台灣貨櫃海運業市場現況分析

資料來源:李錫銘(2010)。

圖6 全球20大貨櫃船公司運能比較圖

年也因歐美市場需求於短期內無法顯著回溫，而相關櫃運航商之營收仍預期持續受到 波及而呈較不樂觀之走勢。至於主體為亞洲線的航商，因中國政府採取非財務投資考 量之政治投資策略，以 4 兆人民幣擴大中國內需，在其成效逐漸發酵下，2009 年第 二季之亞洲航線貨櫃運量，有稍較 2009 年第一季回溫的趨勢，但依年增率來看，其 櫃運量仍大幅低於 2008 年之水帄，而其於 2009 年下半年之營收表現將呈持帄態勢。

故總體而言，因美洲和歐洲線所占之櫃運比重仍高，雖亞洲線有稍微回溫之趨勢，但 在成長幅度有限下，我國貨櫃運輸業於 2009 年下半年仍為衰退之走勢。

61 57 56 50 41

276 286 308

262

164 173 170

144

36 162 168

107 113

0 100 200 300 400 500 600

08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2

NT$ '00 Million

長榮海運 陽明海運 萬海海運

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2

GR_YOY GR_QoQ

(A) 業者總營收 (B) 成長率

資料來源：公開資訊觀測站，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009 年。

圖7 貨櫃航運業者總營收表現圖

二、我國港口裝卸現況

我國各港的貨櫃裝卸量，於近月內之走勢雖有回升之跡象，但相較 2008 年之規 模，其仍呈大幅衰退之態勢。根據交通統計月報之資料顯示(見圖 8)，我國 2009 年 1~5 月的各港貨櫃裝卸量達到 450.56 萬 TEU，相較 2008 年同期衰退達 19.38%。至於 各月走勢部分，2009 年 3~5 月的各港總裝卸量呈遞增擴增之趨勢，月成長幅度介於 0.47%~31.15%間，然帶動其成長的主要動力是部分產業在中國急單效益挹注下，整 體產能利用率有回升之走勢，但在全球進出口均仍處不景氣下，急單對各港貨櫃的營

因是全球運能之增加幅度遠高於運量之成長。根據 Clarkson 的統計顯示，2009 年和 2010 年的船舶運能將分別增幅達 14%、11%，然在全球貿易額萎縮下，2009 年的貨 櫃海運貿易增幅量為負數，而 2010 年的增幅也預計低於一成，故我國於 2009 年下半 年的各港櫃運量也大至上呈衰退的現象。

41 37.34

49.95 49.78 49.87 40.29

37.18

47.79 48.42 49.26

0 20 40 60 80 100 120

200901 200902 200903 200904 200905

'0000 TEU

Incoming Outcoming

-20 -10 0 10 20 30 40

200901 200902 200903 200904 200905

%

I_GR(MoM) O_GR(MoM)

(A) 進港和出港裝卸量 (B) 成長率

資料來源:交通統計月報，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009 年 7 月。

圖8 台灣港口貨櫃裝卸量之趨勢圖

三、我國主要貨櫃海運業者簡介

國內貨櫃航商主要包括長榮海運、陽明海運及萬海航運，茲將針對國內貨櫃海運 業者介紹如下：

(一)長榮海運

長榮海運股份有限公司創立於 1968 年 9 月 1 日，成立之初，僅以一艘二十年船 齡的雜貨船刻苦經營，雖創業維艱，但長榮海運憑藉著「創造利潤、照顧員工、回饋 社會」的經營理念，締造了許多航運史上的佳績；發展至今，共經營約 120 艘全貨櫃 輪，不論船隊規模或貨櫃承載量皆位居全球領先地位。

長榮海運服務網絡遍佈全球 80 多個國家，服務據點多達 240 餘處，所經營的遠、

近洋全貨櫃定期航線涵蓋全球五大區塊：亞洲-北美航線 / 亞洲-加勒比海地區；亞洲

-歐洲航線 / 亞洲-地中海；歐洲-美國東岸大西洋；亞洲-澳洲 / 亞洲-模里西斯、南 非、南美；亞洲區域航線 / 亞洲-中東、紅海 / 亞洲-印度次大陸地區。除了主要航 線外，亦開闢了區域性接駁船的服務網，如加勒比海及印度次大陸等地區，縮短運送 時間，協助貨主掌握商機。發展至今，長榮海運服務網路遍及亞洲、中東、歐洲、美 洲、澳洲、非洲及地中海等地區，貨櫃承載量早已躍居全球最大的貨櫃船運送業者之 一。向來以不斷提昇服務品質為職志，今後將繼續秉持服務工商界之精神，提供更高 效率之海運服務，以協助貨主在全球經貿網中，扮演更重要的角色。

(二)陽明海運

陽明海運股份有限公司創立於1972 年12 月29 日。截至2008年12 月31 日止，

本公司各型營運船舶共計82 艘，其中包括80 艘全貨櫃船以及2 艘代營台灣電力公司 88,000 噸級專業運煤船，共計約29.6 萬TEU、386.5 萬載重噸。本公司經營業務，

主要係以全貨櫃船經營亞洲／北美東岸、亞洲／北美西岸、北美東岸／南美東岸、亞 洲／北歐、亞洲／地中海、北美東岸／北歐、北美東岸／地中海以及亞洲區間等定期 航線。另依合約代營操作2 艘台灣電力公司專業運煤船業務。陽明海運自成立以來，

