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就上開價值與價格二詞的定義觀之，可發現價值與價格之區別，自一般人 常使用之韋氏辭典之立場出發，在交易之情境下，價值即等同價格，惟當交易 不存在，價值存在，價格卻不存在。該差異在法律界人士常使用之布雷克法律 辭典中，則更為明顯，該辭典中，將價值進一步區分為用以交換或使用，據此 有不同的定義，而價格一詞，則明確地僅出現在交易存在時。
簡言之，一般人雖常將價值與價格二詞混淆，然價格僅存在於交易過程 中，係透過該過程所被決定者，反之，無論交易是否存在，一物之價值均存 在，惟衡量該價值前，應先判斷該物之用途，如出售或自用。
第二節 IFRS 13 之規定：「公允價值衡量」
本節分為二個部分。第一部分在說明 IFRS 13「公允價值衡量」對公允價 值所下之定義，第二部分則在說明公允價值之層級，並說明企業為何對評價人 員評價資產或負債所得之資訊，產生需求。
一、公允價值之定義
所謂公允價值(fair value)，係指「於衡量日，市場參與者間在有秩序之交易 中出售資產所能收取或移轉負債所需支付之價格」。從上述定義可知，公允價值 係退出價格(exit price)，而非進入價格(entry price)。所謂退出價格，是市場參與 者於出售資產、移轉負債時所收取、支付之價格，而進入價格則反是，是指市 場參與者於取得資產、承擔負債時所支付、收取之價格。
值得注意的是，該定義之運作係基於若干假設。該等假設，包括該交易發 生之市場、市場參與者間之關係及行為，以及該交易之狀態。本公報假設該交 易發生之市場，須為該資產或負債之主要市場(principal market)，若主要市場不 存在，則應為最有利市場(most advantageous market)。所謂主要市場，係指該資
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產或負債最大總量(the greatest volume)之市場，亦為企業於出售資產或移轉負債 時通常選擇進入之市場，當主要市場不存在時，企業方能採選擇使用最有利市 場之退出價格。所謂最有利市場，係指在考量交易及運輸成本後，能最大化出 售資產所收取之金額、最小化移轉負債所支付之金額的市場。在大部分情況 下，主要市場即為最有利市場，然事實上存有某些例外，此時，為使公允價值 之資訊更加可靠(reliable)，應先選擇流動性最大之主要市場。此外，極為重要 的一點，是企業須能於衡量日進入主要或最有利市場，故業務不同之企業可能 進入不同市場，故主要或最有利市場之決定，應從企業之立場考量。
對於市場參與者，本公報亦作成若干假設，包括該等參與者間係彼此獨 立，且其行動均已考量自身之經濟最佳利益(economic best interest)，並對該交易 有合理瞭解，且有能力、有意願進行。不過，應予注意者，與決定交易市場時 之考量不同，該等「市場參與者」並非特定人，故於決定公允價值時，不能考 量特定市場參與者之因素。3
在確定交易發生之市場、市場參與者之特性後，最後則是該交易之狀態，
該交易須是有秩序地(orderly)發生。所謂有秩序，係強調與交易標的（資產、負 債）有關之資訊，已適當地為市場所知，故市場參與者對交易標的已具備足夠 之知識，且該交易並非是因企業進行清算或幾近破產所產生，亦即，非是在具 壓力之情況下進行。
二、公允價值之層級
為增加公允價值衡量及相關揭露之一致性及可比較性，IFRS 13 在確定公 允價值一詞之意涵後，將用以決定公允價值之資訊分為 3 個層級(hierarchy)，作 為公允價值衡量優先使用順序及揭露程度之區分基礎。上開用以決定公允價值 之資訊，在該號公報內，稱為「輸入值」，按輸入值之不同，分為 3 級。所謂輸
3 KPMG LLP. 2017. Fair value measurement: Questions and answers.
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入值4，係指市場參與者在對資產或負債訂價時所使用之假設，包括對風險之 假設，例如特定評價技術固有之風險，或評價技術所輸入值之固有風險。第 1 級輸入值，係指企業有能力於衡量日取得相同資產或負債之活絡市場公開報價
（未經調整），除另有規定者外，應優先用於公允價值衡量（當可取得時）；第 2 級輸入值則指除適用第 1 級之公開報價外，而其輸入值係直接或間接可觀 察；第 3 級輸入值是指資產或負債之輸入值係不可觀察。
當可觀察輸入值無法取得時，才可使用不可觀察輸入值，因此適用於該資 產或負債在衡量日甚少市場活動之情況。不可觀察輸入值應反應市場參與者用 於資產或負債訂價假設之必要調整，包括對風險之假設，並以當時所能取得之 最佳資訊為依據，其中，可能包括企業本身之資料，例如重大衡量不確定性之 風險調整，亦即，與正常市場活動相比之市場交易量重大減少，且企業決定其 交易價格或報價不具公允價值代表性，則應予調整。
易言之，公允價值層級之決定與其輸入值之可否觀察息息相關，如表三-1。
表三-1、公允價值層級
層級 活絡市場之公開報價 說明
1 有 可直接觀察，活絡市場之公開報價即
為公允價值之最可靠證據 2 無，惟類似資產或負債有 可間接觀察
3 無 無法觀察，須使用假設而估計產生
‧假設：基於可取得最佳資訊
透過表三-1 可知，當與某資產或負債之公允價值資訊屬第三層級時，其公 允價值通常無法透過直接或間接觀察得知，故此時須透過作成假設之方式進而 估計之，此時，財務報表編製者委任評價人員對某一資產或負債進行評價，以 取得公允價值資訊之需求，即產生。
4 黃金澤，2011，談公允價值衡量新基準（一），會計研究月刊，第 308 期（7 月）：100-113。
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