第四章 結果與討論
第四節 理財素養與理財行為之相關及預測力分析與討論
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本研究結果發現不同的家長職業類別對學生的理財行為具有顯著差異，與呂秋萍
（2010）、蔡婉如（2016）研究結果相同，家長的社經地位會影響學生的理財行為。家 長職業為第四類學生在「所得與職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」及「理 財行為總平均」表現高於家長職業為第五類學生；家長職業為第二類學生在「所得與職 業」、「投資與保險」及「理財行為總平均」表現高於家長職業為第五類學生；家長職 業為第一類學生在「投資與保險」表現高於家長職業為第五類學生。
第四節 理財素養與理財行為之相關及預測力分析與討論
本節旨在討論臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之相關情形，以及理財素養對 理財行為之預測力分析。茲以皮爾遜積差相關之統計方式，對學生理財素養與理財行為 進行分析檢驗，以驗證研究假設三「臺東縣高中職學生理財素養及理財行為間存在顯著 相關」。並以多元迴歸分析檢驗學生理財素養對理財行為之預測力，以驗證研究假設四
「臺東縣高中職學生之理財素養對理財行為具有預測力」。
一、臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之相關分析
此部份內容是針對臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之相關情形作分析，以下 就學生理財素養與理財行為的各面向進行皮爾遜積差相關分析。
(一)臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之相關分析
以下就學生理財素養與理財行為的各面向進行皮爾遜積差相關分析，分析結果之摘 要表如表 4-29。
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表 4-29
臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之積差相關分析摘要表
面向 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
素養-金錢管理與規劃 -
素養-信用與借貸 .76*** -
素養-風險管理與保險 .64*** .73*** -
素養-所得與職業 .63*** .69*** .81*** -
素養-儲蓄與投資 .55*** .53*** .66*** .69*** -
行為-金錢管理與規劃 .70*** .58*** .55*** .54*** .55*** -
行為-所得與職業 .54*** .52*** .58*** .54*** .62*** .69*** -
行為-財務責任與決策 .60*** .52*** .50*** .51*** .52*** .70*** .67*** -
行為-投資與保險 .42*** .33*** .40*** .40*** .54*** .55*** .65*** .61***
行為-信用與借貸 .59*** .59*** .62*** .60*** .45*** .61*** .60*** .59*** .46*** -
平均數 4.37 4.45 4.3 4.3 4.03 4.21 4.05 4.12 3.79 4.40
標準差 .51 .53 .61 .63 .79 .58 .73 .70 .86 .61
*** p< .001
根據吳明隆、凃金堂（2005）提出的兩個變項間相關程度，依照其相關係數絕對值 的高低分成三種不同的相關程度：相關係數在未滿.40 者為「低度相關」，相關係數在.40 以上至未滿.80 者為「中度相關」，相關係數在.80 以上者為「高度相關」。
臺東縣高中職學生理財素養與理財行為之積差相關分析，詳細結果說明如下：
1. 「理財素養-金錢管理與規劃」與理財行為方面
臺東縣高中職學生理財素養的「金錢管理與規劃」與理財行為中的「金錢管理與規 劃」、「所得與職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」、「信用與借貸」皆達 到中度正相關。其中，理財素養的「金錢管理與規劃」與理財行為的「金錢管理與規劃」
