從我國銀行業西進觀點檢視中國大陸中小企業融資法制 - 政大學術集成
334
0
0
全文
(2) 謝辭. 謝辭 回顧論文寫作的過程，從去年開始尋找研究主題；2013 年 1 月， 確定論文題目、蒐集文獻；3 月，確立論文大綱，提交論文計劃書； 3 月到 6 月，密集寫作，一次次的自我質疑與對話；7 月，通過口試； 8 月，修改完畢。這本論文的完成，有太多人要感謝。 首先，我要感謝我的指導教授—劉連煜老師。劉老師身為台灣公 司法、證交法與金融法的權威，擁有極高的學術地位，除了治學嚴謹 之外，老師在課堂後也時常與學生閒話家常，拉近師生間的距離。當 初我就是在劉老師金融法的課堂上找到論文寫作靈感，劉老師也十分 信賴我的能力，除了提醒我論文架構必須層次分明、邏輯一貫之外， 不多加干涉我的寫作方向，給我完全自由的寫作空間。口試當天，劉 老師也提出許多修改建議，讓論文的思考面向更加完整，非常感謝劉 老師兩年來的指導。. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. 再來，我要感謝兩位口試委員。第一位是台灣研究中國大陸法制 的翹楚—王文杰老師，這本論文的完成，必須歸功於王老師的幫助。 碩士的求學過程中，我一共選修王老師三門中國大陸經貿法制的相關 課程，王老師的課程打開了我的視野，讓我意識到隨著兩岸經貿交流 日漸密切，台灣對於中國大陸法制必須有更積極、更深入的研究。在 al v i n Ch 確立論文題目後，王老師不吝與我分享他就相關議題的見解、協助修 U i e h n c g 改論文的研究架構，激勵我不斷審視寫作方向與論文題目是否契合。 另外，王老師提供我數十本與論文題目相關的專書，甚至在出訪北京 期間，主動為我搜尋相關著作，並替我從北京扛回來！王老師對我的 照顧，我感激不盡！ 第二位口試委員同樣是台灣研究中國大陸法制的翹楚—東吳大 學的王煦棋老師。雖然與王老師素昧平生，但老師非常親切，不但一 口答應擔任我的口試委員，每次信件往返上也總是祝福我一切順利。 口試當天，王老師大力稱讚我的論文，為我加油打氣，並且非常細心 的將整本論文看完，在每個疏漏、語焉不詳之處提供我修改的意見。 王老師美麗的身影與溫暖的鼓勵至今仍令我難忘，真的非常感謝王老 師的指教！ i.
(3) 謝辭. 此外，有三位老師也在我的碩士生涯中給我深遠的影響，分別 是—方嘉麟老師、朱德芳老師與林郁馨老師。方老師是一位聰明、邏 輯縝密、思考全面且言詞犀利的老師。在碩二下選修方老師的法學英 文名著選讀，方老師採用全新的教學模式，有別於以往的案例報告， 方老師設計每個案子都有報告組與反對組，每一組在報告時，不能只 是完整交代案例事實與法院見解，而是要站在律師的角度，努力說服 台下同學。方老師的課不但讓每一位同學努力思考如何言簡意賅地傳 達報告主軸，同時達到說服之效，並將我們的思考深度提升到全新的 境界。 而朱德芳老師，則是一位教學認真又體貼關懷學生的老師。同樣 是在法學英文名著選讀的課程，朱老師精心挑選出十多個經典的英美 法判決，在課堂之外額外花時間與每週報告同學討論報告內容，並協 助學生設計問答題與台下同學互動。而老師在期末時與我們分享她當 初如何訂定志向走上教職一途，並鼓勵我們在每一個當下用心做好每 一件事，好的機會自然會找上門。朱老師積極正面的態度，是我心中 的模範。. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. 第三位是林郁馨老師。在研究所期間分別擔任林老師的行政助理 與研究助理，總計近一年半的時間，在做人處事與研究態度上，林老 師真的給了我非常大的震撼。在擔任行政助理的期間，我感受到老師 al v 做事周到謹慎，每次我有做不好的地方，老師都細心提醒、指正。而 i n Ch 擔任研究助理期間，跟著老師一起做我國證券訴訟的實證研究，更是 engchi U 難能可貴的學習經驗。在老師的規劃下，要將龐大的判決資料依照不 同的條件整理成一筆筆數據，必須非常細心、謹慎，不容許絲毫錯誤， 才能確保實證結果的正確性。林老師為我建立起良好的研究態度，讓 我在論文寫作期間受用無窮。 能夠擁有如此充實、精彩的碩士生涯，除了要感謝許多老師的照 顧與提攜，更要感謝研究所認識的好朋友。碩士的兩年期間，參與了 財法組大大小小的活動，除了同屆的好朋友之外，也認識了許多優秀 的學長姐與活潑熱情的學弟妹。尤其是碩二下開始寫論文，不分晝夜 待在財法中心霸占電腦，大家給我的鼓勵我都銘記在心。首先，我要 感謝 100 級的怡婷、玉璇、怡君、欣宓、婉婷、陳宏、立婷、艾拉、 ii.
(4) 謝辭. 睿鈞，無論是平常上課一起做報告，一起吃熱炒喝啤酒、去阿里山看 日出、去陽明山踏青、去清境玩綿羊、去平溪放天燈以及一次次的慶 生活動、迎新、聖誕趴，因為你們的陪伴，讓一切都歡樂無比！是你 們的鼓勵讓我的論文能順利完成，在我論文口試當天即使颱風來也風 雨無阻來政大幫我加油打氣，謝謝你們！另外，也謝謝韋伶學姐、伊 馨學姐與俊豪學長在平日給我的鼓勵，還有施云學妹、宛怡學妹、逸 昕學妹、悅芳學妹、鵬元學弟、禹境學弟、嘉義學弟、岳緯學弟平常 在財法中心陪我說說笑笑，讓我論文寫作的每一天，都充滿樂趣。謝 謝財法中心的每位成員！ 另外，我要感謝多年來陪著我成長的好朋友，附中四人幫：雨宣、 慶萱、欣妤，畢業六年了，我們仍然定期聚會分享彼此的生活，鼓勵 彼此勇敢朝著自己的夢想邁進；還有附中 1102 的安妮、小花、馬麻， 謝謝你們每次聚餐帶給我的歡笑與溫暖的鼓勵。大學四人幫：冠瑋、 惠晴、乃云，謝謝你們陪我度過大學四年，每一個起伏與轉折都有你 們的支持，一起偷偷說別人壞話、每次聚會都一針見血互嗆，跟你們 在一起，無論走到哪裡都覺得安心。大學讀書會：俊良、晏慈、聖涵， 若是當初沒有跟你們一起組讀書會準備研究所考試，我可能根本不會 準備研究所考試，也不會有現在的這本論文，謝謝你們陪我一起努力!. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. sit. y. Nat. n. er. io. 當然，還要感謝一路支持我的男朋友—鼎元。從國中認識到現在 al v 一起走過 12 個年頭，你一直在我身邊默默鼓勵我。不但平日在相處 i n Ch 上對我體貼入微，在寫作論文期間，也時常風雨無阻跑來政大陪我吃 engchi U 飯、念書、寫論文、找資料，然後送我回家。每當我對自己的能力有 所質疑，或是對未來躊躇不前的時候，你總是鼓勵我、開導我，相信 我能把每一件事做好。我知道，我們會牽著手繼續往前走！ 最後，則要深深感謝我的家人。謝謝姊姊、弟弟在成長過程中的 陪伴，讓我的生活過得如此精彩，未來，我們也要繼續扶持。愛犬 Bank，雖然我沒有太多時間陪你玩，但能跟你一起跑步、逛街，看你 乖乖趴在我的腳邊、摸摸你，都讓我有一種難以言喻的滿足～謝謝爸 爸、媽媽咪咪對我的支持與期待，沒有你們的悉心照顧與殷切期盼， 就不會有現在的我。謝謝你們這麼多年來努力工作給我們三個小孩最 好的生活品質與學習環境，其中的辛酸外人難以體會，真的好感謝你 iii.
