香 港 繼 續 是 具 全 球 競 爭 力 的 國 際 金 融 中 心 。 年 內 金 管 局 採 取 多 項 措 施 ， 促 進 銀 行 及 支 付 行 業 開 發 與 應 用 金 融 科 技 。 在 新 冠 病 毒 疫 情 下 ， 年 內 快 速 支 付 系 統「 轉 數 快 」交 易 量 急 增 。
香 港 位 處 內 地 金 融 市 場 對 外 開 放 的 要 衝 ， 能 充 分 把 握 開 放 過 程 中 的 契 機 。 憑 藉 世 界 級 的 市 場 基 建 以 及「 滬 港 通 」、「 深 港 通 」與「 債 券 通 」，
香 港 既 是 深 受 內 地 企 業 垂 青 的 集 資 平 台 ， 亦 是 國 際 投 資 者 進 入 增 長 迅 速 的 內 地 市 場 的 窗 口 。 年 內 在 促 進 粵 港 澳 大 灣 區 金 融 合 作 ， 尤 其 便 利 香 港 居 民 在 大 灣 區 內 使 用 金 融 及 銀 行 服 務 方 面 取 得 良 好 進 展 。
與 此 同 時 ， 金 管 局 積 極 開 拓 新 機 遇 ， 提 升 香 港 金 融 平 台 ， 包 括 資 產 及 財 富 管 理 、 企 業 財 資 中 心 ， 以 及 可 持 續 金 融 範 疇 的 競 爭 力 。 金 管 局 亦 加 強 市 場 推 廣 ， 向 海 外 及 內 地 持 份 者 推 廣 香 港 的 金 融 服 務 。 在 環 球 層 面 ， 金 管 局 在 多 個 區 內 及 國 際 委 員 會 擔 當 領 導 角
色 ， 充 分 凸 顯 香 港 在 相 關 國 際 工 作 的 專 業 知 識
及 承 擔 。
概覽
為鞏固香港的亞洲金融科技樞紐地位，金管局繼續致 力實施各項措施，促進銀行及支付行業開發與應用科 技。年內的主要進展包括：
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推動更廣泛使用快速支付系統「轉數快」；
促進銀行業實施開放應用程式介面（開放API）；
連接貿易融資平台「貿易聯動」與中國人民銀行
（人民銀行）轄下的貿易金融區塊鏈平台，促進 貿易融資數碼化；
研究央行數碼貨幣於跨境支付的應用；
探討「商業數據通」的技術可行性及研究新類型 信貸評分模型，以助中小型企業（中小企）獲取 融資；
公布旨在發展更具規模及更多元的合規科技生 態圈的兩年計劃，進一步推動合規科技的應用；
加強培育人才；及
推進跨境金融科技合作。
金管局金融科技促進辦公室(FFO) 與金管局各銀行部 門聯手，在推動上述措施中發揮關鍵作用。
加其權重，流入人民幣資產的資金繼續加快步伐。香 港得天獨厚，憑藉連繫內地資本市場的「滬港通」、
「深港通」及「債券通」，在促進國際投資者增加人民 幣資產配置方面發揮關鍵的作用。在2020 年，「債券 通」平均每日交易額增加82%，至約 193 億元人民幣。
為完善「債券通」運作，金管局推出新措施，包括新 設特別結算周期服務、延長交易時間及引入新安排，
讓投資者在選擇銀行進行貨幣兌換與外幣對沖方面 有較多彈性。繼「債券通」北向通取得成功，金管局 又與人民銀行組成工作小組研究南向通的框架。
金管局亦繼續致力加強香港與粵港澳大灣區（大灣區）
內地城市之間的金融配套措施。內地當局公布一系列 政策措施，支持區內金融發展。於6 月，人民銀行、
金管局與澳門金融管理局（澳門金管局）聯合宣布決 定實施跨境「理財通」。金管局一直與內地和本地當 局以及業界緊密合作，制定有關實施細則。金管局亦 就其他措施與內地當局保持聯繫，尋求為香港銀行擴 大政策空間拓展更廣闊的跨境業務範疇。年內，香港 繼續保持作為全球離岸人民幣業務樞紐的地位。香港 的人民幣即時支付結算(RTGS) 系統平均每日交易額創 出1.2 萬億元人民幣的新高。
金管局積極開拓新機遇，提升香港金融平台競爭力。
為促進香港基金業務的發展，金管局與政府及業界緊 密合作，為基金在本地落戶締造更有利的稅務及監管 環境。金管局亦投入大量工作，繼續提升香港作為區 內綠色及可持續金融樞紐的地位。與此同時，金管局 加強市場推廣，向海外及內地持份者推廣香港的金融 服務。
在中央銀行領域，金管局在多個區內及國際委員會擔 當領導角色。例如，金管局為巴塞爾銀行監管委員會
（巴塞爾委員會）1轄下政策及標準小組，以及東亞及 太平洋地區中央銀行會議(EMEAP)2轄下金融市場工作 小組主席。金管局亦擔任金融穩定理事會3轄下非銀 行監察專家小組及金融創新網絡聯席主席，並領導探 討基準過渡相關監管事項的小組。
香港金融基建的安全及有效運作，為香港的國際金融 中心地位奠定穩固基礎。處理銀行同業交易的4 個 RTGS 系統、債務工具中央結算系統（CMU 系統）及香 港交易資料儲存庫（香港儲存庫）在2020 年達到 100%4 的系統可供使用率，高於99.95% 的目標水平。透過於 內地兩個中央證券託管機構的帳戶，CMU 系統繼續 協助結算「債券通」北向通交易，以及替相關CMU 系 統成員持有內地債務證券。
轉數快使用量在2020 年繼續增長。截至 2020 年底合 共 錄 得690 萬個登記，全年交易量較 2019 年上升兩 倍。政府接受以轉數快繳費及更多商戶採用，是轉數 快在個人對個人支付穩步增長以外，交易額錄得顯著 增長的主要原因。
為確保本地零售支付業的整體安全及效率，金管局根 據《支付系統及儲值支付工具條例》（《支付條例》）指 定及監察6 個零售支付系統。金管局亦繼續監管 18 個 儲值支付工具持牌人。
1 巴塞爾委員會是全球首要的銀行監管標準釐定組織，並提供 定期平台促進銀行監管事項的合作，旗下45 個成員來自 28 個 司法管轄區的央行及銀行監管機構。
2 EMEAP 是由東亞及太平洋地區共 11 間中央銀行及貨幣管理當 局組成的合作論壇，成員為澳洲儲備銀行、中國人民銀行、
香港金融管理局、印尼中央銀行、日本中央銀行、韓國中央 銀行、馬來西亞中央銀行、新西蘭儲備銀行、菲律賓中央銀 行、新加坡金融管理局及泰國中央銀行。
3 金融穩定理事會於2009 年 4 月成立，前身為金融穩定論壇，
其目的是應對全球金融體系的不穩定因素，並制定及推動實 施有效的規管措施及相關政策，以維持金融穩定。理事會成 員包括各國或地區金融機關（央行、監管機構及財政部）、國
際金融機構、標準釐定組織及央行專家委員會高層代表。 4 如包括因外部因素而暫停運作的情況，則約為99.98%。
2020 年回顧
香港的亞洲金融科技樞紐地位
轉數快
自2018 年 9 月轉數快推出以來，已有 35 間銀行及 12 間儲值支付工具營運 商加入，其中在2020 年增加了 5 間銀 行及1 間儲值支付工具營運商。轉數 快使用量亦穩步增長。截至12 月 31 日，轉數快共 錄得690 萬個登記（圖 1）。為方便市民收取由機構 發出的款項，轉數快於12 月 6 日起新增以香港身份
