亞洲電子高科技設備業的經營環境探索 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學企管經營研究所碩士論文 Executive Master of Business Administration National Chengchi University Master 治政 Thesis 大立. ‧ 國. 學. 亞洲電子高科技設備業的經營環境探索. ‧. Business Environment of Electronic High Tech Equipment Industry in Asia n. er. io. sit. y. Nat. al. C h黃嘉銘 U n i engchi. v. Huang, Chia-Ming 指導教授：譚丹琪. 博士. Advisor: Dr. Danchi Tan July 23rd, 2012.

(2) 摘要本文檢視了包含半導體、面板、發電太陽能、及發光二極體等四種在最近十五年來高科技電子設備產業於日本、韓國、中國、新加坡、馬來西亞、與印度等亞洲國家中發展的情況。文中包含針對不同高科技電子設備產業的高研發成本、高資本密集、涉及國防及國土安全的高敏感性、及以設備搭售服務的商業模式等特性，在面對亞洲國家在文化、制度、及經濟上類似但卻又不完全相同的環境時，跨國高科技電子設備商所採取因應策略的探討。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 2. i n U. v.

(3) Abstract This thesis reviews the development of four targeted high-tech equipment industries of Semiconductor, Flat Panel Display, Photovoltaic (PV) Solar, and Light Emitting Diode (LED) in Asia countries including Japan, South Korea, China, Singapore, Malaysia, and India. Business and operational strategies from individual high-tech equipment industries characterized of high R&D cost, high capital investment, trade sensitive requirement, and equipment bundling service business strategy dealing with similar but not identical cultural, institutional, and economic environment of. 政治大. targeted Asia countries were also reviewed.. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 3. i n U. v.

(4) 前言身為一個商人，我深深引以為豪。曾在電視上看過一段肯尼士公司羅光男先生的專訪。雖然內容已不完全記得，但印象深刻於其中一段羅先生談到他在試圖打入日本的網球拍市場時，由於日本是一個相當封閉的通路環境，肯尼士始終不得其門而入。直到一天，羅先生得知一家大通路商的社長有清晨打網球的習慣，之後連續三週，他每天帶著肯尼士的產品，在天微微亮的網球場邊等候那位社長，第一週羅先生每天被拒絕，第二週那位日本的社長漸漸地被他的誠意感動，願意給羅先生三分鐘的時間介紹肯尼士球拍，第三週破例試用，之後肯尼士才得以打開日本的銷售通路。雖然光男企業後來因為信用過度擴張而結束業務，但羅先生的故事至今仍我感動，我相信那時趨動著羅先生的動力，不完全是一個利字，而是一個要完成目標的使命感。而真正讓我親身受商人精神感動的，是一位日本人。在美國唸研究所時，有一次趁回美的轉機之便，到日本探望我的一個同宿舍的日本同學。那位同學在赴美唸研究所前，在東京已有數年的工作經驗。那是我第一次到東京。他帶著我到處遊覽，一路上不是地鐵，就是徒步。到了第二天下午我簡直是累壞了。問他怎麼都不會累？他苦笑地回了我一句：「Because I am a Japanese business man」. 好震撼的一句回答！在中國傳統以士大夫為首的觀念中，商人的地位總是不怎麼光彩的。除了地位在「士農工商」中被排在最後面之外；琵琶行中一句「商人重利輕別離」，更把商人定型成滿身銅臭的一群人；而從政的商人，如呂不韋或胡雪嚴，也都沒有一個好下場。怎麼會有人以商人自豪呢？. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. er. io. sit. y. Nat. al. n. 之後當我也變成一個 Business man. 我也能感受到我那位日本同學的自豪。尤其是身為台灣的商人，這樣的感覺在每次的商務旅程上就會特別的明顯。. Ch. engchi. i n U. v. 在一次由上海的回程途中，鄰座坐著一位年約五十歲的台商，一路上他始終在飛行的振動中吃力地抄寫著筆記本，我偷瞄了一下，是一本帳冊。裡面記著大門修繕的費用、卡車的趟次，等一些工廠營運的資料。長繭的右手在經濟艙窄小的桌面上書寫著很端雅的字。這景象讓我很感動。飛多了，在各地機場內。見識到不乏頤指氣使的商人。但大多數的台灣商人還是一只舊舊的包包，默默地在異鄉開疆闢土，就像那一位長者一樣。現在，每當我到世界各地開會、受訓、或半夜參加 conference call，人們問起我為什麼都不會累，我也能很自豪地回答：Because I am a Taiwan business man！這篇論文要特別感謝譚丹琪教授在過去兩年來對我耐心十足的指導。經由譚老師，我除了學到許多國際貿易上的專業知識外，也學到了如何以更細緻而完整的角度來觀察跨國企業與亞洲環境的互動發展。讓我的收獲更勝於課堂上的學習。 Page 4.

(5) 摘要................................................................................................................................ 2 Abstract ......................................................................................................................... 3 前言................................................................................................................................ 4 第一章引言.................................................................................................................. 8 第一節研究動機.................................................................................................. 8 第二節. 研究問題................................................................................................ 9. 第三節研究範圍................................................................................................ 10 第二章. 文獻探討...................................................................................................... 15. 第一節：文化環境.............................................................................................. 16 第二節：制度環境.............................................................................................. 18. 政治大高科技設備業簡介...................................................................................... 23 立. 第三節：經濟環境.............................................................................................. 21 第三章. 何謂高科技電子設備業? .................................................................... 23. 第二節. 半導體設備產業.................................................................................. 25. 第三節. 平面顯示器設備產業.......................................................................... 31. 第四節. 太陽能設備產業.................................................................................. 34. 第五節. 發光二極體(LED)設備產業 ................................................................. 38. ‧. ‧ 國. 學. 第一節. io. sit. y. Nat. n. al. er. 第六節高科技電子設備業特性及於亞洲的發展策略.................................... 41 第四章. i n U. v. 研究目標之亞洲國家.................................................................................. 52. Ch. engchi. 日本...................................................................................................................... 55 韓國...................................................................................................................... 57 中國...................................................................................................................... 59 新加坡.................................................................................................................. 61 印度...................................................................................................................... 63 馬來西亞.............................................................................................................. 65 第五章. 高科技設備業於亞洲的經營策略及調適.................................................. 68. 第一節. 因地制宜的產品經營策略.................................................................. 68. 第二節. 善用亞洲競爭優勢.............................................................................. 71 Page 5.

(6) 低廉的成本.................................................................................................. 72 文化背景對勞動價值觀的影響.................................................................. 73 亞洲各國政府產業政策 (Industry Policy) 對高科技設備業的影響 ....... 74 第三節. 高科技設備業對亞洲劣勢的因應策略.............................................. 75 創新的精神.......................................................................................... 75 文化的禁錮.......................................................................................... 78 政府或財團密不可分的關係.............................................................. 80. 第六章. 結論.............................................................................................................. 83. 第一節. 研究結論.............................................................................................. 83. 第二節. 管理意涵.............................................................................................. 85. 第三節. 研究限制.............................................................................................. 86. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 附錄.............................................................................................................................. 87 參考文獻...................................................................................................................... 93. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 6. i n U. v.

(7) 圖表目錄圖表 1: 設備及技術的發展關係圖 (作者自行整理) .............................................. 11 圖表 2：亞洲國家高科技電子業分工型態 (作者自行整理) ................................. 13 圖表 3: 2008/8 - 2010/2 半導體設備銷售額 (日經產業新聞) ............................... 25 圖表 4: 全球半導體產值分佈 (WSTS, World Semiconductor Trade Statistics, 2010-06-08).................................................................................................................. 26 圖表 5: 前五大高科技電子設備商四年營收表現 .................................................. 27 圖表 6: 液晶面板基本構造圖 (TFT-LCD 簡介，友達光電) .................................... 31 圖表 7: 各世代玻璃基板尺寸比較圖 (TFT-LCD 產業介紹，元智大學工業工程與管理系，2009-05-05) ...................................................................................................................................... 32 圖表 8: First Solar 公司 2012 年之前太陽能設備預估量 (First Solar 官綱) ....... 35 圖表 9: 薄膜太陽能設備示意圖 (應用材料公司官網) .......................................... 36 圖表 10: 台灣一般透天住宅太陽能發電投資回收分析 (作者自行整理) ............ 37 圖表 11: LED 產業分析與投資機會，經濟部投資業務處，2009 年 2 月 ............. 39 圖表 12: 不同產業 2008 年平均研究密集度 (“The Global Innovation 1000”, pp 8,. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. Barry Jaruzelski and Kevin Dehoff, Booz&Co., Winter 2009) ....................................... 43 圖表 13: 產品平均研發時程 (The Global Innovation 1000, pp7, Booz & Company, 2009)................ 43 圖表 14: 2009 年高科技電子設備商營收排行 (VLSI Research, 2010-03-10) ......... 45 圖表 15: Geert Hofstede 文化研究全球五維度指標平均值 ................................. 52 圖表 16: 國家競爭力分類依據圖 (世界經濟論壇國家競爭力報告, 2010-2011). 54 圖表 17: Geert Hofstede 文化研究日本文化五維度指標 ..................................... 55 圖表 18: 日本人口年齡分佈圖 (日本國家統計局 2010) ...................................... 55 圖表 19: 日本全球國家競爭力評比 World Economic Forum .............................. 56 圖表 20: Geert Hofstede 文化研究韓國文化五維度指標.................................. 57 圖表 21: 韓國全球國家競爭力評比 World Economic Forum .............................. 58 圖表 22: Geert Hofstede 文化研究中國文化五維度指標.................................. 59 圖表 23: 中國全球國家競爭力評比 World Economic Forum .............................. 60 圖表 24: Geert Hofstede 文化研究新加坡文化五維度指標.............................. 61 圖表 25: 新加玻全球國家競爭力評比 World Economic Forum ....................... 62 圖表 26: Geert Hofstede 文化研究印度文化五維度指標.................................. 63 圖表 27: 印度全球國家競爭力評比 World Economic Forum .............................. 64 圖表 28: Geert Hofstede 文化研究馬來西亞文化五維度指標.......................... 65 圖表 29: 馬來西亞全球國家競爭力評比 World Economic Forum ................. 66 圖表 30: 亞洲全球國家競爭力評比 World Economic Forum .............................. 67 圖表 31:商業活動競爭力條件衡量 (GFCI, 2010)..................................................... 71 圖表 32: 韓國與德國 GDP 比較圖 (Trading Economics, 2011) ............................. 80. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 7. i n U. v.

