國立空中大學 106 學年度上學期期末考試題【正參】45
科目：證券市場與交易實務 共 2 頁
一、是非題 (1 題 3 分，共 30 分)
1. (O) 公開發行是指將公司的財務、業務公開，透過有價證券的發行向社會大眾公開募集資金。P.180 2. (X)「確定包銷」是指證券承銷商與發行公司在承銷契約中訂定承銷期間屆滿後，如果未能全數銷
售完畢，其剩餘數額之股票則由證券承銷商自行認購。P.183 3. (X) 短期票券市場屬於間接金融的範疇。P.204
4. (O)「內線交易」是指公司內部人及其他較一般投資人能先取得資訊的投資人，利用其事先知道的 內線消息買賣股票，試圖賺取超額報酬的行為。p.236
5. (X) 上市股票的審查標準最嚴格，但其市場流動性最低。P.258
6. (O) 「市價委託」是指投資人指示證券經紀商以當時市價立即買進或賣出若干股票。P. 268 7. (O) 不足 1000 股的交易，稱為零股交易。P.276
8. (O) 債券的「買進殖利率」是指在沒有議價的情況下，自營商願意買進該債券的殖利率。P.294 9. (O) 目前政府公債、金融債券及公司債的交易均免徵證券交易稅。P.295
10. (X)「融券交易」是指投資人向證券商或證券金融公司借錢買股票。p.320
二、選擇題 (1 題 3 分，共 30 分)
1. (1) 以下何者為私下募集之優點？ (1) 可節省公開發行的承銷費用 (2) 有利於大股東轉換部分持 股以進行其他轉投資來分散風險 (3) 健全公司管理及財務制度 (4) 以上皆是。P.182、197
2. (2) 以下關於「短期票券」的敘述何者正確？ (1) 到期日為 1 年以上 (2) 折價方式發行 (3) 發行 價格通常以「每千元單價」來表示 (4) 以上敘述皆正確。P.205
3. (3) 所謂的「寶島債券」係指國內外機構在台灣發行以下列何種幣值計價的國際債券？ (1) 台幣 (2) 美金 (3) 人民幣 (4) 歐元。P.217
4. (4) 下列何者為對股東權益或證券價格有重大影響之事項？ (1) 存款不足之退票 (2) 變更簽證會 計師 (3) 公司營業政策有重大變更 (4) 以上皆是。P.229
5. (1) 以下關於「股票交易流程」的敘述何者正確？ (1) 需攜帶雙證件辦理開戶 (2) 目前股票漲跌 幅限制為 7% (3) 投資人必須在委託單成交後的第 3 個營業日以前交付款券給證券商 (4) 股票的 單筆委託數量不得超過 500 張。P.265-269
6. (3) 以下關於「股票交易委託單」的敘述何者有誤？ (1) 委託單可分為市價委託及限價委託 (2) 市 價委託通常為當日有效委託 (3) 台灣股市目前僅接受市價委託 (4) 限價委託並不能保證一定成 交。P.268
7. (3) 以下關於「附買回」的敘述何者正確？ (1) 票券商向持有短期票券的投資人買進短期票券 (2) 投資人可以先取得資金 (3) 投資人向票券商買進短期票券 (4) 投資人短期融資的管道。P.291 8. (2) 目前上市股票的融資成數為：(1) 50% (2) 60% (3) 70% (4) 80%。P.320
9. (3) 目前整戶擔保維持率為：(1) 110% (2) 120% (3) 130% (4) 140%。P.324
10. (3) 開立信用帳戶之委託人，連續多久無融資融券交易紀錄者，證券商應即註銷其信用帳戶？ (1) 一年 (2) 二年 (3) 三年 (4) 四年。P.320
三、簡答題 (共計 40 分) 《小叮嚀：簡答題只需列點寫出，無需說明解釋》
1. 請列出公司治理的五大目的。(20 分)P.239
Ans. 保障股東權益、強化董事會職能、發揮監察人功能、尊重利害關係人權益、提升資訊透明度。
2. 請試列舉出證券配售的方式有哪四種？ (20 分) P.189 Ans.競價拍賣、詢價圈購、公開申購配售、洽商銷售