證號碼作帳戶識別代號。引入這項功能後不足1 個 月已錄得超過110,000 個登記。這項新功能並非用 於個人對個人轉帳，只供已有收款人身份證號碼的 機構發放款項（例如發放薪酬）之用。由於每名市民 的身份證號碼都是獨一無二，市民利用香港身份證 號碼作為帳戶識別代號，即使不提供銀行帳戶號碼 都能夠確保準確收取款項。
圖 1 轉數快帳戶登記數目
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000
帳戶登記數目（以千計）
手機號碼 電郵地址 轉數快識別碼 香港身份證號碼
2018年 2018年 第4季
9月 2019年
第1季 2019年
第2季 2019年
第3季 2019年
第4季 2020年
第1季 2020年
第2季 2020年
第3季 2020年 第4季
新冠病毒疫情及保持社交距離措施為使用電子支付 10月轉數快推出首月的10倍。轉數快使用量增加，
服務帶來新動力。年內轉數快交易量增長尤其迅速 亦受惠於應用範圍逐步擴大，由最初主要用作個人
（圖2），於 2020 年 12 月的平均每日交易量達 505,000 對 個 人 支 付，逐 步 擴 展 至 繳 付 帳 單（包 括 政 府 帳 宗即時交易（涉及52 億港元及 9,500 萬元人民幣）， 單）、零售及商業支付。
相 當 於2019 年 12 月 168,000 宗 的 3 倍， 更 是 2018 年
圖 2 港元即時支付平均每日交易數字
2018年
第4季 2019年
第1季 2019年
第2季 2019年
第3季 2019年
第4季 2020年
第1季 2020年
第2季 2020年
第3季 2020年 第4季 交易數量（以千計） 交易金額（十億港元）
平均每日交易數量
（以千計）
平均每日交易金額
（十億港元）
0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 2.0 2.4 2.8 3.2 3.6 4.0 4.4 4.8 5.2
30 80 130 180 230 280 330 380 430 480 530
金管局與多個政府部門及銀行業一直合作，將轉數 快的應用範圍由個人對個人支付，擴展至繳付帳單 及其他商戶支付。政府於2019 年 11 月起接受以轉 數快繳付帳單，以推廣使用轉數快及便利市民。市 民以支援轉數快的手機銀行或電子錢包掃描印於帳 單上的二維碼，即可輕鬆繳付稅款、差餉及地租、
水費及政府發出的一般繳費單。截至2020年12月，
經轉數快繳付政府帳單的交易達180 萬宗，涉及 22 億港元。繼繳付政府帳單服務成功推出後，再有4 個政府部門由2020 年 12 月 21 日起接受在指定繳費 櫃枱及自助服務機以轉數快二維碼繳費。政府亦正 在探討於網上採用轉數快付款的安排。
另一正面的發展是越來越多大小商戶採用轉數快以 加強業務營運。支付商戶的交易在2020 年 12 月急 增至平均每日100,000宗，較2019年12月增加38倍。
轉數快普遍用作繳付帳單、應用程式內直接扣帳，
以及進行其他網上購物。電子錢包日益普及，亦帶 動了以轉數快為帳戶增值的交易量顯著增長。2020 年12 月平均每日增值的交易量，是 2019 年 12 月的 7 倍。
為加強市民對轉數快的認識，金管局製作各類教育 及宣傳資料，包括電視廣告及在社交媒體平台提供 一 系 列 精 明 使 用 錦 囊。 金 管 局 亦 舉 辦 中 學 生 Whatsapp Stickers 設計比賽，增加他們對電子支付 的認識。此外，金管局向多個慈善團體及街市營運 商推廣使用轉數快收付款項。多間參與轉數快的銀 行及儲值支付工具營運商亦推出宣傳活動，包括提 供優惠，吸引客戶登記及利用轉數快轉帳及支付帳 單。在2020 年的成果上，金管局在 2021 年初與銀 行及儲值支付工具營運商合作，推廣透過轉數快以 電子方式派利是。一方面金管局推出宣傳活動，另 一方面銀行及儲值支付工具營運商則提供優惠，鼓 勵客戶以電子方式派利是，既環保又有助抗疫。
開放應用程式介面
金管局繼續促進銀行業按照開放 API 框架研發及提供開放 API。該 框架分4 個階段實施，銀行已推 出第一及第二階段開放API，並以 這 些 開 放API 與第三方服務提供 者合作，開拓各項創新服務，提升客戶體驗。另一 方面，金管局就實施第三及第四階段開放API 進行 調查研究，並於11 月刊發小冊子，刊載調查結果。
金管局刊發小冊子，載述第三及第四階段開放 API 業界調 查研究的概要資料及統計數字。
貿易聯動
為使進出口商獲得更方便的貿易融 資服務，金管局於年內展開概念驗 證研究，探討連接「貿易聯動」5與 人民銀行轄下的貿易金融區塊鏈平 台。該研究的首階段於年內第4 季完成，並隨後開 始試行。香港和內地銀行已用該連接成功完成多項 跨境貿易融資交易。
跨境支付
央行數碼貨幣方面，金管局與泰國 中央銀行繼續進行聯合研究，探討 央行數碼貨幣於跨境支付的應用，
藉此促進香港與泰國兩地銀行之間 港元和泰銖的外匯交易同步交收。雙方完成第一階 段研究，並於1月發表聯合報告闡述主要研究結果；
另亦開發以區塊鏈為基礎的跨境走廊網絡原型，致 力提高跨境支付的效率及降低成本。項目第二階段 已展開，旨在探討跨境貿易結算及資本市場交易的 商業應用案例。其他央行亦對項目深感興趣。國際 結算銀行、阿拉伯聯合酋長國中央銀行和人民銀行 數字貨幣研究所於2021 年初宣布參與項目。
此外，金管局正協助人民銀行數字貨幣研究所，就 香港使用數字人民幣作跨境支付進行技術測試。數 字人民幣將會進一步提升跨境支付服務效率及用戶 體驗，並有助促進大灣區內的互聯互通。
金 管 局 副 總 裁 劉 應 彬 先 生（ 右 ）及 泰 國 中 央 銀 行 副 行 長 Mathee Supapongse 先生發表央行數碼貨幣於跨境支付應用 的聯合研究報告。
5 「貿易聯動」是建基於區塊鏈的貿易融資平台，由金管局推 動成立，於2018 年 10 月正式啟動。平台由香港 12 間主要銀 行組成的聯盟出資籌建。
商業數據通
為促進中小企融資，金管局與銀行 合作，展開概念驗證研究，探討建 立「商業數據通」的技術可行性。
這項以數據所有者的意願為本的金 融基建，可使銀行與商業數據源之間的數據傳輸更 安全有效。「商業數據通」可供中小企憑自身的數 據，獲得更佳的金融服務。為開發新類型信貸評分 模型的相關技術，金管局亦委託香港應用科技研究 院，研究人工智能在中小企貸款申請的應用，並於 11 月 發 表 題 為《Alternative Credit Scoring of Micro-, Small and Medium-sized Enterprises》的白皮書，闡述 研究結果。