(8) 第一章引言第一節研究動機當一個企業由一個小公司開始以獨到的產品及行銷策略開始在市場嶄露頭角，進而茁壯發展，將銷售或生產的觸角延伸到陌生的異國環境時，企業於海外市場成功的關鍵在於能否將原來在母國的企業文化轉化為當地國的文化、制度、及市場所能接受的管理及行銷模式。. 立. 政治大. 我本身任職於全球最大的高科技前段製程設備公司 Applied Materials (應用材料). ‧ 國. 學. 近十八年，由於公司規模的關係，我的工作的內容大都專注於設備製造完成之後，設備的組裝與客戶生產所需零組件與耗材的後勤支援。過去對於這個產業在亞洲. ‧. 的發展及因應策略的了解，大都來自於參與企業轉型計劃、專案、併購、新產品. Nat. n. al. Ch. engchi. er. io. 學到了寶貴的系統思考及國際貿易的學術知識。. sit. y. 上線、及與我亞洲各國團隊的合作經驗。在政大 EMBA 兩年的研習過程中，讓我. i n U. v. 選定這個題材做為我 EMBA 碩士論文的研究動機，是希望結合所學及我本身在這個產業多年的實際工作經驗，對高科技電子設備業在亞洲產業的經營環境中的營運方式做一個有系統的探討與了解。. Page 8.

(9) 第二節. 研究問題. 本章節將就本文研究範圍中的四種高科技電子設備業（半導體前段製程設備、平板顯示器設備、發電太陽能設備、及 LED 發光二極體設備）的產業特性做探討。藉由這樣的探討，我希望能了解各別高科技電子產業的產品性質、演化過程、產品區隔、及這樣的產業於亞洲的文化、制度、與經濟環境下的因應發展策略。. 由於產品發展策略與商業環境有著複雜的互動關係，以面板設備業為例，2010 年之前，所有的設備商與面板製造業的研發焦點，在於如何生產出更大尺吋、反. 政治大未來。但雖然硬體的發展如此迅速，軟體的發展卻跟不上來，再加上要使用者戴立應更快，同時能快速處理不同訊號的 3D 電視，這個風潮當時引領著整個產業的. ‧ 國. 學. 著額外的 3D 眼鏡看電視，也不符合使用者的習慣。大尺吋的面板在 2010 年末. ‧. 期很快地失去了市場，加上 New iPad 及預計在 2012 年十月上市的 Windows 8 作業系統，面板廠商很快地就將重心轉往小尺吋的觸控面板市場。輕薄、高解析. y. Nat. er. io. sit. 度、及節能科技成了所有設備商與面板商的研發重點。同樣的情況也發生在半導體、發電太陽能產業、及發光二極體設備等高科技產業。設備商及其客戶都必須. al. n. v i n 對瞬息萬變的商業環境做快速的反應才能抓住商業的契機。在接下來的探討中， Ch engchi U 我會針對這樣產業發展與環境交互影響的現象與設備商因應的策略做更多的研究。. Page 9.

(10) 第三節研究範圍高科技電子設備業是一個集合了知識、技術、及資本的產業。它可以說是整個大高科技電子業最重要的上游關鍵產業。設備製造商和其客戶在整個產業的供應鏈中的關係就像專業賽車手和其賽車的關係一般。賽車手專精於競技的專研，而賽車公司則專注於車輛性能的提昇及改良。賽車場中賽車手的技術與經驗雖是獲勝的要素之一，但他們必須依賴賽車公司持續研發、提供更好性能的賽車才能達到目標。在高科技電子產業中，產品製造商，以東芝或三星為例，其專研的項目在. 治政大而設備商所專研的，則是如何能讓晶片中的線路做得更小（目前設備的能力已能立. 於如何在有限的記憶晶片空間中容納入更多的功能，以提升晶片的效能及穩定度。. ‧. sit. Nat. 亞洲的高科技設備產業. y. 一 1）。. 學. ‧ 國. ９成熟地做出線路寬度 28 奈米，也就是 28x10- 米，約頭髮寬度的三千兩百分之. io. al. v i n Ch 1993 年當設備商技術能力還只停留在八吋晶圓及線路寬度 0.8 微米（0.8 engchi U n. 的中央處理器（CPU）的發展歷程為例， . er. 高科技設備供應商與晶片製造商兩者在產業鏈上相互高依存度的關係，我以 Intel. x 10-6m，約頭髮寬度的 112 分之一）時，Intel 於當年三月所發表的第一代 Pentium CPU 中，共包含了三百一十萬顆電晶體， . 當 2008 年設備商推出 45 奈米（45x10-9m，約頭髮寬度的兩千分之一）的線路技術及十二吋晶圓設備後，Intel 的 Xeon 八核心 CPU 便能在同樣一顆大小的 CPU 中擠入二十三億顆電晶體，處理速度也增加了 184 倍。. 1. 人類頭髮的寬度約為 90 微米（90x10-6 米） Page 10.

(11) 上述例子說明晶片製造商與設備供應商在研發技術上有著唇齒相依，共存並榮的依存關係。設備供應商必需在基礎製程能力上持續研發，晶片製造商才能藉此發展出功能更強大的產品。這種相互依存的關係，在稍後探討高科技電子產業研發費用及其 R&D Intensity 的章節中，將有更詳細的分析。. 在接下來探討上述四種產業廠商的設備供應鍵時，會發現大多數的設備都集中於少數相同的供應商，原因是這四種高科技產業的製造過程有著很高的相似性。下圖是相關設備及技術的發展關係圖。基本上，由於半導體的技術相對於面板、太. 治政大技術，均可應用於面板、太陽能、及LED的製程. 陽能、及LED等製程發展較早、也較複雜，半導體製程所研發出來的物理氣相沈 3. 積、化學氣相沈積、及蝕刻. ‧ 國. 佈塗及顯影設備. ‧ y. 廢氣處理設備. sit. al. n. 超薄矽晶板. io. 設備重整再生. 半導體. Nat. 晶圓濕清洗設備. LED. 學. 晶圓再生. 立. 4. 平板顯示器設備. Ch. engchi U. Web Coating. er. 2. v ni. 整廠自動化設備. 太陽能設備. 薄膜太陽能設備. Glass Coating. 製程升級及設備維. 圖表 1: 設備及技術的發展關係圖 (作者自行整理) 2. 物理氣相沈積（Physical Vapor Deposition, PVD）。以高溫或微波的方式將金屬分解成分子狀之後，. 直接沈積覆蓋在晶片表面形成金屬薄膜。 3. 化學氣相沈積（Chemical Vapor Desposition, CVD）。以高溫或微波的方式將半導體物質分解成分. 子狀，在反應室中進行化學反應形成新的化合物，再利用沈積的方式覆蓋在晶片表面形成半導體薄膜。 4. 蝕刻（Etch）。利用化學溶液或電漿將不需要的區域腐蝕掉，留下所需要的區域以形成電路。 Page 11.

(12) 上。除此之外，也由於半導體晶片設備為整個生產過程中的核心，其他週邊設備如廢氣處理、切割、也因此大多數以半導體起家的設備商都能很輕易地以既有的基礎跨足其他相關的高科技設備業. 本文選定亞洲做為研究的主要區域，是因為亞洲國家無論在文化、制度、及經濟的活動方式上，都和北美及歐洲等單一經濟體不太相同，亞洲各個國家有著很強、源於區域特性的相異點。但在數千年源於的中國儒家思想薰陶之下，亞洲人在人. 治政大統化的分析，了解上述文化、政治、及經濟活動等要因對跨國大型高科技設備業立文特質上，卻又有著同樣的勤奮、厚道、及含蓄不直接的特點。本文希望透過系. 營運策略的影響，以做為進入及維持亞洲市場時的營運參考。. ‧ 國. 學 ‧. 亞洲國家中，產業的區域分工狀況與各國的平均人力素質、教育水準、政府政策、與國家的經濟實力有著相當大的關連性。本文所將探討的高科技設備產業，依最. y. Nat. er. io. sit. 終產品的屬性，主要是集中在日本、韓國、中國、台灣、新加坡、馬來西亞、及印度等國家。過去這些國家長久以來互視其他國家為競爭者，但近十年來，各國. al. n. v i n 逐漸了解自己經營環境的強項與弱點，再加上區域性貿易協定（如東南亞國協） Ch engchi U 的助益及各國針對境外高科技產業所採取的外資吸引優惠策略，亞洲主要國家漸漸由原本相互敵對競爭的態勢，轉變為上下游或不同技術市場區隔的協力分工局面。依產業，目前在亞洲中有著以下的分工型態：. 日本. 5. 半導體. 面板. 高儲存容量記憶體. 大尺吋高階平. 太陽能. LED OLED 5. OLED: Organic Light-Emitting Diode，指有機半導體材料和發光材料在電流驅動下而達到發光. 並實現顯示的技術。OLED 相比 LCD 有許多優勢：超輕、超薄(厚度可低於 0.6mm)、亮度高、可視角度大(可達 170 度)、不需要背光源，功耗低、回應速度快、清晰度高、發熱量低、抗震性 Page 12.

