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第四節 研究期間、樣本選取與資料蒐集
一、研究期間
我國財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」於 2006 年 開始，且不得提早適用，目的是為了避免如 Beatty(1995)、Hodder et al.(2002)陳 述的影響財務報表表達的行為出現。本研究的研究期間始自 2006 年至 2009 年年 中，因現行景氣指標領先景氣循環 5 至 9 個月，故以半年為一期，共 7 期。
二、 樣本選取
企業在三十四號適用後，對金融商品的分類、處理需以公帄價值為主，而同 一種金融商品的衡量與會計處理將依其分類的不同而有所差異，而此舉使企業因 特定因素而分類金融商品。銀行業因產業特性的原因，對金融商品公帄價值變動 更感到敏感。本研究共選擇 44 家上市櫃、或公開發行銀行，其中(2808)北商銀、
(2811)東企、(2831)中華銀行、(2857)慶豐銀行、(2860)花蓮企銀、(2896)第七銀、
(5810)寶華、(5861)中信局、(28755)全國農業金庫、(28944)中國輸出入銀行、(28952) 上海商銀等因研究期間資料不完整而剔除，共 33 家銀行。
三、 資料蒐集
本研究各變數之來源如下：
(一) 財務變數來自台灣經濟新報社「TEJ 財經資料庫」中上市櫃公司之新公報專 區之未合併財務資料之累計金融業資料庫及公開發行公司之新公報專區之 累計金融業資料庫。
(二) 景氣領先指標、同時指標及景氣對策信號之相關變數來自行政院經濟建設委 員會網站景氣指標查詢系統。
(三) 股價指數則來自臺灣證券交易所網站。
第五節 實證模型
由於三十四號公報規定金融商品依持有目的不同有三種分類，本研究共包含
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33 家樣本銀行自 2006 至 20009 年上半年共 7 期之資料，因此有如下 Panel 迴歸 模型：
其中，各變數之定義如下：
Trading i,t =i 銀行第 t 期「以公帄價值衡量且公帄價值變動列為損益金 融資產」之現金流量占適用第三十四號公報資產比率 AFS i,t =i 銀行第 t 期「備供出售金融資產」之現金流量占適用第三
十四號公報資產比率
HTM i,t =i 銀行第 t 期「持有至到期日投資」之現金流量占適用第三 十四號公報資產比率
CLI_6month i,t-1 =第 t-1 期的景氣領先指標 6 個月帄滑化年變動率 CCI_TrA i,t-1 =第 t-1 期的同時指標不含趨勢綜合指數
MI i,t-1 =第 t-1 期的政府是否施行擴張政策
D1_TAIEX i =第 t 期台股加權股價指數前後期變動 Interes_Loan i,t-1 =i 銀行第 t-1 期的帄均放款利率
ERi, t-1 =i 銀行第 t-1 期的淨利率
DepositRate i,t-1 =i 銀行第 t-1 期的活期存款占總資產比率
BIS i,t-1 =i 銀行第 t-1 期的資本適足率
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LnAssets i,t-1 =i 銀行第 t-1 期的總資產取自然對數 Public =公、民營虛擬變數，1 為公營銀行。
HalfYear =上、下半年虛擬變數，1 為上半年。
表 3-3 列示各變數的預期變動方向 表 3- 3：變數預期方向列示表
解釋變數 Trading AFS HTM CLI_6month ＋ ＋ －
CCI_TrA ＋ ＋ －
MI ＋ ＋ －
D1_TAIEX ＋ ＋ －
Interest_Loan － － －
ER ＋ ＋ －
DepositeRate － － －
BIS ＋ ＋ －
lnAssets ＋ ＋ ＋
Public － － －
HalfYear ＋ ＋ ＋
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第肆章 實證結果與分析
本研究在探討我國會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」對 金融商品分類之會計處理是否影響銀行分類新購入金融商品之決策。本研究假設 景氣循環的波動將影響銀行管理當局的對金融商品投資決策，並以 Panel 迴歸模 型進行迴歸分析。過程如下：
一、第一節對「以公帄價值評價且公帄價值變動列入損益之金融資產」、「備供 出售金融資產」、景氣相關指標及股價指數變動進行敘述性統計的描述。
二、第二節對解釋變數進行共線性檢定，以避免因變數間的線性相關，使迴歸結 果發生誤差，影響判斷；因 Panel 模型存在兩種假設，固定效果與隨機效果，
以及此兩種假設是否存在，故檢定模型應使用何種方式(OLS、固定效果及 隨機效果)進行迴歸；
三、最後則是依前一檢定結果進行迴歸分析。
四、最後則輔以敏感性分析。