題為《 Alternative Credit Scoring of Micro-, Small and Medium- sized Enterprises》的白皮書。
人才培訓
為擴充金融科技的人才儲備，金管局繼續與策略夥 伴合作推行金融科技人才培育計劃升級版，以培育 處於不同職涯發展階段的年輕人才。2020 年共有 250 位學生參與計劃。
跨境合作
金管局做了大量工作以進一步加強跨境金融科技合 作，例如定期參與其他地區舉辦的峰會及交流會。
金管局副總裁劉應彬先生於「 2020 中國（深圳）金融科技全 球峰會」致開幕辭。
於10 月金管局聯同「全球金融創新網絡」6 其他成員 展開跨境測試計劃，供企業跨地區試驗新技術、產 品或商業模式，並將其擴展至多個地區。參與測試 計劃的企業可了解如何在市場中營運某產品或服務。
6 截至12 月底，網絡涵蓋超過 60 個組織。
金管局與國際結算銀行創新樞紐轄下香港中心於8 月合辦「創科挑戰賽 — 貿易融資數碼化」，凸顯 創新科技在提升貿易融資機制方面的潛力。是項比 賽接獲來自19個城市合共103個創科方案，並於「香 港金融科技周2020」公布及展示得分最高的方案。
「創科挑戰賽」宣傳物品之一。
金融科技監管沙盒
年內「金融科技監管沙盒」（沙盒）使用情況穩步上 升。自 沙 盒 於2016 年推出以來，截至 2020 年底，
共有193 項金融科技項目獲准使用沙盒進行測試，
而截至2019 年底則共有 103 項。自 2017 年推出「金 融 科 技 監 管 聊 天 室」至2020 年底，金管局共接獲 533 項使用「金融科技監管聊天室」的個案，希望在 金融科技項目構思初期取得監管反饋意見。有關個 案大約70% 來自科技公司。
虛擬銀行
截至2020 年底，所有 8 間虛擬銀行已經正式啟業。
開設的帳戶共有420,000 個，總計客戶存款 150 億港 元。
「銀行易」措施
作為「銀行易」措施的一部分，金管局繼續推動發 展香港更具規模及更多元的合規科技生態圈的工 作。為加強業界對合規科技應用的認識，金管局合 共刊發4 期「合規科技通訊」，與業界分享合規科技 應用個案。金管局亦於11 月發表《善用合規科技力 量：轉變風險管理及合規》白皮書，載述加快銀行 業採用合規科技的兩年計劃。
業界聯繫及推廣
自2016 年 3 月成立以來，FFO 積極聯繫金融科技市 場參與者，促進意見交流。FFO 於年內舉辦了 14 場 活動，包括於「香港金融科技周2020」期間舉辦 6 場 專題討論和演講。各項活動連同金融科技周合共吸 引超過120 萬名人士參與。FFO 亦於 47 項金融科技 活動致辭，並與其他監管機構、業界組織、金融機 構、科技公司及初創企業舉行911 次會議，處理 150 宗來自市場參與者的查詢。
金管局總裁余偉文先生於「香港金融科技周 2020」發表主 題演辭。
金管局總裁余偉文先生於「香港金融科技周 2020」主持專
題討論。
香港作為進入中國內地的主要門戶及 全球離岸人民幣業務樞紐
作為全球離岸人民幣業務樞紐，香 港具備龐大的離岸人民幣資金池、
高效率的金融基建，以及多元的跨 境資金流通渠道。年內離岸人民幣 業 務 錄 得 穩 定 增 長， 包 括 銀 行 存 款、貿易結算及RTGS 系統支付交易。香港在處理全 球人民幣支付交易方面亦保持領先地位。金管局在 10 月指定 9 間認可機構作為離岸人民幣市場的一級流 動性提供行。於11 月，人民銀行與金管局續簽為期 5 年的貨幣互換協議，協議規模由原來的4,000 億元人 民幣（4,700 億港元）擴大至 5,000 億元人民幣（5,900 億 港元），讓金管局在有需要時向市場提供流動性。
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人民幣RTGS 系統平均每日交易額：
創出
1.2 萬億元人民幣
的歷史高位經香港銀行處理的人民幣貿易結算額：
6.3 萬億元人民幣
人民幣客戶存款及存款證餘額：
7,572 億元人民幣
離岸人民幣債券發行額：
586 億元人民幣
佔環球銀行金融電信協會(SWIFT) 全球人民幣支付交易
70% 以上
「債券通」是國際投資者通過香港的市場基建及金融 服務投資內地債券市場的主要渠道。受惠於人民幣債 券納入主要固定收益指數所帶動，「債券通」於2020 年底的登記投資者數目為2,352 個，較 2019 年底增加 47%。「債券通」於 2020 年的平均每日交易額達 193 億 元人民幣，較2019 年增加 82%，佔境外投資者整體交 易額52% 以上。
年內，「債券通」新增特殊結算周期服務，配合內地 與其他市場之間不同的假日安排，並延長現券買賣交 易時段。此外，「債券通」推出優化方案，讓投資者 有更多彈性，可選擇多間銀行辦理在岸資金匯兌及外 匯風險對沖業務。這些優化措施為「債券通」投資者 帶來更大便利及靈活性，並進一步推動在岸資產被納 入主要金融指數。因應「債券通」北向通的成功經驗，
金管局開始與人民銀行研究南向通的框架。
內地當局在5 月發布政策意見7，制定大灣區金融市 場發展藍圖。有關政策文件載述一系列支持區內金融 發展的合作措施，為香港金融業界帶來新機遇。在這 個基礎上，金管局與內地當局緊密合作，就各項便利 居民在大灣區生活及工作和支持企業及金融機構開 拓跨境業務的有關措施商定細節。於6 月，人民銀 行、金管局與澳門金管局聯合公布決定在大灣區開展 跨境「理財通」；金管局繼而與三地監管機構保持緊 密溝通，並與業界持份者交流，制定實施細則。
7 人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管 理委員會與國家外匯管理局於5 月聯合發布《關於金融支持粵 港澳大灣區建設的意見》。
香港作為資產及財富管理中心
金管局透過平台建設及推廣工作，鞏固香港作為資產 及財富管理中心的地位。
香港是內地以外亞洲規模最大的私募基金樞紐，截至 2020 年底管理資本總額約 1,700 億美元，並有約 580 間 私募基金公司在香港營運。金管局與持份者合作，完 善香港的私募基金平台。有限合夥基金制度於8 月 31 日生效，為私人形式發售投資基金提供合適的法律工 具。截至2021 年 3 月底，已註冊有限合夥基金達 171 個。金管局亦正與政府合作，引入附帶權益稅務寬減 制度。該制度連同已於上年推出的基金豁免稅項制 度，將可提供具競爭力的稅務環境，促進私募基金的 發展。
