第1節 營運資金之意義與內涵 定義 ：係指企業在正常營運循環中所需營運週轉之資金，亦稱流動資金、週轉資金 、循環資金或運用資本。 營運資金 範圍 ：包括有現金、有價證券、存貨、應收帳款等流動資產。 概述 P. 112 (1) 總額觀念：即視整個流動資產為營運資金。 意涵 (2) 淨額觀念：即將"流動資產－流動負債"後始作為營運資金。一般而言，所稱營運資金係採淨額的觀念。 (1) 創業營運資金：為企業在創業籌備階段所需準備之營運資金。 固定 (2) 經常營運資金：為備供企業維持業務正常營運所需資金數額。 營運資金 分類 A. 意涵：係企業在正常營運中，為因應季節性變動所需之資金。 P. 114 (1) 季節性營運資金： B. 例如：在淡季時須購置存貨，以備加工製造，供旺季銷售之用，故所需資金勢必較多。 變動 A. 意涵：為因應特殊額外需要而準備之營運資金。 (2) 特殊性營運資金： B. 例如：經濟景氣變動、意外或緊急事故、新產品或新市場開發、技術創新等需額外之管銷研成本。 (1) 壽命短暫：營運資金主要由現金、有價證券、應收帳款及存貨所組成，這些資產的壽命短暫，通常不超過 1年。 營運資金 特性 (2) 可迅速轉換為其他資產型態：如現金可轉換成存貨、存貨可轉換成應收帳款、應收帳款可轉換成現金。 P. 116 (3) 資產型態與營運水準同步化：生產、銷售、收帳因非同時發生，增加不確定因素，營運資金管理顯得格外重要。 第2節 決定營運資金數量之因素 企業 (1) 買賣業：僅以極少之固定資產即可經營，惟需較大量之營運資金。 特性 P. 117 (2) 製造業： 因必須事先儲存大批原料、在製品及製成品，而製造過程又需若干時間，若銷貨政策寬鬆，則營運資金積壓必然較重。 產品 (1) 製程繁複：當產品製造過程較為繁複，所需的營運資金數量亦較多。 製造過程 P. 117 (2) 製程簡單：當產品製造過程較為簡單，所需的營運資金數量則較少。
產品 (1) 現銷：當現銷所佔比重較大，產品的變現性快，因而營運資金的需要量較少。 銷售方式 P. 118 (2) 賒消：當賒銷所占比重較大，需經過收現的程序，故營運資金的需求量較多。 原料 (1) 原料供應地較近：因採購運輸便利而能經常不斷供應，公司無需大量購儲，則所需營運資金較少。 供應情形 P. 118 (2) 原料供應地遙遠：因採購運輸困難，公司必須大量購儲，以免供應中斷造成停工待料現象，所需營運資金較多。 原料 (1) 賒購：以賒購方式進貨者，因貨款償付可延遲相當時日，所需淨營運資金較少。 採購方式 P. 118 (2) 現購：以現購方式進貨者，因貨款須立即付清，需要淨營運資金便較多。 商品 (1) 種類多：當銷售商品種類多時，為因應顧客選擇需求，每一商品均需維持最低存貨量，則所需營運資金較多。 種類多寡 P. 119 (2) 種類少：當銷售商品種類少時，則公司僅需維持幾種商品之最低存貨量，則所需營運資金較少。 營業量 (1) 營業量高：因銷售額與營運資金，係呈同方向之變動，隨不一定呈現固定比例，銷售額高所需的營運資金也較高。 多寡 P. 119 (2) 營業量低：因銷售額與營運資金，係呈同方向之變動，隨不一定呈現固定比例，銷售額低所需的營運資金也較低。 營業週期 (1) 週期長：營運週期的長短，可從存貨與應收帳款週轉天數來衡量，週期愈長者，所需營運資金較多。 長短 P. 119 (2) 週期短：營運週期的長短，可從存貨與應收帳款週轉天數來衡量，週期愈短者，所需營運資金較少。 商業循環 (1) 經濟繁榮時：特徵是大量生產、充分就業、公司利潤豐厚及國民所得提高。企業因生產銷售之增加，其所需營運資金亦較多。 經濟景氣 P. 119 (2) 經濟恐慌時：特徵是生產下降、失業增加、公司利潤微薄或虧損，國民所得減少，企業生產銷售隨之萎縮 , 其所需營運資金亦較少 。 