的積差相關為 r（648）＝.70，p<.001。理財素養的「金錢管理與規劃」與理財行為的「所
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得與職業」的積差相關為 r（648）＝.54，p<.001。理財素養的「金錢管理與規劃」與理 財行為的「財務責任與決策」的積差相關為 r（648）＝.60，p<.001。理財素養的「金錢 管理與規劃」與理財行為的「投資與保險」的積差相關為 r（648）＝.42，p<.001。理財 素養的「金錢管理與規劃」與理財行為的「信用與借貸」的積差相關為 r（648）＝.59，
p<.001。理財素養的「金錢管理與規劃」的平均數為 4.37，標準差為.51。
2. 「理財素養-信用與借貸」與理財行為方面
臺東縣高中職學生理財素養的「信用與借貸」與理財行為中的「金錢管理與規劃」、
「所得與職業」、「財務責任與決策」、「信用與借貸」皆達到中度正相關；與理財行 為中的「投資與保險」達到低度正相關。其中，理財素養的「信用與借貸」與理財行為 的「金錢管理與規劃」的積差相關為 r（648）＝.58，p<.001。理財素養的「信用與借貸」
與理財行為的「所得與職業」的積差相關為 r（648）＝.52，p<.001。理財素養的「信用 與借貸」與理財行為的「財務責任與決策」的積差相關為 r（648）＝.52，p<.001。理財 素養的「信用與借貸」與理財行為的「投資與保險」的積差相關為 r（648）＝.33，p<.001。
理財素養的「信用與借貸」與理財行為的「信用與借貸」的積差相關為 r（648）＝.59，
p<.001。理財素養的「信用與借貸」的平均數為 4.45，標準差為.53。
3. 「理財素養-風險管理與保險」與理財行為方面
臺東縣高中職學生理財素養的「風險管理與保險」與理財行為中的「金錢管理與規 劃」、「所得與職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」、「信用與借貸」皆達 到中度正相關。其中，理財素養的「風險管理與保險」與理財行為的「金錢管理與規劃」
的積差相關為 r（648）＝.55，p<.001。理財素養的「風險管理與保險」與理財行為的「所 得與職業」的積差相關為 r（648）＝.58，p<.001。理財素養的「風險管理與保險」與理 財行為的「財務責任與決策」的積差相關為 r（648）＝.60，p<.001。理財素養的「風險 管理與保險」與理財行為的「投資與保險」的積差相關為 r（648）＝.40，p<.001。理財 素養的「風險管理與保險」與理財行為的「信用與借貸」的積差相關為 r（648）＝.62，
p<.001。理財素養的「風險管理與保險」的平均數為 4.30，標準差為.61。
4. 「理財素養-所得與職業」與理財行為方面
臺東縣高中職學生理財素養的「所得與職業」與理財行為中的「金錢管理與規劃」、
「所得與職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」、「信用與借貸」皆達到中度
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關為 r（648）＝.54，p<.001。理財素養的「所得與職業」與理財行為的「所得與職業」
的積差相關為 r（648）＝.54，p<.001。理財素養的「所得與職業」與理財行為的「財務 責任與決策」的積差相關為 r（648）＝.51，p<.001。理財素養的「所得與職業」與理財 行為的「投資與保險」的積差相關為 r（648）＝.40，p<.001。理財素養的「所得與職業」
與理財行為的「信用與借貸」的積差相關為 r（648）＝.60，p<.001。理財素養的「所得 與職業」的平均數為 4.30，標準差為.63。
5. 「理財素養-儲蓄與投資」與理財行為方面
臺東縣高中職學生理財素養的「儲蓄與投資」與理財行為中的「金錢管理與規劃」、
「所得與職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」、「信用與借貸」皆達到中度 正相關。其中，理財素養的「儲蓄與投資」與理財行為的「金錢管理與規劃」的積差相 關為 r（648）＝.55，p<.001。理財素養的「儲蓄與投資」與理財行為的「所得與職業」
的積差相關為 r（648）＝.62，p<.001。理財素養的「儲蓄與投資」與理財行為的「財務 責任與決策」的積差相關為 r（648）＝.52，p<.001。理財素養的「儲蓄與投資」與理財 行為的「投資與保險」的積差相關為 r（648）＝.54，p<.001。理財素養的「儲蓄與投資」