香港既享有作為進入中國內地的主要門戶的獨有優 勢，能提供把握投資良機的獨特渠道，另亦具備優秀 條件，成為家族辦公室業務樞紐。金管局致力配合家 族辦公室業務的需要，包括推出大灣區「理財通」， 以及聯同各政府部門與業界實施相關措施，營造在香 港開設及運作家族辦公室的有利環境。
香港作為國際債券中心
在政府及金管局多項措施的推動下，香港已發展成為 亞洲區國際債券中心。根據國際資本市場協會的統 計，香港是2020 年最大的亞洲國際債券安排發行中 心，佔市場的34%（或 1,960 億美元）。以安排首次債 券發行計，香港的領先優勢更為明顯，佔亞洲市場的 75%（或180億美元）。儘管債券通常以場外方式交易，
但若以債券上市地點這個相關性較低而仍屬常用的 指標計，香港依然緊貼居次，佔亞洲國際債券發行量 的28%。
香港作為綠色及可持續金融樞紐
金管局近年其中一項重點工作，是繼續提升香港作為 區內綠色及可持續金融樞紐的地位，包括提供有利的 基礎設施促進市場發展，以及支持與協調國際層面的 工作。金管局與氣候債券倡議組織於5 月共同發表第 二份《香港綠色債券市場報告》，當中顯示2019 年香 港安排及發行綠色債券總額100 億美元，截至 2019 年 底累計總額達260 億美元。於 2020 年 11 月，國際金融 公司與金管局成立「綠色商業銀行聯盟」，應對氣候 變化的挑戰。於12 月，國際金融公司與金管局成立 的綠色金融中心合辦為期兩日的「國際金融公司氣候 業務網絡研討會」，旨在討論可持續商業及氣候融資 的最佳實踐方法。該研討會吸引全球約共1,500 名人 士參與。
金管局在5 月與證券及期貨事務監察委員會（證監會）
共同發起成立綠色和可持續金融跨機構督導小組（督 導小組），目的是協調金融業應對氣候與環境風險的 措施，加快香港綠色及可持續金融的發展，並支持政 府的氣候策略。在金管局與證監會共同領導下，督導 小組在廣泛諮詢業界的意見後，於12 月公布香港的 綠色及可持續金融策略。督導小組在推出該策略的同 時亦公布5 個主要行動綱領，以提高香港未來路向的 透明度，處理發展過程中最迫切的一些問題。其中包 括落實各相關行業在2025 年或之前按照金融穩定理 事會轄下氣候相關財務披露工作小組的建議，就氣候 相關資料作出披露，是亞洲首個地區提出有關要求。
金管局致力與全球各地理念相近的機構合作，推廣綠 色及可持續金融的最佳實踐，包括加入央行與監管機 構綠色金融網絡，支持氣候相關財務披露工作小組，
以及聯合國支持的《負責任投資原則》。金管局亦於 2020 年成為國際可持續金融平台的成員。
香港作為企業財資中心的樞紐
香港是通往中國內地的門戶，具備國際金融中心的廣 泛優勢，為企業提供豐富的人才配套及成熟的金融與 專業服務。自2016 年 6 月企業財資中心稅務優惠推出 以來，金管局一直積極推廣並與業界合作，提升業界 對香港作為企業財資中心樞紐的認知。這項工作促成 越來越多的跨國及內地企業在香港設立企業財資中 心。
香港作為基建投資融資中心
金管局基建融資促進辦公室(IFFO) 作為重要的融資平 台，借助香港的國際金融中心地位，促進基建投資。
IFFO 約有 100 個來自全球各地的合作夥伴，包括多邊 金融機構及發展銀行、基建項目發展及營運機構、私 營機構投資者，以及專業服務公司等主要業界持份 者。
IFFO 夥伴一覽表載於：
IFFO 於 12 月第五屆「一帶一路高峰論壇」主持「綠色 未來：可持續基建融資」專題討論，探討環境及抗禦 能力對綠色融資的重要性，並分享最佳實務及經驗。
「綠色未來：可持續基建融資」專題討論。
推廣工作
金管局與業界持份者積極合作，與本地及海外金融界 密切溝通，使有關決策者能更清楚認識香港金融體系 的抗禦能力及增長機會。
金管局於6 月至 12 月期間，進行約共 50 場網上研討 會及演講，吸引本地及全球各地超過13,000 人次出 席，包括來自中央銀行、機構投資者、退休基金、保 險公司、企業、超高資產淨值人士，以及家族辦公室 等的高級管理層與專業人士。
市場推廣活動參與資料概要
主辦活動
54
~自6月以來每星期 約2場活動
參與者數目
13,000
透過：
• 企業及機構銀行
• 行業組織
• 商會
• 知名媒體
管理層佔比高級
27%
透過漣漪效應擴散至 所屬機構
地區佔比參與者
內地：
4%
海外：
55%
香港：41%
大多數由香港境外 接入
涵蓋行業
11
包括但不限於：
• 銀行
• 資產管理公司╱對沖 基金╱私募基金
• 資產擁有人
• 專業服務提供者
• 企業
香港債券市場的發展
政府綠色債券計劃
繼政府綠色債券計劃於2019年發行首批綠色債券後，
首份綠色債券年度報告於8 月發布，詳載首批綠色債 券募集資金的分配情況及預期環境效益。
建基於首批綠色債券的成功發行以發展香港作為首 要綠色金融樞紐，財政司司長在2020 至 21 年度《財政 預算案》中宣布計劃在該年度起的5 年內，發行總值 約660 億港元綠色債券。金管局協助政府在計劃下執 行相關工作。經過全年廣泛的準備工作，金管局在 2021 年初協助政府成功設立全球首個專為發行綠色
債券而設的政府類別「全球中期票據發行計劃」，以 促進及簡化政府定期發行綠色債券的工作，並在2021 年2 月發行 25 億美元綠色債券。該批綠色債券共有 3 期，分 別 為10 億美元的 5 年期債券、10 億美元的 10 年期債券，以及5 億美元的 30 年期債券。環球投資者 對這批綠色債券需求強勁，其中5 年期及 10 年期皆各 自吸引逾發行金額5 倍的認購金額，30 年期更吸引逾 發行金額7 倍的認購金額。該 3 個年期有助為香港及 區內的潛在發行人建立全面的基準曲線。除了作為發 行時全球最大的政府類別美元計價綠色債券外，當中 的30 年期債券亦是香港政府所發行最長年期，以及 亞洲最長年期的美元計價政府綠色債券。
政府債券計劃
年內金管局安排8 次政府機構債券投標，共值 182 億 港元。於2020 年底，未償還機構債券總額為 806 億港 元。
金管局於11 月發行總值 150 億港元的 3 年期通脹掛鈎 零售債券，供香港居民認購。這批債券吸引超過45.6 萬份申請，認購金額超過383 億港元。金管局於 12 月 發行第5 批總值 150 億港元，為期 3 年的銀色債券，供 年滿65 歲的香港居民認購。銀色債券吸引超過 13.5 萬 份申請，認購金額超過432 億港元。年底時未償還零 售債券總額為359 億港元。
金融學院
金融學院於2019 年 6 月成立，作為培育金融業領袖人 才的匯聚點，以及推動貨幣與金融研究，包括應用研 究的知識庫。培育領袖人才方面，由於新冠病毒疫情 導致部分活動被取消或押後，金融學院改以網上平台 進行領袖發展計劃，包括直播網上研討會及專題討 論，以及播放香港傑出領袖的預錄訪問。上述部分活 動同時開放予非金融學院會員參與，並上載於金融學 院網站供公眾瀏覽。
