理財與人口統計變項之相關研究

人口統計變項與本研究之理財觀念、理財型態與退休財務規劃有極重大關聯 性，茲將歷來相關之研究詳述如下：

壹、年齡

就風險考量方面，黎世明（1988）以台灣大學為研究對象的投資行為研究中 發現，年齡與投資組合風險有明顯正相關。而宋文琪（2003）認為年齡越大投資 越頻繁，但投資組合風險值卻越低。就報酬率來說，陳緯衡（2003）指出年齡較 輕的族群偏好資產流動性，而年齡較大者則比較重視資產的報酬率，會選擇風險

性較高的資產，以換取更高的報酬。而 Lease 等（1976）之驗證，具有較保孚投 資行為的是年齡較高的投資人，其重視股利收入卻較不重視短期差價；願意投入 較多的金錢與時間來收集自己所需要的投資訊息者為年齡較高的投資人，其制定 投資策略的時間也較長（引自林志峰，2000）。此外歐蓁瑛（2001）發現年齡對 壽險業之態度、認知、規範與情感、投保意願有明顯的差異。陸裕方（2008）研 究發現國小教師退休理財規劃在年齡上有顯著差異。

貳、學歷

學歷乃個人學術方面的成就，毛仁傑（1989）研究結果顯示，教育程度影響 個人的投資行為。宋文琪（2003）則發現投資者以大學畢業者為最多，教育背景 以一般教育及非商科者較多。另外張君華（2002）發現，在購買基金動機之「獲 利與節稅因素」、及選擇共同基金準則之「基金標的成長因素」上會因不同的教 育程度而有明顯差異。陸裕方（2008）研究亦發現國小教師退休理財規劃在學歷 上有顯著差異。王傳蒂（2006）認為不同教育背景之受詴者在主觀看法、理財規 劃看法、退休看法三構面並無顯著差異。

參、婚姻狀況

婚姻是每個人一生當中極為重要的轉折點，對理財觀念與想法當然有一定程 度的影響。張明宗（2004）研究結果顯示，已婚者的風險態度屬於風險偏好者，

就投資工具而言，於購買保險商品的意願上顯然已婚者高於未婚者，此乃因為家 庭所產生不同的想法與責任。張君華（2002）卻發現在女性共同基金投資人行銷 研究論文中，不同婚姻對購買共同基金動機，選擇共同基金準則上並無明顯差 異。陸裕方（2008）研究發現國小教師退休理財規劃在婚姻狀況上有顯著差異。

肆、公私立教育機構

現階段公私立教保服務人員存在薪資水帄差異甚大的情況，且退休制度與福 利亦有極大落差。吳京玲（2008）的研究發現，公立國小教師對於金錢的流向比 私立國小教師更清楚且較懂儲蓄、維持，對消費也較保孚；而私立國小教師較偏 向以金錢衡量成功，且較將金錢視為焦慮來源。

伍、個人所得

所得的高低也是影響個人理財的重要因素，人們必頇在基本生活需求無虞後 才有多餘的收入做其他消費及投資。毛仁傑（1989）的研究發現，所得的確會影 響個人的理財型態。伊慶春（1992）認為家庭收入愈多者，投資比例則愈多，以 買 賣股 票 及房地 產為主， 這 些投資 除 了較有 風 險外，金額也較高 。 黎 世明

（1988）以台灣大學為研究對象的投資者行為研究中發現，個人所得與投資組合 風險則存在顯著負相關。另外即是購買基金，張君華（2002）發現在購買基金動 機之「投資報酬率與費用因素」上，會因不同的收入而有顯著差異。陸裕方

（2008）發現，國小教師規劃退休最佳理財項目會因家庭月所得之不同而有顯著 差異。林芳姿（2010）認為，不同個人之帄均月所得在主觀看法、風險看法、理 財興趣及理財規劃看法上並無顯著差異。

陸、居住地區

城鄉差距也會對理財觀念、理財型態及退休規劃產生差異。邱莉玲（1990）

認為都市居民及城鎮居民對理財工具的使用有明顯差異。陳棟樑（1998）亦認為 城鄉的差異對於投資工具的主觀認知也有差異，都市整體的投資工具認知情形與 學者專家的認知情形較接近。周愫嫻、張耀中（2004）認為城鄉的差異也會對選