(13) 半導體. 面板. 太陽能. 晶片等相關產品。. 板顯示器市場. 韓國. 大規模生產，平價記憶體晶片. 中高價位及高價位代工市場. 台灣. 高階晶片代工產業. 中價位市場. 中國. 中低階代工及低階家用或玩具晶片. 新加坡. 手機晶片及代工. 馬來西亞. 車用晶片. LED. OLED 薄膜及多晶矽. MOCVD 6. 小尺吋及低價薄膜及多晶矽位市場. MOCVD. 多晶矽薄膜及少數多晶矽. 印度. 圖表 2：亞洲國家高科技電子業分工型態 (作者自行整理). 政治大. 由於高科技製程上下游相關產業所包括的範圍相當大，為了在有限的篇幅下達到. 立. 探討的主題，本文所將探討的，將侷限在以下產業所需的關鍵生產設備的範圍之. ‧ 國. . 學. 內。. ‧. 半導體（Semiconductor）設備：  著重於用於生產前段晶片製作的設備。包括光罩、線路成型、測試等設備。  不包含晶柱長成、切片、封裝、及晶片再生清洗等與晶片功能沒有直接相關的製程設備。  亞洲主要客戶分佈在日本、韓國、中國、台灣、新加坡、及馬來西亞等國。如 Intel、台積電、東芝、三星、等晶片製造商。平板顯示器（FPD. Flat Panel Display，或簡稱面板）設備：  著重於用以生產前端顯示板中線路的成型及鍍膜的設備。  不包含玻璃的製造及後段顯示板組裝成電視或螢幕的製程設備。  亞洲主要客戶分佈在韓國、台灣、日本、及中國等國家。如奇美、友達、松下, 夏普, 三星, 樂金, 等平板顯示器廠商。太陽能（Photovoltaics, 簡稱 Solar）設備：  著重在用以生產將光能轉化為電能，以玻璃為基板的薄膜太陽能. n. er. io. sit. y. Nat. al. . . Ch. engchi. i n U. v. 能優異、製造成本低、可彎曲。 6. MOCVD: 金屬有機物化學氣相沈澱（Metal-Organic Chemical Vapor Deposition）， 1968 年. 由美國洛克威爾公司提出來的一項製造化合物半導體單品薄膜的新技術。為目前傳統 LED 的主要生產製程。 Page 13.

(14) 立. 政治大. 學 ‧. ‧ 國 io. sit. y. Nat. n. al. er. . (Solar Thin Film) 的線路長成及以矽晶片為基板的晶矽（Crystal Silicon, cSi）的生產設備。  不包含太陽能板下游的組裝，也不包含其他與發電無關的家用太陽能熱水器。  亞洲主要客戶分佈在中國、台灣、印度、及馬來西亞等國家。主要客戶如茂迪、ENN、綠能、SunPower、QCell、等太陽能發電板廠商。發光二極體（Light-Emitting Diode, LED）設備：  著重於用以生產發光二極體的製造設備  不包含製造 LED 發光原料的設備及後段燈泡的組裝設備。  目前亞洲主要客戶分佈在台灣、中國、及日本等國家。如光磊、億光、晶電、等廠商. Ch. engchi. Page 14. i n U. v.

(15) 第二章. 文獻探討. 探討高科技設備產業在於亞洲的經營策略時，跨國的國際貿易環境對跨國企業的影響是一個相當重要的因素。本章將就國際貿易環境中的文化、制度環境、經濟環境這三大類進行相關文獻的探討。. 國際貿易環境中，于卓民博士 (2005) 認為文化、政治與法律是對跨國企業影最大的因素。除了上述兩項影響因子之外，Hill (2011) 認為各國不同的經濟環境，也是影響國際貿易的因素之一；而 Cavusgil (2008) 則認為跨國企業的風險在於跨. 政治大. 文化的風險、國家風險、匯率或財務風險、及商業風險。. 立. Peng (2009) 認為跨國企業在國際貿易舞台從事交易時，必須注意成文 (如律法、. ‧ 國. 學. 規章、與規則) 與不成文 (如文化、道德、與常規) 的規範才能得以持續成長。社會學家 Scott (1995) 認為支持商業規範的三大支柱為法律條文、常規、及認知。. ‧. 而 Peng (2000)認為所有的規範的最終目的，就是要降低商業行為的不確定性。. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 15. i n U. v.

(16) 第一節：文化環境對於文化，至今似乎沒有一個公論的定義。文化「是經由歷史累積而成，不管是內隱或外顯、理性或非理性，只要是對生存有用而且能夠指引人們的生活，就是文化的一部份」 (Kroeber & Kluckhohn ,1952) 。另外，文化也是一種「透過學習、分享、而持續社會定位模式」(Cavusgil,2008)。文化更可以是『一個團體所擁有的共同組合特性（Collective Programming of the Mind），而有別於其他團體的成員…這種共同特性交互作用的集合體，影響該團體對環境的反應』 Hofstede. 治政大此外，文化可以依共同的要素分為七大類：語言 (包含口述及肢體語言)、教育、立（1980）。. 宗教、價值觀和態度、科技水準、社會組織、及政治環境 (Terpstra & Devid,1985)。. ‧ 國. 學. 也可以說，文化是信念與價值觀的組合，而受整個社會所共享並加以傳承。而人. ‧. 類學家將文化依表現行為，以冰山的圖示分成以下三類：明顯可見的文化表現：如精緻藝術、文學、戲劇、等；能感知的文化表現：如宗教、服裝、飲食、音樂、. y. Nat. n. al. er. io. 等。. sit. 禮節、等；及不自覺的文化表現：如社會從屬關係、對話模式、是非判斷準則、…. Ch. engchi. i n U. v. 目前最常見的衡量方是，以五個文化尺度是用來衡量不同國家文化差異、價值取向。分別是 Power Distance：代表社會大眾對於機構或組織內權力分配不均的接受程度。Individualism versus Collectivism：社會大眾對於人際關係的認同與重視程度、行為方式傾向個人或是團體。Masculinity versus Femininity：男性主義文化傾向於權力、控制、獲取等社會行為，女性主義文化則重視個人、情感以及照顧。 Uncertainty Avoidance：社會大眾對於風險不確定性的迴避、厭惡程度。及 Long-Term versus Short-Term Orientation：社會大眾或者組織重視長期或者是短期獲得成功的價值取向 (Hofstede,1983) 。 Page 16.

(17) 此外，也可以按照語言傳遞訊息的含量來區分、衡量文化。在高語境文化 (high-context culture)中，人們在交流時，有較多的信息含量或由社會文化環境和情境來傳遞，或內化於交際者的思維記憶深處，顯性的語詞所表達的信息量相對較少，人們對交流環境中的種種微妙之處較為敏感。而在低語境文化(low-context culture)中，人們在交流時，大量的信息由顯性的語詞表達，隱性的環境包含相對少量的信息。也就是說，在低語境文化中的人們，習慣借助言語的力量來交流。. 文化對於商業的影響往往是間接的而隱性的。文化根植於歷史當中，隨著歷史的. 治政大表的社會文化 (Hofstede＆Hofstede 2005)。所以跨國企業總是會根據當地的文化立發展，文化體現並反應在各個社會層面當中，而商業的文化便是反映了當地所代. 改變自己的產品，調整當地的經營模式、商業模式等等以適應當地的文化。. ‧ 國. 學. 跨國企業在不同的國家進行貿易行為時，為了降低適應不同文化的複雜性，大都. ‧. 會以各種不同的方式來分析不同文化的差異性。根據員工的工作態度、信念、及價值觀等因素，可依相似性將界各國劃為為九組，它們為：1.北歐組。2.日耳曼. y. Nat. er. io. sit. 組：德國、奧地利、瑞士。3.安格魯組：美國、英國、澳洲、加拿大、紐西蘭、南非、及愛爾蘭。4.拉丁歐洲組：西班牙、義大利、法國、比利時、葡萄牙。5.. al. n. v i n 拉丁美洲組。6.遠東組：亞洲除了日本以外的國家。7.阿拉伯組。8.近東組：伊 Ch engchi U 朗、土耳其、及希臘。9.獨立組：日本、印度、以色列、及巴西 (Ronen,1986)。跨國企業在不同文化的異地經營貿易時，可以採用下列訓練計劃及步驟增加其外派人員對不同文化的敏感度：1.自我評估：了解自己的人格特質及社交能力以增加壓力管理的能力。2.增加對不同文化的了解：體認並明瞭自己與在地國文化的差異。3.獲取在地國的知識：客觀知識 (歷史、地理、政經、氣候、等) 及基本的溝通語言。4.技巧訓練：個案研究、現場模擬、及行為管理模擬 (衝突處理、激勵手法、溝通技巧、等) Harrison (1994)。. Page 17.

