台、韓LCD產業供應鏈結構比較

綜觀而論，顯示器產業零組件與材料佔面板生產成本六、七成，換言之，顯示器 產業有相當長的供應鏈需要管理，通常面板廠商的營運策略都朝上下游供應鏈整合，

特別是臺、韓的廠商尤其明顯，在韓廠方面，南韓顯示器產業主要廠商以Samsung、

LG 集團為代表，前面章節已提到 Samsung、LG 兩大集團過去有不互相採購慣例，意 即該兩大集團各自擁有高度垂直整合的供應鏈廠商，Samsung 電子除了本身設立彩色 濾光片的生產線外，由旗下原本從事紡織、塑膠的Cheil Industries 投入彩色光阻、偏

光板及擴散板的生產。Samsung 電子也利用本身半導體的優勢進入驅動 IC 領域，並與 底材的供應商Toary Seahan、Kolon 等亦加入擴散膜的生產行列，以分食在 Samsung 與LG 提出使用本土材料廠商產品的政策效應下所釋出的市場大餅。

韓國顯示器面板主要有Samsung Electronic Corporation(SEC)生產 TFT-LCD 面板；Samsung SDI 生產 PDP、CPT、STN、OLED 等產品；LG Electronics(LGE)生產 PDP 面板；LG Philips LCD(LPL)生產 TFT-LCD 面板。而顯示器系統產品主要有 SEC 生產LCD TV、PDP TV、RPTV、LCD Monitor、Notebook PC、Mobile phone 等；SDI 生產CRT Display；LGE 生產 LCD TV、PDP TV、RPTV、LCD Monitor、Notebook PC、

Mobile phone 等【29】，參考下表 4.11 所示。

表4.11 南韓顯示器廠商產品與客戶

廠商 面板產品/面板客戶 終端產品

SEC TFT-LCD Panel SEC 、 Sony 、 Matsushita 、 Toshiba、JVC、Dell、TPV、

Lite-on、Lenovo、Motorola

消費性產品:TFT-LCD TV、

PDP TV、RPTV、CRT TV、

Mobile phone

資訊用產品:LCD Monitor、

Notebook PC SDI PDP Module 、

Color Picture Tube 、 STN panel 、 OLED Panel

STN Panel: Nokia、Motorola、

SEC、LGE、Alcatel

PDP Module: SEC、Philips、

Others

OLED: SEC、Nokia、Motorola

無

LGE PDP Module PDP Module: LGE、Philips、

Others

消費性產品:TFT-LCD TV、

PDP TV、RPTV、Mobile phone 資訊用產品:LCD Monitor、

Notebook PC LPL TFT-LCD Panel LCD Panel: Matsushita 、

Toshiba 、 Hitachi 、 LGE 、 Philips、Dell、TPV、Lenovo

無

資料來源：工研院IEK，2007/04【29】

韓國顯示器產業供應鏈，很明顯的由 Samsung、LG 集團兩大集團掌握垂直 整合上下游供應鏈關係，終端產品也是由這兩大集團壁壘分明的各自擁有品牌經 營，基於成本及競爭力提升考量，在韓國政府驅動下開始有本土化廠商加入材料 供應行列。漸漸打破垂直整合僵局，打破過去不互相採購慣例，並且也到台灣來 尋找合適的供應鏈伙伴。

台灣平面顯示器產業中游面板廠主要以友達、奇美電、華映、彩晶、群創以 及元太等 6 家廠商為核心，相關零組件等周邊產業也隨之蓬勃發展，從上游材 料、中游面板及下游產品應用等，總計投入這個產業研發生產廠商已超過百家，

產業價值鏈相當完整。不同於韓國顯示器產業現況的是台灣顯示器產業垂直整合 並不明顯，嚴格說起來是開始向垂直整合邁進而已，意即在台灣的顯示器上游材 料有其機會同時成為6 家面板廠商的供應鏈伙伴，雖然奇美電、友達、群創有傾 向於建立自己的供應鏈伙伴，慢慢朝垂直整合邁進，其中以奇美電最為明顯，但 是垂直整合之完整性與壁壘分明性皆遠遠落後於韓國廠商。

友達供應鏈整合標的是以產業實力、低成本方案為考量，對於投資公司選擇，

友達的佈局策略大都是原已生產該項產品，並在業界已佔有產業地位之公司，來 作為供應鏈投資入股標的，各轉投資之上游材料公司的分佈較為廣泛。因此，友 達是由在整體供應鏈中總成本降低的角度衡量，以誰能提供最具競爭力成本，並 能供應穩定貨源，作為入股佈局之選擇。

而奇美供應鏈整合策略則是以集團投資、共同研發為目標。大多數投資的上 游材料公司是由奇美自行成立，或從奇美內部事業部所分割成獨立公司，技術能 力為自行研發，各投資標的公司較偏向子公司型式經營。目前來看，自行成立的 公司，規模較小、客戶不易拓展、學習曲線較長，所以在提供貨源予奇美上應屬 少量。因此，奇美的策略是以共同技術研發為主，將know-how 保留在集團內，

又不致影響奇美本身的營運，若能共同開發成功將可拓展奇美在顯示器的市場。

至於群創由於企業定位在監視器製造廠，所以其面板製造僅供下游監視器製 造之用，並無外賣，因此不像其他專業面板廠，在景氣不佳時，面臨殺價求售的 局面。甚至於對彩色濾光片及導光板投資亦是為了自家面板生產所需，從下游液 晶監視器製造結合上游面板，甚至結合更上游的導光板，是群創的最大利基。不 同於友達、奇美，以面板帶動下游產品的模式，群創是以鴻海在製造上累積的高 度競爭力，先壯大液晶監視器系統，再回頭帶動上游面板的出貨，形成面板二線 廠商獨特的成功模式。

由於臺灣面板業者佔全球市場已位居領先地位，因此除了群創面板幾乎是僅 供應自家下游監視器製造之用外，其餘面板廠因產能大於集團內部需求，皆接受 來自全球各地訂單，不像韓廠分由Samsung、LG 集團兩大集團掌握。