第三章 我國銀行業西進之路艱困難行
第四節 台資銀行具備發展大陸中小企業融資業務之利基
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第四節 台資銀行具備發展大陸中小企業融資業務之利基
透過上述的討論可以發現，台資銀行所期盼的台商市場有其侷限 性，若所有的台資銀行都將目標瞄準在有限的台商市場，分支行之設 立位置也密集分布在台商聚集之處，恐怕只是將金融業削價競爭的微 利市場從台灣拉到中大陸而已，無法真正為台灣銀行業創造突出的獲 利。而若台資銀行費盡心機的佈局，目標只在滿足部份台商之需求，
台灣銀行業是不可能做大做強的！本文認為，中國大陸中小企業家數 眾多，且極具活力，而中國大陸現有的金融資源又無法滿足中小企業 之融資需求；隨著中國政府逐漸重視中小企業融資困難的問題，大量 的獎勵措施鼓勵金融業加大對中小企業融資。台資銀行在中國大陸拓 展版圖，應認真看待中國大陸中小企業背後的龐大商機。
第一項 為什麼選擇中國大陸中小企業
本文以為，台資銀行在中國大陸拓展業務時，除了開拓台商市場 之外，也應認真看待中國大陸中小企業的龐大商機，並將此作為台資 銀行立足中國的藍海策略。主要理由有三：
第一，大陸中小企業對於國內生產毛額（Gross Domestic Product，
下稱 GDP）之貢獻超過 60%，而中國大陸入世十年來，其 GDP 由 2001 年 109655 億人民幣成長到 2012 年 519322 億人民幣（參見圖 3-4-1），
使得中國大陸由世界第九大經濟體躍升至第二大經濟體、世界第一大 出口國和第二大進口國237。隨著中國大陸 GDP 的持續增長，中小企 業無疑是具有強大發展前景的市場。
此外，根據 2011 年大陸工業和信息化部（下稱：工信部）、國家 統計局、發展改革委員會（下稱：發改委）、財政部等四部委聯合發 布之《中小企業劃型標準規定》，新增「微型企業」劃定標準，並且 將個體工商戶納入參照執行範圍，使得中國大陸中小企業依據新標準
237 王亞光、王希、顧燁，入世十年 中國的成長與反思，新華社，2011 年 12 月 11 日，
http://news.xinhuanet.com/fortune/2011-12/11/c_111234396.htm，最後瀏覽日：2013/06/24。
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之認定已超過 4000 萬家，是相當龐大的市場。
【圖 3-4-1】中國大陸歷年 GDP 成長情形（2001-2012 年）
資料來源：中華人民共和國國家統計局。
第二，由於中國大陸金融結構不均衡，國有銀行、政策性銀行、
股份制商業銀行占銀行業金融機構資產 62.5％的比例，占全國存款市 場中 77％的比例，占全國貸款市場 80％的比例，占據行業的主導地 位238。然而這些銀行又以國有企業、大型民營企業為主要服務對象，
使得中小企業無法獲得足夠的金融支持。隨著中國政府開始正視小型、
微型企業（下稱：小微企業）融資困難的問題，一系列的獎勵、扶植 措施也著手改善小微企業的融資問題，台資銀行可順勢而為。
第三，中小企業由於規模小，銀行在承做中小企業融資業務時具 有談判優勢。儘管台資銀行鎖定的台商市場也是以中小型台商為主，
但如前所述，台商在選擇融資銀行時以融資利率的高低作為主要考量，
在多家台資銀行甚至是中資銀行共同分食有限的台商市場的情況下，
台資銀行恐不具備談判優勢。相對的，中國大陸中小企業由於家數眾 多，是一個未完全開拓的市場，在金融資源的供給遠遠不及廣大中小 企業之需求的情況下，台資銀行透過開拓中國大陸中小企業融資業務
238 錢婧京，鄭焱焱，中小企業融資難的原因，學理論，2012 年第 16 期，頁 86-87。
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 億元 RMB
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的獲利很可能高於搶得頭破血流的台商業務。
因此，本文以為台資銀行西進中國大陸不應將眼光侷限在有限的 台商市場，而忽略市場龐大、具有強大生命力的中國大陸中小企業之 融資需求。更何況中國大陸中小企業除了透過銀行金融機構融資外，
其融資管道也包括向非銀行金融機構融資，或是利用中小企業板、創 業板、場外交易市場進行股權融資，或是發行債券融資，中國大陸中 小企業融資商機無限239。既然中國大陸中小企業融資問題已受到政府 的高度重視，在中國政府的推波助瀾之下，台資銀行何不借力使力，
認真對待中國大陸中小企業融資業務的龐大商機！
第二項 台資銀行發展中國大陸中小企業融資業務之利基 一、小額信貸是我國銀行業強項
由於我國有中小企業信用保證基金為中小企業向銀行融資時提 供保證，大幅提高銀行承做意願，自中小企業信用保證基金於 1974 年成立至今，已協助我國 33 萬餘家企業自金融機構取得 501 萬餘件 融資，融資總金額達新台幣 10 兆 4 仟 362 億餘元240。經過多年的合 作往來，我國銀行業累積豐富的承貸經驗，小額信貸成為金融機構的 強項241，可作為台資銀行發展中國大陸中小企業融資業務之利基之 一。
