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，金融消費者可以追究網絡借貸平台的民事侵權責任。由於中國P2P 網絡借貸市場亂象頻出
，依法求償權成為了大多數金融消費者最關注也最難實現的權利。
第六項 自主選擇權
金融消費者的自主選擇權是指在購買金融產品或接受服務時，金融消費者有權根據自己 的真實意願選擇機構、產品、時間、數額等，不受不當的干涉。具體到P2P 網絡借貸交易中
，平台應當在公平自願的基礎上為金融消費者提供信息服務，不得進行綑綁或搭售，不得虛 假或片面宣傳，誇大收益，隱瞞風險，從而誤導金融消費者並非在平等自願的基礎上購買商 品或接受服務。
第七項 受尊重權
受尊重權是指金融消費者在購買金融產品時或是接受金融機構提供的服務時，不因其性 別、年齡、種族、民族或國籍等不同而遭受差別對待或遭受歧視。在P2P 網絡借貸交易中，
金融消費者自然也應當受到尊重。
第四節 P2P 網絡借貸金融消費者保護之理論基礎
第一項 信息不對稱理論
信息不對稱理論是在上個世紀七十年代由三位美國經濟學家喬治·阿克洛夫(G.Akerlof)
、邁克爾.斯彭斯（M.Spence）以及約瑟夫·斯蒂格利茨（J.E.Stigliz）提出的。35信息不對 稱是指在經濟活動中，各類人員對於消息的掌握是不均勻的，掌握信息豐富的一方一般處於 有利的地位，而對信息掌握較少的一方一般處於不利地位。36雖然在現代市場交易中信息不 對稱問題是不可避免的，但是金融產品相較於一般的商品具有特殊性，其更加專業和複雜，
也具有更大的不確定性，金融消費領域的信息不對稱現象顯得尤為突出。在此基礎上，喬治
·阿克洛夫繼而提出了檸檬市場理論，即在信息不對稱的市場中，處於信息優勢一方的往往 會「隱藏信息」或者做出誤導性陳述，導致好的產品慢慢被淘汰而留下劣質商品佔據市場，
進而出現市場交易產品的質量整體下降的現象。
35 G.Akerlof ,M.Spence.J,E.Stigliz（譯者：謝康、烏家培），阿克洛夫、斯彭斯和斯蒂格利茨論文精選，頁 1-20
，2010 年 12 月，2 版。
36 吳曉光、李明凱，從信息不對稱理論看我國金融信息服務，金融發展研究，2011 年第 3 期，頁 16。
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在P2P 網絡借貸領域，借款人相較於金融消費者來講，處於信息的優勢地位。為了能夠 成功獲得貸款，借款人通常會對自己不利的數據進行隱瞞或謊報信息，並通過較高的利率來 吸引金融消費者對其進行投資。而金融消費者在此種交易不對稱的基礎上進行交易，通常會 選擇利率更高的借款人向其出借資金，這會造成風險等級低的優質借款人慢慢被擠出市場，
而風險等級高的借款人逐漸佔據市場，造成「劣幣驅逐良幣」的結果。37長此以往整個P2P 網絡借貸市場的信用環境就會整體降低，十分不利於P2P 網絡借貸行業的發展。此外。還容 易引發道德風險，道德風險是指市場上負責任的經營者看到同行業的其他經營者採取惡意的 不利於消費者的行為進行經營並因此獲利，為了在市場競爭中不被淘汰，也會採取相同的作 法。這樣一來，市場被惡意的經營者佔據，使得整個行業無法發展。中國P2P 網絡借貸發展 前期有很多的平台想要堅持做信息中介業務，但由於當時很多其他平台從事拆標、建立資金 池、提供擔保等高風險行為以此增加客源擴大市場份額，使得這些堅持想要採取信息中介模 式經營的平台想要存續下去也只能被迫改變經營方式，長此以往，造成中國P2P 網絡借貸行 業的亂象。
第二項 監管雙峰理論
金融監管的「雙峰」理論是由英國著名經濟學家邁克爾·泰勒（Michael Taylor）提出的
，其認為金融監管應該兼顧維持金融系統穩定和對市場行為進行規範。38但是對此理論最先 實踐的國家不是英國，是澳大利亞。雙峰監管模式使得澳大利亞在2008 年全球的金融危機 中金融系統保持了較好的穩定性。此後，英國便也採取雙峰監管模式，英國於2013 年 4 月 頒布了《2012 年金融服務法》（Financial Services Act 2012）。該法的重點就是撤銷了原有 的金融服務管理局FSA，將其分為金融行為監管局（Financial Conduct Authority，FCA）和 審慎監管局（Prudential Regulation Authority,PRA）。PRA 負責對金融活動之審慎監管。
FCA 被明確定位為金融消費者保護之獨立機構，承擔金融消費者保護和促進市場有效競爭 的職能。由於金融消費者與專業的金融機構相比在資金實力以及專業素養方面相差懸殊，這 使得在金融市場領域過分看重「買者自負」原則難免使得金融消費者遭受不公平的待遇。雙 峰監管理論在近年來得到了進一步的發展，金融監管目標也更加強調對金融消費者的傾斜保 護，以此來彌補金融消費者在市場中所處的弱勢地位。例如，英國2019 年 6 月最新修訂的
37 謝平、鄒傳偉，網絡借貸與徵信，頁2，2017 年 5 月，1 版。
38 Michael W.Taylor, The Road From ‘Twin Peaks’ and the Way Back, 58 Connecticut Insurance Law Journal.(2009) ,at 60-63.
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《關於通過互聯網眾籌及通過其他媒介發行非易於變現證券的監管方法》中就明確說明了其 進行修訂的重要原因為了加強對金融消費者的保護。39
第三項 行為金融學理論
傳統金融學假設金融消費者是完全理性人，其投資決策都是經過理性分析後作出的，根 據市場的優勝劣汰法則，最後非理性金融消費者會被淘汰出局，理性投資者最終決定價格。
行為金融學認為金融消費者是有限理性的，是會犯錯誤的。金融消費者在進行決策時會受很 多因素影響，而且決策偏好是多方面的，容易改變的，是存在心理偏差的。因此金融消費者 很難完全杜絕非理性的交易。40
中國很多金融消費者在購買P2P 金融產品時，深受從眾心理的影響，即使明知高利率後 面存在著高風險，卻依舊抱著大家都參與應該不會出事的非理性的心態進行投資，最後無法 得到兌付，投資失敗。
39 FCA , Policy Statement 19/14, Loan-based (‘peer-to-peer’) and investment-based crowdfunding platforms: Feedback to CP18/20 and final rules , June 2019, paragraphs 1.39. (後面簡稱:PS 19/14)
40楊東，金融消費者保護統合法論，頁69-76，2013 年 8 月，1 版。
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