緊急融通 (1) 緊急融通機會多時：企業可保留較少營運資金，而不懼於財務危機。 方法 P. 120 (2) 緊急融通機會少時：企業平時應保留較多營運資金，以避免金融危機、週轉不靈、黑字倒閉。 第3節 營運資金需要數量之預測方法 (1) 理論基礎：因企業所需營運資金係與銷貨額的增減呈同方向的變動。 銷售 百分比法 (2) 計算：預測的營運資金需求數＝Σ預計銷售額 × 營運資金各項目(現金、應收帳款、存貨)占銷貨收入之百分比。 P. 121 (3) 適用：此法是預測營運資金最簡單、直接且主要的方法，最適於預測短期籌資需要變動。不過，對於長期預測則較難實施。
A. 計算平均比率：從前 3 至 5 年財務報表中，計算其平均財務分析比率，並估計本年度銷貨收入金額。 (1) 步驟： 平均 B. 計算：假如本年比率仍維持平均水準，則運用比率與本年銷售收入，算出流動資產與負債，則其營運資金即可輕易算出。 財務比率 P. 123 A. 優點 : 對於長期的預測易於實施。 (2)優缺點： B. 缺點 : 假設前提為本年度仍維持以前年度的比率關係，其準確度似可質疑。 第4節 現金流量之控制 (1) 改進帳單寄發程序：縮減內部簽核流程，盡可能提早寄發帳單或發票給客戶。 加速現金 (2) 加強收帳程序：提早知會客戶付款到期期限，以便順利收帳。 收入方法 P. 125 (3) 減少不必要的銀行帳戶：即可減少許多零散的閒置資金。 (4) 其他方法：如減少存貨投資、處分呆滯存貨等。 (1) 取得現金折扣：因現金折扣的資金成本高，應爭取現金折扣。 (2) 利用遠期支票：可延緩廠商兌現時間。 延緩現金 支付方法 (3) 採用匯票付款：公司可因承兌及付款等一連串手續而延緩付款時間。 P. 127 (4) 實施付款憑單制度。 (5) 租賃而不購買：可做到先享受後付款的好處。 (1) 開發票時收款：銷貨員與出納共同參與每筆交易，銷貨員開立發票，並隨同貨款繳交出納收訖，再於發票上蓋章。 (2) 收銀機銷貨：使用收銀機記錄現金銷貨交易。 現金收入 (3) 鼓勵索取發票：鼓勵顧客索取發票或收銀機收據。 內控 P. 129 (4) 收款立即繳庫：收款員收到貨款立即記錄，並有專人不定期核對客戶積欠之貨款。 (5)匯入公司戶頭：貨款由客戶直接存入公司之銀行帳戶。 (6) 收取禁止背書轉讓支票：客戶送交本公司支票，應請註記抬頭並劃線，非經本公司名義提出交換，不得兌取現金。
(7) 多人開封：郵寄支票、現金，應指定出納以外二人負責拆，並立即編製現金控制清單，控制清單逕送會計入帳，支票及現金送出納收存。 (8) 當日收入全數解存銀行。 現金收入 內控 (9) 送金保全：送款員於送款途中應有適當的防衛作業。 P. 129 (10) 銷貨發票開立、記帳、編製現金收入控制清單、現金保管及現金送存銀行等作業，應儘可能分由不同人員擔任。 (11) 現金收入之記帳員不得同時登載或接觸下列帳目：總帳、應收帳款及應收票據等。 (1) 支票背書：除零星支出外，一律以支票付款，並儘可能開立註記抬頭之劃線支票支付。 (2) 核准始付款：單據非經審核並經核准不得付款。 (3) 保存作廢支票：誤開支票應作廢保存，不得任意丟棄。 現金支出 (4) 職能分工：支票核准人員、憑證核准人員及支票開立人員之職能應予劃分。 內控 P. 129 (5) 付款註銷：已付款之憑證應立即註銷。 (6) 雙重簽章：支票應經二位以上主管簽章。 (7) 支票機開票：利用支票機繕開支票。 (8) 專人編銀行調節表：指定保管現金及記帳以外人員定期編製銀行調節表。 (1) 金額限制：以零用金支付之項目及其最高數額應有所限制。 零用金 (2) 付訖記錄：已付訖憑單應加蓋「付訖」印及日戳。 內控 P. 130 (3) 管錢不管帳：零用金保管員不得接觸現金帳。 (4) 突擊盤點：實施零用金之突擊盤點。 第5節 現金之管理與控制 現金預算 (1) 籌劃預算期間的一切現金來源，以便應付各項現金需要。 一般目的 P. 131 (2) 控制整個企業的現金流動。
