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給付（Social Security/Government Pension Benefit）；2、企業雇主所提供的企業退 休金給付（Employer’s Pension Plan）；3、個人在退休前所累積的儲蓄所得（Personal Savings）。衡量所有退休後退休金來源，在此將退休後可用金額建構 如下。
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二、模型說明與假設
模型計算包含以下三部分進行說明，退休後所需準備總額、臺灣政府及企業 雇主所提供的退休金給付、個人儲蓄與投資所得，以下分別說明計算此三部分金 額時使用到的參數與假設，在折現率使用上，主要用於將退休後支出的金額的進 行折現，考量在退休金制度下政府擔保無風險情形及支出面應為無風險狀況，故 參考長期公債利率。統一選用臺灣 2002/7/12 至 2012/7/12 近十年的二十年期公 債平均殖利率約 2.36%作為折現率。
(一)、退休後所需準備總額
主要影響退休後需求包括以下三部分，退休年齡、存活年限以及退休後每月 所需準備金額，其中在模型計算過程中，退休年齡、存活年限使用民眾問卷中自 行預期的數字進行計算，而退休後所需準備總額則使用所得替代進行衡量，由於 所得替代率為衡量一個人退休後的預期所得與退休前薪資所得的比例，本研究利 用所得替代率退休前與退休後所得的比較，已達到一定程度的所得替代率做為退 休後所得的適足度評估，透過退休後所得占退休前所得的百分比，來判定退休所 得是否充足，一般而言會以 60%為至少需要達到的所得替代率，由於每個人退休 後所需金額及所得替代率因人而異，本研究將使用不同所得替代率進行退休後所 需準備總額計算，進行退休不足度分析的敏感性分析，分析不同所得替代率等級 下得退休不足度，將分別使用 60%、70%、80%、90%進行退休不足度評估，來 判定退休所得是否充足。
(二)、臺灣政府及企業雇主所提供的退休金給付
從第二章中臺灣退休金制度的簡介下，可知在臺灣退休金制度下，勞工與軍 公教人員的退休金制度，在體制上有部分不同。因此在估算上，也有部分的不同。
其中針對工作時間與退休年齡上仍是使用問卷上民眾所自行提供資料進行估算，
但在投保薪資估算以及所得替代率估算便有所不同，以下分別說明之。
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1、勞工退休金制度
對勞工而言，首先由於勞保投保薪資級距的規定，對於高薪民眾，薪資水準 越高，勞保提供所得替代率越低，當投保薪資超過 43900 元後，薪資越高退休金 制度所提供的所得替代率越低，因此投保薪資為影響退休不足度很大的因素。投 保薪資與實際薪資的差異，也會對勞工退休所得造成影響，由於在問卷詢問過程 中，無法得知投保薪資金額，因此本研究使用實際薪資為投保薪資的 1.33 倍進 行調整。因為從勞委會統計處的資料，目前勞工平均投保薪資為 33,300 元，而 根據主計處受僱員工薪資調查與生產力統計，平均薪資為 44,430 元，為平均投 保薪資的 1.33 倍，因此在計算過程中假定實際薪資約為投保薪資的 1.33 倍，進 行計算。由於在估算軍公教民眾所得替代率時，也有進行相關調整，因此為同時 比較不同退休金制度的民眾，本研究以此假設進行政府及雇主退休金的估算。但 有許多公司給與勞工較低的底薪，給予較多的績效獎金，對於這些民眾而言，由 於實際薪資與投保薪資的差距，政府及雇主退休金制度提供所得替代率會低上許 多。
此外由於勞退新制為確定提撥制，因此報酬率也會對退休所得造成影響，報 酬率部分從勞退新制成立以來平均收益率約 2.1%計算，但本研究認為勞退新制 所提供報酬率未來可能有所提高，因此使用 3.0%報酬率進行估算，並會試算，
當報酬率為 4%下及 2%下勞工退休不足度的影響。
2、軍公教退休金制度
軍公教退休金制度下所提供所得替代率，受到年資、本俸、以及在不同職等 上以及是否兼任管理職的公務員可能有所不同。由於我們僅能知道軍公教民眾的 年資以及實際薪資，因此在替軍公教民眾進行估算時，使用在該工作年資下的退 休金制度提供的平均所得替代率進行估算。平均所得替代率的估算，以軍公教人 員用公務人員為代表，採用實際薪資資料計算可能提供所得替代率，即臺灣公務 員本俸與薪資待遇實際資料進行評估。在投保薪資上，軍公教人員的投保薪資，
採取軍公教人員實際薪資資料進行計算，在公務人員實際薪資部分調整部分，使
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用銓敘部所建議調整方式，考量以下兩個部分，主管加給以及每年獎金 2.5 個月 之部分，2.5 個月是以公務人員歷年年終獎金最少 1.5 個月加上考績甲等獎金 1 個月進行調整。
(三)、個人儲蓄與投資所得
個人儲蓄部分包括個人在退休前所累積的儲蓄與投資所得。個人累積儲蓄的 來源除了包含由薪資中每月提撥金額外，亦可能包含贈與及遺產所得的儲蓄金額。
此外。而投資所得部分，則會應每個人投資標的不同而有所不同，但一般而言預 期報酬率越高，風險也越高。因此若個人在退休前所累積的儲蓄與投資所得不足 的話，將會面臨退休不足的問題。因此在評估個人儲蓄與投資所得部分，便會因 個人退休準備狀況而有顯著不同，其中也常發現有高估報酬率或是可能高估每月 提撥金額部分。本研究中每月提撥退休金額及預期投資報酬率使用樣本實際給與 的資料樣本資料代入模型，在對可能高估報酬率進行調整，而可能高估金額部分，
如每月儲蓄金額高於每月所得的情形，可能因為家庭背景因素，故不特別處理。