與理財行為的「信用與借貸」的積差相關為 r（648）＝.45，p<.001。理財素養的「儲蓄 與投資」的平均數為 4.03，標準差為.79。
由上所述，研究假設三「臺東縣高中職學生之理財素養與理財行為間存在顯著相關」
獲得支持。
(二)討論
1. 學生理財素養與理財行為各面向有顯著正相關
對照研究假設三，本研究結果顯示臺東縣高中職學生理財素養各面向對理財行為皆 有顯著正相關存在，亦即臺東縣高中職學生理財素養量表得分越高，其理財行為也越佳。
反之，得分越低則理財行為越低。因此，研究假設五「臺東縣高中職學生理財素養及理 財行為間存在顯著相關」獲得支持。其研究結果與呂秋萍（2010）之研究結果相同。表 示學生理財素養與理財行為有正向關聯。若學生理財素養越高，其理財行為的表現也越 好。
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2. 「投資與保險」面向內部相關性較低
臺東縣高中職學生在理財行為「投資與保險」與理財素養「信用與借貸」分量表的 積差相關與表 4-29 其他數據相比，有偏低的情況，顯示出「投資與保險」此面向內部 的相關性較低。往後研究者在編輯理財行為量表時，建議特別注意「投資與保險」此面 向的試題編製。
二、臺東縣高中職學生理財素養對理財行為之預測分析
此部份旨在討論學生理財素養對理財行為之預測情形，因此以臺東縣高中職學生理 財素養中的「金錢管理與規劃」、「信用與借貸」、「風險管理與保險」、「所得與職業」、「儲 蓄與投資」等五個變項為預測變項，以學生理財行為中的「金錢管理與規劃」、「所得與 職業」、「財務責任與決策」、「投資與保險」、「信用與借貸」等五個變項為效標變項，進 行逐步多元迴歸分析，以驗證研究假設四。茲將結果分述如下：
(一)臺東縣高中職學生理財素養對理財行為之預測分析
進行多元迴歸分析時，收集的資料中，預測變項間的相關不能太高，否則會產生多 元共線性的問題。關於多元共線性的檢定，可以採容忍度（tolerance）、變異數膨脹因素
（variance inflation factor，簡稱 VIF）與條件指數（conditional index）等數據來做判斷
（凃金堂，2010：243）。而 Field 認為容忍度越接近 1 時，代表沒有多元共線性的問題，
當容忍度小於.10 時，顯示有嚴重的多元共線性的問題。而變異數膨脹因素正好是容忍 度的倒數，變異數膨脹因素（VIF）若大於 10，則表示有嚴重的多元共線性問題（引自 凃金堂，2010：243-244）。邱皓政則表示，條件指數可用來判斷整體迴歸模式的共線性 問題，若條件指數的數值低於 30，顯示多元共線性的問題是緩和的，數值介於 30 至 100 間，表示迴歸模式具有中至高度的共線性問題，若數值高於 100，則顯示有嚴重的共線 性問題（引自凃金堂，2010：244）。
1. 學生理財素養對理財行為之金錢管理與規劃預測結果
以學生理財素養中的「金錢管理與規劃」、「信用與借貸」、「風險管理與保險」、「所 得與職業」、「儲蓄與投資」等五個變項為預測變項，學生理財行為中的「金錢管理與規 劃」為效標變項進行的多元迴歸分析摘要表，如表 4-30。
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表 4-30
學生理財素養對理財行為之金錢管理與規劃之逐步多元迴歸分析摘要表
變項 順序
多元相 關迴歸
（R）
決定係 數（R2）
△R2
模式 F 值
淨 F 值
原始迴 歸係數
（B）
標準迴 歸係數
（ß）
容忍度 VIF
條件 指數
金錢管理 與規劃
.705 .496 .496 607.245 607.245 .655 .578 .698 1.433 12.243
儲蓄與投 資
.731 .534 .037 351.960 49.180 .168 .231 .698 1.433 22.502
由表 4-30 中可以發現，容忍度皆大於.10，變異數膨脹因素（VIF）皆小於 10，而 條件指數皆小於 30，由上述判斷標準可知，此迴歸模式沒有嚴重的共線性問題。
以五個預測變項來預測學生理財行為中的「金錢管理與規劃」，有顯著預測力的變 項有二個，分別為「金錢管理與規劃」、「儲蓄與投資」。二個預測變項與「金錢管理與
以五個預測變項來預測學生理財行為中的「金錢管理與規劃」，有顯著預測力的變 項有二個，分別為「金錢管理與規劃」、「儲蓄與投資」。二個預測變項與「金錢管理與