(1) 長期預算：指預算期間為1年以上之現金預算，通常僅作為長期利潤規劃、資本擴充計畫及長程財務規劃之用。 A. 意涵：係指 1 年或 1 年內之現金預算。以銷貨、費用及資本支出年度預算計畫為基礎，對其現金流入及流出作詳細估計。 (2) 短期預算： 現金預算 B. 用途：此類預算可做為評估該期間短期信用需要，以及年度進行中現金控制之基礎。 分類 P. 131 A. 意涵：係預測次月、次週甚或次日之現金流入及流出。 (3) 營運預算： B. 目的：著重對現金結存作精確控制，以期樽節舉債的利息成本，以及閒置現金所產生機會成本。 (4) 連續預算：企業為及時控制現金且維持現金流量之連貫，在此觀念下所編製之預算稱之為連續現金預算。 A. 意涵：是以企業過去營運經驗為基礎，而預估未來現金狀況。具有極大的彈性 , 最適於短期之現金規劃。 (1) 現金收支法： 現金預算 B. 前提：須對企業過去產銷活動有整體性瞭解。如帳款收現期間、季節性變化、賒銷可能性、折扣政策等現金收支項目。 編制方法 P. 133 A. 意涵：又稱損益表現金流量法，其編製起點是預計損益表中所反映的預計淨利。特別適用於長期的現金預測。 (2) 調整淨利法： B. 方法：是將預計淨利從權責基礎化成現金收支基礎(即調整存貨、應收帳款、應計及遞延事項)，並預計其他現金收支。 整體 (1) 意涵：將企業所屬單位目標(銷售、生產、運送及財務等)加以彙總，並將預期未來收益、現金流量、財務狀況計畫等以數量化表達。 預算 P. 134 (2) 內容：涵蓋營業預算及財務預算兩種。其中營業預算乃財務預算之基礎，而現金預算則為營業預算與資本預算之現金流量表。 (1) 預測銷貨收入：應考量過去銷貨額、經濟趨勢、市場變化等因素進行預測。此金額與企業之現金流量預測最有密切關係。 (2) 編製生產預算：預計生產單位數＝預計期末製成品存貨 + 預計銷售量－期初製成品存貨。 (3) 編製生產預算附表：直接材料耗用與進貨成本預算表、直接人工成本預算表、製造費用預算表、存貨水準預算表。 現金預算 (4) 編製成本預算表：整合上述生產附表，編制成本預算表。 編制步驟 P. 134 (5) 編製推銷、管理、研發及其他費用預算表。 (6) 估計現金收入：根據預測銷貨收入、考量應收款項收現、現銷及租金收入或權利金收入等來分析與估計現金收入來源與金額。 (7) 估計現金支出：同樣根據上述各項營業成本預算之資料，分析並估計現金支出之項目及金額。 (8) 計算預計的現金餘額，並決定最低的現金餘額。
現金預算 (1) 意涵：於編製現金預算時，考慮各種估計數值的可能性及誤差範圈，並計算不同狀況之現金可能數額，使管理者能有足夠的資料判斷。 模擬 P. 136 (2) 功用：此現金模擬可提供財務管理人員在現金預算中，容許某種程度誤差的期望值，而非單一數字。 第6節 應收帳款之管理與控制 應收帳款 (1) 廣義的應收帳款：稱為應收款項，係指公司所有的債權資產。 範圍 P. 138 (2) 狹義的應收帳款：專指因主要業務活動之銷貨或提供服務，依信用基礎所發生之債權，亦稱應收客帳。 (1) 具有流動性，應收帳款源於賒銷，即在正常情況下，能於短期內 (一個營業循環或 l 年內)變為現金。 應收帳款 (2) 可能發生虛值：企業經營過程中，帳款無法收回，乃不可避免之事實。期終時，依經驗或資訊估計備抵壞帳，將虛值降到合理範圍。 特性 P. 139 (3) 常含變動因素：應收帳款之債權常因某些因素變化，而使金額與原始交易金額不同，如銷貨退回、銷貨折扣及代墊運費等。 (4) 期限影響實值 ：當某一時日，應收帳款經減除各抵銷項目後之餘額，僅表示將來可能實現之價值，而非當日之「現值」。 A. 