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第七章 結論與建議
第一節 結論中國大陸是世界第二大經濟體，GDP 成長率達到 7％以上，以全球區 域市場比較，中國大陸快速的經濟成長率與龐大的市場規模，是進行海外 布局的國際化企業不可忽視的市場。在國家經濟快速成長帶動下，近十幾 年中國大陸保險市場同步飛躍發展，年均保費增幅達 20%，遠遠高於世界 同期水準。即便如此，從中國大陸保險市場保險密度和保險深度來看，還 是遠低於世界平均水準，可以說中國大陸保險市場未來仍將有較大的發展 潛力與空間。
中國大陸保險業於 2001 年加入 WTO 以後逐步開放外資進入，時至 2013 年中國大陸外資產險公司已有公司 21 家，在全體 64 家產險公司中，
外資產險公司市佔率仍僅有 1.3%左右。外資產險公司在中國大陸市場的競 爭劣勢，在外部環境因素上，主要是占中國大陸市場逾 7 成的車險業務難 以參與以及中國大陸保險監理機關對外資產險公司在各項業務行政寨批 步調上有所控制等限制，使得外資產險公司初期經營難以施展，以致在與 中資產險公司市場佔率競爭方面處於較大的劣勢地位。
早期外資產險公司的經營發展模式基本上都是採取目標客戶集聚戰 略，以服務母國客戶為主。外資產險公司在目標客戶開拓上，若能有服務 差異優勢或業務開拓成本優勢，加上業務品質控制，即可實現較短時間就 經營損益兩平，反之，實現經營損益兩平時間則會拉長。然外資產險公司 以母國客戶為主的業務發展模式，經營一段時間後會面臨業務發展規模有 限的困境。
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隨著中國大陸保險市場改革開放的縱深推進，新興直銷通路的蓬勃發 展，以及 2012 年對外資產險公司開放經營交強險，過去對外資產險公司的 緊箍咒逐漸鬆綁，使得外資產險公司的經營發展模式有了更多選擇性與多 元化。
第二節 建議
從外資產險公司過去在中國大陸保險市場的發展觀察，其發展策略可 以歸納為三種類型，一是以服務母國客戶為出發，二是以發揮專業領域優 勢為主軸，三是以深耕本地客戶來發展。在經營模式方面，則可以採用獨 資、中外合資、併購及參股等方式。本研究認為中國大陸保險市場近年來 改革開放腳步加快，市場環境已有較大變化，外資產險公司的經營發展模 式有了更多組合，因此外資產險公司進入中國大陸發展策略的定位與經營 模式的選擇更形重要，茲建議如下：
一、外資產險公司發展策略的定位 (一) 以服務母國客戶為出發
外資產險公司以延伸服務母國客戶為出發，應要能在目標客戶開拓上 有成本效益優勢，例如日資產險公司主營的日資企業客戶其多具備有優良 的風險管理能力特性，同時其保險費率充足、業務開拓成本亦較一般企業 為低，可為產險公司創造合理利潤。此類外資產險公司採取經營目標集聚 戰略搭配成本優勢戰略，則可形成小而美的經營格局。
(二) 以發揮專業領域優勢為主軸
外資產險公司具備有專業領域資源優勢者，則在原有母國客戶外，還 可藉由商品與服務優勢，引進本地客戶，例如美亞產險專長在責任險等非 車險業務，在中國大陸鼓勵企業走出去，往國際發展的推動下，美亞的跨
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(三) 以深耕本地客戶來發展
中國大陸產險市場 7 成以上是車險業務，因此外資產險公司經營策略 若以深耕本地客戶來發展，就勢必要積極經營車險業務。對於中國大陸車 險市場經營，本研究認為必須寨慎做好以下評估：
1、經營車險投入建臵成本大，同時因自留保費規模快速提升下，公司 償付能力將大幅下滑，增資壓力在所難免。尤其中國保監會近年來推動第 二代償付能力監理體系，將加強對公司資本的要求，因此外資產險公司股 東方必須有雄厚的資本與長期經營的戰略準備。