(5) 謝辭. 們，我會繼續努力，做你們最大的驕傲！ 一路走到這裡，一直都是自己的選擇，自己的決定。無論是通過 律師考試、碩士畢業，都是另一個階段的開始。我會秉持著精益求精 的精神，繼續努力把每一件事做好！. 林宜璇 謹誌於 政治大學綜合院館 財經法學中心 2013 年 8 月. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. iv. i n U. v.
(6) 摘要 隨著「海峽兩岸金融合作協議」 （FCA） 、 「兩岸金融監理合作備忘 錄」 （MOU）、「海峽兩岸經濟合作架構協議」（ECFA）以及「海峽兩岸 服務貿易協議」的簽署，兩岸金融業的互動往來日益頻繁。崛起中的 中國大陸，不僅是我國銀行業全球化佈局的重要一環，中國龐大的市 場背後所代表的無限商機，更是帶領我國銀行業走出國內微利競爭環 境的重要機會。因此，在我國主管機關開放我國銀行業赴陸投資之後， 銀行業無不摩拳擦掌向中國市場搶進。. 政 治 大 然而，台資銀行有志一同地將西進第一步瞄準中小型台商，無奈 立. ‧ 國. 學. 在台商市場有限，台資銀行擴點速度又不如預期的情況下，台資銀行 如何與網點眾多的中資銀行以及紮根許久的外資銀行相抗衡？本文. ‧. 以為，在中國官方大力扶植中小企業的政策導向下，發展中國大陸中 小企業融資業務，將是台資銀行奮力一搏的機會！. sit. y. Nat. er. io. 因此，本文旨在研究我國銀行業在中國大陸現行的金融環境下，. n. a 如何以不同形式開拓中國大陸中小企業融資業務。本文首先說明中國 iv l C hengchi Un 大陸《外資銀行管理條例》之准入規範，以及我國對於銀行業赴陸投. 資所設下的相關規定，並分析台資銀行在中國大陸之發展困境以及其 發展中國大陸中小企業融資業務之利基。接著，本文將詳細介紹中國 大陸中小企業之現狀以及其融資困境；並從台資銀行的觀點分別檢視 中國大陸中小企業的間接金融與直接金融渠道，以及重要法制規範。 最後，本文將在結論處分別說明台資銀行拓展中國大陸中小企業融資 業務之優點與可行方式，供我國銀行業作為赴陸投資之參考。 關鍵詞：中國大陸中小企業融資、外資銀行管理條例、台資銀行、我 國銀行業西進、小微企業。 i.
(7) Abstract After the Cross-Straits Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA) and the Cross-Straits Service Trade Agreement were signed, the financial cooperation and the economic relations between Mainland China and Taiwan are getting closer. It is not only an immense opportunity for Taiwanese banks to be international but also a crucial chance to expand their enterprise in Mainland China. Therefore, all the Taiwanese banks are ready to start their new business in Mainland China. However, all the branches of Taiwanese banks in Mainland China pay their attention only to Taiwanese businessman, but the market of Taiwanese businessman is limited, and also the expansion of Taiwanese banks is slow. Under the above circumstances, how could Taiwanese banks compete against Chinese banks and foreign banks in Mainland China? This study believes that the condition of China’s government policy of helping SMEs will be a great opportunity for Taiwanese banks to strive in the business of SME’s financing.. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. Therefore, this study aims to find how the branches of Taiwanese banks in Mainland China can expand their business in SEMs’ financing. This study will start from the “Regulation of the People’s Republic of China on the Administration a l of Foreign-invested Banks”, v and the related i regulations about Taiwanese investment in n Mainland China. Then CBanks’ U h e n of h i in Mainland China and their this study will explain the condition g cSMEs financial difficulties. Further, this study will view the legal system of SMEs’ financing in Mainland China from the business perspective of Taiwanese banks. Last, this study will explain the merits of opening the SMEs’ financing business and the feasible ways for Taiwanese banks that are interested in the related business.. Keywords : SMEs’ financing in Mainland China, Regulations of the People’s Republic of China on the Administration of Foreign Banks, Taiwanese-invested banks, small and micro enterprise.. ii.
(8) 簡目. 簡目 第一章 緒論...............................................................................................1 第一節 研究動機與目的.......................................................................................... 1 第一項 研究動機.............................................................................................. 1 第二項 研究目的.............................................................................................. 3 第二節 研究方法與範圍.......................................................................................... 5 第一項 研究方法.............................................................................................. 5 第二項 研究範圍.............................................................................................. 6 第三節 論文主要章節架構...................................................................................... 7. 第二章 中國大陸外資銀行准入規範 ......................................................9. 政 治 大. 第一節 外資銀行進入中國大陸發展的經營動機.................................................. 9 第二節 外資銀行進入中國大陸的法律環境........................................................ 15 第一項 中國大陸金融監管體系.................................................................... 15 第二項 外資銀行在中國大陸的發展歷程.................................................... 21 第三項 外資銀行准入規範............................................................................ 27 第三節 外資銀行在中國大陸的發展現狀............................................................ 37. 立. ‧. ‧ 國. 學. sit. y. Nat. 第一項 外資銀行網點佈局仍集中在東部經濟發達地區............................ 37 第二項 外資銀行經營狀況............................................................................ 40. io. al. er. 第三章 我國銀行業西進之路艱困難行 ................................................45. n. 第一節 我國銀行業赴陸投資之規範.................................................................... 46 第一項 我國銀行業赴陸投資之資格限制.................................................... 46 第二項 ECFA 為台灣銀行業爭取之准入優惠............................................. 51 第二節 台資銀行在中國大陸之發展與困境........................................................ 59 第一項 台資銀行在中國大陸的佈點情況.................................................... 59 第二項 台資銀行在中國大陸的發展困境.................................................... 61 第三項 小結.................................................................................................... 67 第三節 台資銀行的「台商淘金夢」碎................................................................ 69 第一項 台商在中國大陸的投資情況............................................................ 69 第二項 台商在中國大陸的融資困境............................................................ 73 第三項 台資銀行之台商淘金夢碎................................................................ 85 第四節 台資銀行具備發展大陸中小企業融資業務之利基................................ 95. Ch. engchi. i n U. v. 第一項 為什麼選擇中國大陸中小企業........................................................ 95 第二項 台資銀行發展中國大陸中小企業融資業務之利基........................ 97 第三項 借鑑渣打銀行、東亞銀行的成功經驗搶灘大陸中小企業市場.. 100 i.