香港大學醫學院院長梁卓偉教授在「駕馭風雲」專訪系列中 分享作為領導者的心得。
香港中文大學藍饒富暨藍凱麗經濟學講座教授劉遵義教授就 中美經濟關係方面發表演講。
滙豐控股有限公司集團行政總裁祈耀年先生在與金融學院的
對話中分享對環球金融業議題的真知灼見。
研究工作方面，金融學院轄下負責研究工作的香港貨 幣及金融研究中心（研究中心）的工作範圍已擴展至 應用金融研究。新推出的一系列應用金融研究報告旨 在深入探討香港金融服務業長遠發展的策略，對市場 參與者和決策者具有啟示作用。年內，研究中心發表 了3 份應用金融研究報告，深入剖析香港銀行業採用 金融科技的情況、銀行業使用人工智能及其對銀行合 規與監管的影響，以及香港綠色債券市場的發展。研 究結果透過新聞發布會與新聞稿、網上研討會及社交 媒體網絡等渠道與市場參與者、監管機構和學者分 享，並獲得金融業界正面和積極回應。
於 5 月的新聞發布會上發表題為「香港銀行業金融科技採用 和創新」的首份應用金融研究報告。
國際及區內合作
參與國際金融社會
金管局積極參與中央銀行及監管論壇，對全球金融穩 定作出貢獻。
金管局是金融穩定理事會全體會議，以及該理事會轄 下風險評估常設委員會及監管合作常設委員會成員。
在金融穩定理事會下，金管局積極參與非銀行金融中 介活動、金融科技及基準過渡等課題的工作。金管局 是金融穩定理事會轄下非銀行金融中介督導委員會 成員；該委員會負責組織及領導金融穩定理事會內有 關非銀行金融中介的工作，並確保與標準釐定組織就 此範疇的有效協調。金管局亦擔任非銀行監察專家小 組聯席主席；該小組負責發表非銀行金融中介年度全 球監察報告，以評估非銀行金融中介的全球趨勢及風 險，並作為金融穩定理事會加強非銀行金融中介體系 抵禦衝擊能力的政策工作的一部分。在其他方面，金 管局擔任金融創新網絡聯席主席，從金融穩定角度監 察及評估金融創新；另亦領導金融穩定理事會轄下監 管合作常設委員會的草擬小組，探討基準過渡相關的 監管事項。
在二十國集團推動下，金融穩定理事會與國際結算銀 行轄下支付及金融基建委員會等相關持份者進行協 調，展開對加強跨境支付的全面研究。金管局是支付 及金融基建委員會轄下跨境支付工作組成員，協助制 定相關重要措施及路線圖，處理現有跨境支付安排的 問題。
另一方面，金管局於2021 年 1 月出任巴塞爾委員會轄 下政策及標準小組主席。該小組將帶領制定及實施審 慎標準的工作。有關金管局參與巴塞爾委員會的工 作，詳見「銀行體系穩定」一章。
區內合作
金管局積極參與區內合作，促進亞洲金融穩定，並在 國際金融事務上反映區內的共同看法。
金管局於8 月及 11 月以視像會議形式主持 EMEAP 第 25 屆行長級會議。此會議為區內成員中央銀行行長提供 重要渠道，討論協調處理疫情的對策、疫情帶來的長 遠影響，以及中央銀行數碼化進程等專題事項。金管 局亦召開EMEAP 成員中央銀行行長的特別電話會議，
就區內面對的迫切問題及政策挑戰交換意見。金管局 在8 月再度獲委任為 EMEAP 轄下金融市場工作小組主 席，任期兩年，由2020 年至 2022 年。該小組就中央 銀行服務以及外匯、貨幣及債券市場的發展提出政策 建議，並透過亞洲債券基金計劃促進區內債券市場的 發展。作為該小組主席，金管局帶領研究金融基準改 革的影響、EMEAP 區內美元流動性及融資活動，當中 並結合爆發新冠病毒疫情的相關市場觀察。金管局亦 獲委任為處置機制研究小組主席，支持區內有關當局 就跨境處置分享知識及進行討論。此外，金管局繼續 編製貨幣及金融穩定委員會的半年宏觀監察報告，評 估區內風險、不穩定因素及政策影響。
支持全球金融安全網
疫情凸顯全球金融安全網對維持金融穩定的重要性。
作為全球金融體系的一員，香港透過參與國際貨幣基 金組織（基金組織）的新借貸安排8及東盟+3 9 的「清邁 倡議多邊化」安排10，繼續支持加強全球金融安全網 的工作。年內，基金組織執行董事會批准將新借貸安 排的信貸規模增加一倍，並於2021 年 1 月 1 日生效。
與此同時，「清邁倡議多邊化」安排進一步加強措施 以改善運作。
香港的信貸評級
金管局與國際信貸評級機構保持緊密溝通，以助其對 香港信貸質素作出持平及客觀的評估，並與這些機構 就其關注的議題進行討論。年內，標普維持對香港的 AA+評級，穆迪及惠譽給予的評級分別為Aa3及AA–。
8 新借貸安排是基金組織於1998 年設立的備用信貸設施，補足 基金組織的資源，以進行基金組織的貸款項目。在新借貸安 排下，香港承諾在基金組織需要額外資源來應對國際金融體 系穩定受到威脅的特殊情況時向基金組織提供貸款。
9 東盟+3 包括東盟十國（汶萊、柬埔寨、印尼、老撾、馬來西 亞、緬甸、菲律賓、新加坡、泰國及越南），以及中國內地、
日本及韓國。
10 「清邁倡議多邊化」安排於 2010 年 3 月啟用，是為流動資金短 缺的參與地區提供短期美元資金支援的區內機制。該安排有 27 個參與方，包括東盟 +3 涵蓋的 13 個國家的財政部與中央銀 行，以及金管局，現時的資金規模為2,400 億美元。
香港的金融基建
金管局的多幣種及多層面支付交收平台設有與本地及境外系統的廣泛聯網，並繼續暢順及有效率運作，有助維 持香港作為區內資金及證券支付結算中心的地位（圖3）。
圖 3 香港的多幣種金融基建
債務工具中央結算系統 內地中央證券託管機構4
國際中央證券託管機構5
香港
場外衍生工具 交易資料儲存庫
投資基金平台
區內中央證券託管機構6
債券交收系統
即時支付結算系統 內地
•支付系統 2
•支票
•電子支票及電子帳單
澳門
區內支付系統3 •支票 CLS 系統
內地
•支付系統 1
•支票
•電子支票及電子帳單
港元、美元及人民幣
港元及人民幣
歐元 人民幣
美元 港元
DvP
DvP 香港期貨結算有限公司
場外結算公司 聯交所期權結算所
PvP
PvP
香港 中央結算
有限公司 轉數快
1. 中國現代化支付系統、人民幣跨境支付系統及深圳金融結算系統 2. 中國境內外幣支付系統，以及與深圳及廣東省的即時支付結算系統聯網 3. 與馬來西亞、泰國及印尼的PvP聯網
4. 與中央國債登記結算有限責任公司及銀行間市場清算所股份有限公司（「債券通」），以及與中國證券登記結算有限責任公司（「基金互認安排」）跨境聯網 5. 與明訊結算系統及歐洲清算系統跨境聯網
6. 與澳洲Austraclear、韓國證券預託院及臺灣集中保管結算所跨境聯網
DvP — 貨銀兩訖交收 PvP — 外匯交易同步交收
CLS系統 — Continuous Linked Settlement系統
港元 RTGS系統
港元結算所自動轉帳系統(CHATS) 以 RTGS 形式運作，
