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第貳章 文獻探討
本章在敘述與本研究之進行相關的文獻。第一節先概述我國財務會計準則第 三十四號公報「金融商品之會計處理準則」；第二節對景氣指標及景氣對策信號 之沿革作一個簡介，而後略述我國景氣指標與景氣對策信號之意義及現行數列；
第三節及第四節則是國外與國內相關研究文獻說明。
第一節 中華民國財務會計準則公報第三十四號
一、第一次修訂
我國財務準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」係以國際會計準 則 IAS 39 為藍本制定的，原因為會計原則漸次與國際計準則接軌。然而，於民 國 92 年 12 月 25 日的發布時間與 IAS 39 最近一次修訂隔約僅一週。為使接軌的 進度不致於落後大多，原始公布的第三十四號公報係以該次修訂的 IAS 39 草案 為依據。但在 93 年至 95 年二年間，IAS 39 又進行四次修訂，內容為針對某特定 主題：組合避險(Portfolio Hedge)、指定公帄價值衡量(Fair Value Option)及財務保 證合約等。如此頻繁的修訂，實造成我國公報與國際接軌的困擾，不合乎會計規 範穩定性的預期，難免影響財務報表資訊品質。但為增加金融商品的資訊透明度，
因此在 95 年公報開始實施前，將原始第三十四號公報修訂以納入前述 IAS 39 之 修訂內容。此舉實創下我國會計公報公布後未實施先修訂的先例。
(一) 公報內容
(1) 金融商品(Financial Instruments)之定義：係指對一企業產生金融資產，對另 一企業產生金融負債或權益商品的合約。但下列不屬於公報規範範圍：
A. 與合約訂定時與存續期間內，合約之持有係因應企業預期購買、出售或 使用之需求，其目的在於收取或交付非金融項目者。
B. 採權益法評價之長期投資。(依第五、七、三十一號公報處理) C. 租賃產生的權益與義務。(依第十八號公報處理)
D. 企業在退休辨法下產生的權利及義務。(依第十號公報處理)
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E. 保險合約產生的權利及義務。但嵌入保險合約的衍生性商品，應適用 第三十四號公報之規定。
F. 企業發行的權益商品，包含被分類為該企業業主權益之選擇權及認股 權。但持有者對此類商品仍適用第三十四號公報之規定。
G. 企業合併時所產生的或有價金。(依第二十五號公報處理)
H. 以股份作為支付對價的合約及義務，並以企業本身的權益商品作為對 價的夜易，或企業所收取的商品或勞務係以企業本身權益的價格為計 算基礎的交易。但購買或出售金融項目採淨額交割者，及發行或購買 得以淨額交割或交換金融商品結清者除外。
I. 庫藏股。(依第三十號公報處理) J. 放款承諾。
K. 原始產生的放款及應收款。
(2) 金融資產是指如下之資產：
A. 現金。
B. 對另一企業的權益工具。
C. 按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利(衍 生性金融商品)。
D. 對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利。
(3) 金融資產就評價目的及會計處理的不同分類為：
A. 以公帄價值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產：是指具下列條 件之一者：
a. 交易目的之金融資產是指下列之金融商品：
i. 取得的主要目的是在短期內再出售者(經常買進賣出賺取差價)。
ii. 該金融資產屬於合併管理的可辨認金融工具組合的一部份，且有證 據顯示近期該組合實際上為短期獲利模式。
iii. 未被指定為有效避險工具的所有衍生性金融商品。
b. 原始認列時被指定為透過損益按公帄價值評價之金融商品：凡公帄 價值具可驗證性的金融資產，均可在原始入帳時指定為「以公帄價 值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產」。
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B. 持有至到期日之投資是指同時具備下列兩條件者：
a. 有固定或可決定的收取金額及固定到期日。
b. 企業有能力與意圖持有至到期日。
企業若於當年度或前二年度內，曾在到期日前出售或重分類「持有至到 期日投資」，且金額並非很小者，則不得將任何金融資產歸類於此。但 下列情形不在此限：
a. 在相當接近到期日或可贖回日出售或重分類。
b. 幾乎已收回金融資產的原始本金。
c. 因無法控制及不重複發生，且無法合理預期的單一事件而出售或重 分類。
C. 備供出售之金融資產是為指定為「備供出售之金融資產」之金融商品 或：
a. 非屬「以公帄價值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產」。 b. 非屬「持有至到期日之投資」。
c. 非屬放款及應收款者。
D. 以成本衡量的金融資產：未有公開市場報價之權益商品投資，或與前 述權益商品連動且其清償頇交付該等權益商品之衍生性商品，若其公 帄價值無法可靠衡量，則應以成本衡量。有減損的客觀證據時，應認 列減損損失，並不得迴轉。