景氣循環：在繁榮時期，市場景氣看好，人心樂觀，新企業不斷加入，新顧客陸續出現，此時賒銷需求量大增。 (1) 賒銷金額： AR 餘額 B. 信用條件 : 賒銷係給予顧客之資金週轉，當信用條件愈寬，對顧客號召力愈大，但賒銷金額也會攀升。 決定因素 P. 140 A. 影響因素：應收帳款之平均收取時間，可能受到外在與內在因素的影響，而這些因素均與信用政策及收帳政策有關。 (2) 收帳時間： B. 分析：通常帳齡愈長、應收週轉率愈小，呆帳發生率愈大，所以縮短賒銷期間，為企業尋求解決方案之一。 A. 意涵：係指企業對賒銷顧客之最低信用要求，亦即對信用帳戶可接受的最大風險度。 (1) 信用標準： B. 最適：決定最適當的信用標準，繫於授信的邊際成本，與銷貨增加的邊際利潤之間的平衡。 賒銷 (2) 信用期間：理想信用期間，必須是在此特定期間，其銷貨增加所產生的邊際利潤，能夠彌補應收帳款增加所產生之邊際成本。 信用政策 變數 A. 考慮因素：有同業的競爭、機會節省數額大小。只要折扣標準改變可導致機會節省數額大於折扣增加成本，即可改變。 P. 142 (3) 折扣標準： B. 表達方式：如「 2/10，net/30」，乃指顧客在 10 天以內付款者，可獲得售價 2% 的現金折扣，否則 30日內付所有款項。 A. 意涵：企業於淡季時，為降低存貨成本負擔，可將貨品先售給顧客，並允許在某一時日前不必付款，屬信用期限的延伸。 (4) 季節性賒售： B. 評估：只要額外銷售所生利益(倉儲節省、存貨損耗)大於額外應收帳款呆帳成本，則值得採行。
(1) 意涵：收帳政策須與信用政策密切配合。若信用政策較寬，則須採取嚴格收帳政策；反之，信用政策嚴謹，則採行較寬鬆收帳政策。 (2) 客戶類別：企業可將客戶細分為會取得、預期取得現金折扣客戶、及付款緩慢或迅速客戶。然後依類別訂定收帳政策。 A. 銷貨模式：一般掛帳賒銷的企業，在收帳效率上，常較以分期付款銷貨為專業之企業為弱。 收帳政策 變數 (3) 企業特質： B. 談判地位：企業產品品質絕佳，具市場獨占性，可採嚴格收帳政策。反之，則可能以寬大的信用政策促銷。 P. 144 C. 可刷卡：信用卡發行公司可對應收帳款負擔部分風險，故以信用卡銷貨之公司，只要支付手續費，其收帳零風險。 (4) 邊際利潤：企業邊際利潤愈大，收帳政策可能愈寬鬆；反之，邊際利潤愈小，能夠承擔額外成本的能力愈低，故採較嚴格的收帳政策。 (5) 競爭情形：當企業採取降價求售面臨競爭，通常須採嚴格收帳方法；若企業欲以廣告等非價格競爭方式，則可採較為寬鬆收帳政策。 A. 定義：係信用部門根據歷史資料、經驗及主觀判斷來評估客戶之信用。且常用於初次申請授信戶。 B. 考慮項目：為客戶的品德、能力、財產、擔保、經營狀況等五個因素，並可將客戶區分等級。 (1) 傳統法： C. 缺點：此法過於依賴試誤法或從過去經驗，來建置一套決策規則。因此，所選擇的評估標準，常易發生不正確的情形。 信用風險 D. 衡量工具：壞帳與賒銷之比、應收帳款週轉次數、應收款帳齡分析法。 評估法 P. 147 A. 定義：藉觀察兩個(或以上)群體(如優良與不良客戶)之特質(如資本額大小與流動比率高低)，來區別優良與不良戶。 B. 判別分析：利用某些變數為工具，以決定對未來客戶之賒帳接受或拒絕，其形式與迴歸分析相似。 (2) 統計法： C. 公式：Y＝f (X1, X2)。Y＝準時 or 逾期付款。X1＝資本比率(資本與負債之比率)、X2＝流動比率。 D. 優點：運用群體資料所建構的線型判別分析，其判別客戶的信用情形正確性較高。 第7節 存貨之管理與控制 A. 存貨不足：會導致生產中斷，進而會造成銷貨不成之損失。 (1) 存貨持有風險： 存貨規劃 B. 存貨過剩：會引起不必要之儲存成本與過剩時陳廢風險。 目的 P. 150 (2) 規劃目的：在於考慮上述二項限制要素，以尋求並維持所有存貨種類(由原料至製成品)之最適投資水準。
