第三章 臺灣 P2P 網路借貸之發展與監理現況
第四節 P2P 借貸平臺發展之法律問題
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四、銀行透過 P2B 模式提供貸款：經主管機關申請核准後，銀行得委託 P2P 業 者向客戶提供銀行申貸說明書及申貸條件等資訊，但銀行仍應決定是否放款 給 P2P 客戶。
五、廣告合作：銀行及 P2P 業者得進行廣告合作，但須遵守個資法及其他法定之 規定。
六、銀行提供債權文件保管服務：P2P 業者委託銀行保管債權文件前，應事先取 得客戶同意。
2018 年 5 月，我國首宗銀行與 P2P 業者攜手合作之案例獲金管會核准，LnB 信用市集主動通知符合渣打銀行申貸條件的借款者，讓借款者可以選擇將借款專 案放至平臺等待投資人投資或直接轉介給合作銀行，由銀行直接放貸。銀行也針 對此業務推出視訊對保服務，借款人不用出門也可以完成申貸流程，免去媒合之 等待時間及平臺之借款額度上限，讓消費者同樣享受快速、便利的申貸服務77。
第四節 P2P 借貸平臺發展之法律問題
金管會明確表示不對 P2P 網路借貸訂定專法，而是以現有法規規範，並鼓勵 業者與金融機構合作以及朝自律之監理方向。P2P 平臺業者應謹慎評估在經營過 程中所面臨之法律風險，平臺使用者也應了解 P2P 平臺之營運方式及交易過程 中可能面臨之風險，尤其面對此一新興借貸方式，各平臺之經營方式不盡相同，
消費者可能無法全覽其運作型態。因此欲在 P2P 借貸平台借貸或投資的消費者 應慎選好平台，以免日後造成損失。目前，在我國沒有明確法律可規範 P2P 借貸 之情況下，P2P 業者營運可能涉及的法律風險如下：
一、不得收受存款或提供儲值款項服務
依據銀行法第 29 條第 1 項：「除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存 款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。」所謂收受存款依同
77 參閱 LnB 信用市集，https://www.lnb.com.tw/unlimited-loan（最後瀏覽日:2019/06/10）。
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法第 5 條之 1：「本法稱收受存款，謂向不特定多數人收受款項或吸收資金，並 約定返還本金或給付相當或高於本金之行為。」及第 29 條之 1：「以借款、收受 投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，
而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論
。」違反第 29 條第 1 項規定者，得處以 3 年以上 10 年以下徒刑。P2P 借貸平台 在經營業務時，應避免涉及金流服務或先收受投資人存款再行放貸，不然可能違 法收受存款之虞。2018 年中國大陸爆發 P2P 倒閉朝，許多 P2P 業者自稱為中間 人，提供借貸雙方資金媒合服務，但事實是，業者非法設立「資金池」，在匯集 投資人資金後，惡意倒閉、捲款潛逃，造成上萬投資人血本無歸78。目前多數 P2P 借貸平台業者都委託銀行處理金流服務，透過「代收代付」方式，避免涉及金流
。另外，有些業者與電子支付平台合作，借貸雙方直接取得對方帳戶帳號，直接 進行放貸及還款，希望突顯平臺之資訊中介性質，將低收受存款疑慮。
二、借貸利率不得超過法規限制
依據民法第 206 條：「約定利率，超過週年百分之二十者，債權人對於超過 部分之利息，無請求權。」平台業者在核定借款人的借款利率時應避免借款利率 超過超過法定上限，借款人除可以拒絕支付超過部分外，投資人也可能違反刑法 第 334 條之重利罪，可處 3 年以下有期徒刑，對於有 P2P 借貸平台廣告宣稱投 資報酬率高達 30%，可能已違反刑法之重利罪。除了借款利率外，有些 P2P 借貸 平台還會與借款人約定借款費用（如：帳戶管理費、處理費等）或向違約之借款 人收取違約金、滯納金之部分，本研究認為上述費用係屬平台業者因提供借貸媒 合服務所收取之一次性費用，本質上與借款利率不同，不宜將二者合併計算而受 民法關於約定利率上限之限制。
三、廣告不得虛偽不實
多數 P2P 借貸平台會在平臺網頁廣告稱其所提供的債權投資有「高報酬、低
78 參閱 BBC 網路新聞，2018 年 7 月 25 日，P2P 雷暴潮：誰製造了中國的「金融難民」， https://www.bbc.com/zhongwen/trad/chinese-news-44954240（最後瀏覽日:2019/06/13）。