負責結算港元銀行同業支付項目。該系統於2020 年 繼續暢順及有效率運作，平均每日交易額9,561 億港 元（29,491宗交易），相比2019年的9,870億港元（30,643 宗交易）。
除交收大額支付項目外，CHATS 系統每日亦處理批量 結算及交收，包括股票交易、強制性公積金（強積金）
計劃轉換交易、信用卡交易、支票、小額批量電子支 付項目（「易辦事」、自動記帳與自動扣帳交易）及自 動櫃員機轉帳（圖4）。
圖 4 港元 RTGS系統平均每日交易額
價值（十億港元）
RTGS系統 支票 與中央結算及交收系統和場外結算公司有關 「易辦事」、自動轉帳、「銀通」、信用卡、
電子帳單、強積金及電子支票 0
200 400 600 800 1,000 1,200
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
香港中央結算有限公司（結算公司）是香港交易及結 算所有限公司成立的中央交易對手方，旨在透過中央 結算及交收系統（中央結算系統）為證券交易提供結 算 服 務。 結 算 公 司 於11 月 下 旬 在 金 管 局 開 設 港 元 CHATS 帳戶，使其能夠以中央銀行資金結算與中央交 易對手方相關的證券交易，藉此加強信貸風險管理，
符合基金組織金融體系評估計劃就香港這項主要中 央交易對手方基建的建議。
此外，在金管局與香港場外結算有限公司（簡稱場外 結算公司，是香港交易及結算所有限公司所設的另一 中央交易對手方，目的是為場外衍生工具交易提供結 算 及 交 收 服 務 ）的 合 作 下， 港 元CHATS 系統及外幣 CHATS 系統於 11 月下旬進行了優化，以助精簡場外結 算公司成員及其結算銀行對支付場外結算公司的結 算流程（主要是有緊迫時限的支付，如保證金相關的 支付），提升相關效率。
作為港元CHATS 系統的延伸，轉數快全天候不停運 作，讓市民可進行跨銀行及儲值支付工具的即時零售 支付及小額轉帳。該系統自2018 年 9 月啟用以來運作 暢 順，2020 年 平 均 每 日 即 時 支 付 交 易 額 37 億 港 元
（354,230 宗交易）。
香港的外幣 RTGS系統
年內美元、歐元及人民幣RTGS 系統運作暢順。人民 幣RTGS 系統自 2012 年 6 月起分階段延長運作時段，
運作窗口截止時間由下午6 時 30 分延至翌日上午 5 時
（香港時間），提供合共20.5 小時的同日結算支付交 易。這安排為全球各地金融機構提供更長時間的運作 窗口，利用香港的平台結算離岸及跨境人民幣支付交 易。2020 年內地與香港跨境人民幣支付的平均每日 交易額約達2,110 億元人民幣，佔總交易額的 18%。
外幣RTGS 系統平均每日交易額及其他詳細資料，載 於圖5 至 7 及表 1。
圖 5 美元 RTGS系統平均每日交易額
價值（百萬美元） 交易宗數
美元RTGS 系統（涉及外匯交易同步交收） 美元RTGS 系統（不涉及外匯交易同步交收） 交易宗數
2000年 8至12月
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 22,000 24,000 26,000 28,000 30,000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0
5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000
圖 6 歐元 RTGS系統平均每日交易額
2003年 5至12月
交易宗數
價值（百萬歐元） 交易宗數
歐元RTGS 系統（涉及外匯交易同步交收） 歐元RTGS 系統（不涉及外匯交易同步交收）
0 100 200 300 400 500 600 700
0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
圖 7 人民幣 RTGS系統平均每日交易額
交易宗數
價值（百萬元人民幣） 交易宗數
人民幣RTGS 系統（涉及外匯交易同步交收） 人民幣RTGS 系統（不涉及外匯交易同步交收）
2007年 7至12月
0 5,000 10,000 15,000 20,000 30,000
25,000
0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 1,100,000 1,200,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
表 1 外幣 RTGS系統
截至 2020年底 2020 年平均 2020 年平均 RTGS 系統 推出日期 結算機構或清算行 的參與機構數目 每日交易額 每日交易宗數 美元RTGS 系統 2000 年 8 月 香港上海滙豐銀行 直接參與：112 間 448 億美元 28,290 宗
有限公司 間接參與：105 間
歐元RTGS 系統 2003 年 4 月 渣打銀行（香港） 直接參與：38 間 5 億歐元 588 宗 有限公司 間接參與：18 間
人民幣RTGS 系統 2007 年 6 月 中國銀行（香港） 直接參與：207 間 11,915 億元 26,516 宗
有限公司 人民幣
正如港元轉數快一樣，人民幣轉數快是人民幣CHATS 系統的延伸，自2018 年 9 月啟動以來一直運作暢順，
2020年平均每日即時支付交易額5,250萬元人民幣（564 宗交易）。
外匯交易同步交收
外匯交易同步交收是確保兩種貨幣於同一時間完成 交收的機制。香港已在港元、美元、歐元及人民幣 RTGS 系統之間建立 6 項多幣種的外匯交易同步交收聯 網。
美元RTGS 系統亦已建立 3 項同類跨境聯網，計為於 2006 年與馬來西亞的馬幣 RTGS 系統、2010 年與印尼 的 印 尼 盾RTGS 系 統， 以 及 於 2014 年 與 泰 國 的 泰 銖 RTGS 系統的聯網。外匯交易同步交收機制大大提高 交收效率，並消除因交收時間差距及不同時區所引起 的交收風險（即赫斯特風險）。在2020 年，以外匯交 易同步交收方式處理的港元、美元及人民幣交易額分 別約達132,620 億港元、44,680 億美元及 97,190 億元人 民幣，歐元交易額為零。
與內地支付系統聯網
金管局與內地當局緊密合作，提供高效率的跨境支付 系 統 聯 網（圖8），以應付日漸增長的需求。在 2020 年，香港與內地各項聯網，包括與中國境內外幣支付 系統的RTGS 跨境聯網，平均每日交易額約 10 億港元 等值。年內與深圳及廣東省的港元及美元RTGS 系統 聯網合共處理超過10,000 宗交易，總值相當於 1,164 億港元。
