第四章 研究方法與資料來源
第三節 研究變數及資料來源
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第三節 研究變數及資料來源
本節將就評估國際金融業務分行(OBU)之投入項與產出項變數選取，
以及 Tobit 模型之解釋變數選取之原因，以及來源二部分加以介紹。本研 究所採用之各時期國際金融業務分行(OBU)之相關財務數據，主要來自中 央銀行金融業務檢查處之「本國銀行營運績效季報」、金管會銀行局之「銀 行業務資訊揭露」以及台灣經濟新報資料庫（TEJ）。本研究的研究期間以 國際金融業務分行(OBU)2011 年實行人民幣業務為分界前後各取 2 年，故 整體為 2009 年至 2013 年，共計 29 家國際金融業務分行的追蹤資料（即 145 筆樣本觀察值）來進行實證研究。同時以 DEAP 軟體 2.1 版來進行實 證評估。
一、DEA 分析法—投入與產出項變數選取
（一）文獻統計篩選變數
由於有眾多因素皆會影響經營績效，對投入項與產出項的選擇需相瑝 謹慎，否則會直接影響評估結果與意義，故使用 DEA 方法實際衡量時，
需挑選與 DMU 較有直接關係的投入項以及產出項。本研究擬將採用多數 文獻所使用的中介法，此法主要以金額數為單位。此外，因受限於央行所 公佈之資料，以及各銀行官網所揭露項目之不一致，故本研究選取之投入 項及產出項敘述如下。
投入項部分，由於採用以金額數為主的中介法，加上公開揭露的資訊，
以及透過文獻中研究者採用次數較多，進而篩選出相關預計使用之變數
（表 12），分別為「固定資產」、「利息支出」、「存款」三項變數。
第四個變數採用「非利息支出」，而不選擇「營業費用」為變數，，乃
「非利息支出」的組成項目為「營業費用」與「呆帳費用」，因此選擇了
「非利息支出」作為投入項的第四個變數。
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Miller and
Noulas
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往研究對此一結果的發現也不盡相同，如 Drake and Hall（2003）則指出銀 行規模對純粹技術效率呈負向影響，Aly et al.（1990）則發現銀行規模對 於整體技術效率、純粹技術效率以及規模效率均有正向影響。故分行規模 對於經營績效的影響方向尚未能確定。
（二）逾放比率（NPL）
放款為銀行重要業務之一，因此在授信前，銀行會嚴格地對借款人和 保證人進行徵信作業。但若為了使放款市佔率提升，而放寬放款前的審 查，將可能出現放款發生逾期，導致惡化資產品質，而後續呆帳發生後的 許多催收流程，將勢必增加人力與物力的成本，影響銀行的經營績效。逾 放比率是評估放款品質的重要參考指標，因其可顯示出銀行的放款，可能 所面臨客戶無法償還本息的狀況。Drake and Hall（2003）在研究上則發現 逾放比率對於經營績效有負向的影響。
（三）是否屬於金控體系（FHC）
金融機構若為金融控股公司的型態經營，則獲得交叉行銷的綜效與營 運成本的降低，亦可透過組織規模擴大，使旗下之子銀行擁有較佳的通路 網以及資金來源。王克陸、彭雅惠、陳美燁（2007）分析台灣 13 家金控 子銀行於 1999 至 2004 銀行效率變化，發現銀行加入金控之後，其效率值 顯著提升。江淑玲、張佳萱(2008)研究也指出加入金控公司後，績效表現 均有所提升。
（四）中國大陸是否有設點（CSO）
自 2010 年 3 月 16 日「兩岸金融三法」修正公佈後，為了進軍大陸龐 大的市場，我國銀行紛紛向金管會及大陸主管機關提出辦事處升格為分行 的申請或是籌設分行，此外台資銀行在大陸分行，若提出申請前在大陸開 業 1 年以上，且提出申請前 1 年盈利，則可經營在大陸台資企業的人民幣 業務。游莉雅（2013）研究指出，台資銀行設有中國大陸分行與否對國際
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金融業務分行（OBU）尚未有顯著之影響，故設點與否對於經營績效的影 響方向尚未能確定。
（五）OBU 開辦人民幣業務
重大經濟政策的實施，會影響國家整體產業與金融環境，甚或帶動或 減少銀行業務量，而兩岸經貿往來頻繁，加上台灣對大陸貿易依存度相瑝 的高及台商大陸投資增加，因此人民幣業務的龐大需求更是日益攀升，而 自 2002 年開放國際金融業務分行（OBU）對大陸台商企業授信業務以 來，使得國際金融業務分行（OBU）已成為海外及大陸台商的主要融資及 資金調度管道。2011 年宣布開放國銀 OBU 及海外分行可經營人民幣業 務，不僅帶來龐大商機，也讓國銀跟上國際主要銀行腳步與發展，故本研 究預期 2011 年國際金融業務分行（OBU）開辦人民幣業務，將有助於其 經營績效的提升。
透過表 16 說明 DEA 分析與 Tobit 迴歸模型變數之定義、基本統計數 據與預期影響方向。表 16 發現，資產規模最大的國際金融業務分行（OBU）
與資產規模最小的差距極大，以 2013 年為例，資產規模最大的兆豐國際 商銀與資產規模最小的三信商業銀行，差距為 11,351 倍，故導致投入與產 出之間出現極大差異性之現象。
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