(18) 第二節：制度環境制度環境其中包括法律、經濟、政治、文化、社會等環境因素。管理環境其中最主要便是以管制制度、管理制度為主。. 管制制度領域要素包括法律與規則，用來建構組織與產業的行為基礎，同時也能確保社會的穩定與秩序（North, 1990; Scott & Meyer, 1991; Williamson, 1991）。管制制度依賴法規與法令來維持秩序，其同形化機制為強制（coercive），而正當性基礎則為法律制裁（Scott, 2001）。. 立. 政治大. 管理制度便是國家的治理、統治的方式，也就是政治制度。政治制度是負責維持. ‧ 國. 學. 社會秩序或改變這種秩序的合法制度(Gabriel Abraham Almond,1953)。. ‧. 跨國企業在跨國從事投資與貿易時，政治與法律環境是一個影響營運的一個很重要的因素。目前世界上有三大法系：1.普通(common)法系：又稱海洋法系。崇尚. y. Nat. io. sit. 不成文法，強調判例及「遵循前例」，重視司法程序。2.大陸法系(Civil Law)：以. er. 成文法為主，通常不承認判例法。崇尚理性主義，重視邏輯。3.神權法系(Theocratic. al. n. v i n Law)：依宗教教條所建立的法律制度。崇尚道德主義。以伊斯蘭國家為例，判決 Ch engchi U 是由可蘭經法學家及學者來裁定 (Hill,2011)。文獻上常以下列二維指標來衡量當地國與母國的政治環境差異程度：1.傾向集體主義或個人主義的程度。2.傾向民主制度或極權制度的程度 (Hill,2011)。. 其中極權主義又能再細分成以下四類完全不同的類形：1.共產(communist)主義極權：如北韓。2.神權(theocratic)主義極權：依宗教教條所形成的極權國家如伊朗或沙烏地阿拉伯。3.部落(tribal)極權：依特定掌權的部落所形成的極權國家如辛巴威、坦尚尼亞、肯亞等大都份的非洲國家。4.右翼(right-wing)極權：以軍事或法西斯主義所形成的國家。如二戰時期的納粹德國、現在的緬甸、及部份拉丁美 Page 18.

(19) 洲國家 (Hill,2011)及(Peng,2009)。. 一般來說，跨國企業在極權主義制度的國家將承擔較高因為政策不穩定及不可預測性所帶來的政治風險。跨國企業多了解投資或貿易對象國家的政治環境是有利於明瞭身處的競爭環境，及政治環境對有形與無形的企業或個人資產保障的限制，以擬定適當的經營因應策略。跨國企業必須面臨三類不同的政治與法律環境影響:1.母國的政治與法律環境； 2.地主國的政治與法律環境；3.國際的政治與法律環境 (于卓民,2005)。. 政治大人事、製造、及行銷等管理決策及當地政治對國有與私有化、徵收、與沒收政策立. 而政治風險對跨國企業的影響有：1.影響企業的控制權與管理權：對企業的資產、. ‧ 國. 學. 對企業控制權的影響。2.影響企業的利潤及營運績效：指政治風險 (如官僚體系、外匯管制、物價控管) 對企業獲利及營運成本的影響。3.影響企業的營運方式：. ‧. 指政治風險對如原料進口、價格控制、或當地國的國際外交關係等限制對跨國企. io. er. (Simon ,1984) 及 (Akhler & Lusch ,1988)。. sit. y. Nat. 業於當地國內營運的影響。4.影響投資者或外派人員的個人或財產安全. al. n. v i n Ch 跨國企業在當地國進行投資或貿易時，由於商業習慣、文化認知、或對交易條件 engchi U 內容有不同的詮釋，或多或少會遭遇到商業衝突。擬定一份完善的合約便是保護買賣雙方最佳的依據。一份完善的合約應該包含以下五個要點：1.條款必須明確、清楚、並涵蓋合約中每一種交易的每一個部份。2.必須指明合約是適用於哪一些國家的法律。3.必須指明當衝突發生時，在哪一個國家的法院中尋求仲裁。4.明確劃分雙方在每一階段的交易中的權利與義務。5.訂定當衝突發生時，除了訴諸法律外，其他的紛爭排解方法，如修改合約、調解、仲裁、…，等 (Khambata & Ajami, 1992) 。. Page 19.

(20) 對於跨國企業無法在當地或母國解決的合約爭議，聯合國設有一個超越所有當地法系的國際銷貨合約大會(United Nations Convention on Contracts for the International Sales of Goods, CIGS)的組織可做為仲裁。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 20. i n U. v.

(21) 第三節：經濟環境經濟環境的定義:影響企業財務、策略活動的客觀經濟條件和經濟因素的多維動態系統，主要由經濟體制、社會經濟結構、經濟周期、通貨膨脹、產業競爭、投資、管理創新、全球經濟一體化等要素組成 (CHENG Huai-zhong,2001)。因此，經濟環境可以從巨觀、微觀來區別。目前世界上的主要三種經濟體系：市場經濟：價格與生產完全由市場的供應與需求所決定。命令式(command)經濟：又稱為計劃型或中央型經濟，所有的生產、服務、與價格均由政府所決定。混合. 政治大. 型經濟：部份市場的價格與供給由自由市場左右，而另一部份的市場則由政府控制 (Hill ,2011)。. 立. ‧ 國. 學. 一般用來衡量國家的經濟環境，主要使用國民所得(GDP)、平均國民所得(GNI per. ‧. capita) 來衡量。但國家的發展不應只由產出數值如平均國民所得 (GNI per capita) 來衡量，而應加入國民所能享受到的社會福利與機會來做為指標 (Amartya. y. Nat. io. sit. Sen,1998)。聯合國也依此概念而發展出人類發展指標 (Human Development. er. Index, HDI) 依平均壽命、受教育率、及平均收入，以一個介於 0 與 1 的指數做為. al. n. v i n 國家發展衡量指標。2011 年亞洲國家中，HDI 排行榜以日本排名 12 為最高、香 Ch engchi U 港 13、韓國 15、台灣 22、新加坡 26、馬來西亞 61、中國 101、印度 134 名。. 沒有任何兩個國家的經濟情況是完全相同，也沒有任何一種經濟理論可以適用於所有不同國家的經濟模式。經濟的好壞與人民生活的快樂滿意指數也沒有絕對的對等關係。但從貿易的角度上來看，當站在國際競爭的舞台上時，競爭力變成為一個很重要的決勝因素。如果從微觀的經濟環境來分析，想要進一步要掌握一個國家產業競爭環境的真實狀態，可從五方面著手，即產業進入障礙、產業規模經濟潛能、產業內產品線相關性、產業對市場控制力、及產業對上游原料及價格掌握度 (朱延智,2007)。 Page 21.

(22) 另外，鑽石模型當中提到，產業競爭力發展有 6 個主要面向：發展要素 (Factor Conditions：資源的質與量、基礎建設、研發設備與技術水準)、需求情況 (Demand Conditions)、相關及支援產業 (Related and Supporting Industries)、公司策略/架構 /競爭 (Firm Strategy, Structure, and Rivalry)、政府(Government)、及機運(Chance) (Porter,1990)。. 在產業發展的過程中，為追求整體供應鏈成本的最佳化，會自然而然產生群聚效應(Agglomeration economies)。一個產業會發生群聚效應，與其經營環境有著密. 治政大不可分的關係。適合某一產業發展的經營環境同時也受到政策、地理位置、人力立資源、及資金等因素交互影響。某些產業會在特定地區產生群聚效應的原因有以. ‧ 國. 學. 下三點解釋：1.專業供應商的出現 (Specialized Suppliers)、2.高技術勞工的群聚. ‧. (Skilled Labor)、3.專業知識與技術的外溢 (Knowledge Spillover from Competing Firms) (Marshall,1920)。. y. Nat. 展現一個有限空間中的優勢 (Krugman,1991)。. n. al. Ch. engchi. er. io. sit. 群聚效應會使規模報酬遞增的理論，認為群聚效應會使交易成本隨著距離而減少，. i n U. v. 經濟環境對於商業的影響，像是經濟的發展程度會導致消費者不同程度的消費支出，影響企業的收入、利潤等等。也會影響企業的技術發展、供應鏈的選擇、跨國企業的市場進入策略等等。. 最後，正如 Peter Drucker 所指出的企業不僅是經濟公民，還是社會公民。應用在跨國企業的管理意涵便是企業不僅要考量經濟，也應當考慮社會文化，制度環境等多重的綜合性考量。這將會是決定跨國企業未來發展成敗的關鍵，任何一個跨國企業都應該確立多元目標的價值觀，其策略發展趨勢應當體現這樣一個價值觀。 Page 22.

