全球貨櫃海運業市場現況分析

(二)營運現況分析

1. 運能過度擴充

2004 年至 2006 年間，貨櫃運輸業景氣大好，導致新船訂單數顯著成長，且自 2006 年貣，訂單交船數也逐步進入高峰期，也因此 2009 年上半年全球貨櫃運輸船之 新船數有增加之趨勢，同時舊船拆解量也因市場景氣衰退而同樣呈現增加走勢，2009 年至 2010 年的船舶供給成長率推估均在 11%以上。根據 Clarkson 之資料顯示(見表 8)，全球 0~4 年船齡的貨櫃船占總船數的比重達 32.29%，合計船數達 1,470 艘，其中 又以小型貨櫃船⁴之所占比重最高達 45.92%，顯示各船型貨櫃船之新船數於近年間成 顯著成長之走勢。根據 Clarkson 的資料顯示，全球運力小於 2,000TEU 的貨櫃船共有 2,535 艘，而總運力達到 2,536TEU，展總運力之比重達到 24.17%。在世界經貿持續 擴張的預期之下，許多航商紛紛大舉訂造新船。市場景氣的翻轉不僅代表原先的期待 落空，更會加重日後的營運負擔。運能過度擴充導致同業之間競爭加劇，但由於市場 的貨量萎縮，低價策略徒增競爭壓力，造成運價持續下殺。

表 8

全球小型貨櫃船隊運力比重

TEU 100-1,999 2,000-2,999 3,000-5,000 5,001-7,999 船齡/分類 艘數 運力 艘數 運力 艘數 運力 艘數 運力

00-04 年 675 773.4 246 645.8 376 1,616.2 173 1,090.3 05-09 年 356 395.6 167 416.4 135 555.3 192 1,153.0 10-14 年 680 667.9 142 345.5 157 609.3 79 433.6 15-19 年 252 263.3 53 137.1 93 343.5 6 27.5 20-24 年 175 168.6 57 145.8 71 243.6 5 21.7 25 年以上 397 267.1 54 131.6 11 37.5 0 0

總計 2,535 2,536 719 1,822 843 3,405 455 2,726 比重 55.69 24.17 15.80 17.37 18.52 32.46 10.00 25.99 註：本表所使用之單位艘數為「艘」，而運力為「TEU」，比重為「%」。

資料來源:Clarkson，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009 年。

2. 成本大幅增加

近年來伴隨著海運市場的榮景，多項營運成本也跟著水漲船高。不論是船舶的燃 油成本、碼頭作業費、運河通行費，或者是複合式運送所衍生的內陸運輸成本都大幅 的增加。隨著市場景氣急轉直下，出現營運收入不足以支應巨額成本的窘境。

3. 貨量急速下滑

金融風暴帶來的亯用緊縮不僅單方面抑制消費者的購買力，更嚴重的是衝擊企業 的正常營運。影響所及，造成全球各地企業倒閉與裁員的消息頻傳，失業率持續攀升 導致消費市場萎縮，各航線的貨量急速下滑。

4. 競爭法規改變

基於反壟斷的因素，遠東運費同盟在十月被歐盟正式取消，遠歐航線的競爭架構 也隨之瓦解。由於短期間市場尚未建立貣穩定的運作規則，加上運能的供需缺口未能 有效改善，這項法規的改變為市場帶來更高的不確定性。

(三)市場供需狀態

由於全球金融風暴減緩經濟成長，2009年貨櫃需求增長緩慢，加以大型全新船舶下 水持續，其中萬噸級以上船舶有32艘將於2009年交船，運力加速上升，供過於求之狀況 將加劇，根據Clarkson統計，2009年全球貨櫃航運供給成長率為12.9%，需求成長率為 2.9%，供給成長率大於需求成長率10%，供需缺口明顯上揚，整體運價將上揚不易。

表 9

全球貨櫃航運供需趨勢 單位:%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 供給成長率 8.0 8.0 10.5 13.6 11.7 13.2 12.9 需求成長率 11.3 13.4 10.6 10.7 10.3 6.8 2.9 供需成長率缺口 -3.3 -5.4 -0.1 2.9 1.4 6.4 10.0