2、中國保監會積極嘗試放開車險統一條款費率的經營模式，也向各產 險公司多次下發徵求意見稿，因此在商業車險條款費率市場化改革方面，
未來想取得車險費率定價權的產險公司，可能必須符合的條件包括有經營 商業車險業務 3 個完整會計年度以上、經寨計的最近連續 2 個會計年度綜 合成本率低於 100%且償付能力充足率高於 150%、擁有 30 萬輛以上機動車 輛商業保險承保資料等。其中，僅“須擁有 30 萬輛以上機動車輛商業保險 承保資料”這一要求，如果以車均保費 2500 元人民幣來計算，則意味著至 少要有 7.5 億元人民幣的商業車險保費規模，這一規模對於中資公司來說 並無難度，但對外資產險公司來說要求就比較高，相對地制約了外資產險 公司在車險定價的競爭能力。
3、中國大陸車險市場經營不易，主要體現在市場手續費高，汽車零配 件價格與勞動力成本上漲，消費者維權意識抬頭，以及理賠案件真實性、
理賠金額合理性問題仍然嚴重等，導致車險綜合成本率盈利空間有限甚至
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虧損，因此外資產險公司對車險核保理賠的流程管控、成本控制、人才專 業性及市場競爭等都要做好控制。
4、由於目前車險實施統一費率，各地區車險經營成效存在差異性，因 此外資產險公司在機構據點設立上，可以優先考慮選擇車險經營效益好的 區域。
5、由於中國大陸市場車險傳統中介通路經營成本較高，因此在監理機 關支持創新引導下，近 5 年來電銷業務發展快速，繼電銷之後，網銷近年 來也呈現爆發式發展，對具有海外豐富網電銷經驗的外資產險公司而言，
以直銷通路經營中國大陸車險或許有機會以差異化戰略後發先至。
二、外資產險公司經營模式的選擇建議
過去外資產險公司是以獨資、中外合資及參股等方式進入中國大陸保 險市場，其中若單一外資股東持股超過 20%或所有外資股東持股超過 25%
時，則該保險公司將被認定為外資身分而無法經營交強險，因此過去外資 公司若以參股方式均會嚴守上述限制。但交強險的開放提供了外資公司可 以考量提高持股比例，甚至採取併購取得絕對控制權方式來經營。茲針對 外資在不同的經營模式選擇時之建議如下：
(一) 獨資
外資產險公司多數採取獨資經營方式，好處是有完全的經營掌控權，
但其缺點為在地資源少，短期內業務規模要做大比較難。
(二) 中外合資（中方非保險業）
外資產險公司採取中外合資方式較少，以合資的中意產險及中航安盟 二家公司來看，中意產險業務規模並未有突出表現，中航安盟業務規模短 時間內則已衝至 2013 年之外資首位，出現截然不同的經營成果，因此挑選
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中方合資對象相當重要。
(三) 併購（併購對象為中資產險公司）
2013 年中國大陸市場陸續出現外資採取收購方式入主中資產險公司實 例，一是史帶國際（STARR）積極收購中資大眾保險股份，已成為其控股 股東，二是法國安盛集團（AXA）入股中資天平汽車保險，組建“安盛天 平”。由於外資可以經營交強險，因此收購具有車險平台之中資中小型公 司，將成為外資產險公司快速提升市場規模的有利方式，不過對於收購對 象的業務平台的體質與穩定性要能謹慎評估，同時尊重本地經營團隊，以 避免收購後業務與人才的流失。
(四) 參股
外資產險公司除了實際經營中國大陸市場外，在評估尚不具備良好競 爭條件下，也可以參股方式進入市場，透過參股可以分享中國大陸經濟成 長的果實，同時也可以近距離觀察市場，了解市場，累積未來獨自操盤市 場的經驗，待時機成熟時，則可考慮擴大持股，甚至取得經營控制權，達 到自主經營的目的。
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