(23) 第三章第一節. 高科技設備業簡介. 何謂高科技電子設備業?. 簡單來說，高科技電子設備業是提供高科技電子產業生產設備的產業。而這裡所謂的「高科技產業」，迄今世界各國尚無一個統一而完整的定義。. 1981 年美國國家科學科學基金會定義高科技產業為研發支出占銷售值 3%以上的. 政治大. 產業。Boretsky (1974, 1982)定義高科技產業為產發費用占總產值的 10%以上，而. 立. 且員工有 10%以上為科學家、工程師、及技術專家。1983 年美國勞工統計局將. ‧ 國. 學. 高科技產業定義為研發支出與技術人員占全美平均製造業兩倍比率上的產業。而 Grupp, Munt, & Schmoch (1988) 進一步依研發密集 (R&D Intensity) 8.5% 將高科. ‧. 技業劃分為尖端高科技產及傳統高科技業。. Nat. sit. y. 楊朝祥 (2007) 認為高科技產業具有以下產業特性：知識密集、資本密集、高沈. n. al. er. io. 沒成本 (Sunk Cost)、產品生命週期短、高回收利潤、高成長率、高風險、及進入障礙高，容易形成寡占市場。. Ch. engchi. i n U. v. 無論是高科技電子設備業或其下游的高科技電子業，由於具有上述的條件，其目標市場及競爭平台，均非侷限於單一的區域市場，而為全球市場。此外，由於高科技電子設備業在整個高科技電子供應鏈中扮演著主要的科技趨動者(enabler) 的角色，這個產業的廠商以大量的研發成本及專利獲取了先進者優勢(First Move Advantage)，以應用材料公司為例，每年的獲利中約有 20% 被投資於後續的研發。這對後進的競爭者造成了很大的突破障礙。後進者必須投入至少相等的研發經費與心力才有可能超越市場這些先進者無所不在的專利限制。也由於高科技電子設備產業在供應鏈中占有如此重要的地位，高科技電子設備商的業績表現在金融投 Page 23.

(24) 資市場中，經常被視為下游高科技電子業的領先指標股。一般來說，客戶向上游的設備商下單之後約三到六個月可以拿到訂購的機台，裝機期約需另外的三到六個月，因此，高科技電子設備的景氣指標約領先下游的高科技電子產業六個月到一年。. 另外，高科技電子設備產業的產品設備售價動輒上億新台幣，其銷售對象全部都是大型的高科技電子廠商，因此它的行銷模式是 B2B 而非 B2C。銷售的業務人員對無論是半導體、面板、發電太陽能、或發光二極體的製程與市場必須非常了解，訓練期長達一至兩年。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. Page 24. i n U. v.

(25) 第二節. 半導體設備產業. 產業基本資料半導體設備產業中技術的高低層次以兩項指標：晶圓大小及線路寬度。晶圓的大小可分為四吋、五吋、六吋、八吋、及十二吋。線路的寬度由 1.9 微米 (1.9 X 10-6 公尺)至 28 奈米（28 X 10-9 公尺）。. 一般低價的家用品晶片（如遙控器、玩具、家用電器所需晶片）所要求的是低成. 政治大. 本，沒有晶片尺寸的問題，因此大都採用六吋（含）以下的晶圓及 1.9 微米以上. 立. 的製程。. ‧ 國. 學. 昂貴、較精密、或有尺寸限制的晶片（如手機、CPU、Wii、或 PS3、等）則需要如 40 奈米或大呎吋的晶圓以提高規模經濟，降低生產成本。. ‧ sit. y. Nat. 右圖為 2008 年 8 月至. io. al. n. 設備銷售額，目前每個. er. 2010 年 2 月的半導體. 月約維持在二十億美. Ch. engchi. i n U. v. 元左右，但相較於 2008 年低迷的景氣，2009 年 9 月開始，半導體成長率開始呈現強勁的復甦現象。2010 年全球. 圖表 3: 2008/8 - 2010/2 半導體設備銷售額 (日經產業新聞). 半導體產值為 US$290B，年成長率為 28.6%，其中以記憶體的成長最為亮眼，產值預估為 US$65B，年成長幅度達 45.6%。 Page 25.

(26) Spring 2010. 2009 38,520 29,865 38,300 119,628 226,313 14,175 17,043 4,753 190,342 32,001 48,330 65,215 44,797 226,313. Americas Europe Japan Asia Pacific Total World - $M Discrete Semiconductors Optoelectronics Sensors Integrated Circuits Analog Micro Logic Memory Total Products - $M. Amounts in US$M 2010 2011 48,125 50,401 38,183 40,103 44,756 47,277 159,887 169,606 290,951 307,388 18,429 19,242 21,970 24,679 6,552 6,996 244,001 256,471 42,502 44,833 59,302 64,445 76,986 81,494 65,211 65,699 290,951 307,388. 2012 52,088 41,805 49,187 177,081 320,161 20,275 27,491 7,363 265,031 46,736 68,844 84,673 64,777 320,161. Year on Year Growth in % 2009 2010 2011 2012 1.7 24.9 4.7 3.3 -21.9 27.9 5.0 4.2 -21.0 16.9 5.6 4.0 -3.5 33.7 6.1 4.4 -9.0 28.6 5.6 4.2 -16.3 30.0 4.4 5.4 -4.8 28.9 12.3 11.4 -7.0 37.8 6.8 5.2 -8.8 28.2 5.1 3.3 -10.2 32.8 5.5 4.2 -9.1 22.7 8.7 6.8 -11.3 18.0 5.9 3.9 -3.3 45.6 0.7 -1.4 -9.0 28.6 5.6 4.2. 圖表 4: 全球半導體產值分佈 (WSTS, World Semiconductor Trade Statistics, 2010-06-08). 主要設備業廠商立. 政治大. ‧ 國. 學. 主要的設備商依規模大小，依序為應用材料 (Applied Materials)、愛斯摩爾. ‧. (ASML)、東京威力 (TEL)、科林研發 (Lam Research)、及科磊 (KLA-Tencor)。但由. er. io. sit. y. Nat. 於產品不完全相同，這些廠商之間並不完全是絕對的競爭者。. 由於半導體廠的資本投資相當大，一座十二吋廠的投資金額約為三十億美元。設. al. n. v i n Ch 備商從接單到完成一部最先進的機台，其組裝到投入量產的時間長達六到十二個 engchi U 月，因此半導體設備廠商的營收表現通常會成為金融業判斷是否投資半導體產業的領先指標。. 在設備業方面，四大設備商，日商 TEL（Tokyo Electron Ltd., 東京威力）、美商 Applied Materials（應用材料）、荷商 ASML（愛斯摩爾）、及美商 KLA-Tencor（科磊）囊括了整個產業 77%的市占率。往下細分市占率：. . TEL 占了 28.5%，. Page 26.

(27) . Applied Materials 占了 26.2%，. . ASML 13.9%，而. . KLA-Tencor 為 8.1%. 由於半導體晶片的製程相當複雜，一片空白的矽晶片從投入到完成，約需經過兩個月及六十多個製程步驟方能完成。上述四家主要的設備廠在各製程步驟中，皆各占有其主要的利基市場，而不見得在每一個製程上相互競爭。例如：TEL 的主要營收來源之一來自另外三家廠商不生產的爐管(Furnace) 設備；ASML 主要的產. 治政大 TEL 在八吋及十二吋晶產品為檢測設備，與 Applied Materials 互為競爭者，但與立. 品是光罩製程的黃光設備，也與另外三家廠商的產品不衝突；KLA-Tencor 主要的. 圓的製程上卻不衝突，因為 TEL 的檢測設備是以三、四、及六吋製程為其目標市. ‧. ‧ 國. 學. 場。. 下表為前五大設備廠在半導體設備上的四年營收表現。. n. al. 應用材料愛斯摩爾. 2007. 2008. er. io. sit. y. Nat 廠商名稱 (US$M). 2009. 2010. n C6,788 2,441 U h e n g4,088 chi. 5,946. iv. 4,609. 3,525. 1,653. 5,043. 東京威力. 5,362. 3,453. 1,558. 4,122. 科林研發. 2,245. 1,502. 779. 2.433. 科磊. 2,326. 1,771. 839. 1,812. 圖表 5: 前五大高科技電子設備商四年營收表現. 商業模式與策略半導體設備業依技術更新的頻率，將半導體的變革依晶圓的大小分為三個階段。 Page 27.

(28) . 四吋轉為六吋設備（1987 – 1995 年）：主要的客戶是個人電腦及一般家電用品。業界中開始出現專業的代工廠，也引發一股大量 IC 設計相關公司。. . 六吋轉為八吋設備（1996 – 2000 年）：主要的客戶為通訊產業及手機廠。由於八吋設備的生產技術及效率遠超過六吋設備，吸引業界大量的換機潮並快速地擴充產能而導致生產過剩，造成 1996 年半導體產業的衰退。當時在 .com 的風潮帶領之下，整個半導體產業在. 治政大 14%左右並在 2000 年達到巔峰。在過度樂觀的網路立. 1996 – 2000 年之間急速地升溫，平均年成長率約有. 熱潮泡沫化後，2001 年及其後四年，半導體產業進. ‧ 國. 學. 年衰退 32%。. ‧. 八吋轉為十二吋設備（2001 年至今）：2002 年十二吋設備. y. Nat. io. sit. 開始量產，生產的產能及效率又再一次獲得大幅的提. er. . 入了第一次大蕭條時期。2001 年半導體產業較 2000. 昇。雖然當時的 PC 產業業績不佳，但受惠於消費性. al. n. v i n 電子產品及 C h 3G 通訊技術的抬頭，整個半導體產業又 engchi U 開始復甦。. 半導體的設備由於每部設備的售價昂貴，一部十二吋的設備約台幣一億三千萬左右，而一座十二吋廠的投資也至少三十億美元。再加上半導體產業中，客戶的製程大都仰賴上游設備商在科技上的研發才得以突破，因為絕大部份的新設備皆採接單生產的方式製造。一般的銷售與交貨的流程依客戶在市場上的領先程度，可簡單劃分為以下幾種類別：. . 科技先驅導向的客戶：（如 Intel, 台積電, 東芝, 三星…, 等） Page 28.

