第三章 外資財產保險公司在中國大陸的發展概述
第二節 外資財產保險公司在中國大陸的發展現狀
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陸取消外資經營機動車輛強制保險的限制，至此中國大陸財產保險市場進 入全面開放階段。在此期間，共計有 15 家外資產險公司在中國大陸各省加 速據點設立，隨著外資公司在東部沿海省份站穩腳跟後，已開始逐步向中 西部的武漢、成都、重慶等人口集中，經濟相對發達的內地城市發展。
第二節 外資財產保險公司在中國大陸的發展現狀 一、外資財產保險公司家數增長情況
近 10 多年來中國大陸境內的外資產險公司數量增長迅速，至 2013 年 共有外資產險公司 21 家（參見圖 3-1）。在數量上外資產險公司占總數的 3 成。組織形式上，外資財產保險公司在取消限制後也陸續完成分公司轉子 公司或直接設立獨資子公司形式。
圖 3-1：2001 年-2013 年中國大陸產險公司家數概況
資料來源：歷年中國保險年鑒及中國保監會網站 www.circ.gov.cn，2014 年 1 月。
外資財產保險公司的經營區域大多數都集中在東部沿海的經濟發達 地區，由於中國大陸保險市場經營時期較短，故外資公司基本上以城市為 其市場發展的重心。並從近兩年的保費收入情況來看，這些金融相對較為 發達的地區的居民對於外資的產品的認可度也相對較高，外資在這些地區
10 13 14 15 23 24 27 31 34 34 38 41 43
6 7 9 12
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0 35 70
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
中資 外資
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42.8 52.1
67.1 83.0
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列1 市場佔有率
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個性化的產品和服務，外資產險公司產品結構相對靈活。
在整個產險領域，中資產險公司七成以上的業務為車險，保險產品嚴 重失衡，而外資產險公司由於車險經營的限制，故除了傳統財產險業務外，
更多的將發展重心放在責任險、保證保險、信用保險等被中資產險公司忽 視的市場，使得外資產險公司的產品結構較為平衡，並普遍在非車險業務 方面獲得了較好的發展。
（二）發展動力不足、盈利能力不強
從觀察外資入世 10 餘年來看，外資產險公司的家數雖然持續增長，但 在交強險未開放的情形下，佔市場逾 7 成車險難以參與，外資產險公司多 僅依靠母國客戶資源經營非車險業務，在業務增長空間上相當有限，因此 外資產險公司在保費收入的部份，始終無法有效突破 1.5％的市場佔有率，
呈現出業務發展動力不足現象。另外在盈利表現方面，總體外資產險公司 盈利的少，虧損的多。2013 年實現獲利的僅有 9 家，約佔全體外資產險公 司 4 成，外資產險公司合計經營虧損金額達 6.7 億元人民幣，可見外資在 中國大陸產險市場面臨的阻力仍然很多，有關內容在第五章將有更詳細的 論述。
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第三節 外資保險公司在中國大陸發展的驅動因素
在全球經濟一體化的背景下，進入中國大陸保險市場已經成為諸多外 資保險巨頭國際化戰略步驟中的重要一環[8]。分析其原由，可以歸結三大 驅動因素，首先是利益驅動，當該市場可以讓企業獲得更多的預期利益，
那麼就有進入這個市場的主要動機；其次是現有客戶驅動，使得企業跟隨 客戶進入該市場；最後就是專業驅動，企業體現自身的專業將在該市場具 有領先優勢。以下就外資保險公司進入中國大陸市場的動機分析如下：
一、利益驅動
中國大陸經濟在全球經濟體系中扮演著越來越重要的角色，尤其是中 國大陸持續推進市場化進程，2013年11月中國舉行的十八大三中全會，明 確提出中國將進一步深化改革，加快市場化進程。保險業作為中國大陸金 融體系中最薄弱的一環，但又是發展潛力巨大的一環，其市場保險密度、
深度處於世界下游水準，但總體保險需求卻處於世界前列，可以體現中國 大陸保險市場仍處於較為初期的發展狀態——機會巨大，中國大陸保險市 場商機相對其他地區優勢較為突顯，尤其是人民幣升值的預期，直接影響 外資企業在全球的佈局。雖然外資企業在進入中國大陸市場初期會略顯劣 勢，但是隨著市場的開放及外資經營能力的體現，外資企業的投資效益將 逐步顯現，所以外資保險公司進入中國大陸保險市場的動機首先就是利益 驅動。
二、客戶驅動
客戶驅動是國際化保險公司進入新興市場的重要原因之一，當身處國
[8] 錢聰，「外資巨頭進入中國保險市場的動機和影響」，《黑龍江對外經貿》，2008 年第 12 期，PP.49-51。
