第二章 文獻探討
2.4 交易成本與代理成本
2.4.1 交易成本
傳統經濟學的觀念認為，交易在市場機能的運作下將會完美的進行。然而，
直至 Coase(1937)於「廠商的本質」中提出不同的觀點，他認為交易的過程並非 完美，因為交易受到環境的不確定性因素及有限理性的影響，使市場機能無法完 美運作，導致失靈的現象發生。雖然在廠商外部，價格的變動會引導生產活動，
並會透過市場的交易來協調，但在廠商內部，市場的交易活動則被企業家的協調 所取代。廠商最主要的角色就是取代價格機能，其主要原因是價格機能也有成 本，即所謂交易成本。交易成本是為了進行一項市場交易，除了交易價格以外的 成木。諸如議價、簽訂契約、檢驗等，這些活動均需要耗費相當大的成本。
Williamson(1975)認為交易會受到環境因素與人性因素的影響，使得市場交 易的機制失靈，造成市場交易的困難並產生交易成本。因此提出了組織/市場失 靈架構，加以分析闡述所有可能形成市場失靈的原因。下列詳述造成交易成本提 高的原因：
一、 人性因素的屬性：
1. 有限理性(Bounded Rationality)
人類處理資訊或複雜問題的能力有限，所以交易中行為並非最理性 的結果。
2. 投機主義(Opportunism)
交易過程難免爾虞我詐，彼此間隱藏著懷疑與不信任，因此交易過 程之監督成本大增。
二、 環境因素的屬性：
1. 不確定性及複雜性(Uncertainty and Complexity)
交易過程中，環境充滿複雜多變，及許多不確定的影響因素，人們 無法完全考量。
2. 少數交易(Small Number Transaction)
由於知識之異質性使得資訊不完全流通，造成資源也不能完全流 通，使得交易往往為少數人所把持。
3. 資訊不對稱(Information Impactedness)
由於環境變化及人性投機心態，使交易雙方因握有不同程度的資 訊，進而欺騙資訊不足的一方，因而增加交易及監督成本。
4. 氣氛(Atmosphere)
交易雙方若處於對立狀態，則整個交易環境將會充滿不信任與不確 定的氣氛，因而使得交易成本提高。
圖 2-7 組織失靈架構 資料來源:Williamson(1975)
如圖 2-7 所示，Williamson(1975)特別將有限理性與環境不確定性及複雜
人性因素 環境因素
氣氛
有限理性
不確定性/
複雜性
資訊阻塞
投機主義 少數交易
性；投機主義與少數交易，利用配對的方式提出。其主要用意在於人性因素與環 境因素必須同時發生作用，才會產生組織失靈的情況與交易成本的產生。這六個 因素使得市場或組織發生失靈的現象，都可能造成交易成本的提高，而其相對效 率也就決定了應該以何種統治機制來進行交易。
Williamson(1985)將交易成本的發生因素區分為三項如下：
一、 資產專屬性(Asset Specificity)：
所謂資產專屬性是指買賣雙方在進行交易時所需投入具有特殊目的的 資本，這是交易成本當中相當重要的因素之一。當雙方交易的買賣關係存在 時，該資產是具有價值的，若關係消失了，則該資產的價值也隨之消失，故 代 表 此 投 資 的 資 產 是 具 有 「 專 屬 性 」 (Sriram & Mummalaneni,1990) 。 Williamson(1985)認為主要有三種專屬性投資會對交易成本產生影響，這三 種專屬性分別為地理區位專屬性、實體資產專屬性及人力資產專屬性。詳述 如下：
1. 地理區位專屬(Site Specificity)
生產過程中具連續性的兩個廠商，為減少存貨與運輸成本，所以將 兩個廠商予以整合。此種形態多為不動產，一旦投資下去，就不容 易遷移，且重新設置的成本很高，所以交易雙方在資產的可用年限 內必須維持雙邊交易的關係，否則極易因毀約而蒙受龐大的損失。
2. 實體設備專屬性(Physical Asset Specificity)
為特殊交易資產的投資(專為顧客客制化的機具設備等)，其為對特 殊交易成員調適的過程。其只能用於生產某種特殊型態的產品或服 務，若將其移做其它用途，則無法使用。
3. 人力資源專屬性(Human Asset Specificity)
當交易成員因長期關係交易的經驗累積，進而發展出一起工作的所 累積的特殊資訊、語言及知識，人力資源的專屬性就會增加。這會 使雙方共享效率、效能及降低溝通所產生的錯誤，進而提升產品品 質及進入市場的速度。
資產專屬性之所以重要，是因為一旦資產投資下去後，雙方在資產可用
的年限內心須維持合作關係。如果在期間內契約遭到破壞，則資產提供者 將面臨投資無法回收的困境，而另一方也會因為無法在短期內找到適合的 合作伙伴而遭受損失。由此可知，資產專屬化越深，則交易雙方越會願意 維持彼此之合作關係。
二、 不確定性(Uncertainly)：