支票聯合結算機制提供由香港銀行付款而在深廣兩 地兌存的支票結算服務。在2020 年，該機制處理約 8,000 張港元、美元及人民幣支票，涉及金額約相當 於8 億港元。
圖 8 與內地的跨境聯網平均每日成交量
港元╱美元╱歐元RTGS系統 支票、直接扣帳服務、電子帳單及電子支票 交易宗數
交易宗數 價值
（百萬港元等值）
2009年3月 與內地建立多種貨幣 支付系統互通安排
與深圳推行跨境單向聯合直接扣帳 支付服務
2011年3月
透過香港發行的人民幣銀聯扣帳卡 以及從香港的人民幣銀行帳戶 直接扣帳
2010年9月
透過香港發行的港元銀聯扣帳卡 2010年8月
透過香港發行的港元及人民幣銀聯 信用卡
與廣東省推行跨境單向聯合直接扣帳支付服務 2012年7月
透過香港發行的港元及人民幣銀聯扣帳卡和信用卡 以及從香港的人民幣銀行帳戶直接扣帳
2003年11月
美元RTGS系統與深圳聯網
2002年12月
港元RTGS系統與深圳聯網 2002年6月
與廣東省及深圳實行 雙向港元支票聯合結算
2004年7月 與深圳實行 雙向美元支票聯合結算 2004年3月 港元及美元RTGS系統與 廣東省聯網
2006年3月 與廣東省及深圳實行 單向人民幣支票聯合結算
2000年10月 與廣東省實行 單向港元支票 聯合結算
1998年1月 與深圳實行 單向港元支票 聯合結算
2014年12月 內地至香港的港元、
美元及人民幣跨境 電子帳單服務
2017年6月 香港至廣東省的 人民幣跨境 電子帳單服務 2016年7月
與廣東省及深圳實行單向 港元、美元及人民幣電子 支票聯合結算 與廣東省實行單向 美元支票聯合結算
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
與澳門支付系統聯網
香港與澳門之間的單向港元及美元支票聯合結算機 制，分別於2007 及 2008 年推出。在 2020 年結算的港 元支票總值約160 億港元，美元支票總值約 1,600 萬美 元。
債券交收系統
CMU 系統為在香港發行的港元及外幣債券提供一站 式高效率的結算、交收及託管服務。透過CMU 系統 與國際或區內中央證券託管機構的聯網，境外投資者 可持有及交收存放在CMU 系統的債券，香港投資者 亦可持有及交收存放在境外中央證券託管機構的境 外債券。在2020 年，CMU 系統平均每日處理的二級 市場交易量達160 億港元（涉及 126 宗交易）（圖9）。年 底時存放在CMU 系統的債券中，未償還外匯基金票
圖 9 CMU 系統平均每日交易額
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
0 10 20 30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 交易宗數
價值（十億港元等值）
交易金額 交易宗數
據及債券總額為10,681 億港元，其他公私營機構債券 總額相當於8,917 億港元，未償還政府債券則為 1,165 億港元（圖10）。為把握內地進一步開放金融市場的 機遇，金管局檢討CMU 系統的策略定位，並準備分 階段提升系統，以配合業務增長。
場外衍生工具交易資料儲存庫
香港儲存庫完成匯報系統提升，以支持第二階段強制 性匯報，涵蓋所有5 個資產類別的衍生工具交易及交 易估值資料的匯報。於2020 年底，香港儲存庫錄得 總 計2,821,191 宗 未 完 成 交 易， 相 比 2019 年 同 期 的 2,463,724 宗。另一方面，金管局參與多個交易資料儲 存庫匯報標準的國際會議及工作小組，掌握有關發 展，並確保本港的交易資料儲存庫持續遵守國際標準 及最佳做法。
圖 10 CMU 系統內未償還債務工具總額
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 價值（十億港元等值）
外匯基金票據及債券 公╱私營機構債券 政府債券
香港的零售支付業
儲值支付工具（包括電子錢包及預付卡）
金管局根據《支付條例》實施儲值支 付工具及零售支付系統監管制度，
促進零售支付業的安全及效率。金 管局按照《支付條例》向儲值支付工 具營運商發牌、指定重要零售支付 系統，以及執行相關監管與執法職能。
根據儲值支付工具發牌制度推行以來累積所得的監 管經驗，以及對18 個儲值支付工具持牌人（表 2）的持 續監管，並考慮到國際及本地相關發展，金管局不斷 優化以風險為本的監管模式。例如，金管局因應合適 情況公布措施以進一步強化帳戶架構及開戶要求，並 與不同類別的儲值支付工具帳戶及相關服務的風險 狀況相稱。這包括在9 月修訂《打擊洗錢及恐怖分子 資金籌集指引》（儲值支付工具持牌人適用），當中包 括闡明可根據客戶選擇的儲值支付工具產品的帳戶 限額及不同功能，執行分層客戶盡職審查。上述的修 訂已考慮了財務行動特別組織在2019 年就香港進行 的成員相互評估結果、儲值支付工具監管制度的國際 發展、金管局對儲值支付工具業的風險評估，以及業 界意見。為提供足夠的過渡期，有關修訂將於2021 年7 月 2 日生效。金管局亦繼續為儲值支付工具業提 供所需的監管指引，促進持牌人推出新功能提升用戶 體驗等。
於2020 年底，儲值支付工具帳戶總數達 6,390 萬個；
2020 年第 4 季總交易量為 15 億宗，總交易金額 607 億 港元（圖11）。年內金管局繼續透過公眾教育活動，
提升公眾對儲值支付工具監管制度及使用這些工具 相關事宜的認識。
圖 11 2020 年儲值支付工具業增長趨勢
65,000
40,000 60,000 62,500
57,500 55,000 52,500 47,500 50,000
45,000 42,500 38,000
48,000 43,000 68,000 63,000 58,000 53,000
儲值支付工具帳戶總數（左邊刻度）
以千計 百萬港元
交易總額（右邊刻度）
2020年第1季 2020年第2季 2020年第3季 2020年第4季
表2 儲值支付工具持牌人紀錄冊
（按筆劃及英文字母排序（）截至2020年12月31日）
儲值支付工具持牌人 八達通卡有限公司 三三金融服務有限公司 全球付技術有限公司 快易通有限公司
通滙（香港）投資咨詢有限公司 匯元通卡服務有限公司 僑達國際有限公司 銀傳集團有限公司
Alipay Financial Services (HK) Limited HKT Payment Limited
Optal Asia Limited Paypal Hong Kong Limited TNG (Asia) Limited UniCard Solution Limited WeChat Pay Hong Kong Limited 持牌銀行(現正發行儲值支付工具)1