(29) 科技先驅導向的客戶是設備商的重點市場。因此設備商常以下列幾種方式來鞏固市場： Demo Wafer（業界簡稱 Demo）：晶片科技市場的領先者為了隨時保持其市場的領導地位，通常有很強的晶片研發能力，他們的研發部門通常會很注意上游設備商最新的半導體製程研發動態。當然，這一類的廠商也是設備商最大的機台買主，因此設備商也會很主動而積極地更新他們最新的製程技術給這些領先廠商。當某項更新技術引起這些晶片領先廠商的興趣時，設備商會先在自己的研發中心中做出能證明那一項新製程技術的晶片（稱為 Demo Wafer）以取信客戶。. 立. 政治大. ‧ 國. 學. Evaluation Tool（業界簡稱 Eval）：當某項新技術是無法透過升級或. ‧. 改裝客戶現有機台而達成，而必須採購新機台才能達成時（例如，由傳統鋁製程升級為銅製程，或由八吋晶圓升級為十二吋晶圓），. y. Nat. er. io. sit. 設備商通常會將一至兩部這樣的新機台運至客戶的廠區，免費提供廠商數月的試用。來自設備商與客戶雙方的研發及工程人員會在這. al. n. v i n 段試用期間針對客戶所將要生產的目標產品做測試及調校，在測試 Ch engchi U 期滿後，如果機台能夠滿足客戶的要求，則客戶依約會將此 Eval 機台購入，反之則設備商將會將此設備移出客戶廠房。. BKM (Best Known Method)：由於每一部半導體機台都是客制化生產，根據客戶所打算生產的產品，在設備商將機台交給客戶時，一般設備商都會將機台調校成客戶所需的生產條件，也就是所謂的 BKM recipe。較具有研發能力的廠商之後會依此 BKM 整調成自己所需的製程。設備商在未來數年會經由與客戶相互授權的合作共識（或條約），了解產業界在製程上的發展需求，做為下一代設備發展的參 Page 29.

(30) 考。. . 規模經濟導向的客戶：（如 ST、茂德、海力士、Global Foundry，…, 等）這一類的廠商的市場策略並不是要成為晶片市場中創新的先驅。而是以成熟的製程技術取得市場占有率。也由於所採用的技術都已成熟，在 Demo 或 Eval 上的需求就相當地較少。一般來說設備商著重的策略是機台的穩定及相容於客戶既有製程的標準化。. 亞洲半導體設備業的特性政. 治. 立. 大. 不同市場區隔，也各占有不同的利基市場，. ‧. . 日本：客戶以東芝、爾必達、及瑞薩半導體為首，著重於尖端高效. y. Nat. er. io. 韓國：客戶以三星及海力士為首，著重於大量生產低價的記憶體晶. al. v i n 片。但近年來三星也積極地搶攻代工市場。 Ch engchi U 台灣：客戶以台積電及 UMC 為首，著重於尖端 Foundry (代工)晶 n. . sit. 能晶片。 . 學. ‧ 國. 各個亞洲國家由於商業環境及人力資源素質不同，在半導體晶片市場中漸漸形成. 片。 . 中國：客戶以 SMIC 為首，著重於內銷低價泛用型晶片代工（玩具、遙控器）。. . 東南亞：客戶以 Global Foundry (前 Charter)為首，著重於手機晶片及汽車電子晶片代工。. Page 30.

(31) 第三節. 平面顯示器設備產業. 產業基本資料平板顯示器 (FPD, Flat Panel Display) 的作用原理可視為兩片玻璃基板中間夾著一層液晶，上層的玻璃基板是與彩色濾光片 (Color Filter)結合，而下層的玻璃則有電晶體鑲嵌於上。當電流通過電晶體產生電場變化，造成液晶分子偏轉，藉以改變光線的偏極性，再利用偏光片決定畫素(Pixel)的明暗狀態。此外，上層玻璃因與彩色濾光片貼合，形成每個畫素(Pixel)各包含紅藍綠三顏色，這些發出紅藍. 政治大. 綠色彩的畫素便構成了面板上的影像畫面。. 立. ‧ 國. . 學. 平板顯示器的三段主要的製程: 前段（為本文所著重的製程）. ‧. 製程與半導體製程相似，但不同的是將薄膜電晶體製作於玻璃上，而非矽. y. sit. al. n. 中段. er. io. . Nat. 晶圓上。. Ch. engchi. 將上一個製程的半成品與彩色. i n U. v. 濾光片的玻璃基板結合，並在兩片玻璃基板間灌入液晶(LC, Liquid Cristal) 如右圖。圖表 6: 液晶面板基本構造圖 (TFT-LCD 簡介，友達光電). . 後段模組組裝將中段製程後的玻璃與其他如背光板、電路、外框等多種零組件組裝的生產作業。. Page 31.

(32) 和半導體產業不同，由於人眼所能看到的線路寬度有限，平板顯示器的技術所追求的，不在於線路的粗細，而是在於面板的尺寸大小、清晰度、及螢幕的反應速度。. 主要面板設備業廠商在這個產業中，主要設備商按規模大小，依序為應用材料 (Applied Materials)、優貝克 (ULVAC)、及東京威力 (TEL)。. 治政大級數做為分野。截至 2010 年，位於大阪堺(Sakai)市的夏普是全球唯一的第十代立. 就像半導體晶圓廠以晶片尺吋及線路寬度為分界，平板顯示器設備是以「世代」. 平板顯示器廠。下圖為各世代玻璃基板尺寸比較圖. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖表 7: 各世代玻璃基板尺寸比較圖 (TFT-LCD 產業介紹，元智大學工業工程與管理系，2009-05-05). 目前幾乎所有的平板顯示器製造商都集中在日、韓、台灣、及中國四個國家中。 Page 32.

(33) 在投資成本上，一座 8.5 代平板顯示器廠約需 $7.6 億美金。不同於半導體廠，平板顯示器廠在建造時必須考慮地板的承重能力，因為一部 8.5 代的生產設備重達 250 公噸，長達 69 公尺。. 商業模式與策略面板的設備產業與其他高科技電子產業不同之處在於它必須結合許多不同的相關產業，才能在強烈的競爭中出類拔萃。這些相關的產業包括： . 治政大幕所使用的面板玻璃，如康寧於 2011 年發表不但輕薄而且耐磨不易破裂立. 高科技玻璃產業：這產業以康寧 (Corning) 為首，專門製造面板及觸控螢. 的大猩猩 (Gorilla) 玻璃。. ‧ 國. 學. . 背光模組：首推發光均勻而且超薄的 OLED (Organic LED, 有機發光二極. ‧. 體)。它能將目前的電視壓縮到只有 0.4 公分。不但使得電視變得輕薄，也. sit. y. Nat. 降低能源消耗達三成之多。除此之外，OLED 技術也使得未來軟或螢幕. . al. n. 商三星及 LG。. er. io. (可折疊、可捲曲) 變為可能。目前 OLED 電視兩大領導品牌均為韓國廠. Ch. engchi. i n U. v. 傳播媒體及系統軟體產業：縱然有好的硬體，一部電視若沒有好的內容或一部智慧型手機沒有好的軟體，它仍無法獲得消費者的青睞。因此這個產業在大尺寸電視產品上仍必須結合如 3D 及高畫質 (HD, High Definition) 節目的製作。而在觸控面板產品上必須結合手機、平板電腦、軟體商，才能得以成功地勝出。. 對面板設備產業來說，其研發重點在於提供面板製造商更快速、更低成本、及更佳清晰度的製程。最新的 IGZO (銥鎵鋅金屬氧化技術)製程，便是利用數種不同金屬氧化之後所產生的特性來製作面板的線路，也就是在新一代 iPad 上被蘋果公司大做廣告的視網膜技術。 Page 33.

(34) 第四節. 太陽能設備產業. 產業基本資料自遠古以來，人類就懂得利用太陽做為能源的來源。但其應用範圍大都集中在以聚光鏡將太陽的熱能轉換為烹調或以利用太陽光做為室內照明之用。1954 年當美國的貝爾實驗室在用半導體做實驗時意外發現在矽中摻入一定量的雜質後，對光更加敏感這一現象後，第一個太陽能電池在 1954 年誕生在貝爾實驗室，當時的光電轉換率為 6%。1960 年代美國發射的人造衛星上就搭載了太陽能電池板做. 治政大為其電源，而太陽能電池開始受到產業界的重視，則是開始於 1973 年的石油危立. 機之後。. ‧ 國. 學 ‧. 目前主流的太陽能發電板可分為兩種，以矽晶圓為基底的多晶矽(Crystal Silicon, cSi) 太陽能及以玻璃為基底的薄膜 (Thin Film) 太陽能板。兩者不同的地方在於. y. Nat. io. sit. 多晶矽太陽能板的製造成本較高，但發光電轉換效率較好 (約 25%)；而薄膜太. n. al. er. 陽能發電板雖有著製造成本低廉的好處，但光電轉換效率 (約 10%) 卻遠低於多晶矽太陽能板。. Ch. engchi. i n U. v. 太陽能設備產業和半導體及平板顯示器設備產業最大的不同點，在於太陽能板的發電效率有一定的衰減期。因此太陽能設備業所研發的電池技術的研發有三項最重要的原則： . 效率要高，. . 生產成本要低，及. . 可靠度（或穩定度）要高。基本要求是二十年內不能有衰減。. 太陽能設備業的客戶的太陽能板的發電效率是以美金/每瓦 ($/W) 為其衡量單 Page 34.

