理財素養與實證研究

壹、理財素養

一、 理財素養（financial literacy）意義

在探討理財素養的相關研究之前，我們必須先釐清理財素養的定義。

最近幾年國內的理財教育相關研究通常將 financial literacy 一詞譯為「理財 素養」。一般來說，所謂理財素養是指能夠對自身的財務狀況及客觀的理財 環境有正確的認知，進而能夠在財務的管理上做出正確決定，所應具備的 能力（郭迺鋒、黃麗婷，2009），以避免對自我、他人與環境造成不良的影 響。關於素養(literacy)這個詞，根據牛津高級應用辭典的解釋，是指讀與寫 的能力，也就是說理財素養即是理財相關知識的理解與應用能力。國內近 來許多關於理財教育的研究，其所指之理財素養通常涵蓋了知識、技能、

態度三方面，國內知名學者黃美筠將之定義如下：有能力與時俱進的理解 在金錢管理上重要的概念，且具有對金融機構、制度與服務的實務知識以 及一定程度的分析技能，同時具有做出符合個人需求的與有責任的財務管 理決策之能力與態度（黃美筠，2008：28）。近來年金管會與財金智慧教育 推廣協會共同推動一系列金融基礎教育，打算從國小、國中開始實施，並 推廣至高中與大學，以增進我國國民的理財素養。而金管會本身所定義的

「理財素養」，係指「在金錢的管理與使用上，能做出有根據的判斷和有效 的決定，並具備閱讀、分析、管理和交流個人財務情形之能力。」（國民金 融知識調查，2008：63）林意華(2011)在「新北市國中教師理財素養與理財 教育認知之相關研究中」提到理財素養應包含理財基本知識、理財判斷能 力與理財責任義務。

不過從更早的國外文獻中可以發現，早期理財素養一詞並無統一的定

義，雖然詮釋和說法眾說紛紜，但是本質與內涵頗有雷同。Hogarth(2002) 認為理財素養可區分為廣義及狹義兩方面來探討。就廣義而言，它包含對 經濟學，以及個人的決策如何受到經濟情況和情勢的影響的理解；狹義而 言，它僅聚焦於較狹隘的基本的金錢管理：預算、儲蓄、投資與保險等概 念。

Worthington(2006)認為理財素養可以是絕對的，也可以是相對的。所謂 絕對的是指對一般消費者而言是普通的或想要的標準知識；而所謂相對 的，是指此標準可依據個人的技能、需求與經驗而變更。

美國理財教育學者 Morton(2005)認為理財素養的核心概念就是金錢管理 的知識與技能。包括能理解、分析與溝通關於理財的議題，有能力保持收 支的平衡，能閱讀與理解合約，能為退休和未來做出計畫等。Morton 並且 認為理財素養是一種動態的能力，也就是個人隨著他們的環境與金融體系 的改變，需有能力持續的獲得新知與技能，即所謂與時俱進。

澳 洲 聯 邦 政 府 教 育 就 業 與 青 少 年 事 務 部 （ Ministerial Council of Education, Employment and Youth Affairs，MCEEYA）則是以更廣泛的範圍 來定義理財素養，其曾於 2005 年出版的「國家之消費者與理財素養架構」

（The National Consumer and Financial Literacy Framework）將理財素養定 義為：「將知識、理解力、技能、價值觀應用於理財相關問題之上的能力，

而其所做出的相關決策將對自己、他人、社區和環境產生影響。」

Schagen and Lines（1996）在對英國教育研究國家基金會（National Foundation for Educational Research）的報告中指出理財素養是指：「有能 力作有知識的判斷，以及在關於使用和管理金錢時所採取有效的決策。」

美 國 理 財 素 養 與 教 育 委 員 會 （ Financial Literacy and education Commission， FLEC）對理財素養的定義與 Schagen and Lines 極為接近，

理財素養定義為：「有能力作有知識的判斷，以及關於目前與未來使用和 管理金錢時能採取有效的行動」（Basu, 2005：2）。

從事金融教 育的前 美 國理財教育 基金會（National Endowment for Financial Education， NEFE）總裁與執行長 William Anthes（2004）則指 出，個人理財素養是有能力閱讀、懂得、分析和溝通關於那些影響物質福 祉的個人財務狀況。它包括能分辨理財的選擇、討論金錢與理財議題而不 會感到不安、計畫未來，以及對那些影響每天決策的生活事件，包括一般 經濟體內的事件能做出適當反應的能力。

美國個人理財素養全國 Jump$tart 聯盟 （Jump$tart Coalition for Personal Financial Literacy），在 2007 年出版的 K12 個人理財教育的國家 課程標準（National Standards in K-12 Personal Financial Education）對理 財素養之意涵為是有效使用知識及技能來管理個人財物資源以達到終身財

(Financial Literacy and Education (National Endowment for Financial

Education，NEFE)總裁

美國 2007 Jump$tart 聯盟

(Jump$tart Coalition for Personal Council on Financial Literacy，PACFT)

有能力使用知識與技能以有效管 理金融資源，而增進財物上的福 祉。

英國 1992 Britanin’s National Foundation for Educational Research

能就金錢的使用與管理做出正確

Research(ANZ bank)