此外，比較我國「中小企業認定標準」與中國大陸《中小企業劃 型標準規定》可以發現，我國所認定之中小企業就規模而言約相同於 中國大陸認定之「小微企業」，而中國大陸小微企業剛好是近年來政 策的扶植重點。因此，我國銀行業所累積承做中小企業融資業務之經 驗，可作為台資銀行發展中國大陸中小企業融資業務之強大後盾。
239 儘管中國大陸中小企業融資業務商機無限，然而中小企業財務資訊不透明、徵信困難的問題 若未解決，台資銀行在拓展業務時將難以控制放貸風險。因此，如何在現有的制度下強化對中小 企業信用資訊的掌握，是台資銀行必須審慎思考的問題。
240 中小企業信用保證基金官網，http://www.smeg.org.tw/general/performance/performance.htm，最 後瀏覽日：2013/06/05。
241 黃齊元，兩岸應攜手加速金改，台灣銀行家，2012 年 5 月，頁 12-13。
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二、台資銀行可透過不同形式搶攻中國大陸中小企業市場
基於銀監會與我國金管會之共識，我國銀行業赴陸投資除了可選 擇設立分行、子行或參股之外，還可以成立小企業金融服務專營機構、
融資租賃公司以及小額貸款公司242，此三種機構都是目前中國政府用 於解決小微企業融資問題的重要手段，也給予相應的優惠措施。由於 金管會日前修正「銀行金融控股公司及其關係企業投資大陸地區事業 管理原則」，放寬銀行、金控公司赴陸投資融資租賃公司、創投事業 等，使得金融業大舉赴陸投資融資租賃公司243。
截至今日，我國已有 11 家金融業赴陸轉投資融資租賃業，佈點 位置遍及北京、天津、蘇州、南京、深圳、東莞、廈門、成都等地（參 見表 3-4-1），且各家金融業均計畫繼續加碼擴點。各家金融業如此熱 衷於投資中國大陸租賃業的主要原因在於，外資融資租賃公司歸商務 部管理，一開業可立即承做人民幣業務，不但可用於鞏固台商客戶，
還可賺取高額利差，且大陸融資租賃市場滲透率低，融資業務還有很 大的成長空間。
因此，我國金融業除了赴陸設立分行、子行之外，還可善加利用 小企業金融服務專營機構、融資租賃公司以及小額貸款公司等不同形 式搶攻大陸中小企業市場。尤其金融業投資之融資租賃公司已具備一 定規模，融資租賃在業務性質上又與銀行貸款具有互補性，故台資銀 行可善加利用現有之基礎，提供中國大陸中小企業全方面的金融服 務。
242 相關內容詳見第五章。
243 林劭傑，租賃 國銀西進第三戰場，台灣銀行家，2011 年 4 月，頁 84-87。
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都是決定外資銀行在中國大陸銀行業激烈的競爭環境中能否生存的 重要關鍵。其中渣打銀行與東亞銀行兩家外資銀行，近年來不約而同 地將中國大陸小微企業融資業務作為其擴張版圖的手段244。
2012 年 2 月，上海銀監局批准了渣打銀行楊浦支行開業申請，
這是一家為小微企業提供金融服務的小微企業專營支行，渣打全國範 圍內的小微支行達到 9 家，其全國網點總數突破 100 家。渣打銀行北 方區中小企業理財部華北區總監林添富在接受《證券日報》採訪時透 露，渣打銀行在小微企業的盈利非常可觀，在過去的四五年間，該部 分的盈利每年都有兩位數的增長，其中無抵押無擔保貸款餘額增長率 高達 27%245。
另一方面，東亞銀行也在 2011 年底響應國務院關於金融支持實 體經濟的號召，在上海張江開設了第一家小微企業專營支行，並承諾 小微支行就授信總額人民幣 500 萬元以下貸款占全部貸款比重不低 於 80%，授信總額人民幣 500 萬元以下的客戶數不低於全部客戶數的 80%。而早在 2011 年東亞在成立小微支行之初，該行執行董事兼行 長關達昌就表示，今後隨著該行中小企業專營業務規模的擴大，預計 未來 1 年至 2 年，中小企業業務對該行的利潤貢獻將達到 20％246。 而外資銀行除了利用上述開設小微企業專營支行來擴張網點之 外，也利用發行債券的方式獲取足夠的人民幣資金以拓展業務。2013 年 4 月渣打銀行獲得銀監會和人民銀行批准，在全國銀行間債券市場 成功發行總額人民幣 50 億元的「小微企業金融債」，並將所募集之資 金全數用於支持小微企業貸款。渣打銀行發行的小微企業金融債是外 資銀行首次獲准發行支持小微企業的金融債券，也是外資迄今發行規
244 由於中小企業普遍存在資訊不對稱、徵信困難的問題，因此外資銀行為求審慎評估風險，在 審查小微企業還款能力和貸款額度時，無論是財務報表、流動資金還是抵押物，都只是考察的一 個方面，銀行還需要綜合考察企業在整個行業地位、企業老闆自身情況、企業運營團隊、訂單狀
244 由於中小企業普遍存在資訊不對稱、徵信困難的問題，因此外資銀行為求審慎評估風險，在 審查小微企業還款能力和貸款額度時，無論是財務報表、流動資金還是抵押物，都只是考察的一 個方面，銀行還需要綜合考察企業在整個行業地位、企業老闆自身情況、企業運營團隊、訂單狀