(9) 簡目. 第四章 中國大陸中小企業的融資困境 ..............................................103 第一節 中國大陸中小企業的現狀...................................................................... 103 第一項 中國大陸中小企業的劃定.............................................................. 103 第二項 中國大陸中小企業的發展狀況...................................................... 107 第二節 中國大陸中小企業的融資困境.............................................................. 111 第一項 中小企業的融資困境...................................................................... 111 第二項 中小企業融資困難的原因.............................................................. 113 第三項 2011 年溫州金融改革 ..................................................................... 121 第三節 中國政府積極解決中小企業的融資問題.............................................. 127 第一項 2002 年《中小企業促進法》的頒布............................................. 127 第二項 全面支持小微企業發展.................................................................. 129 第三項 促進中小企業資金融通之重要政策.............................................. 132. 治 政 第五章 中國大陸中小企業融資法制—間接金融 大 ..............................137 立 第一節 正規金融機構—商業銀行...................................................................... 139 ‧. ‧ 國. 學. 第一項 商業銀行積極開展小企業金融服務之壓力與誘因...................... 140 第二項 小微企業授信業務成效.................................................................. 149 第三項 拓展資金來源—小微企業專項金融債.......................................... 154. n. al. er. io. sit. y. Nat. 第四項 創新抵押模式—知識產權質押融資.............................................. 161 第二節 小額貸款公司.......................................................................................... 169 第一項 何謂小額貸款公司.......................................................................... 169 第二項 小額貸款公司規模現狀.................................................................. 174 第三項 小額貸款公司可持續性發展之困境.............................................. 179 第三節 融資租賃公司.......................................................................................... 185 第一項 融資租賃公司.................................................................................. 185 第二項 中國大陸融資租賃公司之制度規範.............................................. 189 第三項 中國大陸融資租賃業發展現況...................................................... 197 第四項 中小企業善用融資租賃之積極作用.............................................. 199 第五項 中國大陸融資租賃業之發展問題.................................................. 201 第四節 信用增強體系—中小企業信用擔保機構.............................................. 211 第一項 中小企業信用擔保之發展歷程...................................................... 211 第二項 中小企業信用擔保機構之制度架構.............................................. 216 第三項 中小企業信用擔保機構發展概況.................................................. 219 第四項 《融資性擔保公司管理暫行辦法》.............................................. 221. Ch. engchi. i n U. v. 第五項 中小企業信用擔保機構之發展問題.............................................. 224. ii.
(10) 簡目. 第六章 中國大陸中小企業融資法制—直接金融 ..............................229 第一節 股權融資.................................................................................................. 229 第一項 概論.................................................................................................. 230 第二項 中小企業板上市.............................................................................. 232 第三項 創業板上市...................................................................................... 236 第四項 中小企業板、創業板之成效檢討.................................................. 239 第五項 新三板—全國中小企業股份轉讓系統.......................................... 244 第六項 小結.................................................................................................. 256 第二節 債券融資.................................................................................................. 257 第一項 中小企業集合債與集合票據.......................................................... 258 第二項 短期融資券...................................................................................... 268 第三項 中小企業私募債.............................................................................. 272. 治 政 第七章 結論........................................................................................... 279 大 立 一、以外資銀行形式拓展小微企業融資業務............................................ 279 ‧. ‧ 國. 學. 二、以小額貸款公司形式拓展小微企業融資業務.................................... 283 三、以融資租賃公司形式拓展小微企業融資業務.................................... 284 四、中國大陸中小企業直接金融渠道於我國銀行業之意義.................... 285 五、結語........................................................................................................ 287. Nat. n. al. er. io. sit. y. 參考文獻..................................................................................................... I. Ch. engchi. iii. i n U. v.
(11) 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i. i n U. v.
(12) 詳目. 詳目 第一章 緒論...............................................................................................1 第一節 研究動機與目的.......................................................................................... 1 第一項 研究動機.............................................................................................. 1 第二項 研究目的.............................................................................................. 3 第二節 研究方法與範圍.......................................................................................... 5 第一項 研究方法.............................................................................................. 5 第二項 研究範圍.............................................................................................. 6 第三節 論文主要章節架構...................................................................................... 7. 第二章 中國大陸外資銀行准入規範 ......................................................9. 政 治 大. 第一節 外資銀行進入中國大陸發展的經營動機.................................................. 9 一、跟隨客戶理論........................................................................................ 9 二、追求東道國經濟高速成長的市場機會.............................................. 10 第二節 外資銀行進入中國大陸的法律環境........................................................ 15 第一項 中國大陸金融監管體系.................................................................... 15 第一款 中國大陸銀行業發展進程............................................................ 15. 立. ‧. ‧ 國. 學. 一、人民銀行大一統時代.................................................................. 15. n. al. er. io. sit. y. Nat. 二、四大專業銀行成立...................................................................... 16 三、國有商業銀行、股份制商業銀行成立...................................... 17 四、國有商業銀行股份制改造.......................................................... 18 第二款 中國大陸銀行業監管機構............................................................ 19 第二項 外資銀行在中國大陸的發展歷程.................................................... 21 第三項 外資銀行准入規範............................................................................ 27 第一款 《外資銀行管理條例》................................................................ 27 一、外資銀行定義.............................................................................. 27 二、外資銀行設立形式...................................................................... 27 （一）外商獨資銀行.................................................................. 27 （二）中外合資銀行.................................................................. 27 （三）外國銀行分行.................................................................. 28 （四）外國銀行代表處.............................................................. 28 三、《外資銀行管理條例》之准入規範............................................ 29 第二款 銀監會的「法人銀行導向政策」................................................ 33. Ch. engchi. i n U. v. 第三款 《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》................ 34 第三節 外資銀行在中國大陸的發展現狀............................................................ 37 第一項 外資銀行網點佈局仍集中在東部經濟發達地區............................ 37 i.