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風險」等特性，會以市場其他產品（如銀行定期存款或儲蓄險）進行比較，惟此 廣告是否有違反公平交易法第 21 條第 1 項之嫌「事業不得在商品或廣告上，或 以其他使公眾得知之方法，對於與商品相關而足以影響交易決定之事項，為虛偽 不實或引人錯誤之表示或表徵。」本研究認為，目前市場金融機構給予之定存利 率確實較 P2P 平臺所提供之產品為低，但其所面臨之風險卻不相同，投資人將錢 定存於金融機構所面臨之風險為金融機構倒閉，資金拿不回來之風險，借款人違 約風險實際上由銀行本身承擔；而在 P2P 平臺投資時，投資人實際上承擔了借款 人的違約風險，因此將不同投資風險之產品一起比較，本研究認為有些不妥。
此外，有平臺業者透過網頁廣告向投資人說明分散風險的重要，引用國外知 名 P2P 借貸網站資訊「將投資標的分散於 100 個以上之項目時，99%之投資人不 會賠錢」。但國內 P2P 借貸平台成立時間不長，可投資項目有限，不足以將投資 金額分散在 100 個以上，且國外 P2P 借貸平台統計也指出當投資人持有的投資 標的數量小於 100 個時，有 20%的投資人是虧錢的。因此本研究認為向投資人傳 達不完全正確的資訊，有違反公平交易法第 21 條之虞。
四、不得有發行有價證券之行為
目前在市場營運的 P2P 借貸業者，都是作為媒合借貸雙方之中間人（居間）
角色，借款人與投資人直接形成債務人及債權人之關係，平臺本身不涉入借貸行 為。但如平台業者經營模式為向投資人發行有價證券或受益證券，而投資人並無 直接持有借款人之債權，平台業者就可能違反證券交易法第 22 條：「有價證券之 募集及發行，除政府債券或經主管機關核定之其他有價證券外，非向主管機關申 報生效後，不得為之。」涉及有價證券之發行及買賣，得依同法第 174 條第 2 項
：「五年以下有期徒刑，得科或併科新臺幣一千五百萬元以下罰金。」
五、遵守個人資料保護法之規定
由於 P2P 借貸之貸款申請、審核、放貸及投資皆在網路平台完成，平台業者 為驗證借貸雙方身分的真實性，會要求會員上傳包括身分證件、健保卡、銀行帳 戶等資料影像檔，此外有些借款人會向聯徵中心申請信用報告電子檔並以電子傳
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輸方式寄給平台業者，因此 P2P 業者應做好個資保護之安全，避免駭客或有心人 士盜取會員資料。有些 P2P 平台業者也會在借款專案中揭露借款人性別、年紀、
住所所在地、信用分數或借款目的等資訊供投資人參考，業者應做好隱私措施，
避免所揭露的資料足以辨識借款人身分。最後業者在蒐集、處理及利用個人資料 時，應事先取得會員同意，且應符合個資法相關規定，避免侵害會員權益。
六、應做好洗錢防制措施
本研究認為 P2P 平台可能成為有心人士洗錢的管道，原因在於目前 P2P 平 台業者並未對投資人投資金額設定上限，以專門提供抵押擔保債權媒合服務之平 台來說，投資人可將資金分散在不同投資標的，且投資期限多在 1 年以內，可在 短期內回收資金。除了有不動產擔保外，部分平台業者也提供壞帳買回條款，，
創造了低成本的資金轉換管道，可能讓有心人士可以透過合法投資手段將非法資 金洗白。
P2P 平台業者應做好客戶之盡職調查，除了確實驗證會員之身分外，也應對 不合理的交易案件進行審查，如：投資人年紀與投資金額不合理，可能被當成人 頭戶從事洗錢行為；同一會員皆在不同投資項目投入大筆資金等。此外，業者也 能與銀行合作，針對大額投資之會員查詢其資金來源合理性，避免 P2P 借貸平台 成為有心人士洗錢的溫床。
七、債權催收應合理
由於債權之持有人為投資人，對於逾期違約的借款人，平台業者可能僅以電 話、簡訊之方式協助催討，要求借款人還款，最終投資人還是要訴諸民事救濟，
要求借款人履行債務清償責任。有些平台業者提供違約債權議約買回或委託資產 管理公司向借款人行催討程序，業者與資產管理公司應以合理正當之催討程序處 理違約債權，不可以暴力、恐嚇、脅迫、辱罵、騷擾或其他足以影響借款人生活 之方式違法催討，否則可能違反刑法第 302 條之剝奪他人行動自由罪；刑法第 304 條之強制罪；刑法第 305 條之恐嚇罪等，而被處以有期徒刑或罰金。
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八、應誠實申報利息所得
投資人自 P2P 借貸平台所獲得的利息收入為利息所得 5B 之「股東往來及私 人借貸」，依稅法規定為不須辦理扣繳且不適用儲蓄特別扣除額 27 萬元之規定。
投資人不應存有無扣繳憑單，稅捐稽徵機關不易勾稽之僥倖心態，應據實申報利 息所得，以免被稅捐稽徵機關補稅外，另依所得稅法第 110 條第一項及第二項：
「納稅義務人已依本法規定辦理結算、決算或清算申報，而對依本法規定應 申 報課稅之所得額有漏報或短報情事者，處以所漏稅額二倍以下之罰鍰。
納稅義務人未依本法規定自行辦理結算、決算或清算申報，而經稽徵機關調查，
發現有依本法規定課稅之所得額者，除依法核定補徵應納稅額外，應照補徵稅額
，處三倍以下之罰鍰。」
第五節 小結
2016 年可說是我國 P2P 網路借貸平台之發展元年，多數平台業者也是在當
2016 年可說是我國 P2P 網路借貸平台之發展元年，多數平台業者也是在當