台灣銅片製造廠 SWOT 分析與獲利重要因素

由前一節中我們了解國內三家銅片廠各自的資源能力、經營方向與營運績效 後，也了解與銅片產業營收及獲利緊緊相繫的關鍵能力有:1. 技術能力 2. 財務 管理能力 3. 營運管理能力，如:庫存週轉率、應收帳款週轉率及 4. 產品結構分 配等；然而因為產業環境與各企業擁有的資源能力不同，導致各項關鍵能力的掌 握程度也各有所異，而企業該如何取捨才能使本身的資源、能力與產業趨勢及外 部環境條件達到最佳適配狀況則是本研究所關注的重點。因此綜合第四節的個案 公司之研究整理資料，本節將分析台灣銅片製造廠的優勢、劣勢及了解整個銅片 產業的究竟有哪些機會與威脅，進而了解企業該如何運用優勢取得機會及該如何 改善劣勢減少競爭威脅。

一、台灣銅片製造廠 SWOT 分析 1. 優勢(Strength)

(1) 完整的銅相關產品產業鏈

台灣銅片成品及週邊產業鏈發展完整，可提供足夠的市場需求，雖然有 部分產業已經外移中國大陸，但內需市場仍佔台灣銅片整體供給量 5 成比例，也 因此對國內製銅廠的供貨提供較穩定的需求。

(2) 精密的製程技術能力

銅片產業發展至今已有 30 年歷史，台灣銅製造技術發展也漸趨成熟，技 術上也透過與工研院、金屬材料研究中心共同研發及與日本三菱伸銅、YAMAHA 技術合作取得相關的製程技術能力，不斷提升產品品質水準，目前在平整度的控 管、厚板材料厚度公差的控制、及鏡面材與脫酯材的表面處理上都有相當的水 準，可提供給品質要求層次較高的高科技產業或顧客群。

(3) 良好的產業網絡關係

早期台商之供應商與客戶間所建立的人際核心網絡及網路核心網絡關係 非常穩固，有助於降低彼此的交易成本並維持長久的合作關係，即使顧客已經外 移到中國大陸，之間的網絡關係仍得以延續。故短期內，中國境內的製造廠或外 商若要搶攻銅片中下游的台資企業則相對處於弱勢。

(4) 生產彈性佳可因應少量多樣的訂單要求

台灣銅片製造廠生產的靈活性高，可配合少量多樣的訂單生產，維持較 佳的毛利。相較於日本接單後生產，交期約 1.5~2 個月，台灣銅片製造廠的生產

彈性相對好很多，有時還可因應市場臨時的急單供應；而韓國製銅廠只承接量大 的訂單，對於少量多樣的訂單完全不考慮，因台灣生產調配較靈活，因而可因應 市場少量多樣的訂單要求，提供較佳的服務。

2. 劣勢(Weakness)

(1) 原料採購透過少數商社及貿易商取得，廠商議價能力低

台灣境內不產銅礦，所有原物料包括銅錠、鋅錠、錫球等都仰賴進口，

加上採購原料的來源僅限於少數幾家商社或貿易商，價格隨國際銅價波動調整，

廠商幾乎無議價空間，全以長期的年約來配合。

(2) 銅相關的技術及研發人才缺乏

國內由於產業發展重心著重於高科技產業，相對於傳統的製造產業無法 像高科技產業有分紅配股的誘因可吸納優秀的人才，而現有在產業界的技術及研 發人員相當缺乏，預計再發展數年後將有人才斷層的隱憂，而國內關於材料工程 或與金屬材料學科有關的系所並不多，因而整體社會缺乏擁有銅相關的基礎知識 人力，業者應意識到此潛在危機，積極投入技術及研發人才的培養，以使未來產 業的發展得以延續。

(3) 政府與民間的研究機構對金屬材料的研發能量投入不足

目前國內有工研院及金屬研究中心，兩機構均有相關的專業人員投入材 料的研發、研究與趨勢分析，但人力仍不足夠且與業界的合作計畫專案並不多，

若學研單位或政府及民間的專業機構能與產業做密切的配合且研擬長期合作計 畫，將有助於台灣整體研發能量及品質的提升。

(4) 關鍵技術掌握在日本大廠，技術不易取得

雖然台灣銅片廠有兩大廠分別與日本三菱伸銅策略聯盟以取得相關的 技術指導及與日本 YAMAHA 有技術合作關係，但關鍵的技術能力仍掌握在日 本技術大廠手中，不易取得。台灣銅片廠僅能透過日本技師的技術指導與海外 實習經驗配合企業擁有的研發能力，方能在關鍵技術取得的限制下，提升本身 的產品研發能力，而近幾年來台灣銅片廠在技術層面上的努力也漸有成效。最 近兩年，台灣銅片廠已經能提供應用於消費性電子的洋白銅，例如手機內零件 及水晶震盪器等。根據 2006 年一份日本伸銅品的產業戰略報告中指出，日本銅 片廠因應未來國際化的競爭一項非常重要的戰略就是要防止技術經由人才或設 備裝置而流失，由此文獻顯見即使與日本大廠技術合作要取得關鍵技術是非常 困難的。