(13) 詳目. 第二項 外資銀行經營狀況............................................................................ 40 一、外資銀行穩健經營.............................................................................. 40 二、外資銀行的經營壓力.......................................................................... 43. 第三章 我國銀行業西進之路艱困難行 ................................................45 第一節 我國銀行業赴陸投資之規範.................................................................... 46 第一項 我國銀行業赴陸投資之資格限制.................................................... 46 一、2011 年修正「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理 辦法」.......................................................................................................... 46 二、我國銀行業以及金控公司赴陸投資之資格限制.............................. 50 第二項 ECFA 為台灣銀行業爭取之准入優惠............................................. 51 一、金管會的談判使命.............................................................................. 51 二、ECFA 之具體成效............................................................................... 52 三、海峽兩岸服務貿易協議—進一步的開放.......................................... 53 四、「台資企業」之認定爭議.................................................................... 57 第二節 台資銀行在中國大陸之發展與困境........................................................ 59 第一項 台資銀行在中國大陸的佈點情況.................................................... 59 第二項 台資銀行在中國大陸的發展困境.................................................... 61. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 一、網點擴張緩慢...................................................................................... 61. n. al. er. io. sit. y. Nat. 二、業務內容受限...................................................................................... 62 三、參股受挫.............................................................................................. 65 第三項 小結.................................................................................................... 67 第三節 台資銀行的「台商淘金夢」碎................................................................ 69 第一項 台商在中國大陸的投資情況............................................................ 69 一、台商對中國大陸的投資額.................................................................. 69 二、中國大陸吸引台商的投資誘因.......................................................... 70 三、台商投資區位佈局.............................................................................. 71 四、台商在中國大陸的發展情況.............................................................. 71 五、台商在中國投資狀況對台資銀行的啟示.......................................... 73 第二項 台商在中國大陸的融資困境............................................................ 73 第一款 台商的資金需求............................................................................ 73 一、基本建設貸款.............................................................................. 73 二、機械設備貸款.............................................................................. 74 三、進出口貸款.................................................................................. 74. Ch. engchi. i n U. v. 四、一般性週轉金貸款...................................................................... 74 五、票據貼現...................................................................................... 74 六、保理業務...................................................................................... 75 ii.
(14) 詳目. 第二款 台商的融資管道............................................................................ 75 一、債權融資...................................................................................... 75 （一）向台灣金融機構融資...................................................... 75 （二）向香港金融機構融資...................................................... 76 （三）向中國大陸外資銀行融資.............................................. 76 （四）向中國大陸中資銀行融資.............................................. 77 （五）民間借貸.......................................................................... 77 二、股權融資...................................................................................... 78 （一）香港上市.......................................................................... 78 （二）中國大陸上市.................................................................. 78 （三）台灣上市.......................................................................... 79 第三款 台商融資困難的原因.................................................................... 80 一、內部因素...................................................................................... 80 （一）資訊不對稱...................................................................... 80 （二）缺少抵押品...................................................................... 80 二、外部因素...................................................................................... 81 （一）兩岸銀行業放貸模式不同.............................................. 81 （二）中資銀行易受政策影響.................................................. 81 三、法令限制...................................................................................... 82. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. al. er. io. sit. y. Nat. （一）台商赴陸投資上限.......................................................... 82 （二）OBU 放款額度之限制 .................................................... 83 （三）中國大陸「投注差」之限制.......................................... 83 第三項 台資銀行之台商淘金夢碎................................................................ 85 第一款 台資銀行在中國大陸的區位選擇—就近服務台商.................... 85 第二款 台資銀行的目標客戶—中小型台商............................................ 86 一、台商市場侷限在中小型台商...................................................... 86 二、中小型台商素質參差不齊.......................................................... 87 第三款 台資銀行爭奪台商客戶—殺入另一片紅海................................ 89 一、台資銀行欠缺充足的人民幣來源.............................................. 89 二、台資銀行爭奪台商業務恐淪為價格流血戰.............................. 90 三、台資銀行承做台商業務之優勢逐漸消失.................................. 92 第四節 台資銀行具備發展大陸中小企業融資業務之利基................................ 95 第一項 為什麼選擇中國大陸中小企業........................................................ 95 第二項 台資銀行發展中國大陸中小企業融資業務之利基........................ 97 一、小額信貸是我國銀行業強項.............................................................. 97. Ch. engchi. i n U. v. 二、台資銀行可透過不同形式搶攻中國大陸中小企業市場.................. 98 第三項 借鑑渣打銀行、東亞銀行的成功經驗搶灘大陸中小企業市場.. 100. iii.
(15) 詳目. 第四章 中國大陸中小企業的融資困境 ..............................................103 第一節 中國大陸中小企業的現狀...................................................................... 103 第一項 中國大陸中小企業的劃定.............................................................. 103 一、中小企業類型劃分依據.................................................................... 103 二、2011 年《中小企業劃型標準規定》之制定 ................................... 105 三、劃型標準之修訂對銀行信貸的影響................................................ 106 第二項 中國大陸中小企業的發展狀況...................................................... 107 一、中小企業的經濟地位........................................................................ 107 二、中小企業面臨生死存亡.................................................................... 107 （一）生產成本提高................................................................ 108 （二）賦稅沈重........................................................................ 109 （三）小微企業融資困難........................................................ 109 第二節 中國大陸中小企業的融資困境.............................................................. 111 第一項 中小企業的融資困境...................................................................... 111 一、中小企業的融資特色........................................................................ 111 二、中小企業的融資困境........................................................................ 112 （一）銀行貸款為主要融資來源............................................ 112 （二）融資困境........................................................................ 113. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. al. er. io. sit. y. Nat. 第二項 中小企業融資困難的原因.............................................................. 113 一、中小企業自身因素............................................................................ 114 （一）借貸雙方資訊不對稱.................................................... 114 （二）企業抗風險能力差........................................................ 114 （三）信用意識淡薄................................................................ 115 （四）欠缺抵押物.................................................................... 115 二、銀行信貸配給因素............................................................................ 116 （一）金融結構不平衡............................................................ 116 （二）對中小企業放貸成本高................................................ 116 （三）放貸審批權上收............................................................ 117 （四）信息因傳遞而流失........................................................ 117 三、政策、法律、制度性因素................................................................ 118 （一）政策因素........................................................................ 118 （二）法律制度缺失................................................................ 118 （三）信用擔保制度不健全.................................................... 119 （四）民間金融欠缺有效規範................................................ 119. Ch. engchi. i n U. v. 第三項 2011 年溫州金融改革 ..................................................................... 121 一、溫州中小企業倒閉潮........................................................................ 121 二、溫州金融改革試點............................................................................ 122 iv.