理財素養是教導人們在他們的預

(Ministerial Council of Education，

Employmentand Youth Affairs，MCEEYA) New Zealand Banking

理財素養包括：1. 計算能力與一 般素養。2. 理財理解。3. 理財能

Group，ANZ) 力。4. 理財責任

我國 2008 金管會 在金錢的管理與使用上，能做出 有根據的判斷和有效的決定，並 具備閱讀、分析、管理和交流個 人財務情形之能力。

資料來源:研究者參考相關文獻(林意華，2011；李麗香，2010；呂秋 萍，2010；

范禎娠，2010；劉慧芬，2009)加以整理

綜合前述國內外專家學者及政府機構對理財素養之定義，得知他們大 致上都認為理財素養不僅只是包含理財的知識、正確的金錢價值觀、理性 的消費態度，更還要有判斷與審慎規劃去實行理財的決策的能力。

綜合上述文獻資料，本研究所採用的「理財素養」係指「在金錢的管 理與使用上，能做出有根據的判斷和有效的決定，並具備閱讀、分析、管 理和交流個人財務情形之能力。（國民金融知識調查，2008：63），這些認 知、態度與能力並應符合與時俱進、滿足個人需求與為自己負責三要素。」

（黃美筠，2008a：28）

二、 理財素養的內涵

(一)美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟對理財素養所規劃的內涵

美國最完整的理財教育課程是由個人理財素養聯盟所規劃，Jump$tar 聯盟（2007）出版了 K-12 個人理財國家標準，個人理財國家標準分可為六 個項目，包括理財責任與決策（Financial Responsibility and Decision Making）、所得與職業（Income and Careers）、金錢管理與規劃（Planning and Money Management）、信用與借貸（Credit and Debt）、風險管理與保險（Risk Management and Insurance）、儲蓄與投資（Saving and Investing）等。再將 學生分為三個學習階段：一至四年級（4th Grade）、五至八年級（8th Grade）、九至十二年級（12th Grade），由簡易到複雜的設計呈現出學生應 該具備的理財素養與知識。Jump$tar 聯盟堅持美國中學生應該要能夠承擔 達成個人經濟上福祉的責任，應該具備以下的理財素養：

1.尋找、評估以及應用理財資訊。

2.設定理財目標並且計畫達成目標。

3.發展賺錢潛力並且有能力儲蓄。

4.有效地使用理財服務。

5.符合理財責任。

6.建立並且保護財富。

(二)我國的理財素養內涵

目前已經實施的「國民中小九年一貫課程綱要：社會學習領域」中，

第七主題軸「生產、分配與消費」，己經明列國小與國中學生應習得與理 財有關的能力，相關指標如下表：

表 2-2-2 我國社會學習領域中與理財素養相關的能力指標

階段 指標 內容

小學三、四年級 7-2-4 瞭解從事適當的理財可調節自身的消費力。

（說明：為符合現代經濟知識觀念故將 7-2-4 的儲蓄修改為理財。）

小學五、六年級 7-3-2 針對自己在日常生活中的各項消費進行價值 判斷和選擇。

小學五、六年級 7-3-3 瞭解投資是一種冒風險的行動，同時也是創 造盈餘的機會

國中 7-4-7 列舉數種金融管道，並分析其對個人理財上 的優缺點。

註：取自教育部國民教育司（2008）。

上述四項能力指標中，前三項為國民小學階段，僅有一項「7-4-7 列舉數 種金融管道，並分析其對個人理財上的優缺點」屬於國民中學階段，就 社會學習領域全部 145 項能力指標而言，理財教育的份量太過輕微，難 以給予國小、國中學生完整的理財概念。故金管會（2009a）與中華民國

財金智慧教育推廣協會共同合作編製我國第一套針對理財教育教材，打 算從國小培養起正確的理財觀念，教材將發展至高中甚至大學與成人。

國小和國中應具備的理財認知內容包含：消費觀、儲蓄、投資風險、保 險與危險認識等。依據金管會最近的一次工作會議(2012.09.25)結論，已 將國小、國中以及高中的金融基礎教育學習架構草案確定，以表格整理 如下:

表 2-2-3 金融基礎教育學習架構 國小版

主題 教學重點

儲蓄與消費

1. 消費類型:需要與想要 2. 選擇消費的合理性

3. 記帳方法與記帳的重要性 4. 收入-儲蓄=支出的觀念 5. 儲蓄的工具

借貸與信用

1. 借錢的原則與態度 2. 信用與其價值

保險與風險管理

1. 保險與風險管理的方法 2. 生活中的風險與保險 理財投資 1. 投資與投資風險

表 2-2-4 金融基礎教育學習架構 國中版

主題 教學重點

金錢規劃

1. 消費行為 2. 儲蓄計畫

借貸與信用 1. 借錢的原則與態度

2. 信用及其價值

保險與風險管理

1. 風險管理的方法 2. 保險的基本概念 3. 全民健保的重要性

理財投資

1. 投資與投資風險 2. 投資的原則與態度 3. 認識金融機構

表 2-2-5 金融基礎教育學習架構 高中版

主題 教學重點

金錢規劃

1. 消費計畫 2. 儲蓄計畫

借貸與金融信用

1. 個人金融信用的重要元素及重要性 2. 貸款前的準備

保險與風險管理

1. 保險的種類及功能 2. 選擇保險的原則與態度

理財投資

1. 投資工具的概念與風險 2. 投資前準備

3. 投資的原則與態度 金融消費者保護 1.金融消費者保護的內涵

目前我國在高級中學現行課程綱要部分，尚未將理財素養課程完全融入。

在教育部未正式頒布理財素養課程相關內涵之前，本研究採用當前較具權威性 的架構內涵，乃由財金智慧教育推廣協會與行政院金管會合作之「金融基礎教

在教育部未正式頒布理財素養課程相關內涵之前，本研究採用當前較具權威性 的架構內涵，乃由財金智慧教育推廣協會與行政院金管會合作之「金融基礎教