(5) 熔鑄技術的提升

銅片的製造由熔解、鑄造、壓延、表面處理到分條加工等一連貫的製程，

每一過程都是緊密著相關聯的技術訣竅，也是各企業競爭力的來源，因此即使 銅產業發展歷史深遠，各家銅片廠所生產出的合金品質與規格仍存在著微妙差 異，這些差異除了因各廠的設備能力不同外，也與各製程的技術訣竅有關。以 熔鑄技術來看，目前台灣銅片廠能順利提供紅銅片的僅有 2 家，但僅有 1 家具 備紅銅的熔解能力，另一家則採購日本的電解銅板再接續壓延、表面處理等後 段製程之加工，因此，台灣銅片廠若要提升產業的競爭力，應該要投注心力在 熔鑄技術的改善與提升，使本身能力不僅只是從事壓延之加工生產而已。其中 之紅銅片在銅片各合金當中屬於毛利高的產品，若企業能掌握源頭的熔解技 術，將可進一步降低成本，提高整體獲利。

(6) 財務狀況不佳

銅片屬於貴重金屬，以目前國際銅價 USD7,400 來估算，取各種銅合金 的平均單價，每噸需要 27 萬台幣，若以規模產能 3000 噸來計算，加上資金的 週轉，至少也需要 12 億台幣方能運作順暢。對於財務體質不佳的銅廠，很容易 因為銅價波動幅度太大而產生經營上之困難；以目前國內三大銅廠之財務報表 來看，除了第一伸銅的財務較穩定外，其餘兩家的現金流動率並不佳，復因利 息支出比重很高，因此未來面臨國際性的競爭，財務穩定也是相當重要的條件 之一，此乃台灣銅片廠的一項弱勢。而且若企業要進行產業升級與轉型時沒有 足夠的資金也會因而受限。

3. 機會(Opportunity)

(1) 全球化趨勢及新興市場的開發，增加外銷機會

台灣發展國際貿易的歷史悠久，相關的貿易人才及國貿知識相當豐 富，面對全球化的趨勢，可拓展外銷的機會增多，加上鄰近的東南亞國家也因 為經濟的驅動而帶動對銅的需求，因此，除了內需市場外，台灣銅片廠可拓展 外銷的市場機會也很多，近幾年來中國大陸、印度、越南等新興市場也因為基 礎工程及重大建設需求，因而刺激對銅的需求。

(2) 汽車電子的興起增加銅材的需求量

近 2 年來有關汽車電子的產業興起，包括汽車零件所需的端子、車燈 內的配件、汽車水箱、散熱氣、墊片、電子連接器等都需要各種銅合金材料。

根據美國 CDA(銅礦開發協會)的資料顯示，一輛標準型的美國汽車至少需要 25 公斤的銅，其中有 81%比例用在汽車電子上，19%則是應用在其他非電子類的 零組件上。未來汽車產業的概念著重在安全、節能、智慧化發展，因此汽車電 子的應用比例也逐年增加。如 Hybrids 這類車款就是高度使用電子產品，隨著

Hybrids 汽車產量的增加也相對帶動銅片及銅板的需求成長，以全球汽車市場的 腹地來看，全球汽車市場的產量在新興市場驅動下持續增加，間接影響整體零 組件的需求成長，而高度成長的車用電子對於銅的耗用將有可觀的影響，尤其 是中國大陸市場的需求更是令人矚目。

(3) 消費性電子產品及電器的需求增加帶動銅材料的需求

銅材料因材料特性適合應用在手機的遮蔽蓋，近幾年來由於消費性電子 產品的需求增加，尤其是亞洲市場，手機的使用率及需求量急速上升，因而帶 動對銅材料的需求，此外電器產品及相關的連接器、端子等也隨著中國大陸的 經濟成長、對家電用品的消費增加而帶動對銅製品的需求增加。

(4) 新興市場崛起，大量的基礎建設皆需要銅材料

隨著中國大陸的經濟起飛，重大工程及基礎建設的進行帶動整體對銅材 料的需求增加，雖然中國境內有銅精礦資源，但是因為開採技術尚不純熟加上 內陸銅廠生產的銅片品質僅能應用於低階產品，故大部分材料的需求仍仰賴進 口，台灣因為具備地緣優勢，加上語言相通，故對於大陸的需求缺口相較於其 他國家更具優勢。另外印度及越南等新興市場也因許多重大工程及基礎建設的 進行而引發對銅料的需求，這些都是台灣銅片廠很好的發展機會。

4. 威脅(Threat)

(1) 中國銅片廠產能擴張與技術逐步提升

中國銅片製造廠大都屬於國營事業，僅有少數民營，因此整體而言大陸 銅廠普遍生產效率低，加上整體生產線的設備配套不佳，導致產出的產品質量相 當低，復因國營企業資金缺乏若要改善產業結構除非有政府的支持或資金挹注才 能有所進展。但隨著大陸整體經濟的發展，相關基礎建設及產業興起也刺激對銅

中國銅片製造廠大都屬於國營事業，僅有少數民營，因此整體而言大陸 銅廠普遍生產效率低，加上整體生產線的設備配套不佳，導致產出的產品質量相 當低，復因國營企業資金缺乏若要改善產業結構除非有政府的支持或資金挹注才 能有所進展。但隨著大陸整體經濟的發展，相關基礎建設及產業興起也刺激對銅