A. 預期未來銷售數量將增加：廠商應儲存較多之存貨以應需要，否則將導致缺貨成本。 (1) 銷售數量： B. 預期未來銷售數量將減少：廠商持有存貨亦應隨之減少，否則會增加存貨之持有成本。 A. 採購前置時間，係指自訂購至收到物品所需之時間；製造前置時間，可指自購進原料至產品完成所需之時間。 存貨數量 (2) 前置時間： B. 一般而言，前置時間短，則存貨庫存可較少；反之，則需要較多庫存。 影響因素 P. 151 C. 管理意涵：企業如能縮短前置時間，也可減輕存貨庫存之壓力，減少儲存成本。 (3) 季節性變動：若原料取給具季節性，因來源難以掌握，供應不規則，需要儲存大量之原料或製成品存貨。如農產加工業。 (4) 價格變動：當企業預期原物料價格將上升或下降，可與儲存成本相衡量，來決定是否增加或減少存貨之平均存量。 (1) 取得成本：係指所有透過購買或製造而取得存貨之成本，除非有數量折扣之因素，通常不受不同存貨政策之影響。 (2) 儲存成本(或持有成本)：在原料購入至成為製成品售出，或購入商品未售出前所發生之成本。因此，存貨愈多，則儲存成本愈高。 A. 財務成本：將資金積壓在存貨上，需負擔財務機會成本，少賺的銀行利息或正常投資利潤。 B. 空間成本：儲存存貨所需之空間，可能是倉庫或空地，均需負擔租金、折舊或其他型態之成本。 C. 保險成本：即儲存貨品所需水險、火險及竊盜險等財產保險費。 D. 自然損耗：係指貨品經過一段時間儲存後，由於自然原因所導致之損失，如色澤褪變、失水減重、體積萎縮等。 存貨決策 攸關成本 E. 破損與竊盜損失：存貨在儲存作業中，可能因搬運或擺置而有所破損；或者在存放期間遭竊而發失損生。 P. 152 F. 過時陳舊或變質損失：部分商品可能因儲存時間消逝，使外觀、機能、品質、功效或物質等陳舊不合時尚或不堪使用所發生之損失。 G. 事務成本：係記錄存貨與控制存貨而發生之行政或管理費用。主要有存貨盤點費用、分類編號及登錄費用、管理人員薪金等三項。 A. 意涵：係指編製訂購單或生產命令單，及與訂單數量有關之特殊處理與驗收成本。 (3) 訂購成本： (籌劃) B. 範圍：包括請購手續之作業費用、訪價、旅費、追蹤送貨之郵電費用、檢驗費用與驗收人員費用等。 A. 缺貨損失：包括原料缺貨生產停工損失、商品缺貨顧客改向他人購買之銷售損失、及公司的商譽損失等。 (4) 缺貨成本： (短缺) B. 增額成本：假如公司決定滿足顧客需求，決定特別加班生產或緊急採購者等權宜措施，所增加之成本，亦屬之。
(1) 基本假設：無數量折扣因素，因此，不考慮購買(取得)成本及缺貨成本。 A. 攸關成本：就存貨決策模式而言，其攸關成本大部分限於訂購成本與儲存成本，且此兩種成本具有對立性。 (2) 理論基礎： B. 對立成本：當儲存鉅額存貨時，其訂購成本(次數)雖可降低，但是儲存成本反而會增加，兩者成本間成負相關。 基本 (3) 全年儲存及訂購成本關係說明：假設某段期間存貨之總需求量(S)、每批訂購量(Q)、每次的訂購成本(O)、每單位的存貨儲存成本(S)。 EOQ模式 P. 154 A. 儲存成本與存貨數量(S)成正比關係：當每批訂購量(Q)大，則平均存量(S)較大，儲存成本增加；若 Q 小，則儲存成本亦較小。 B. 訂購成本與存貨數量(Q)呈反比關係：若Q很大，每年所需訂購次數會減少，訂購成本可節省；反之，訂購次數增加，訂購成本亦增加。 C. 總攸關成本＝訂購成本+儲存成本，所合成的線有一個最低點，此最低點正巧是「儲存成本＝訂購成本」的點，此時總成本最低。 D. 最適經濟訂購量之公式：Q*＝√(2SO/C) (1) 不適用：若基本EOQ模式所求出之經濟訂購量＞得享數量折扣之最低訂購量時，則可獲得額外利益，此時毋需特別考慮。 (2) 適用：當上述兩者關係相反時，則需衡量「數量折扣利益+所減少的訂購成本」是否大於「所增加的儲存成本」。 (3) 假設：訂購數量在2,500單位以上可享受2%的折扣(單價10元、每單位折扣$ 0,2)，需求量為 20,000 單位 數量折扣 EOQ模式 A. 若公司取得享受折扣資格，則數量折扣利益＝每單位折扣 × 需求量＝$ 0.2 × 20,000＝4,000。 P. 156 B. 因提高訂購數量所減少的訂購成本＝(20,000/2,000－20,000/2,500) × $ 500＝$1,000。 C. 因提高訂購數量所增加的儲存成本＝(2,500-2,000) × $10 / 2＝$2,500。 D. 結論：數量折扣利益 + 所節省的訂購成本－所增加的儲存成本＝4,000 + 1,000－2,500＝2,500。 (1) 訂購時間需考慮因素：訂貨至交貨所需之前置時間、前置期間存貨耗用 ( 需求 ) 率、安全存量。 再訂購點 (2) 最適(允許缺貨情形下)安全存量：取決於每年缺貨成本與儲存成本之總和為最小之一點(缺貨成本＝儲存成本)。 決定 P. 157 (3) 當前置時間＜一次訂單量的耗用時間，則其再訂購點＝安全存量＋前置時間之平均耗用量。 (4) 當前置時間＞一次訂單量的耗用時間，則其再訂購點＝安全存量＋前置時間之平均耗用量－已發出訂單但尚未收到之數量。
(1) 永續盤存：重要存貨應採用永續盤存制記錄，並設立統制帳戶。 (2) 管貨不管帳：存貨之保管與記帳能應予劃分。宜注意已銷售之製成品，但尚未運交客戶，不納入存貨項項目。 (3) 領料單控管：非經核准之領料單，倉庫概不發料。領料單一式多份，一份領料部門核對，倉管員作發料憑證，會計部門登帳憑證。 (4) 職能分工：用料、購料及保管物料三者，不宜由同一部門或個人負責，以期發揮內部牽制的功能。 存貨 (5) 材料應基於銷售及生產計畫而訂購：訂購應有適當內部核准程序，俟貨到驗收完畢後，核對有關單據無誤，始可據以付款。 控制原則 P. 158 (6) 倉庫管理人員必須根據指定主管人員 ( 或其代理人 ) 核准之通知，始可辦理發料或發貨。 (7) 訂定產品單位標準用量：如實際耗用量超過標準用量時，則另作註記，以引起注意。 (8) 盤點存貨：採定期或不定期方式盤點存貨，如有差異，則應追究原因，以明責任所在。 (9) 存貨標示卡：存貨存放處，可設置存貨標示卡，隨時記錄變動情形，以便經常核對存量。 (10) 如設有門警，則應嚴格要求檢查出廠之存貨，避免未經核准之貨品流出。 (1) 自動訂購制：此制是當存量＜預定存貨水準 ( 訂購點 ) 時，應立即出一張載有經濟訂購量的訂單。又稱定量訂購制度或訂購點制。 A. 意涵：定期檢查存貨現有存量，如 30、60或 90 天檢查一次，而檢查期間之長短， 因公司及存貨性質不同而異。 (2) 訂購週期制： (定期檢查) B. 檢查期間的簡單計算法：EOQ ÷ 每日平均存貨耗用量。 (3) 高低存量制度：係將每一存貨項目建立一個最高及最低存量水準，當存貨到達最低存量時，即發出訂單補充存貨至最高存量基準。 存貨 控制方法 (4) 預算控制制度：係依銷貨預算所編製的存貨預算，以管制存貨實際流量的存貨控制制度。 P. 158 A. 意涵：係將每一存貨項目分別時存於二堆、二捆或二箱中(均簡稱為倉)。當第一倉用盡第二倉啟用時，應發出訂購單。 (5) 雙倉制度： B. 第一倉的量足夠供應收到一批訂貨至發出下一訂單期間的需求；第二倉的量為從訂購至貨到止之正常用量及安全存量。 A. 意涵：必須對所有存貨項目，依其重要性作適當劃分，分別採用不同的控制方法，稱之。 (6) ABC 法： B. 重點：此法乃著眼於重要性及例外控制原則，按存貨貨幣價值高低分成 A 、 B 、 C 三類排列。 C. 功能：一旦存貨分類 ( 或分級 ) 完成，對於各類存貨則可採用不同的控制方法，以發揮例外管理的功能。
