第二章 中國大陸外資銀行准入規範
第一節 外資銀行進入中國大陸發展的經營動機
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第二章 中國大陸外資銀行准入規範
我國銀行業耗費超過十年的時間，終於排除地理上、政治上的阻 隔，跨越台灣海峽將其勢力範圍擴及至對岸。然而獲准進軍中國大陸 之後，台資銀行將面臨什麼樣的監管環境？又將受何種准入規範之限 制？更重要的是，相較於其他外資銀行，台資銀行佈局中國的時間晚 了超過十年以上，外資銀行作為台資銀行的競爭對手，台資銀行自有 必要深入瞭解外資銀行在中國大陸的經營現狀。
因此，本章第一節從外資銀行進入中國發展的經營動機切入，在 第二節將詳加分析外資銀行在中國大陸的金融監管環境與准入規範，
並第三節檢視外資銀行目前的發展狀況與經營壓力。主要目的是讓台 資銀行瞭解西進中國將面臨什麼樣的競爭局面。
第一節 外資銀行進入中國大陸發展的經營動機
作為企業，銀行經營的最終目的是為了獲取利潤回報，企業價值 最大化是銀行跨國經營的主要目的4。欲瞭解外資銀行在中國大陸的 發展情況，必須先瞭解外資銀行進入中國大陸的經營動機，以及中國 政府如何以法制規範引導外資銀行在華發展。
一、跟隨客戶理論
根據學者以實證分析研究，外資銀行進入中國大陸的動機與銀行 業跨國經營的動機一致：一是為本國企業服務，也就是「跟隨客戶」
因素5。由於國際貿易與投資的發展，必須有良好的貿易融資條件作 支撐，因此跨國企業在向外擴張的同時，其夥伴銀行經常伴隨著客戶 企業進入他國市場，並以客戶企業作為銀行的主要服務對象，藉此獲
4 黃憲、熊福平，外資銀行在中國發展的經營動機和經營策略分析，金融研究，2005 年第 2 期，
頁 82-83。
5 ROSS CRANSTON,PRINCIPLES OF BANKING LAW 424 (2d ed. Oxford University Press 2002).
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取收益並加強與客戶間的穩定關係。因此，銀行經營所在國與東道國 之間經濟關聯程度的提高，是銀行跨國經營的一大動因6。
中國大陸在 1979 年改革開放以後，利用外資引入資金與技術是 中國對外開放基本國策的重要組成部分，隨著有效利用外資的政策導 向進一步明確，相關法律制度也漸趨完備7。在 1994 年以前，外資銀 行在中國大陸業務經營限於為外資企業與外國居民提供外匯業務，然 而外資銀行仍積極佈局中國大陸，即是以客戶跟隨作為其跨國經營的 動機。
二、追求東道國經濟高速成長的市場機會
銀行跨國經營的另一項重要因素，是追求東道國經濟高速成長的 市場機會8。根據學者實證研究發現，銀行業的跨國經營很大程度是 受到東道國國內經濟發展帶來豐富的獲利機會和發展空間的吸引而 進入東道國市場9。中國大陸自 1978 年改革開放以來，經歷了三十年 的經濟快速成長，尤其是在 2001 年加入世界貿易組織（World Trade Organization，簡稱 WTO）之後，使中國大陸全面融入世界經濟一體 化，依靠外需的發展模式更使中國從多邊貿易體制中受益10。
中國大陸在入世之後，外商投資環境進一步優化，市場更加開放，
投資便利化進展加快，產業配套能力日益提升，對外商投資的吸引力 不斷增強，中外投資合作的廣度和深度也隨之達到了一個全新的水準
11。據商務部統計，2011 年與 2002 年相比，中國大陸實際使用外資 金額增長 120%，年均增長 9.2%（參見圖 2-1-1），在全球的排名由第
6 然而部分實證研究主張，兩國間經濟關聯程度與銀行業進入正相關不一定能說明銀行是伴隨著 跨國企業移動，也可理解為是銀行業的跨國經營為其客戶企業提供良好的投資輔助。參見：黃憲、
熊福平，前揭註 4，頁 82-83。
7 十六大以來商務成就綜述之十：利用外資規模穩步擴大 品質水準顯著提高，商務部，2012 年 11 月 6 日，http://big5.mofcom.gov.cn/aarticle/ae/ai/201211/20121108421214.html，最後瀏覽日：
