三、會計比率分析
(一)短期償債能力分析-流動性或變現性分析 1. 營運資金(Workinhg Capital;W.C.)=運用資本
(1)毛營運資金(Gross Workinhg Capital;G.W.C.)=及流動資產(Current Assets;C.A.) (2)淨營運資金(Net Workinhg Capital;N.W.C.)
=及流動資產(Current Assets;C.A.)－流動負債(Current Liabilities;C.L.)
→GWC=CA, NWC=CA－CL
2.流動比率(Current Ratio;CR) 買賣業 製造業 ＝流動資產
流動負債(*100%) ≧2 ≧1 3. 速動比率(Quick Ratio;QR)=又稱為酸性測驗比率(Ａcid-test Ratio) ＝流動資產
流動負債(*100%) ≧1 ≧ 0.5在這裡鍵入方程式。
＝流動資產−存貨－預付費用
流動負債 (*100%)
(二) 資產運用效率分析-經營管理能力分析 １.存貨週轉率(Inventory Turnover;INVT)=
=銷貨成本
平均存貨= 銷貨成本
（期初存貨＋期末存貨)／２(次／年)
2.存貨轉換期間＝平均售貨日數(Inventory Conversion Period; ICP) =365(天）
存貨周轉率(天/次)
3.應收帳款週率(Accounts Receivable Turnover;A/RT) = 銷貨收入
平均應收帳款= 期初應收帳款＋期末應收帳款銷貨收入 /2(次/年) 4.平均收現期間(Average Collection Period;ACP) = 365(天）
應收帳款週轉率(天/次)