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際化市場中，進入與退出固然與進入該市場的利益有關，但現有客戶資源 形成的戰略聯盟也是國際化保險公司佈局中最重要的動機之一。隨著中國 大陸在國際經濟中地位的不斷提升，越來越多的國際化投資者進入中國大 陸市場，他們到中國大陸工作、生活，必然產生了相關的保險需求，為了 滿足這些在世界各地經營的國內客戶在中國大陸市場的保險需求，國外的 保險公司為了深化服務，勢必有了進入中國大陸市場的誘因，形成了進入 中國大陸市場擴張的內在衝動。既然有了現成的客戶資源與海外合作基礎，
進入中國大陸市場初期將有基本的業務保障，而後再蠶食在地市場的客戶，
利用自身國際化優勢，幫助中國大陸企業走向國際時，提供跨國際的保險 服務，如此往復形成良性循環，也正是這種循環，使國際化保險公司與國 際化客戶就形成了相互共存的局面，這也就是客戶驅動。
三、專業驅動
中國大陸保險市場從1949年開始，經歷了漫長的30多年，始終維持著 原有的全國統一的保險模式。直到中國大陸改革開放，美國友邦率先敲開 中國大陸國門，引入國際專業的保險代理人模式，掀開了中國大陸保險跨 時代的發展。可見外資企業專業，包括經營模式、商品開發、再保險、組 織架構等，都將引導著中國大陸保險業的變革。作為發展初期的保險市場，
中國大陸仍有很長的路要發展，外資企業在海外的每一種專業優勢，都將 成為挖掘中國大陸保險的藍海市場。正因為外資企業經營管理與服務的專 業優勢，在中國大陸市場將有著較大競爭優勢，這就是專業驅動。
無論是利益驅動、客戶驅動還是專業驅動，都無法阻擋中國大陸保險 市場的蓬勃發展，或許外資保險公司能夠憑藉一時的專業、客戶資源在某 些領域佔有優勢，但中國大陸中資公司的模仿與複製能力不容忽視。所以
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外資保險公司在發揮自身優勢的時候，需要建立一個圍牆，形成一種特有 的專業模式，如此才能體現外資的競爭力優勢；當然持續的推出專業與創 新商品，持續站在引導市場發展的前端，將成為外資保險公司體現自身優 勢的重要表現。
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第四章 外資財產保險公司在中國大陸的競爭力分析 第一節 基於波特五力模型的財產保險行業競爭分析
波特五力分析模型 (Michael Porter's Five Forces Model),又稱“波特競爭 力模型”，是哈佛大學商學院的麥可〃波特（Michael E. Porter）於1979年 創立的用於行業分析和商業戰略研究的理論模型[9]。理論提出一個產業內 部的競爭狀態取決於五種基本競爭作用力，即潛在進入者的威脅、替代品 的威脅、供應方和買方的議價能力、現有競爭者之間的競爭。模型中借助 對這五種力量的分析，揭示了行業內競爭激烈程度，從而決定行業的最終 獲利潛力,幫助企業瞭解所處行業的市場結構，最終決定企業選擇的競爭策 略。
財產保險行業中保險仲介（代理人、經紀人、公證人等）比較符合五 力模型中供應方所具有的競爭約束的特徵，這樣財產保險市場的五力分別 為：潛在進入者、顧客、替代品、保險仲介和同業競爭者（參見圖4-1）。
圖 4-1：麥可〃波特的五種競爭力模型
[9] 麥克.波特，周旭華譯，競爭策略—產業環境及競爭者分析，天下遠見出版社，1998 年 1 月。
產業內競爭者
現有企業間的競爭 進入威脅
潛在進入者
替代威脅
替代品
客戶的議價能力
顧客
保險仲介的議價能力
供應商
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一、潛在競爭進入者的威脅
從目前中國大陸保險市場的發展形勢來看，潛在的進入者對行業競爭 的影響程度逐漸減弱，主要由於中國大陸產險市場的進入門檻和退出門檻 都比較高。一方面，由於保險市場存在著一種持續性的准入問題，保險公 司要想獲得全部產品和所有地域的經營資格就必須逐步申請或受益於保 險監管部門對一些限制競爭措施的取消。另一方面，由於是金融行業，影 響著社會穩定，且保險公司前期投入較大，售後服務是一個長期過程，決 定其退出門檻也很高。這種較高的政策限制，使那些潛在的進入者對現行 的保險市場的威脅逐漸弱化。
二、替代品的威脅
保險替代品是指那些與現有保險產品具有相同功能的或類似功能的 產品。
1、風險自留
由於中國大陸保險業起步較晚，保險深度和密度較低，有些地區人們 對風險的化解基本上是依靠家族或家庭成員的共同防禦，這種傳統文化價 值觀，使人們對商業保險缺乏認同感。還有個別企業存在僥倖心理，認為 本企業多年來都沒有出險，自己企業資金實力雄厚，萬一出險，完全可以 自行承擔，為減少即期開支，選擇風險自留。
2、金融產品
中國大陸現階段家庭資金的分配大部分閒臵資金仍是放入銀行儲蓄，
其次是房產，而在證券、保險消費支出占比很少。在保險消費支出比例偏 低的狀態下，一旦出現證券市場回暖、銀行存款利率調高等情況，保險消
其次是房產，而在證券、保險消費支出占比很少。在保險消費支出比例偏 低的狀態下，一旦出現證券市場回暖、銀行存款利率調高等情況，保險消