(35) 位。如果從歷史的紀錄來看，太陽電池生產成本有所謂「80%學習曲線」，也就是說，當全世界太陽模組的總生產瓦數每增加一倍，其生產成本則降低為原來的 80%。至於可靠度及穩定度方面，現今太陽模組的製造商一般都會提供 25 年的產品保固(可靠度佳)，保證 25 年內模組輸出功率不會降低超過 20% (穩定度好)。. 主要太陽能設備業廠商主要設備商依規模大小排，為美國的 First Solar、美國應用材料 (Applied Materials)、德國 Centrotherm Photovoltaics、及德國 Gebr.Schmid GmbH+Co。由於. 治政大產品不盡相同，這些廠商之間並不完全是絕對的競爭者。立 ‧ 國. 學. 目前在亞洲，多晶矽太陽能廠散佈於幾乎每個國家，甚至包括如越南或巴基斯坦. ‧. 等國家。而馬來西亞沙巴（Sabah）地區所產的低離子矽砂及高純度石灰岩則是多晶矽太陽能原料的重要產地。. er. io. sit. y. Nat 右圖為目前太陽能設備的領導廠. n. al. Ch. 商 First Solar 在 2012 年前的預估生產量，由圖中可以看出其位於. engchi. i n U. v. 馬來西亞君林 (Kulim) 的製造廠在馬來西亞充沛的資源及政府的鼓勵下，在 2008 年開始就成為其主力的製造生產地。. 圖表 8: First Solar 公司 2012 年之前太陽能設備預估量 (First Solar 官綱). 商業模式與策略目前大多數的太陽能設備業的客戶大都集中在中國，這是由於中國於 2008 年通 Page 35.

(36) 過並於次年開始實施的「可再生能源法」除了規定所有省及直轄市必須在 2020 年前至少有 16% 的能源來自於可再生能源（水力、風力、太陽能、及生物質發電），也公佈了電力回購及補貼等配套措施，讓產業有依循的準則。但除了中國之外，截至 2010 年為止，其他國家的太陽能產業都因為油價疲軟及太陽能板售價昂貴的因素而未能達到預期的獲利目標。其中尤其以薄膜太陽能廠受創最重。德國 SumFilmAG 於 2010 年 3 月 25 日向 Dresden 地方法院申請破產保護，另一家德國廠商 Signet Solar 也取消了原本於美國新墨西哥州的投資案。. 治政大龐大，設備大都以整廠輸出方式銷售，下圖為典型的薄膜太陽能廠的內部生產線立薄膜太陽能廠的投資成本約八千萬美元。與多晶矽太陽能廠不同，由於設備體積. 組成。右下角為主要的鍍膜設備，而右圖則為其設備與工作人員的大小比較。. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖表 9: 薄膜太陽能設備示意圖 (應用材料公司官網). 相較於多晶矽太陽能，需要較大固定投資成本及有限市場的薄膜太陽能廠客戶目前在亞洲較為稀少，它們為：. . 中國：ENN（新奧光伏，位於河北廊坊）、Suntech（尚德，位於上海）、 BestSolar（百世德，位於江西南昌，已於 2011 年破產）. . 台灣：綠能（位於觀音鄉）. . 印度：MoserBear （位於新德里近郊，已於 2012 年停產) Page 36.

(37) 自從 2010 年起，太陽能設備在全球都面臨了很大的挑戰。而在亞洲仍無法普遍於民間的原因，在於其造價偏高、而回收效益偏低。亞洲各國政府雖然對於民眾裝設太陽能設備有所補貼，而且訂有發電量回收的價格，但民眾所付出的投資總成本卻仍遠高於收益。就台灣的情況來說：以一般透天住家型的屋頂最大所能裝設的 10KW（一萬瓦）為例，. 單位售價：每千瓦. 15 萬元. 扣除政府補助：每千瓦. -5 萬元. 政治大. 維護成本：二十年每千瓦共計. 3 萬元. 立. 18 萬元. 總投資成本：每千瓦. ‧ 國. 學. 每千瓦每年平均發電量. 每度台幣 6 元 -14 萬 4 千元 -36 萬元. sit. Nat. 投資一萬瓦太陽能裝置二十年淨賠. ‧. 二十年賣回發電量給台電所得. y. 台電收購價格. 1,200 度. io. er. 圖表 10: 台灣一般透天住宅太陽能發電投資回收分析 (作者自行整理). al. n. v i n Ch 由上例的成本分析來看，太陽能的投資對一般民眾來說，只能提供大家一個為節 engchi U 能減碳愛地球做奉獻的機會而已，不但無利可圖，甚至離損益兩平的程度仍有相當大的一段距離。事實上，即使是公家機關或學術機構，裝設太陽能設備也大都為研究或宣示性質。以中正大學於 2009 年五月開始裝設的八萬八千五百瓦的太陽能發電設備為例，加上後續建設，總投資金額約為七、八千萬元，但到目前為止，一年的發電量也只帶來約四百多萬的收益而已，即使未來二十年完全不維修或發生故障，也不考慮投資的機會成本，其總收益讓中正大學顯然是無法達到損益兩平的。. Page 37.

(38) 第五節. 發光二極體(LED)設備產業. 產業基本資料 LED 的產品在 1962-1972 年隨著紅色、藍色、及黃色的發光顏料陸續地被開發出來而有了不同的光頻問世，但其亮度始終無法達到照明所需的要求而只能充做儀表板上顯示信號之用。1995 年白光 LED 技術被開發出來後，雖然經過三年的研發改進，截至 1998 年，其白光亮度也只達 5 流明，仍無法成為傳統燈源的替代品。. 政治大傳統 LED 產業的崛起是受惠於全球環保節能意識的抬頭，其中以白光 LED 最為出立. ‧ 國. 價格受激烈殺價的影響，毛利逐年下降。. 學. 色。原先 LED 最多應用於手機的背光照明，但隨著愈來愈多廠商加入市場競爭，. ‧. Nat. er. io. sit. y. 主要 LED 設備業廠商. al. 主要設備商為愛思強 (Aixtron) 及威科儀器 (Veeco)。兩家設備商幾乎占據了所. n. v i n Ch 有 LED 95%的生產設備市場。這也使得許多原本在其他高科技設備產業處於領導 engchi U 地位的廠商如應用材料公司吃足苦頭，並於 2012 年宣佈中止繼續進軍 LED 設備市場的計劃。. 商業模式與策略雖然 LED 業者一致認為，LED 最終應用將面向廣大的照明市場，然由於現階段 LED 照明價格仍貴，以千流明為單位作比較，LED 價格尚高出螢光燈 10 倍以上，故導致 2009 年 LED 在整體照明市場滲透率尚不到 0.5%。預估 2013 年當 LED 發光 Page 38.

(39) 效率達 130 lm/W，且 LED 成本每千流明為 5 美元時，才是 LED 照明大量被採用時程。. 在 LED 照明市場起飛以前，另一 LED 應用已如火如荼展開－也就是大尺寸 LCD 顯示器用 LED 背光。在常規 NB(筆記型電腦)方面，2009 年每 2 台 NB 中有 1 台已使用 LED 背光，故 LED NB 可謂是全民機種。. 2009 年 LED TV 主要在三星電子力推之下，引發其它電視大廠跟進，滲透率從 2008 年 0.3%，提升至 2009 年的 2.8%，出貨量亦較 2008 年成長近 13. 立. 政治大. 倍。至 2010 年 LED TV 亦將呈顯. ‧ 國. 學. 著成長，預估每 100 台 LCD TV. ‧. 中，有 15 台即為 LED TV，而每 3 台 LED TV 中，有 2 台是南韓廠商. n. al. 圖表 11: LED 產業分析與投資機會，經濟部投資業務處，. er. io. sit. y. Nat. 製造。. 2010 年全球 LED 產值約為. Ch. i n U. v. 2009 年 2 月. engchi. US$9.3B。其中產值最大的國家為日本，其次是台灣。產值如上圖。. LED Monitor 方面，發展腳步則晚於 LED NB 及 LED TV，主要原因為消費者原對 LCD Monitor 價格敏感度高，且 LED Monitor 不易創造產品差異化，因此 2010 年 LED Monitor 滲透率僅 10.8%。然在 FPD LCD 大廠推動下，2011 年 LED Monitor 滲透率已達 21.6%。. 若比較各大尺寸 LCD 顯示器用 LED 背光源使用顆數，以單一產品來看，LED TV 使用量最多，以 40 吋機種為例，高達 576 顆，為 LED NB 的 13 倍。若計算各大 Page 39.