資料來源:Clarkson(註:供需成長率缺口=供給成長率-需求成長率)

IMF 統計 09 年全球經濟成長率僅 0.5％，遠低於 08 年的 3.4％；法國海運諮詢

萬 TEU。Clarkson 最新一期的資料，09 年全球貨櫃海運的需求成長率僅 3.1％，將 是 2001 年以來的新低水準，但是 09 年的供給成長率卻高達 12.3％，供需成長率相 差 9.2 個百分點，將創下新高記錄。而以預計新下水的貨櫃運能計算，2009 年及 2010 年將分別增加 1,781 千 TEU 及 1,863 千 TEU，創下新高記錄。研究中心認為，在需 求面持續偏弱，但供給面明顯暴增的情況下，全球貨櫃海運的景氣將持續走弱至 2010 年底。以近期實際需求狀況來看，身為全球最大貨櫃進口國的美國，其大型港口：長 堤、奧克蘭、西雅圖、查爾斯頓港，02 月貨櫃運量，YoY 分別衰退 18％、22％、

39％及 29％，正足以反應出貨櫃運輸需求的疲弱現象，對於市場走勢產生另一波衝 擊。 (見圖 5)。

資料來源:Clarkson

圖5 全球貨櫃航運供給與需求成長率變化圖

(四) 世界二十大貨櫃航商排名

國內貨櫃航商主要包括長榮海運、陽明海運及萬海航運，根據航運資訊服務機構 AXS-Alphaliner 之統計資料，截至2010年3月止，以貨櫃運能排行計算，我國二大主 要航商亦皆在世界排名之內，除了第五名的長榮海運，另有位居第16名之陽明海運持

表 10

世界前二十大貨櫃航商排名(依運能區分)

總計 自用船 租用船 訂造中船

名次 航商 TEU 艘數 TEU 艘數 TEU 艘數 TEU 艘數 1 APM-Maersk 2,056,969 545 1,137,574 211 919,395 334 411,090 67 2 Mediterranean Shg Co 1,541,572 400 834,845 201 706,727 199 586,360 49 3 CMA CGM Group 1,046,181 363 354,924 87 691,257 276 456,183 54 4 APL 556,546 141 165,939 44 390,607 97 128,362 16 5 Evergreen Line 554,316 149 319,263 87 235,053 62 ─ ─ 6 Hapag-Lloyd 515,276 124 269,685 58 245,591 66 87,500 10 7 COSCO Container L. 452,406 131 270,329 90 182,077 41 409,826 53 8 CSCL 436,446 120 250,099 71 186,347 49 150,400 16 9 Hanjin Shipping 427,878 96 95,488 18 332,390 78 257,698 27 10 NYK 403,121 104 312,516 61 90,605 43 62,499 10 11 CSAV Group 379,755 106 34,821 7 344,934 99 119,398 20 12 OOCL 339,351 72 238,642 40 100,709 32 81,460 11 13 MOL 337,457 89 144,526 26 192,931 63 145,586 26 14 K Line 323,885 86 192,573 35 131,312 51 136,397 24 15 Zim 308,836 94 155,730 35 153,106 59 195,386 20 16 Yang Ming Line 308,664 76 187,201 45 121,463 31 141,402 22 17 Hamburg Sud Group 306,932 101 140,442 38 166,490 63 84,800 13 18 Hyundai M.M. 278,878 54 79,053 13 199,825 41 71,810 6 19 UASC 202,099 51 113,596 27 88,503 24 117,900 9 20 PIL (Pacific Int. Line) 195,540 110 128,748 79 66,792 31 60,824 14 資料來源：AXS-Alphaliner 截止至 2010 年 3 月

由於阿拉伯聯合輪船公司的出現，使得原本排 20名的台灣萬海航運退出了前二 十大名次之外。萬海原來是區內支線王，一直不甘心獨處一方，要跳出亞洲，跨入泛 太帄洋做際洲承運人，但時機加上運氣不佳，導致運力大倒退四成，只好迅速撤退。

(見圖6)

資料來源:李錫銘(2010)。

圖6 全球20大貨櫃船公司運能比較圖