不確定性因素有二種來源，一為有限理性之限制，二為資訊的不對稱。
當交易越複雜，外部環境越不容易掌握時，非計劃性狀況之發生會導致交易 成本的增加。在交易雙方資訊不對稱之情況下，交易的一方可能遭受對方欺 騙，因此對於資料之搜尋、契約規範的協商與執行時的監督成本，都會造成 交易成本的增加。
Heide & John(1990)將不確定性分為三種類型：
1. 銷售量的不可預測性
销售量的預測準確度、市場的波動性以及製造商在該領域的佔有 率，對產品而言都僅僅只是一種假設性的預測依據，這些不確定的 預估值會迫使廠商不得不由過去的交易關系中，發展出適應的機 制，並據此制定相對應的各種措施，以減少調變的困難度。
2. 技術的不可預測性
技術之不可預性之主要原因在於零件或產品的標準或是規格的改 變，或是全新的技術導入。造成買賣雙方對於同一個零件或產品產 生不同的技術要求認知。
3. 績效的模稜兩可。
績效的模擬兩可的主因在於交易過程中，難以正確地評估鐜易成員 在事後對於另一方所預期之產出結果的順從度，基於這個不確定性 因素，買方將可能因賣方的投機風險而產生損失。此時就必須加強 檢驗賣方的貨物、流程，更進一步則要對交易成員作認証資格的加 強檢驗，才能降低績效的不確定性。
三、 交易頻率(Frequency)：
交易次數的提高，對於外部環境的不確定性相對降低，可減少交易雙方 於資訊搜尋過程的重複性耗損，並可以降低委外公司及外包商間之投機意 願，且關係維護之成本亦可減少。同樣地，交易次數的多寡也會影響企業對 於是否進行整合的意願。如果交易次數非常頻繁，則採取整合或內部化的作 法是適當的策略；如果交易次數很少，那由市場購買會是比較好的來源。
林晉寬及陳奇修(2007)在針對台灣地區之交易成本研究中發現，台灣地區對 於交易成本的使用多著重在以交易的三項特性(也就是資產專屬性、不確定性以 及交易頻率)來決策組織統治結構，其中以交易過程之不確定性所產生的影響，
促成企業對層級或混合統治的選擇最多。換句話說，當不確定性增加時，會有較 高的組識會傾向於選擇統治程度較高的統治結構；即層級統治。
康敏平及司徒達賢(2007)研究台灣代工廠與客戶的關係後發現，要釐清其相 互的關係必須從「關係專屬投資」和「資產專屬程度」著手。該研究認為關係專 屬投資為一多構面概念，其理論內涵包含交易成本理論及關係觀點。從投資關點 來看，關係專屬投資為一策略性投資，有助於交易效率與關係維持。從專屬的構 面來看，關係專屬投資為一種交易特性，會陷入少數交易的困境。因此，關係專 屬投資即是一種資產，也是一種負擔。
針對關係專屬投資的意涵有下列六點：
一、 代工廠商因處於相對弱勢地位，應主動配合客戶的需求持續投資，讓 客戶覺得物超所值。當客戶感受到代工廠的價值，競爭者就不容易取 代其位置，達到相互專屬的層次。
二、 關係專屬投資的標地物應慎選，尤其是客戶不易觀察到的投資。投資 輻度大但資產專屬性低的關係專屬投資，其對客戶展現出合作的正向 訊號效果較明顯。
三、 如果要承諾關係專屬投資，就要善用專屬的情境，爭取互惠性的利益 和其它間接利益，如代工廠的能力與品質的提昇。
四、 代工廠即使犧牲短期的利益，也要積極爭取國際品牌客戶代工訂單。
因為在合作過程中，代工廠非常容得到聲譽與資訊外溢的好處，進而 產生差異化。
五、 提昇代工廠商本身的能力和市場地位，是解決關係專屬投資與套窂的 根本之道。
六、 代工廠商發展新市場或新客戶，是追求組識成長的重要途徑，但應避 免與主要客戶正面衝突。因此，適當的客戶區隔，不但讓闗係專屬投 資充份發揮其價值，也能讓代工廠有更多的成長空間。
2.4.2 代理成本
代理成本的產生在於委託人與代理人的立場不一致現象，代理人雖然與委託 人有書面或非書面的契約存在，但是對代理人而言，該契約僅只是將特定的時間 內的活動歸屬於委託人，並於該期間內接受工作之指派與分配。也因為代理過程 中的立場不同，且各自追求自利的情況下，在面對問題時會採取有限理性及風險 規避的反應。此時委託人和代理人之間不免會產生利益的衝突，這就是所謂謂代 理問題。
代理人在因自利行為所產生的代理問題，會造成無效率的情形；而公司內部 的無效率，是源於資訊的不對稱(Horn et al,1995)。所以委託人為確保自己的權 益，便會花費時間、精力、設備、制度等監督成本，以確保代理人之活動及行為 符合委託人之期等。委託人為使契約事項有效地執行，於契約範圍內的協調與取 捨過程會花費成本，稱為代理成本。
代理人在因自利行為所產生的代理問題，會造成無效率的情形；而公司內部 的無效率，是源於資訊的不對稱(Horn et al,1995)。所以委託人為確保自己的權 益，便會花費時間、精力、設備、制度等監督成本，以確保代理人之活動及行為 符合委託人之期等。委託人為使契約事項有效地執行，於契約範圍內的協調與取 捨過程會花費成本，稱為代理成本。