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第肆章 大陸存款保險制度探究——基於存款保險條例分析
第一節 存款保險條例的利弊分析
第一項 對銀行職能監督的影響
即使大陸有其特殊的政治體制和國情，但有效的執行銀行監管，
仍有助於維持金融穩定。尤其是 2007 年美國次貸風暴及 2008 年以後 全球經濟危機的發生，大陸對銀行監管的重視程度更甚以往。從國際 角度來看，雖然歐美等國對大陸相對封閉的銀行體系持負面評價較多，
但是自次貸風暴及全球經濟危機發生以來，對大陸的銀行監管亦開始 有肯定之處。目前，大陸負責銀行監管的職能部門主要為中國人民銀 行及銀監會。根據大陸存款保險條例，存款保險基金管理機構也具有 一定的監管責任，這個改變是否會影響大陸現有的監管體制？
筆者對存款保險條例進行分析後，認為大陸現有的銀行監管體制 不會受到巨烈影響。一是大陸存款保險條例第十四條明文規定將存款 保險基金管理機構納入金融監督管理協調機制，與中國人民銀行、銀 行業監管管理機構等部門建立資訊共用機制，並通過資訊共用機制獲 得相關管理訊息。第十三條條文內容亦規定如果在核查中發現重大問 題，應告知銀行業監督管理機構。從這些條文內容來看，存款保險基
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金管理機構的權限較少，主要通過中國人民銀行和銀行業監督管理機 構獲得監管訊息，實現監管目標，上開條文顯示原有監管體系其實並 未變更。二是大陸在行政方面，向來有「兩套牌子、一個班子」的管 理方式；從大陸官方對金融的高度重視及幹預，為求慎重，將會依循 其舊有的管理模式，依然採取「兩套牌子、一個班子」的思維。如果 大陸仍採取上開管理方式，那即意味著原有的監管體制幾乎未變。當 然，目前大陸還未公佈存款保險基金管理機構相關事宜，上述分析尚 屬臆測階段，但考量到大陸金融體制的深化改革，大陸對金融的監管 只會越來越集中而非分散，故「兩套牌子、一個班子」73式的集中管 理模式，仍有相當大可能被套用在存款保險制度上。
第二項 對政府隱性擔保制度的影響
在 2015 年以前，大陸是採用由政府承受風險的隱性擔保制度。
理論上來說，大陸存款保險條例正式生效後，大陸政府隱性擔保制度 就宣告消失。但是，以大陸的實際情形以及政治氛圍來看，政府承擔 風險的隱性擔保制度實難以完全消失，隱性擔保仍無可避免的存在。
73 一個機構兩塊牌子，又稱為兩塊牌子一套人馬，是在中國共產黨和中華人民共和國政府黨政不 分之體制下，某些組織可以代行政府或非政府功能的獨特機構編製方式，按照中央機構編制委員 會辦公室的解釋：「所謂一個機構，就是一個法人代表、一個財務帳號、一套領導班子和一個隊 伍。所謂兩塊牌子，是指機構有兩個名稱，根據工作需要，以不同的名義對外使用相應的名稱。」
以上資料引用自維基百科。
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因為一些特殊的商業銀行，比如農村商業銀行（農村信用社）、 村鎮銀行以及一些區域性城市商業銀行（主要為中西部和東北部城市 商業銀行）…等，被賦予了重要的政治責任，上開銀行以充實農村金 融、帶動農村經濟發展為目標，旨在實現大陸提出的 2020 年左右實 現全面小康的目標。各類區域性城市商業銀行則旨在實現金融的區域 平衡，幫助中西部區域和東北部區域獲得更好發展。這些特殊的商業 銀行由於營業據點多在偏遠鄉鎮，再加上背負大陸賦官方賦予的特定 政治目標，經營相對困難，且資本狀況較差。即便有存款保險制度，
也難以充實資本。因此，筆者認為大陸對這些特殊的商業銀行，將會 提供某種程度的政府隱性擔保。
二是大陸爲了金融體系的穩定和金融安全，對一些重要銀行也會 提供一定程度之協助。從大陸目前的銀行體系來看，五大國有商業銀 行是大陸官方最重視的商業銀行，並承擔極為重要的政治責任。從 20 世紀 90 年代中期後期到 2010 年中國農業銀行股份制改革，大陸 對五大國有商業銀行進行注資，使其變成股份所有制銀行。未來如果 五大國有商業銀行出現問題，大陸有關方面依然可能從政治、經濟等 方面給予幫助。當大陸被視為世界工廠和世界市場之際，大陸的銀行 業卻距離世界金融中心很遠，很遠。大陸銀行業在發展過程中，遇到 法制不彰的瓶頸…以政治正確的名義配置金融資源，裡應外合，偷專
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業的樑，換私利的柱，成為大陸銀行業永遠的痛。因股份制商業銀行 公股佔比仍然較大，而且在大陸經濟體系中的影響力也有一定的比重，