(16) 詳目. （一）加強民間金融的監管與產業引導................................ 123 （二）建構多元化金融體系，拓寬中小企業融資管道........ 123 （三）強化金融服務實體經濟................................................ 123 三、具體成效檢討.................................................................................... 124 第三節 中國政府積極解決中小企業的融資問題.............................................. 127 第一項 2002 年《中小企業促進法》的頒布............................................. 127 一、資金支持............................................................................................ 128 二、創業扶持............................................................................................ 128 三、技術創新............................................................................................ 128 四、市場開拓............................................................................................ 128 五、社會服務............................................................................................ 129 第二項 全面支持小微企業發展.................................................................. 129 一、加大對小微企業的財稅支持............................................................ 129 二、促進小微企業向上發展.................................................................... 131 三、緩解小微企業融資困難.................................................................... 131 第三項 促進中小企業資金融通之重要政策.............................................. 132 一、調整中小企業體質，扶植中小企業發展........................................ 133 二、拓寬小微企業融資管道.................................................................... 133 三、建立擔保機構與徵信體系，以降低銀行授信風險........................ 135. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 四、要求銀行對小微企業放貸，並提高銀行誘因................................ 135. sit. y. Nat. io. al. er. 第五章 中國大陸中小企業融資法制—間接金融 ..............................137. n. 第一節 正規金融機構—商業銀行...................................................................... 139 第一項 商業銀行積極開展小企業金融服務之壓力與誘因...................... 140 第一款 來自利率市場化的壓力.............................................................. 140 一、何謂利率市場化........................................................................ 140 二、中國大陸利率市場化改革的目的............................................ 140 三、利率市場化改革之法源依據.................................................... 141 四、利率市場化改革促使商業銀行投入小微企業金融服務........ 142 第二款 來自銀監會差異化監管的誘因.................................................. 144 一、鼓勵設置「小企業金融服務專營機構」................................ 144 二、提高小微企業金融服務機構准入審批速度............................ 145 三、對小微企業貸款實施差異化考核............................................ 146 四、拓寬銀行資金來源.................................................................... 148. Ch. engchi. i n U. v. 第二項 小微企業授信業務成效.................................................................. 149 一、連續 4 年實現「兩個不低於」的目標............................................ 149 二、銀行業金融機構小企業貸款餘額分布............................................ 151 v.
(17) 詳目. 第三項 拓展資金來源—小微企業專項金融債.......................................... 154 一、發行條件............................................................................................ 154 二、小微企業專項金融債發行情況........................................................ 156 三、銀行發行小微企業金融債的誘因.................................................... 159 第四項 創新抵押模式—知識產權質押融資.............................................. 161 第一款 知識產權質押助力銀行開拓科技型中小企業信貸業務.......... 161 一、知識產權質押為政策支持重點................................................ 161 二、科技型中小企業市場龐大........................................................ 163 第二款 目前試點未能消除銀行放貸風險.............................................. 164 一、知識產權質押融資市場份額仍小............................................ 164 二、阻礙知識產權質押發展的相關因素........................................ 165 （一）中小企業參與意願低落................................................ 165 （二）財政負擔制約政府推廣力道........................................ 165 （三）欠缺配套制度，銀行難以控制風險............................ 166 三、知識產權質押融資仍有待推廣................................................ 167 第二節 小額貸款公司.......................................................................................... 169 第一項 何謂小額貸款公司.......................................................................... 169 一、小額貸款公司發展歷程.................................................................... 169 二、小額貸款公司營運方式.................................................................... 171. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. （一）設立出資........................................................................ 171. n. al. er. io. sit. y. Nat. （二）設立程序........................................................................ 171 （三）資金來源........................................................................ 172 （四）資金運用........................................................................ 172 （五）貸款利率上下限............................................................ 173 （六）監督管理........................................................................ 173 第二項 小額貸款公司規模現狀.................................................................. 174 一、行業整體發展情形............................................................................ 174 二、中國大陸各省市小額貸款公司發展情況........................................ 176 第三項 小額貸款公司可持續性發展之困境.............................................. 179 一、法律屬性定位尷尬............................................................................ 179 二、單一股東持股上限規定.................................................................... 180 三、資金來源嚴重不足............................................................................ 181 四、徵信系統接軌難度高........................................................................ 182 五、發展方向定位不明............................................................................ 183 第三節 融資租賃公司.......................................................................................... 185. Ch. engchi. i n U. v. 第一項 融資租賃公司.................................................................................. 185 一、何謂融資租賃.................................................................................... 185 二、中國大陸融資租賃業發展歷程........................................................ 186 vi.
(18) 詳目. （一）行業起步階段（1980～1983）.................................... 186 （二）高速成長階段（1984～1993）.................................... 187 （三）風險爆發階段（1994～1997）.................................... 187 （四）法制建設階段（1998～2005）.................................... 187 （五）全面發展階段（2006～迄今）.................................... 188 第二項 中國大陸融資租賃公司之制度規範.............................................. 189 一、《金融租賃公司管理辦法》.............................................................. 191 二、《外商投資租賃業管理辦法》.......................................................... 194 三、《融資租賃企業監督管理辦法（徵求意見稿）》............................ 196 第三項 中國大陸融資租賃業發展現況...................................................... 197 第四項 中小企業善用融資租賃之積極作用.............................................. 199 一、申請門檻低........................................................................................ 199 二、延長資金融通期限............................................................................ 199 三、具有完全融資之優勢........................................................................ 199 四、提升中小企業技術水準.................................................................... 200 第五項 中國大陸融資租賃業之發展問題.................................................. 201 一、法律制度欠缺.................................................................................... 201 二、租賃物之公示性與善意取得............................................................ 202 三、拓寬資金來源.................................................................................... 203. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. （一）增資................................................................................ 203. n. al. er. io. sit. y. Nat. （二）銀行拆借........................................................................ 204 （三）發行債券........................................................................ 204 （四）上市................................................................................ 205 （五）保理................................................................................ 205 四、區域發展不平衡................................................................................ 205 五、營改增試點加重稅負........................................................................ 207 第四節 信用增強體系—中小企業信用擔保機構.............................................. 211 第一項 中小企業信用擔保之發展歷程...................................................... 211 一、基本概念............................................................................................ 211 二、發展歷程............................................................................................ 212 （一）從無到有........................................................................ 212 （二）大鳴大放........................................................................ 213 （三）亂象叢生........................................................................ 214 （四）審慎監管........................................................................ 215 第二項 中小企業信用擔保機構之制度架構.............................................. 216. Ch. engchi. i n U. v. 一、體系構成............................................................................................ 216 二、資金來源............................................................................................ 217 三、業務範圍與風險控制........................................................................ 217 vii.