大新銀行有限公司 交通銀行( 香港 ) 有限公司 香港上海滙豐銀行有限公司
1. 根據《支付條例》第8G 條，持牌銀行視為獲批給牌照。
零售支付系統
金 融 管 理 專 員 迄 今 根 據《支 付 條 例》指定6 個用作處理涉及香港參 與者支付交易的零售支付系統，
其所依據的理由為這些系統的正 常運作涉及重大公眾利益（表3）。金管局以風險為本 模式監察指定零售支付系統，後者根據《支付條例》
須確保運作安全及有效率。
表3 指定零售支付系統的系統營運者
（按筆劃及英文字母排序（）截至2020年12月31日）
易辦事( 香港 ) 有限公司 美國運通
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香港的財資市場
金管局積極參與國際會議，並與財資市場公會緊密合 作，以提升香港財資市場參與者的專業水平，並協助 業界持份者就利率基準改革等相關國際發展作好準 備。金管局於年內繼續與銀行及企業等本地市場參與 者保持聯繫，增進它們對2021 年後倫敦銀行同業拆 息可能終止發布的了解及相應準備。金管局亦繼續與 財資市場公會緊密合作，進一步提升本地利率基準。
場外衍生工具市場
金管局與證監會緊密合作，制定於香港實施場外衍生 工具市場監管制度的詳細規則。該制度旨在減低場外 衍生工具市場的系統性風險及提高市場透明度，並分 階段實施不同範疇的規則。第一階段強制性結算及第 二階段強制性匯報，分別於2016 年 9 月及 2017 年 7 月 生效。繼於6 月進一步優化場外衍生工具市場監管制 度的公眾諮詢後，強制性結算制度下的金融服務提供 者更新名單於2021 年 1 月生效。
此外，金管局參與多個國際組織，包括金融穩定理事 會轄下工作小組，有助制定相關國際措施，並密切注 視國際監管最新發展。
2021 年計劃及前瞻
金管局會繼續與其他央行，以 及本地與海外政府機關和私營 機構緊密合作，推行有助提升 香港國際金融中心地位的措施。
香港作為亞洲的金融科技樞紐
為推動銀行及支付業開發與應用科技，金管局將繼續 實施各項智慧銀行措施。此外，金管局將繼續促進貿 易融資數碼化、探討以數據促進中小企融資、加強金 融科技人才培訓。為探討新科技在金融服務的應用，
促進金融創新，金管局會繼續研究人工智能及央行數 碼貨幣等新科技，並與本地及海外的策略夥伴及主要 持份者保持緊密聯繫。
香港作為通向中國內地的主要門戶及 全球離岸人民幣業務樞紐
預計國際投資者對人民幣資產的配置將繼續加快，當 中大量資金會繼續透過內地與香港之間的各個互聯 互通渠道流入內地。為充分把握這個機遇，金管局將 與內地當局保持緊密聯繫，優化及擴大現有渠道。金 管局的重點工作包括盡早推出雙向「理財通」及制定 框架開展「債券通」南向通。金管局亦會繼續與內地 當局保持聯繫，推進落實各項大灣區跨境金融及銀行 業務的具體措施。人民幣國際化的步伐預期加快，金 管局將充分把握良機，探討更多試點措施，促進人民 幣跨境使用，進一步鞏固香港作為全球離岸人民幣業 務樞紐的地位。
香港作為企業財資中心、資產管理及 綠色與可持續金融的樞紐
金管局將會探討如何提升香港金融業競爭力，尤其發 展香港為國際資產管理樞紐，以及作為區內企業財資 中心及基金投資活動的理想選址。隨着《有限合夥基 金條例》獲得通過，金管局將繼續與業界保持聯繫，
鼓勵在香港設立私募基金，並完善有限合夥基金制 度，滿足市場要求。為促進香港綠色及可持續金融市 場發展，金管局未來會繼續協助政府發行綠色債券，
並在綠色和可持續金融跨機構督導小組下與其他成 員積極合力協調處理跨行業事宜，並落實5 個短期行 動綱領及推行其他相關措施。金管局與國際金融公司 將在亞洲區內合辦多個專項計劃及活動，包括進行綠 色金融研究、提供獨到市場分析及具針對性的專業能 力提升及培訓，以及為銀行提供實際指引，以幫助銀 行制定本身的路線圖，將綠色金融發展成為銀行核心 業務的一部分。
國際及區內合作
展望未來，全球經濟增長仍然疲弱下，貿易緊張形勢 可能持續。金融狀況進一步放寬，為全球增長前景帶 來支持，但低息環境可能製造全球追求收益的進一步 誘因，助長資產估值及增加負債風險。面對這些發 展，全球金融穩定中期而言的風險並未減退，外圍金 融狀況出現不利變化及資金流向再度波動的風險仍 然存在。有關各方有需要加強市場監察的跨境合作及 提升金融體系的抗禦能力。為此，金管局將繼續積極 參與國際及區內組織，促進金融穩定。
金融學院
在2021 年，金融學院會繼續推行領袖發展計劃，以 培育領導能力，並擴闊會員及業界參與者的國際及跨 界別視野。金融學院會致力邀請金融界的傑出領袖及 業內專家，在領袖發展計劃的傑出講者系列、專題計 劃及專訪系列發表演講。研究方面，研究中心計劃發 表一系列新的應用金融研究報告，探討與香港金融業 息息相關的議題，包括剖析新冠病毒疫情對香港金融 服務業的影響以及人口變化對香港長期資產市場的 啟示。研究中心將繼續鼓勵和聽取金融業界及主要持 份者提出的意見，以制定日後與應用金融研究相關的 課題。
香港的金融基建
金管局將繼續維持各項金融基建暢順及可靠的運作，
以提升系統整體的穩定性及符合國際標準。在轉數快 過去兩年成功推行的基礎上，金管局會與業界繼續探 討更多轉數快的潛在應用場景，進一步推動香港電子 支付，其中會更積極推動零售商戶及商業支付採用轉 數快。金管局亦正與業界合作制定二維碼標準（消費 者展示模式），提升客戶在支付商戶過程中的體驗。
金管局一方面會繼續推廣轉數快的本地應用，另一方 面亦會研究如何利用轉數快24 小時無間斷運作及即 時支付的優勢，提升跨境銀行匯款服務，讓香港的企 業及個人客戶可更快捷收到境外的銀行匯款，或讓他 們的匯款能更快到達目的地。金管局亦會就如何透過 與境外類似的快速支付系統互聯進行可行性研究，讓 香港人在常到的外地旅遊熱點直接以轉數快支付。
金管局會視乎市場需要考慮進一步加強轉數快的功 能，促進其應用於更多支付層面。金管局將繼續與不 同政府部門、業界組織及公私營機構合作，協助它們 以轉數快收付款項。
香港的零售支付業
金管局會繼續根據《支付條例》實施儲值支付工具持 牌人的監管制度及指定零售支付系統的監察制度，促 進零售支付業的安全及效率。金管局亦會繼續關注國 際間涉及應用新科技之零售支付安排的規管、監管及 監察方面的發展，以按適當情況優化本地的相關架 構。
香港的財資市場
金管局將繼續支持提升香港財資市場的專業水平及 競爭力，尤其與金融基準及推廣《環球外匯守則》相 關的工作。此外，金管局會與財資市場公會緊密合 作，並與市場參與者保持聯繫，為2021 年後倫敦銀 行同業拆息可能停止發布作準備。
場外衍生工具市場
金管局將與證監會緊密合作，進一步制定及改進實施 場外衍生工具市場監管制度的規則。
