迴歸實證分析

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第三節 迴歸實證分析

一、遺產（贈）動機迴歸結果

表 5-11 為遺贈動機迴歸結果。以「不加入財產」項目的迴歸結果來說，是否 遺有配偶與核定遺產總額為顯著正相關（1,204,676 ***），表示配偶之存在確實會 影響被繼承人的遺贈動機，使被繼承人願意留下較多的遺產，迴歸結果符合預期。

另一方面，是否遺有直系卑親屬與核定遺產總額並無統計上的顯著性，似乎有悖

「留下更多遺產，彰顯愛護子女」的一般認知，而此不顯著的統計結果，說明被 繼承人之所以有財產遺留給直系卑親屬，是由於意外因素（動機）所造成，而非 原先已有預期或規劃。推論其原因或許是，被繼承人的遺贈規模雖考量配偶及子 女，但直系卑親屬定義較廣，包括被繼承人之子女或孫子女等，且直系卑親屬之 重要屬性（如：人數及年齡分佈等），並無法由申報核定記錄中提供，是否因此而 使得估計結果產生偏誤，造成與本章第一節基本統計量分析之結果不一致，並與 文獻之預期亦有所落差。

再者，基於利他動機的定義，被繼承人之效用函數將加計直系卑親屬未來的 消費效用，故遺留直系卑親屬的迴歸係數應較遺留配偶的迴歸係數高，但根據迴 歸結果，遺留配偶的係數（1,204,676）反而高於遺留直系卑親屬的係數（52,664），

因此若論遺贈動機屬利他動機，似乎並不成立。故由以上的結果推論，我國被繼 承人的遺贈動機較偏向交易動機，且交易之主要對象為配偶，只有因意外因素（動 機）時才會傾向於將財產遺留給直系卑親屬，而此時所謂的「意外」並非事先可 預期，與自發性的「動機」實屬無涉。此外，迴歸的結果也說明修法的虛擬變數 為顯著正相關（1,022,518 ***），表示 2009 年調降遺產稅稅率後，確實使得遺贈規 模顯著增加，與本章第一節之基本統計量分析結果一致。

本文另外分別於迴歸式中加入各類財產（土地、房屋、存款、投資與其他類 別財產）的價值為解釋變數，首先，以是否留有配偶來看，除了「加入存款」價 值之後的係數為不顯著（256,319）外，分別加入其餘財產類別後皆為顯著正相關，

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因此普遍而言，是否留有配偶對於核定遺產總額的影響仍為顯著，與前段「不加 入財產」項目的結論仍然一致。至於以存款類別遺留的財產，在統計上對於核定 遺產總額不顯著的原因，推測應該是等同現金性質的存款，無需辦理登記過戶即 可順利轉讓交付，因此會留下移轉記錄的比例恐怕不如記名類資產（如：土地、房 屋、股票等）；再者，現行法令對於配偶間的贈與仍屬免稅，有過戶需求的記名類 資產方需辦理申報，更強化存款以現金型式移轉的正當性。

另一方面，以是否留有直系卑親屬的迴歸結果來看，除了「加入存款」價值 與「加入其他」財產的價值為顯著正相關，其餘皆為不顯著，因此整體而言，是 否留有直系卑親屬對核定遺產總額的影響較不顯著，此與前段「不加入財產」項 目的結論仍然相當一致。此時，比較是否留有配偶與直系卑親屬的係數，僅在「加 入存款」價值與「加入其他」財產價值的兩種狀況下，留有直系卑親屬的迴歸係 數較高外，對於其餘的各種狀況，仍然以留有配偶的係數較為顯著，再次說明，

即使加入財產項目，我國被繼承人的遺贈動機仍偏向交易動機。除此之外，比較 修法年度虛擬變數的顯著程度，除了「加入其他」財產類別為不顯著，其餘皆為 顯著正相關，亦再次印證與前段「不加入財產」項目結果的一致性。

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二、贈與動機迴歸結果

表 5-12 為贈與動機迴歸結果。以贈與金額 givei 來說，是否擁有配偶為顯著負 相關（-786,307 ***），表示擁有配偶者贈與規模反而較小，與本章第一節基本統計 量分析結果一致，因配偶互相贈與免納贈與稅的法令規定，使得申報記錄的核定 贈與總額為零，或是免過戶資產無申報記錄，因而隱藏或低估有配偶者的實際贈 與狀況，皆可能是造成擁有配偶的贈與規模較無配偶者低的原因。

再者，是否擁有直系卑親屬為不顯著（-1,683,719），代表贈與規模與擁有直系 卑親屬相關程度低，此結果可能在於分析的取樣方式，係結合遺產稅申報資料，

將樣本侷限於 2001 年至 2015 年間已死亡者之贈與資料，因而捨棄多數的贈與樣 本，³⁴ 或許因為無法呈現贈與人之全貌，故而難以精確判定所有贈與人的親屬狀 況，使得迴歸結果不符合預期。更無法由此判定，對於直系卑親屬贈與財產，究 竟是基於純粹遺贈、利他或交易的何種動機？因而，也再度說明國人對於直系卑 親屬贈與財產，所抱持的複雜心情與審慎的態度。此外，贈與人性質 giver1i 及 giver2i與贈與金額顯著正相關（400,930 ***及 8,842,796 ***），代表 2009 年修法調 降贈與稅率後，贈與規模確實明顯成長，與本章第一節之基本統計量分析結果一 致。

若以平均每筆贈與金額 givepertimei 來看，是否擁有配偶為顯著負相關，表示 擁有配偶者每筆贈與規模反而明顯較小，而是否擁有直系卑親屬為不顯著，代表 每筆贈與規模與擁有直系卑親屬相關程度低；贈與人性質 giver1i 及 giver2i皆為顯 著正相關，表示 2009 年修法後贈與人的每筆贈與金額較修法前增加，以上各項關 於每筆贈與金額 givepertimei的迴歸結果和前段所述之贈與金額 givei 相當一致。

而就贈與次數 givetimei 來說，是否擁有配偶為顯著正相關，表示擁有配偶者 的贈與次數較多，是否擁有直系卑親屬則不具顯著關係，表示擁有直系卑親屬顯 然與贈與次數無關。贈與人性質 giver1i為顯著負相關，表示 2009 年修法前無贈與，

但修法後有贈與者，贈與次數沒有大幅增加，推測是因為贈與稅免稅額門檻調高

34 參見本章第二節，贈與樣本經合併篩選後僅保留原樣本筆數之 5.5%。

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