(19) 詳目. 四、辦理信用擔保流程............................................................................ 218 第三項 中小企業信用擔保機構發展概況.................................................. 219 一、發展現狀............................................................................................ 219 二、助力小微企業融資問題之成效........................................................ 220 第四項 《融資性擔保公司管理暫行辦法》.............................................. 221 一、規範目的............................................................................................ 221 二、設立程序............................................................................................ 221 三、業務範圍............................................................................................ 222 四、經營規則............................................................................................ 223 五、風險控制............................................................................................ 223 第五項 中小企業信用擔保機構之發展問題.............................................. 224 一、政策性擔保比重過低........................................................................ 224 二、擔保資金放大倍數不足.................................................................... 225 三、銀行、擔保公司風險分散機制不健全............................................ 226 四、行業監管制度不完善........................................................................ 226. 立. 政 治 大. ‧ 國. 學. 第六章 中國大陸中小企業融資法制—直接金融 ..............................229. ‧. 第一節 股權融資.................................................................................................. 229. n. al. er. io. sit. y. Nat. 第一項 概論.................................................................................................. 230 一、多層次資本市場的建立.................................................................... 230 二、中小企業上市融資之利弊權衡........................................................ 231 第二項 中小企業板上市.............................................................................. 232 一、簡介.................................................................................................... 232 二、制度規範............................................................................................ 233 （一）兩個不變、四個獨立.................................................... 233 （二）相較於主板之特殊制度................................................ 234 第三項 創業板上市...................................................................................... 236 一、簡介.................................................................................................... 236 二、特殊制度規範.................................................................................... 236 （一）投資人准入.................................................................... 237 （二）發行條件........................................................................ 237 （三）公司治理........................................................................ 238 （四）資訊揭露........................................................................ 239 第四項 中小企業板、創業板之成效檢討.................................................. 239. Ch. engchi. i n U. v. 一、對中小企業融資之助益—IPO 公司數量與金額統計 .................... 239 二、服務對象逐漸偏離最初設定—公司上市前資產規模偏大............ 241. viii.
(20) 詳目. 第五項 新三板—全國中小企業股份轉讓系統.......................................... 244 一、何謂新三板........................................................................................ 244 （一）新三板的成立................................................................ 244 （二）中關村科技園區作為第一個試點園區........................ 245 （三）新三板之特點................................................................ 245 二、新三板之成效.................................................................................... 248 三、新三板之運作問題............................................................................ 249 （一）流動性不足.................................................................... 249 （二）欠缺綠色轉板通道........................................................ 250 四、全國中小企業股份轉讓系統............................................................ 252 （一）全國中小企業股份轉讓系統........................................ 252 （二）重要制度變革................................................................ 253 第六項 小結.................................................................................................. 256 第二節 債券融資.................................................................................................. 257 第一項 中小企業集合債與集合票據.......................................................... 258 一、中小企業集合債................................................................................ 258 （一）概念................................................................................ 258 （二）發行條件........................................................................ 259 （三）特點................................................................................ 260. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 二、中小企業集合票據............................................................................ 261. n. al. er. io. sit. y. Nat. （一）概念................................................................................ 261 （二）發行條件........................................................................ 261 （三）特點................................................................................ 262 （四）「區域集優」中小企業集合票據.................................. 262 三、集合發債所面臨之問題.................................................................... 263 （一）政府過度介入................................................................ 263 （二）企業准入門檻高............................................................ 264 （三）程序繁雜、發行成本高................................................ 265 （四）風險問題........................................................................ 265 （五）增信困難........................................................................ 265 四、集合發債之現狀................................................................................ 267 第二項 短期融資券...................................................................................... 268 一、何謂短期融資券................................................................................ 268 二、短期融資券之特色............................................................................ 268 三、短期融資券與中小企業集合債、集合票據之差異........................ 270. Ch. engchi. i n U. v. 第三項 中小企業私募債.............................................................................. 272 一、何謂中小企業私募債........................................................................ 272 二、中小企業私募債之特色.................................................................... 274 ix.
(21) 詳目. （一）合理的風險定價............................................................ 274 （二）債券發行採「備案制」................................................ 274 （三）投資者資格限制............................................................ 275 三、中小企業私募債之發行成效............................................................ 277. 第七章 結論...........................................................................................279 一、以外資銀行形式拓展小微企業融資業務............................................ 279 （一）設立外資法人銀行將成為趨勢.................................................... 279 （二）外資法人銀行之業務限制............................................................ 279 （三）台資銀行發展小微企業融資業務之優點.................................... 280 1、小微企業金融債所對應之小微企業貸款不納入存貸比計算.. 280 2、對小企業貸款實施差異化考核.................................................. 280 3、提高小微企業金融服務機構准入之審批速度.......................... 280 4、台資銀行可藉由發展小微企業融資業務擴張網點.................. 281 （四）如何解決小微企業徵信困難、擔保品不足之問題.................... 282 1、重視軟資訊之蒐集...................................................................... 282 2、參考民生銀行「小微企業專業支行」...................................... 282 二、以小額貸款公司形式拓展小微企業融資業務.................................... 283. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 三、以融資租賃公司形式拓展小微企業融資業務.................................... 284. n. al. er. io. sit. y. Nat. 四、中國大陸中小企業直接金融渠道於我國銀行業之意義.................... 285 （一）中小企業板、創業板與全國中小企業股份轉讓系統................ 285 （二）協助中小企業發行企業債券作為銀行中間收入來源................ 286 五、結語........................................................................................................ 287. Ch. en chi. i n U. v. g 參考文獻..................................................................................................... I. x.
(22) 表目錄. 表目錄 【表 2-2-1】 《外資銀行管理條例》所規範之外資銀行設立形式 .......................... 29 【表 2-2-2】 《外資銀行管理條例》之准入規範 ...................................................... 30 【表 2-2-3】外資銀行金融機構家數（截至 2012 年底） ...................................... 38 【表 2-2-4】外資銀行機構網點分區域統計（截至 2011 年底） .......................... 39 【表 3-1-1】 「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法」條文修 正（2011/09/07） ....................................................................................................... 47 【表 3-1-2】我國銀行業以及金控公司赴陸投資之資格限制 ................................ 51 【表 3-1-3】大陸方面在 ECFA 與服貿協議中就銀行業之開放承諾 .................... 54 【表 3-2-1】台資銀行在中國大陸設立分行、支行情形 ........................................ 60 【表 3-2-2】外資銀行與中資銀行之業務範圍比較 ................................................ 64 【表 3-2-3】台資銀行在中國大陸籌設子行情況 .................................................... 65 【表 3-3-1】台商投資中國大陸累計金額上限 ........................................................ 82 【表 3-3-2】對照台商對中國大陸各省之累計投資比例與台資銀行設點位置 .... 85 【表 3-3-3】十二五規劃中七大受惠產業 ................................................................ 88 【表 3-3-4】台商在中國大陸融資貸款偏好的幣別 ................................................ 90 【表 3-3-5】台資銀行自詡的競爭優勢 .................................................................... 91 【表 3-3-6】影響台商選擇銀行進行融資之因素 .................................................... 91. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 【表 3-4-1】我國金融業轉投資中國大陸融資租賃業現狀 .................................... 99. n. al. er. io. sit. y. Nat. 【表 4-1-1】中國大陸《中小企業劃型標準規定》 .............................................. 104 【表 4-3-1】中國大陸有關促進中小企業發展與資金融通之重要政策 .............. 133 【表 5-1-1】小微企業專項金融債發行情況 .......................................................... 158 【表 5-1-2】中國大陸十二五時期科技發展主要指標 .......................................... 163 【表 5-3-1】中國大陸融資租賃公司態樣 .............................................................. 189 【表 5-3-2】 《金融租賃公司管理辦法》之規定 .................................................... 191 【表 5-3-3】 《外商投資租賃業管理辦法》之規定 ................................................ 194 【表 5-3-4】中國大陸融資租賃企業概況（2012 年） ......................................... 198 【表 5-3-5】中國大陸融資租賃企業註冊資金（2012 年） ................................. 198 【表 5-3-6】中國大陸融資租賃業務發展狀況（2012 年） ................................. 198 【表 5-3-7】中國大陸融資租賃登記機關 .............................................................. 202 【表 5-3-8】中國大陸融資租賃公司地區分布排行（2012 年） ......................... 206 【表 5-3-9】營改增前後融資租賃業稅收政策比較 .............................................. 207 【表 5-4-1】中小企業信用擔保機構擔保倍數（2009-2011 年） ........................ 226 【表 6-1-1】創業板與主板、新三板之制度差異 .................................................. 247. Ch. engchi. i n U. v. 【表 6-1-2】全國中小企業股份轉讓系統掛牌情況（2008-2012 年）................ 249 【表 6-1-3】新三板掛牌企業轉板情況 .................................................................. 251 【表 6-2-1】中小企業集合債發行概況（2007-2011 年） .................................... 267 i.
