第五章 藝術、經紀、授權與鑑價分析的關係
第二節 研究限制
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
讓整體環境對於無形資產的「價值」可以更為體認，而非侷限於「價格」的 認知。
三、 後續研究應從產業實務的觀點出發，以避免當評價機制於評價過程中脫離 了產業實務事實而深陷於理論公式堆疊，其結果只是讓無形資產的價值更 為抽象。
現有無形資產鑑價機制的運作大多是以智慧財產權中的技術專利為主；少見 著作、商標權的鑑價資訊。在產業上的經驗範疇累積以科技、生技、網路軟體產 業研發為眾，少見藝術經紀授權產業。然而就現有機制（以技術專利為主）已就 產業特性（科技、生技、網路軟體研發）為主的去施行鑑價，但依然衍生許多問 題，無法真正凸顯無形資產價值。
因此建議後續研究應多從實務觀點出發，甚可運用本研究AAL’s BV = IP * QA 之公式去進行更多相關產業個案分析，以驗證該公式之可行性或補其不足。
第二節 研究限制
本研究受限於研究者並非金融財務會計背景出身，若要以純粹財會金融觀點 探究鑑價理論，其能力與深度會有受限。另外除P個案公司外，在此產業界其它 的內部資料取得不易，導致本研究雖然力求次級資料與訪談資料的完整性，但是 仍然會難免產生資料收集與邏輯推論上的疏漏。基於以上理由，本研究限制如下：
一、 基於商業機密理由，產業間對公司資訊的揭露會有所保留，本研究雖儘力 搜集完整且具代表性的資料，但不免有所不足。若其他產業擬參考相關結 論時，建議做必要的修正。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
二、 本研究較側重業務操作等實務觀點，而非以傳統財務會計角度分析。其結 論與傳統財會分析不免有所差異。故在參考及使用上，建議其他研究者必 須要比較兩者之差異。
三、 藝術經紀授權產業範籌極廣，除了台灣，尚有新興市場中國大陸與東南亞 等地，在時間、資金、距離的限制下，本研究無法對於全球整體產業所有 資訊全盤掌握。
因此本研究只能基於所整理的事實與證據為基礎，作出適當的解讀與判斷。
‧
Brooking, A. (1996). Intellectual Capital: Core Assets for the Third
Millennium Enterprise. London, United Kingdom: Thomson Business
Press.Bukowitz, W. R., and G. P. Petrash. (1997). Visualizing, Measuring and Managing Knowledge. Research Technology Management, 40(4), 24-31.
Chung, K. H., & S. W. Pruitt. (1994). A Simple Approximation of Tobin’s Q.
Financial Management, 23, 70-74.
Edvinsson, L. and M. S. Malone. (1997). Intellectual Capital: Realizing Your
Company’s True Value by Finding Its Hidden Roots. New York, NY:
Harper Collins Publishers, Inc.
Edvinsson, L. & Sullivan, P. (1996). Developing a model for managing intellectual capital. European Management Journal, 14(4), 356-364.
Eisenhardt K. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of
Management Review, 14, 57–74.
Frank, M. (1993). Agency utilization and intellectual property in Europe.
Managing Intellectual Property, 28, 30-35.
Johnson, W. H. A. (1999). An Integrative Taxonomy of Intellectual Capital:
Measuring the Stock and Flow of Intellectual Capital Components in the Firm. International Journal of Technology Management, 18 (5/6/7/8), 562-575.
Kossovsky, Nir. (2002). Fair Value of Intellectual Property: An Options-based Valuation of Nearly 8,000 Intellectual Property Assets. Journal of
Intellectual Capital, 3(1), 62-70.
Masoulas,V. (1998). Organizational requirements definition for intellectual capital management. International Journal of Technology Management,
16(1-3), 126-143.
‧
Peter, T. and Waterman, R. (1982). In Search of Excellence, NewYork: Harper
& Row.
Pulic, A. (1998). Measuring the Performance of Intellectual Potential in
Knowledge Economy. Retrieved from
http://www.measuring-ip.at/Opapers/Pulic/Vaictxt.vaictxt.html.
Roos, Göran, Johan Roos. (1997). Measuring your Company's Intellectual Performance. Long Range Planning, 30(3), 413 -426.
Roos, Johan. (1996). The Epistemological Challenge: Managing Knowledge and Intellectual Capital. European Management Journal, 14(4), 333-337.
Roos, Johan. (1998). Exploring the Concept of Intellectual Capital(IC). Long
Range Planning, 31, 150-153.
Richard Caves. (2000). Creative Industries: Contracts Between Art and
Commerce. Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press.
Shane, H.,and M. Klock. (1997). The relation between patent citations and Tobin’s Q in the semiconductor industry. Review of Quantitative Finance
and Accounting, 9, 131-146.
Smith, Gordon V., Russell L. Parr. (2000). Valuation of Intellectual Property
and Intangible Assets, 3rd ed. New York: John Wiley & Sons, Inc.
Stewart, T. A. (1997). Intellectual Capital: The New Wealth of Organizations.
New York, NY: Bantam Doubleday Dell Publishing Group, Inc.
Sveiby, K. E. (1997). The intangible assets monitor. Journal of Human
Resource Costing and Accounting, 2, 73-97.
Sveiby, K. E., & Lloyd, T. (1987). Managing Knowledge. London:
Bloomsbury.
二、中文部分：
MBA 智庫百科。資產評估標準的種類。【資產評估標準】。取自：
http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E8%B5%84%E4%BA%A7%E8%AF
%84%E4%BC%B0%E6%A0%87%E5%87%86
‧
尚榮安（譯）（2001）。個案研究（原作者：Yin， R. K.）。臺北市：
弘智文化出版。（原著出版年：1994） 研究報告（編號﹕ 0000006653）。臺北市：臺灣證券交易所。
張書瑋、廖玉惠（民 95 年七月）。從評價到籌資的智慧藍圖。會計研究
‧
//www.apipa.org.tw/Article/Article-ADAList.asp
曾俊洲（2011）。2012 年文化創意產業景氣趨勢調查速報。台灣經濟
http://gcis.nat.gov.tw/gb/content/j_notyet/97Year.pdf
熊杏華（2010）。以無形資產分析領導者與追隨者之價值創造策略 -比較美國及台灣之生技產業 。台中市。朝陽學報，十五期，頁 72。
廖烈龍、曾博昇（2012）。從OECD發布無形資產的移轉訂價修正草案 談：跨國企業無形資產稅務管理應有之新作為。【PWC專題探討】。
取自http：
//www.pwc.com/tw/zh/challenges/taxation/taxation-20120801.jhtml 維基百科（民 100 年 10 月 8 日）。無形資產。取自http：
//zh.wikipedia.org/wiki/无形资产。
劉翠玲（2006）。生技藥品研發過程評價模式之研究（未出版之碩士論
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
魏豪逸（2011 年 5 月 31 日）。智慧財產權之鑑價方法。廣流天地。取 自http：//www.wipo.com.tw/wio/?p=960
顏光儀（2010 年 11 月 1 日）。建構基於知識產權的投融資創新體系 發 展文化創意產業的關鍵。亞洲無形資產鑑價。取自http：
http://asiacrown.pixnet.net/blog/post/33102543