(40) 尺寸 LCD 顯示器用 LED 背光源總使用顆數，以 2010 年為例，LED TV 所需 LED 顆數將為 130 億顆、2012 年將達 289 億顆，遠高出 2012 年 LED NB 及 LED Monitor 總使用顆數(2 者相加為 129 億顆)。由此可知，LED TV 為未來 3 年帶動 LED 產業成長的主要驅動力。. 目前在亞洲的 LED 產業，目前最大的困境在於專利都掌握在日美大廠如 Osram, Nichia, Lumileds, Intermatrix 中，因此如果由這些專利大廠中爭取更多的授權數量，變成各 LED 廠商獲取市場占有率的重要關鍵。. 治政大目前 LED 最大的市場為中國，其 LED 應用市場多集中於顯示屏∕看板、景觀照明、立. 一般照明、手機與 LCD 背光等前 4 大應用市場，市場占有率約近 80%，其中，顯. ‧ 國. 學. 示屏∕看板占比達 20%、景觀照明為 23%，而一般照明與背光則分別來到 13%及. ‧. 21%。. y. Nat. er. io. sit. 而 LED 顯示屏∕看板則為中國 LED 最大的應用市場，政府仍是主要市場領導者，藉由重大體育、展覽與大陸經濟發展帶動看板需求，而趨勢也逐漸由政府主導轉. al. n. v i n 為商業主導，隨著廣告公司的投入，也將持續帶動市場向上成長。工研院預估， Ch engchi U 中國 2010 年 LED 顯示屏∕看板市場規模達 53 億元人民幣(約新台幣 237 億元)。在一般照明市場上，政府則扮演一個關鍵推手，除了 2012 年前禁用白熾燈，加上「十城萬盞」計畫，也推動今年市場規模達 34 億元人民幣(約新台幣 152 億元)。. 此外，中國於 2007 年開始地方主導發展 LED 路燈，並採取跳耀式建置策略，去年市場成長至 22 萬盞，也跳升成為全球最大 LED 路燈市場。而 LED 路燈發展，也從地方轉向中央，包括產品參差不齊問題嚴重，使十城萬盞效果不如預期，住建部、發改委、交通部也在 9 月份提出示範工程，準備取代十城萬盞計畫。 Page 40.

(41) 第六節高科技電子設備業特性及於亞洲的發展策略高研發（R&D）成本研發是高科技電子設備產業最關鍵的利基項目之一，亞洲雖然為高科技電子產業的重點地區，但設備的研發工作仍集中在歐美等地，主要的原因仍在於研發環境及各國貿易保護政策的因素。 . 針對研發資源的區域限制的因應策略：. 治政大組設備的改良。較少專注於大型且複雜的系統整合研發。亞洲的人力資源立. 一般來說，設備商在亞洲地區的研發重點大都著重在製程的開發及小型模. 雖多，但受限於各個國家不同的語言、文化、及民族情感，人才資源大都. ‧ 國. 學. 侷限於一個國家或一個區域（如大中華地區）的範圍之內。相較於多種族. ‧. 融合的美國或歐洲地區，除了新加坡之外，單一種族的亞洲國家，總是較不習慣跨國家、跨種族的團隊合作。硬要把一群日本人、韓國人、中國人、. y. Nat. er. io. sit. 及其他國家的人放在一起工作，短期之內雖可見成效，但對於像研發這樣需要長期投入的工作，不到一年各種族人們就會開始自成小團體而相互惡. al. n. v i n 性競爭或由於對價值觀或其他與工作無關的認知問題而影響研發進度。目 Ch engchi U 前在亞洲的大型合作計劃都是透過國家的力量來促成，如東協、亞太經合會議（APEC）等合作組織。中國也於 2004 年由 22 國亞洲國家外長所出席的亞洲合作對話(ACD)會議後，發表「亞洲合作宣言」呼籲亞洲各國加強政治對話、及經濟、農業、資訊產業、能源、文化、學術、旅遊、公共衛生方面的合作、穩定金融，並建立環保及亞洲大家庭的觀念。但上述的合作項目均屬於國家總體經濟型態的合作議題，對特定產業（如高科技設備業）的研發環境，並沒有直接而有力的助益。 . 外在經濟環境對亞洲研發方向的影響： Page 41.

(42) 如前文所述，亞洲區域的強項在於製造，相於歐美國家企業願意投入可觀的成本及時間做長期的研發，大部份的亞洲企業似乎對於長期研發的投資興趣缺缺。可能的原因有以下幾點： . 研發誘因不足：亞洲經濟在中國龐大的商機帶動之下，一個企業只須跟隨潮流、善盡行銷職責、並顧好品質控管，要獲取商機似乎不是一件很困難的事。這樣的經濟環境使得亞洲的中小型企業將研發視為應因短期市場變化的工具，而不是為永續經營的主要利器。. . 區域小廠信心不足：亞洲除了幾家屈指可數如三星、東芝、宏達電，… 等大型跨國企業之外，面對市場領導者如Intel、ABB 7、波音、或應. 治政大用材料，亞洲一般企業較少願意冒財務風險將資金投入長期研發，冒立險而攖其鋒。. ‧ 國. 學. 由於高科技設備業供應鏈的全球分工已十分明確而且成熟，以產業下游的. ‧. 高科技電子業而言，從設備的研發、製造、運送、組裝、晶片的設計、電路長成、封裝、銷售，一路下來都由不同的單位或企業各司其職，進入門. y. Nat. er. io. sit. 檻也相當高。亞洲企業強於製造，欲往上下做垂直整合，都必須負擔不小的風險，而且也不見得會有什麼驚人的淨營收，再加上亞洲人重視人與人. al. n. v i n 之間的關係，一般在亞洲藉由合併而直接跨足其上下供應鏈，將昔日合作 Ch engchi U 夥伴轉變成競爭對手而成功的案例不多。因此，高科技設備業在亞洲的策略大都由母公司進行海外大型主要技術的研發，並與亞洲的下游高科技電子業客戶進行. 7. ABB: 是一家瑞士及瑞典的跨國公司，專長於重電機、能源、自動化等領域。在全球一百多國. 設有分公司或辦事處。總公司設於瑞士的蘇黎世。ABB 的股票分別在蘇黎世、斯德哥爾摩及紐約的股票市場上上市買賣。 ABB 的營收有一半以上是來自歐洲市場，五分之一來自亞洲、中東和非洲，四分之一來自北美和南美洲市場。ABB 有兩個核心事業部，電力技術事業部和自動化技術事業部 Page 42.

(43) 如右圖所示，綜合所有產業的平均 R&D Intensity（研究密集度）為 3.6%；科技業（Computing and Electronics）平均為 7.1%。其中所列舉的全球高科技上游電子產業 R&D Intensity 指數. 圖表 12: 不同產業 2008 年平均研究密集度 (“The Global Innovation 1000”, pp 8, Barry Jaruzelski and. 中，以國家半導體(National. Kevin Dehoff, Booz&Co., Winter 2009). Semiconductor)的 18.8%為最高，. 治政大識設備業與其客戶，廠商名稱前加上＊符號並套以黃底者，均為設備製造商。立. 其次為 KLA-Tencor (晶片檢測設備商) 的 18.5%及 Intel 的 16.6%。為了方便辨. ‧ 國. 學. 從《附表四》的數據上看來，R&D Intensity 與營業額大小並沒有直接的關係，反而是和公司所處的競爭環境有關。在前二十家高研發密集度的公司中，就有半. ‧. 數為設備製造商，如前文所述，其原因在於半導體產業的製程技術主要仰賴設備. y. Nat. sit. 製造商。由下圖可以看出半導體設備商的研發平均時程長逹 60 個月，僅次於醫. n. al. er. io. 藥業，而晶片製造商 (High-tech electronic components) 則約為 22 個月。. Ch. engchi. i n U. v. 圖表 13: 產品平均研發時程 (The Global Innovation 1000,pp7, Booz&Company, 2009). 另外，我也觀察到一個很有趣的現象，是在前十大研發密集度的公司中，有三家營業額非常小，營運也並非十分出色的小晶片製造商公司（美國的國家半導 Page 43.

(44) 體 8，National Semiconductor）、台灣的華邦電Winbond、及同為台灣的茂矽電子，Macronix）上榜，這是因為半導體產品很少會像市售日常傳統商品一般，不需投入高額研發成本就能上線生產。對營業額小的高科技製造業的公司來說，固定所需的研發成本支出就變成了一個相當大的負擔。這也是為什麼絕大部的高科技製造業都在追求更大的規模經濟。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. 8. Ch. engchi. 國家半導體已於 2011 年被德州儀器併購 Page 44. i n U. v.

(45) 高資本密集如前文所示，高科技設備業為了在整個高科技產業中占有科技趨勢主導者的地位，必須投入相當大的研發經費。從上述 2006 R&D Intensity 的排名資料顯示，以下列前四大全方位高科技電子設備商一年投入的研發金額為例，其總數高達 16 億美金，資金之大，相當於台灣邦交國之一，賴索托王國全年的 GDP 總值，也相當於兩個台灣桃園航空城的總建設經費（約 8 億美金）。. 應用材料:. US$900.8M. 諾發系統:. 治政US$322.68M 大. 科林研發:. US$178.93M. 東京威力:. US$190.0M. 學 ‧. ‧ 國. 立. 這樣高額的研發資金需求使得這個產業有著極高的資本進入門檻而讓新進入者. al. er. io. sit. y. Nat. 卻步。. v. n. 下表為 2009 年當全球仍籠罩在次貸風暴所引發不景氣時高科技電子設備商營運規模的排行。. Ch. engchi. i n U. 圖表 14: 2009 年高科技電子設備商營收排行 (VLSI Research, 2010-03-10). 雖然高額的研發資金需求使得新進入者很難攻入高科技設備產業，但這並不代表 Page 45.