(23) 表目錄. 【表 6-2-2】中小企業集合票據發行概況（2009-2011 年） ................................ 267 【表 6-2-3】中小企業集合債、集合票據與短期融資券之制度差異 .................. 270 【表 6-2-4】中小企業私募債發行規定 .................................................................. 273. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. ii. i n U. v.
(24) 圖目錄. 圖目錄 【圖 2-1-1】中國大陸實際使用外資金額（2002-2012 年）.................................. 12 【圖 2-2-2】中國大陸對外貿易金額（2005-2012 年）.......................................... 12 【圖 2-2-3】中國大陸非金融類對外直接投資金額與增長率 （2002-2012 年） 14 【圖 2-2-1】外資銀行總資產與其在全體銀行業總資產之占比 ............................ 41 （2004-2012 年） ....................................................................................................... 41 【圖 2-2-2】外資銀行稅後利潤總額與增速（2007-2011 年） .............................. 42 【圖 3-4-1】中國大陸歷年 GDP 成長情形（2001-2012 年）................................ 96 【圖 5-1-1】中國大陸中小企業金融服務體系 ...................................................... 138 【圖 5-1-2】中國大陸銀行業金融機構資產規模（2012 年） ............................. 139 【圖 5-1-3】中國大陸銀行業金融機構收入結構圖（2012 年） ......................... 141 【圖 5-1-4】銀行業金融機構小企業貸款餘額（2008-2012 年）........................ 149 【圖 5-1-5】銀行業金融機構小企業貸款增量與增幅（2008-2011 年） ............ 150 【圖 5-1-6】中國大陸上市銀行小微企業貸款餘額（2012 年） ......................... 151 【圖 5-1-7】主要銀行業金融機構小企業貸款餘額（2011 年） ......................... 152 【圖 5-1-8】主要銀行業金融機構小企業貸款餘額分布（2011 年） ................. 152 【圖 5-1-9】各類型商業銀行小企業貸款餘額占比與資產占比 .......................... 153 （2011 年） ............................................................................................................... 153. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. 【圖 5-2-1】中國大陸小額貸款公司數量及增速（2008-2012 年）.................... 175. n. al. er. io. sit. y. Nat. 【圖 5-2-2】中國大陸小額貸款公司實收資本及增速（2010-2012 年）............ 175 【圖 5-2-3】中國大陸小額貸款公司貸款餘額及增速（2009-2012 年）............ 176 【圖 5-2-4】中國大陸各地區小額貸款公司數量分布（2012 年） ..................... 177 【圖 5-2-5】中國大陸各地區小額貸款公司實收資本分布（2012 年） ............. 177 【圖 5-2-6】中國大陸各地區小額貸款公司貸款餘額分布（2012 年） ............. 178 【圖 5-4-1】中小企業擔保機構數量（2005-2011 年） ........................................ 220 【圖 5-4-2】中小企業信用擔保機構法人結構（2011 年） ................................. 220 【圖 5-4-3】中小企業信用擔保機構所有制結構（2011 年） ............................. 224 【圖 6-1-1】中小企業板 IPO 企業數量與融資金額（2009-2012 年） ............... 240 【圖 6-1-2】創業板 IPO 企業數量與融資金額 ..................................................... 240 【圖 6-1-3】中小企業板與創業板 IPO 企業上市前平均總營業收入（2009-2011 年）............................................................................................................................ 242 【圖 6-1-4】創業板 IPO 企業發行前營業收入規模分布 （2010-2011 年） ..... 243 【圖 6-1-5】新三版掛牌企業行業分布（2011 年） ............................................. 246 【圖 6-1-6】中國大陸多層次資本市場 .................................................................. 253. Ch. engchi. i. i n U. v.
(25) 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i. i n U. v.
(26) 第一章 緒論. 第一章 緒論 第一節 研究動機與目的 第一項 研究動機 2006 年 12 月，中國大陸加入 WTO 的五年過渡期屆至，中國政 府依照承諾，取消外資銀行在中國大陸經營人民幣業務之地域限制和 客戶限制，在承諾基礎上對外資銀行實行國民待遇。依據國務院頒布 之《外資銀行管理條例》以及銀監會發布之《外資銀行管理條例實施 細則》，中國取消對外資銀行的非審慎性市場准入限制，並且向在中. 政 治 大. 國註冊的外資法人銀行全面開放人民幣業務，使得外資銀行加速在中 國大陸業務擴張1。. 立. ‧ 國. 學. 然而《外資銀行管理條例》雖強調以國民待遇、法人銀行導向、 審慎監管為目標，但實際上外資銀行因業務經營上的限制、網點擴張. ‧. 緩慢，以及人民幣資金量能不足，使得外資銀行在佈局中國市場時，. y. Nat. 也面臨艱難的考驗。儘管外資銀行的網點數目與資產總額不斷提高，. sit. 然而外資銀行占中國大陸銀行業總資產的份額始終維持在 2%上下，. er. io. 在 2007 年當時中國金融圈憂慮銀行業對外資全面開放將造成「狼來. n. al 了」的情況，至今尚未發生。最主要的原因，是因為外資銀行的成長 iv n U engchi 速度不及中資銀行的成長速度，再加上外資銀行的網點數目有限，其. Ch. 有限的存款吸納量牽制著外資銀行承做放款業務的能力，使得外資銀 行的市場份額一直無法有突破性成長。 而台資銀行在中國大陸的發展情況又是如何？我國銀行業礙於 政治情勢，進入中國的期間較晚，截至 2013 年 6 月 30 日止，金管會 已核准台資銀行赴大陸設立設立 16 家分行（其中 10 家已開業）、4 家支行、6 家辦事處、12 家村鎮銀行以及 2 家子行；另外，還包括 13 家融資租賃公司與 1 家創業投資管理公司。雖然金管會在兩岸經. 事實上，中國官方在 WTO 的承諾基礎下，仍然以「市場保護」之名行限制之實。因此， 《外 資銀行管理條例》並未如銀監會所言「全面」放寬外資銀行在市場准入與業務範圍上之限制。 1. 1.