(4) 會計處理：
A. 認列：任何金融資產原始認列時均按成本認列。
B. 後續衡量
a. 以公帄價值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產
應於資產負債表日按公帄價值評價，公帄價值的變動(未實現損益) 應列入損益計算。債務性證券原則上應以利息法認列攤銷折溢價，但 在期末按公帄價值評價後，公帄價值與攤銷後成本的差額列入損益，
故折溢價攤銷與否不影響損益，為方便帳務處理，債務性證券認列利 息收入時，不需攤銷折溢價。如為權益證券，購入當年度收到的現金 股利屬清算股利，不認入股利收入。
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b. 持有至到期日投資
應以利息法攤銷折溢價，期末並以攤銷後成本表達。本類投資持有 至到期日，屆時按面值收回投資，則該債券投資的未來現金流量已經 固定，市價的變動並不代表該投資的預期現金流量的變動，故揭露公 帄價值資訊並無意義，期末不需以公帄價值評價。
c. 備供出售金融資產：視債務性或權益性而有不同的處理方式。
i. 債務性證券
期末應以利息法攤銷折溢價，認列利息收入，得出攤銷後成本後，
以公帄價值評價。公帄價值與攤銷後成本的差額不列入損益，應列為 股東權益項下的「未實現持有損益」，另設「備扺評價科目」作為「備 供出售金融資產的調整項。
ii. 權益性證券
購入當年度收到的股利應列為清算股利，之後則列為投資收益。期 末應以公帄價值評價，公帄價值與成本的差額不列入損益，應列為股 東權益項下的「未實現持有損益」，另設「備扺評價科目」作為「備 供出售金融資產的調整項。
二、 第二次修訂
當金融商品市場價格普遍上漲時，對企業的財報的表現有正面的效果；但當 金融市場瀕臨崩潰而欠缺交易資訊時，金融商品價格急劇下跌，使金融保險業將 因公帄價值會計而必需認列巨額損失。2008 年的金融風暴時，各方對公帄價值 的批評，使得 IASB 在極大壓力下不得不修訂 IAS 39。在 IASB 發布修訂的公報 後，我國會計研究發展基金會也迅速完成第三十四號公報的修訂程序。為減少 2008 年金融風暴對企業的衝擊，本次修訂公布日為 2008 年 10 月 16 號，但適用 日為 2008 年 7 月 1 號，且對回溯有較特殊的規定。
(一) 可回溯適用：2008 年 7 月 1 日至 2008 年 10 月 31 日依規定重分類者，得追 溯適用。
(二) 不可回溯適用：2008 年 11 月 1 日之後重分類者，得追溯適用。
本次的修訂重點在於「以公帄價值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產」
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與「備供出售金融資產」重分類規定，而「持有至到期日投資」的重分類規則無 變動。以下分別描述之：
(一) 以公帄價值評價且公帄價值變動列為損益之金融資產
原規定歸類於本類金融資產不得轉出，亦不得轉入，即金融資產只可於購入 時分類於本類。但第二次修訂作出如下改變：
(1) 修訂後下列之金融資產不得重分類者：
A. 衍生性金融商品。
B. 原始認列被指定為公帄價值變動列入損益者。
(2) 得重分類者為續後不再以短期出售為目的，且符合下列任一條件：
A. 放款及應收款定義，且有意圖及能力持有至可預見之未來或到期日。
B. 僅於「極少」情況下方可重分類。所謂「極少」情況之意義，公報本 身並無說明。但依金管會公告之說明，及國際會計準則委員會已說明 2008 年第三季之狀況符合 IAS 39 所稱之「極少」之情況。
(3) 其他分類之金融資產仍不得重分類為「以公帄價值評價且公帄價值變動列為 損益之金融資產」。
金融商品重分類時，應以重分類日的公帄價值作為重分類後的新成本或攤銷後成 本，且認列的損失未來不得迴轉。
(二) 備供出售金融資產 原規定為：
(1) 歸類於「備供出售金融資產」的債務性證券，於企業意圖或能力改變時，得 轉列為「持有至到期日投資」，並以當時該證券的公帄價值作為轉入成本，
重新計算有效利率，攤銷新的折溢價。原來的「未實現持有損益」仍繼續留 在股東權益，以利息法攤銷，作為該金融資產利息收的調整，結果為每期利 息收入等於按原有效利率計算的金額。
(2) 歸類於「備供出售金融資產」的權益性證券失去能可靠衡量的公帄價值時，
應改為按成本衡量的金融資產。以轉出時的公帄價值為新成本，原「未實現 持有損益」則繼續留在股東權益，於該權益證券出售時再轉損益。
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第二次修訂除上述之重分類規定外，另增加了「符合放款及應收款定義，且 有意圖及能力能持有該金融資產至可預見之未來或到期日，則得重分類為放款及 應收款。新成本或攤銷後成本為重分類日的公帄價值。轉出之金融資產有固定到 期日者之「未實現持有損益」則按公報第 107 段處理。
企業若依第二次修訂後公報第 104 段及第 104-1 段的規定重分類金融資產者 應揭露下列的重分類資訊：
(一) 各類別金融資產之重分類金額。
(二) 所有當期及以前各期重分類且尚未除列之金融資產，其帳面價值及公帄價
(二) 所有當期及以前各期重分類且尚未除列之金融資產，其帳面價值及公帄價