一但股份制商業銀行出現問題，大陸政府仍不得不提供援助，但是這 不應是常態，否則將落入難脫行政機關掌控的宿命。
三是從前人的經驗來看，美國次貸風暴和全球經濟危機發生後，
政府對於一些重要的銀行也會竭盡所能不使它倒閉，以美國為例，在 2008 年前後為主要銀行提供的金融援助高達數百億美元。故大陸未 來如有重要銀行出現類似美國次貸危機後搖搖欲墜的情形，筆者認為 大陸有關方面也會通過經濟乃至行政手段進行干預，不會任其倒閉。
綜上所陳，筆者認為以大陸政府高度干預股市，並企圖以經濟穩 定政治的統治手法，雖然未來大陸的股份制銀行恐難以享受政府隱性 擔保的福利，但國有大型商業銀行及一些負有特殊政治目的的銀行則 會繼續享受政府隱性擔保的福利。
第三項 差別化費率對銀行的影響
經過多年的實踐，差別化費率逐步取代單一費率成為世界上主流 的存款保險費率方案。相較於單一費率，差別化費率有利於規避銀行 的道德風險，可使參保銀行積極改善管理水準。大陸存款保險條例規
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定存款保險費率包括基準費率及風險差別費率，其費率標準由存款保 險基金管理機構制定和調整，各投保機構的適用費率根據投保機構管 理狀況和風險狀況而定。大陸目前執行的即為差別化費率，但卻還未 公佈具體的費率標準。差別化費率理論上會使經營狀況不良銀行的成 本增加，進一步影響該銀行的營運，故此，實行差別化費率會給大陸 銀行帶來甚麼樣的影響呢？
筆者認為差別化費率在短期內並不會為各大銀行帶來顯著的影 響，而各大銀行的競爭格局亦不會因此出現巨變。從其他執行差別化 費率的國家來看，差別化費率主要由存貸比、核心資本充足率等決定。
而大陸各類所有制銀行均受到中國人民銀行、銀監會等監管機構的監 管，在存貸比、核心資本充足率、不良貸款率等方面幾乎為同一標準。
標準的同一化，讓各大銀行在核心指標方面的差異並不顯著。這一點，
從大陸各類所有制銀行公佈的年報數據即可得知（見表 4-1）。由於 核心指標差異不大，即使執行差別化費率，最終的費率差異亦不會太 大。值得注意的是，2015 年 2 月 24 日中國國務院常務會議通過「商 業銀行法修正案（草案）」，廢止「存貸比」74等相關規定，刪除了 實施已有 20 年之久的商業銀行 75%存貸比監管指標，並自 2015 年
74 存貸比，是銀行貸款餘額與存款餘額的比例。假如存貸比最高 75%，也就是銀行如吸納 1 億元 存款，則最多只能貸出去 7500 萬元。對於銀行來說，存貸比越高越好，意味著可供放貸的資金 越多，因此銀行的盈利能力也會越強。不過存貸比過高的話，銀行可能面臨的風險也越大。
以上引用自 http://news.cnyes.com/20150906/20150906121934392696510.shtml，鉅亨網，2015 年 9 月 6 日。
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因此，在短時期內大陸的的差別化費率應該只是形式上而非實質 上的差別化費率。但從長遠來看，大陸爲了提升銀行競爭力，最終會 採取實質的差別化費率，屆時差別化費率對各大銀行的影響才會較為 顯著。
第四項 對大陸利率市場化的影響
大陸官方一直以來在利率調整上多有著墨，存款利率市場化一直 是大陸金融改革的目標之一。但大陸對待利率市場化的態度極為謹慎，
因為大陸長期的低利率政策，以較低的融資成本從民眾手中獲得建設 資金，這是大陸經濟能夠實現快速發展的重要原因之一，一但存款利 率市場化，意味著大陸經濟發展的成本墊高，這是大陸政府所難以接 受的；因此有限度的浮動利率制是大陸過去所執行的利率政策，在基 準利率範圍內，各商業銀行可以在 10%-30%幅度內進行調整。
理論上，存款保險條例實施後，由於差別化費率的影響，各家商 業銀行爲了爭奪民眾存款，必然會推動利率市場化，以期更大的利益，
故此在大陸存款保險條例正式頒佈後，大陸央行於於 2015 年 10 月 23 日取消商業銀行和農村合作金融機構存款利率上限，讓利率市場 化一步達陣，開啟了全新的紀元。利率市場化的實現對世界各國來說，
都要經過相當的陣痛期，即使是現代化國家如美國也直到 80 年代才
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完全取消利率管制。在 2015 年以前，經過近 20 年的努力，中國大陸
完全取消利率管制。在 2015 年以前，經過近 20 年的努力，中國大陸