(27) 第一章 緒論. 濟合作架構協議之早收清單中，為我國銀行業爭取到較一般外資銀行 更優惠的經營條件，然而面對網點眾多的中資銀行與扎根頗深的外資 銀行，我國銀行業在競爭上必須採取突破性的策略，否則西進中國之 路將險峻難行。 撇開政治因素不談，日漸崛起中的中國大陸，已然成為全球經濟 發展中不容忽視的重要經濟體。中國大陸之於台灣也許是個威脅，但 從客觀的角度來檢視，中國大陸之於台灣金融業更是一個機會，在我 國銀行業全球佈局的展望中，無可忽視中國大陸的重要性。隨著兩岸 經貿往來的加深且遽，已經向台灣法學界與實務界拋出一個信息，僅. 治 政 大 敷現實狀態的發展。因此，如何慎重對待中國大陸的法制發展並結合 立 兩岸經貿往來的互動，將是台灣法學界的新使命 。尤其在 2013 年 6 僅停留在台灣法制的著墨或是對中國大陸法制淺層次的理解已經不 2. ‧ 國. 學. 月簽署「海峽兩岸服務貿易協議」之後，兩岸銀行業的跨境競爭與互 動，更是已經興起而不會靜止的課題。以上，為本文研究動機緣起。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. 2. Ch. engchi. i n U. v. 王文杰，嬗變中之中國大陸法制，國立交通大學出版社，2011 年 2 月第 3 版，頁 399。 2.
(28) 第一章 緒論. 第二項 研究目的 觀察外資銀行在中國大陸最近十年的發展過程3，作者發現渣打 銀行與東亞銀行兩家在中國大陸實力堅強的外資銀行，近年來不約而 同地致力於拓展中國大陸中小企業融資業務。尤其是渣打銀行多年來 努力經營中國大陸中小企業融資業務，創造出獨特的審貸方式，並且 設計多樣的創新金融商品協助中小企業融資，使得中小企業融資業務 成為其穩定成長的動力。再加上中國官方近年來強力關注中小企業發 展，認識到暢通的融資渠道是企業發展不可或缺的要件，因此積極鼓 勵金融業向中小企業放貸，並發布一系列的鼓勵政策引導金融機構向. 政 治 大. 中小企業服務。. 立. 本文以為，台資銀行是若放眼在中國大陸長期經營並追求擴點發. ‧ 國. 學. 展，應借力使力，積極發展大陸中小企業的融資業務。因此，本文欲 透過對中國大陸中小企業的融資問題與融資管道的瞭解，輔以剖析中. ‧. 國官方在政策面的鼓勵措施，在評估兩岸的經濟情勢後，從法制面提. y. sit. 如下：. Nat. 出我國銀行業西進拓展大陸中小企業融資業務之建議。本文研究目的. n. al 行業赴陸投資之相關規定。 C. er. io. 一、深入瞭解中國大陸金融環境、外資銀行准入規範以及我國銀. i n U. v. hengchi 二、分析台商之現狀與融資困境。說明台資銀行以台商為發展重 心不足以作為其永續經營之策。 三、說明中國大陸中小企業融資現狀與困境，歸納中國官方近期 發布用於解決中小企業融資問題之相關政策、法規。 四、深度剖析中國大陸中小企業現行融資管道，並提供台資銀行 拓展此項業務之建議。. 本文之所以選擇以外資銀行在中國大陸最近十年的發展狀況作研究，是以中國大陸在 2001 年 加入 WTO 作為分界點。 3. 3.
(29) 第一章 緒論. 然而中國大陸中小企業普遍屬於規模小的勞力密集型產業，技術 程度低、抗風險能力差，又欠缺良好的徵信系統協助銀行評估放貸風 險，使得銀行向中小企業放貸必須承擔極高的風險。因此，我國銀行 業在拓展中國大陸中小企業融資業務時，除了深入研究中國大陸現行 金融法制之外，如何發掘極具發展潛力的優質企業，如何解決企業與 銀行間資訊不對稱的問題，將是我國銀行業能否成功的關鍵。. 立. 政 治 大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 4. i n U. v.
(30) 第一章 緒論. 第二節 研究方法與範圍 第一項 研究方法 本文之主要目的在於提出我國銀行業西進拓展大陸中小企業融 資業務之法制面建議。研究方法首先採取「文獻整合法」，整理、歸 納截至目前為止之學術論著，進行分析比較。文獻蒐集範圍包括我國、 中國大陸出版與本議題相關之專書、兩岸學者撰寫之學術論文、我國 政府就兩岸經貿活動之統計資料與相關研究報告、中國官方就其金融 市場發展之統計報告等。. 治 政 大 局中國大陸上有何優勢與劣勢，分別從外資銀行市場發展狀況與兩岸 立 金融法律、法規探討，點出台資銀行具備發展中國大陸中小企業融資 接著，本文以「比較研究法」分析台資銀行與其他外資銀行在佈. ‧ 國. 學. 業務之利基。再利用比較研究法分別檢視中國大陸中小企業現行的融 資管道，分析各融資管道之相關法律規範，輔以其市場發展現狀檢視. ‧. 法律規範是否達到暢通融資管道之目的、中國大陸中小企業是否仍面. y. sit. n. al. er. io. 業務之建議。. Nat. 臨融資困難之窘境，最後提出我國銀行業發展中國大陸中小企業融資. Ch. engchi. 5. i n U. v.
相關文件
In order to apply for a permit to employ Class B Foreign Worker(s), an Employer shall provide reasonable employment terms and register for such employment demands with local
Should an employer find it necessary to continue the employment of the Class A Foreign Worker(s), the employer shall, within four (4) months prior to the expiration of the
6 《中論·觀因緣品》，《佛藏要籍選刊》第 9 冊，上海古籍出版社 1994 年版，第 1
This article is for the founding of the modern centuries of Buddhist Studies in Taiwan, the mainland before 1949, the Republic of China period (1912～1949), and Taiwan from
In the fourth quarter of 2018, total spending of visitors from Mainland China amounted to MOP14.72 billion, down marginally by 0.3% year- on-year; spending of Guangdong
With regard to spending structure, visitors from Mainland China spent 60% of the per-capita spending on shopping, whereas those from Hong Kong and Taiwan, China spent 79% and 74% of
With regard to the spending structure, visitors from Mainland China spent 63% of their per- capita spending on shopping, whereas those from Hong Kong and Taiwan, China spent 79% and
Basic Law of the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of
