第二章 相關理論與文獻探討
第二節 放款訂價策略與訂價方法
三、 一般放款之訂價原則
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程序、政策的修改及例外情形的處理等。
三、 一般放款之訂價原則
在傳統的銀行或商業信用上，決定客戶之信用地位者，主要是品格
（Character）、能力（Capital）、擔保品（Collateral）及情況（Condition or Continuity），此稱為「信用 5C 要素」。現今銀行的放款實務作業上，大多 採用5P 理論（Paul Hunn, 1970）做為放款決策之評估原則與判斷標準。由 於放款是銀行資金運用的主要方式，為確保資產品質，保障存款大眾權益，
在放款過程中，對於借款人之信用審查尤為重要，即產生所謂之「授信5P 原則」。
5P 原則包括：借款人（People）、資金用途（Purpose）、還款來源
（Payment）、債權保障（Protection）及授信展望（Perspective），授信人員 依據上述5P 原則進行評估，綜合權衡輕重做為授信准駁之決策。
(一) 借款戶（People）：
對借款戶的評估，可由其責任感、經營成效及其與銀行之往來情形等 方面著手：
1. 責任感：對借款戶主要負責人的家庭、教育及社會背景進行調查 後，再就其行業關係向有關廠商或同業查詢，加上徵信機關所可能 提供之徵信及訴訟資料，即可得評估借款戶之品格（誠實信用）及 其責任感。
2. 經營成效，應調查之事項主要有下列三項：
(1) 經營能力之良否：以該企業之獲利能力（特別是營業利益）衡量 之。
(2) 經營者或重要幹部有無具備足夠之經驗與專業知識：可自經營者 對營業及盈餘之預估與實際是否有巨幅之出入甚或相反情形測 估其能力。又融資之用途，如係為創業或產銷新產品者，因風險
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通常較大，對此項目之調查，宜深入審慎評估。
(3) 對繼位經營者的養成及未來展業的規劃與預測。
3. 與銀行之往來情形，評估重點在於：
(1) 有無不誠實或信用欠佳之紀錄：查明過去對銀行之承諾及其履行 情形。
(2) 與銀行之往來是否均衡：即在往來銀行之間存款、外匯之往來與 授信金額是否成比例。
(3) 有無以合作態度提供徵信資料並將經營之重大變動情形，隨時告 知銀行。
(二) 資金用途（Purpose）：
借款資金的運用計劃，是作為決定授信案件的基礎因素之一，一件健 全的授信案件，應該在事前重視其資金的運用計劃是否合法、合理、合情，
及符合政策，並在貸款後確實追蹤查核是否依照原定計劃運用。授信個案 的資金用途大約有下列三種：
1. 取得資產：包括購買具有季節性的流動資產（如存貨週轉金貸 款）；購買非季節性的流動資產（如經常性週轉金貸款）；購買非流 動性的資產（如增置固定設備）。
2. 償還既存債務：指融通借款戶，以償還其對其他銀行或民間所負之 債務。
3. 替代股權：以銀行之融資，替代原本應由股東增認之股款。簡言之，
即借款戶以借款代替增資，銀行承作此項授信，無疑要承擔最高的 風險。
以上三項用途中，以「取得資產」為最佳資金用途，「償還既存債務」
以取代其他債權人次之，至於「替代股權」之用途，則屬最差（但盈餘甚 佳，其股票市場性良好者，則另當別論）。
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(三) 還款來源 （Payment）：
還款來源是確保授信債權本利回收的前提要件。因此，分析借款人償 還授信的資金來源，毋寧是銀行評估信用的核心，也是考核授信承辦人員 能力強弱的指標。任何授信，對於債權確保應有兩道重要防線，其一為還 款來源，其次才是保障債權。還款來源具有積極確保授信債權不延滯的重 要作用，因此，對於授信案件，首先應該考慮的未必是借款戶或保證人的 資力，或其所提供的擔保是否足夠。而是借款戶是否具有穩定而且充分的 還款來源，足以按時清償對銀行所負的債務，否則，但憑借款人或保證人 之資產或擔保的價值作為消極性的債權確保，而無積極的還款來源的授信 案件，在先天條件上即已註定將來延滯的命運。
總而言之，借款人是否具有還款來源，與其借款用途實質上是密切相 關的，因為在承做授信個案之初，已就其借款資金運用計劃，依據經濟景 氣及實際所需資金量加以評估，認為合情、合理、合法，且符合政策，於 貸放後並經確實追蹤查核是否依照原定計劃運用。如此一來， 對於還款來 源自有把握，借款人履約還款的可能性也就自然愈高。
(四) 債權保障（Protection）：
就債權的保障而言，可分為內部保障與外部保障兩方面：
1. 內部保障，專指銀行與借款人之間的直接關係：
(1) 借款人的財務結構：以具有良好之淨值比率、流動比率、速動比 率、固定比率及資本收益率為宜。
(2) 擔保品：對於借款人所提供之擔保品，應注意非為法令所禁止，
並具有整體性、可靠性及銷售性。其有重複抵押或設定其他權利 者，應注意其對債權保障的影響。估價時並應注意其重置價值及 市場價值。
(3) 放款契約的限制條件：銀行為確保授信債權，可以契約訂明若干
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限制條件要求借款戶確實履行，諸如：依照銀行法第三十條所為 之「承諾」、維持最低限度的流動比率或獲益率、禁止分配盈餘 的限制、以及其他各種承諾（或切結）。
2. 外部保障：係指由第三者對銀行承擔借款人的信用責任而言。通常 銀行債權的外部保障，有保證、背書等方式。因此，我們也可以說，
外部保障的關鍵，仍在於保證人、背書人之信用、資力等條件。
綜合上述內部及外部保障兩方面，可發現內部保障應較外部保障為根 本，故應列為優先考慮債權保障的主要因素，放款個案的債權確保，若主 要依靠外在的保障，其風險也自然比較大。
(五) 授信戶展望（Perspective）：
授信人員在從事授信業務時，應預估授信的基本風險與其所得預期的 利益。授信的基本風險，包括資金的凍結（逾期）及本金的損失（呆帳）。
至於所得預期的利益，則有扣除授信成本後的利息、手續費收入，以及因 而派生的存款、外匯等業務的成長。銀行對於授信案件的判斷，除應照上 述四個原則加以評估之外，尚應注意到借款人事業的展望。也就是應就借 款人行業別的前途以及借款人本身將來的發展性，作一番詳細的分析，然 後再據以在風險與利益的衡量下作成貸款與否的決定。然而對銀行業者來 說，授信業務主要的目的是必須獲取合理之收益，以維持公司之永續經營 及保障存款大眾與股東之權益。在現今金融市場因競爭者加入而呈現自由 化及國際化的同時，銀行授信訂價更顯其重要性。
四、 放款之訂價方法