2013/05/25。
8 CRANSTON,supra note 5, at 424.
9 張紅軍、楊朝軍，外資銀行進入中國市場的區位選擇及動因研究，金融研究，2007 年第 9 期，
頁 167-171。
10 商務部，前揭註 7。
11 商務部，前揭註 7。
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四名上升到第二名，僅次於美國，並已經連續 20 年保持在發展中國 家首位。2009 年因金融海嘯之緣故，全球跨國投資下降 39%，但中 國大陸吸收外資金額僅下降 2.6%。在聯合國貿易和發展會議所開展 的《World Investment Report 2012: Towards A New Generation Of Investment Policies》（2012 年世界投資報告）投資前景預測中，中國 大陸也多次成為跨國公司海外投資首選地12。
此外，商務部統計 2003 至 2011 年，中國大陸共批准設立外商投 資企業 31.4 萬家，實際使用外資金額 7192.2 億美元。截至 2011 年底，
中國大陸累計設立外商投資企業超過 73.8 萬家，實際使用外資超過 1.2 萬億美元。改革開放以後利用外資推進中國大陸經濟發展的政策 獲得成功，中國大陸對外貿易金額也從 1978 年 206 億美元13成長到 2012 年 38667 億美元，增長了 187 倍，即便受到近幾年全球景氣寒 冬的影響，中國大陸對外貿易仍維持高度成長（參見圖 2-2-2）。
12 聯合國貿易和發展會議（The United Nations Conference on Trade and Development，簡稱 UNCTAD）下屬的投資和企業司（The Division on Investment and Enterprise of UNCTAD），在聯 合國系統內專門處理有關投資與企業發展的各項議題，自 1991 年開始，每年定期發表世界投資 報告（World Investment Report），探討全球外國直接投資的趨勢與前景。根據聯合國貿易和發展 會議之研究，關於 2012-2014 年最具投資前景的經濟體調查中，受訪的跨國公司有近 40%比例選 擇中國大陸，名列第一，中國大陸蟬聯跨國公司海外投資的首選地。UNCTAD , World Investment Report 2012: Towards A New Generation Of Investment Policies (2012), at
http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx, at 21-22, last visited May 25, 2013.
13 外資中國行—中國外商投資三十年特別專題：利用外資發展經濟，中國投資指南網，2008 年 11 月 28 日，http://www.fdi.gov.cn/pub/FDI/tzdt/zt/ztmc/wzzgx/lywzfzjj/t20081128_99706.html，最 後瀏覽日：2013/05/25。
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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 出口（億美元） 進口（億美元）
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見圖 2-2-3），截至 2011 年底，中國大陸 13500 多家境內投資者在國
（境）外設立對外直接投資企業 1.8 萬家，分布在全球 177 個國家（地 區），對外直接投資累計淨額 4247.8 億美元，年末境外企業資產總 額近 2 萬億美元。2012 年累計實現非金融類直接投資 772.2 億美元，
對外投資同比增長 28.6%。其中，對俄羅斯投資實現增長達 117.8%，
對美國、日本、東盟、香港的投資也均實現兩位數的快速增長，分別 為 66.4%、47.8%、52%和 32.9%14。
若按聯合國貿易和發展會議《World Investment Report 2012:
Towards A New Generation Of Investment Policies》之統計，以 2011 年 全球直接投資流出量 1.69 萬億美元和年末存量 21.17 萬億美元為基礎 進行計算，中國大陸對外直接投資金額分別占全球流量、存量的 4.4%
和 2%，分居全球第六位和第十三位15。因此，外資銀行扎根中國大 陸除了服務當地內資、外資企業與居民之外，更著眼於以其優勢的國 際網點為中國大陸跨國企業海外佈局提供金融服務16。
14 商務部、國家統計局、國家外匯管理局共同舉辦「對外直接投資統計制度設立十周年暨《2011 年度中國對外直接投資統計公報》新聞發布會」，商務部，2012 年 8 月 31 日，
http://www.mofcom.gov.cn/article/ae/slfw/201208/20120808315863.shtml，最後瀏覽日：2013/05/25。
15 商務部，前揭註 14。魏倩，中國透露大規模對外投資信號 規模 5000 億美元，人民網，2013 年 4 月 8 日，http://sz.people.com.cn/BIG5/n/2013/0408/c202846-18420476.html，最後瀏覽日：
2013/05/25。
16 例如外資匯豐銀行憑藉其國際網點優勢，在 17 個國家和地區設立「中國企業海外服務部」， 為中國企業走出去提供支持。參見，銀監會，中國銀監會年報（2012），頁 33。
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【圖 2-2-3】中國大陸非金融類對外直接投資金額與增長率
（2002-2012 年）
資料來源：中華人民共和國商務部、2010 年度中國對外直接投資統計公報17。
17 2010 年度中國對外直接投資統計公報由中華人民共和國商務部、中華人民共和國國家統計局、
國家外匯管理局共同發布。
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