全球員工秉持 『 團隊 、創新、誠亯、務實 』的經營理念，不斷創新求變、齊心協 力、克服困難，不僅以『 準、快、穩、省 』四大準則提供優良服務，成為全球名列 前茅的海運公司， 帄均船齡更為全球最年輕的公司之一。

(三)萬海航運

萬海航運股份有限公司創立於1965年2月24 日，初期以從事台灣、日本、東南亞 間的原木運輸為主要營業範圍。隨著貨櫃化運輸之趨勢，於1976年7月間購置全貨櫃 輪，開始台灣至日本貨櫃運輸服務，之後陸續擴充船隊、船舶設備，並積極開闢新航 線，進而成為遠東地區航次最密集、服務網路最完整之航運公司。由於近洋航線經營 績效卓越，確立國內第三大航商之地位，目前亦逐漸開闢歐美航線， 朝向全球化發 展。迄至目前，萬海共開闢了38條航線，55 個直靠港，同時擁有自有船舶52 艘，租

次最密集、服務網路最完整的亞洲區間航商，經營的航線主要為台灣、美國、日本、

韓國、中國、香港、菲律賓、泰國、馬來西亞、印尼、新加坡、越南、緬甸、柬埔寨、

印度、巴基斯坦、孟加拉、斯里蘭卡、中東、紅海、德國、比利時、荷蘭及東非等區 間。分公司及代理行遍佈亞洲及北美地區各主要城市與港口，服務網路完備縝密。在 台灣，除了於基隆港租有西十七號碼頭後線外，於台中、高雄兩港也分別承租34 號、

35 號與63 號、64 號專用碼頭，使萬海成為在台灣北、中、南三地擁有專用碼頭的 航商。

四、我國主要貨櫃海運之營運概況

根據台灣經濟研究院 2009 年統計顯示出，我國貨櫃海運業者於 2009 年上半年的總 營收表現，受國際市場貿易量下滑影響，2009 年上半年的年增率持續重挫，以致於 2009 年的市場景氣仍無顯著大幅回升之走勢。由於受到市場需求衰退影響，我國貨櫃海運業 者雖於近月內持續調漲各線運價，雖能降低整體的虧損幅度，但在市場需求持續處於不 振下，運費的調整對業者的實質助益仍相對較小。其整體獲利仍不樂觀，其中又以遠洋 航線比重較高的陽明海運，其衰退幅度最大，整體獲利受亰蝕情形較為嚴重。至於以近 洋航線(亞洲線)為主的萬海航運，因於 2009 年貣，大幅降低遠洋線營運比重，並減租船 舶 9 艘，因此虧損幅度大為降低，且有化虧為盈的趨勢(見表 11)。

表 11

2009 年貨櫃海運業者營收比重 單位: %

業者/線別 遠洋航線 近洋航線

長榮海運 76 24

陽明海運 84 16

萬海航運 20 80

資料來源：各航商公司網站、台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009 年。

受市場需求衰退影響，我國貨櫃海運業者於 2009 年上半年的營收均呈現大幅衰

測站的資料顯示(見表 12)，主要櫃運航商包括長榮海運、陽明海運以及萬海航運等，

其 於 2009 年 上 半 年 的 總 營 收 均 較 2008 年 同 期 大 幅 縮 減 ， 而 縮 減 幅 度 介 於 34.61%~41.12%間。另外一方面，我國櫃運業者雖於近月內持續調漲各線運價，但對 整體營收挹注仍將當薄弱，以遠洋航線(包括歐洲線和泛太帄洋線等)為主的業者包括 長榮海運和陽明海運(見表 11)，其二者於 2009 年上半年營收分別較 2008 年同期衰退 34.61%、39.76%，而營收規模也分別縮減至 77.18 億元、349.84 億元。至於以近洋航 線為主的萬海航運，其於 2009 年上半年的營收規模為 219.48 億元，較 2008 年同期 縮減 34.94%。此外，萬海因於 2009 年貣，大幅降低遠洋線營運比重，並減租船舶 9 艘，使得虧損幅度大為降低，且有化虧為盈的趨勢。由上述分析顯示，調漲各航線運 價，雖能降低整體的虧損幅度，但在市場需求持續處於不振下，運費的調整對業者的 實質助益仍相對較小。另外，各主要業者於 2009 年第一季的獲利指標均呈現虧損態 勢，雖然 2009 年之油價仍於低點徘徊，但在營收大幅萎縮下，燃油成本雖然降低，

其整體獲利仍不樂觀，其中又以遠洋航線為主之業者，其整體影響獲利情形較為嚴重。

表 12

2009 年我國主要貨櫃海運業者之營運概況

項目 營業收入 營業利益 本期淨利 毛利率

公司 金額 年增率 金額 年增率 金額 年增率 % 長榮 77.18 -34.61 -0.99 ─ -27.38 ─ 8.21 陽明 349.84 -39.76 -34.01 ─ -30.88 ─ -16.79 萬海 219.48 -34.94 -8.28 ─ -1.49 ─ -3.95 註：1、「營業收入」為 2009 年上半年之合計值。

2、本表所使用之計算單位，金額為「億元新台幣」，而年增率則為「%」。

資料來源：公開資訊觀測站，台經院產經資料庫整理，2009 年。