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資料來源：行政院衛生署；本研究整理
傳統由藥局調配的處方藥是傳統製藥廠的主力，藥廠擁有市場及價格的主導 權，市場競爭單純。處方藥品市場完全轉移至醫院診所後，受到健保藥價的調整 控制，完全喪失市場主導權，傳統藥廠的主力處方藥又多為學名藥，競爭激烈，
利潤低。因此，傳統藥廠也走向轉型，紛紛成立生技研發公司或工廠，以因應市 場的轉變及未來發展趨勢。傳統藥廠或其它生技公司，也積極進入健保利基市 場，如洗腎相關產業、醫學美容產業、健康檢查或臍帶血幹細胞保存等產業。
第二節、 台灣製藥生技產業未來發展
一、 台灣傳統製藥業者轉型
(一) 水平整合方式跨入新興生技產業
以製藥產業供應鏈分析，上、中游為研究單位及學術機構，製藥業者要向上 整合學校或研究機構的可能性極小，就算整合，也容易有客觀性不足及循私的道 德風險，因為藥品攸關人類生命安全。
製藥產業供應鏈的下游為通路，包括醫院、診所、檢驗單位、藥局等，依照 台灣市場分析，目前製藥業者投資醫療體系及藥局零售通路的例子(如表 4-10)。
製藥業者 投資項目 經營分析
信東 成立連鎖藥局 成立 Dr. Med 連鎖藥局，並與家樂福連鎖 量販店合作設立店中店
生達 併購連鎖保健食品 專賣店及連鎖藥局
2005 年購買台灣 GNC 連鎖店，並取得 GNC 產品代理權，2007 年轉虧為盈，2012 年成
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2010 年 年度
類別 廠商家數 營收 成長率
上市 15 22,046.9 8.3
上櫃 24 20,537.2 6.5
興櫃 22 7,601.9 -1.9
公開發行 11 5,960.8 8.2
合計 72 56,146.8 6.1
【表 4-11】2010 年台灣資本市場生技相關公司營收 資料來源：本研究整理
(二) 建立品牌
除了水平整合生技產業外，製藥產業投資品牌也是一個好的方向。生達公司 在 2010 年以 2.7 億取得國內嬰幼兒奶粉大廠--端強公司 87.7%股權，並取得旗 下「安琪兒」嬰幼兒營養品為主的自有品牌，2011 年就貢獻了藥廠淨利的三分 之一。傳統上，品牌是台灣製藥產業及新興生技公司的弱勢項目，因為處方藥品 多為國際藥廠的專利新藥所掌握，既使是學名藥，原廠的知名度及使用習慣還是 占有優勢，以代工及學名藥為主的國內藥廠，要創造處方藥品的品牌，短期間內 困難度很高。ＯＴＣ藥品則有少數國內藥廠以大量廣告帶動銷售，也創造出品牌 知名度，如保力達Ｂ、維士比、斯斯系列、肌樂、鐵牛等。雖然技術層次不高，
但是，都是藥局數十年長銷型的商品，藥廠多僅靠單一暢銷品牌，就可以維持營 運以及研究發展，推陳出新。
(三) 通路結合
採取通路合作方式是較佳的策略，中天生技結合中國第一大連鎖量販店大潤
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發，專櫃販售保健產品，銷售保健品到大陸 15 家賣場，永信及杏輝也積極與通 路合作開發產品(表 4-12)。
企業 通路 合作內容
中天生技 中國大潤發 中國大潤發連銷量販店內設立專櫃，專 門銷售中天生技的保健食品系列 永信 統一超商 永信小包裝營養補充品，統一超商獨賣 永信 康是美 永信化粧品在康是美連鎖藥粧店獨賣 杏輝 指定藥局 1000 家 與選定的 1000 家藥局簽約，設立杏輝
專櫃，系列商品只供應簽約藥局
【表 4-12】台灣製藥業通路合作案例 資料來源：本研究整理
(四)、 追求區隔與利基的研發／創新／品牌／通路 1. 啞鈴效應
「全球生技產業正面臨結構改變，隨著新藥研發費用激增、核准期拉長及市 場縮小下，生醫產業專家認為，生技業發展將走向「微笑曲線」，創造研發及行 銷的差異化，才能夠有機會躋身國際舞台之中。歐債風波地雷未除，全球景氣 2012 年都將面臨嚴重考驗下，專家們認為，生技產業將是景氣低迷中的亮點，
而在各國政府和國際大藥廠可能會縮減成本預算，創投亦將謹慎投資下，生醫產 業發展會更積極朝向兩極化發展，產業結構將出現強化研發及行銷的「啞鈴效 應」。」工商時報 2012.1.30
2. 微笑曲線
施振榮(2002)針對宏碁公司及台灣電子產業發展提出「微笑曲線」，建議產 業內的企業跳脫產業供應鏈中附加價值最低的代工生產，轉而追求附加價值高的
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兩端，一端為技術與專利，可以在國際市場產生競爭力，另一端則為品牌及服務，
可以在區域市場產生競爭力。「微笑曲線」也可以應用在大多數的產業，一般產 業供應鏈的高附加價值在兩端，分別為品牌及通路，製造生產在價值鏈的底端(如 圖 4-15)。
【圖 4-15】價值鏈微笑曲線 資料來源：本研究整理
二.、 台灣製藥產業Ｗ型雙微笑曲線
經由國內製藥產業優劣勢分析，傳統製藥業進入生技產業是最佳的選擇，至 於選擇產業中的何種次產業，則視企業本身核心競爭力而定。
生技產業進入門檻不高，競爭者比傳統製藥產業多，但是生技產業範圍廣 泛，國內製藥產業也擁有研發、公司品牌、通路關係等優勢。進入生技產業模式 選擇，建議採取Ｗ型雙微笑曲線(圖 4-16)。在台灣政治、經濟及產業環境無重 大變革時，避開專利新藥及代工生產這兩個高風險及低獲利率的領域，進入品牌 及通路兩端高附加價值的領域，並且不管現在所處位置，不論是製造、代工或代 理，都應該儘量往區隔市場及利基產品接近。選擇進入的生技次產業不代表就作 了市場區隔，每一個次產業中都有太多的全球競爭者，在次產業中需要再次選擇
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目標市場，為產品作定位，確實區隔一塊小市場，任何市場區隔，對於全球市場 來說，都是非常大的機會，並且在區隔的過程中還要不斷的尋找尚未被滿足的顧 客和需求，研發創新利基產品。雖然在全球成熟的醫藥市場中，市場區隔已經細 小到無利可圖，找到尚未被滿足的機會不多，但是，剛開始起步且範圍廣泛的生 技產業仍然充滿著利基。
【圖 4-16】台灣製藥生技產業 W 型雙微笑曲線 資料來源：本研究整理
(一) 高風險的專利新藥
由於開發新藥條件，設計新藥理作用機轉不易，且須投入大量經費及人員進 行相關過程，使得核准上市新藥數量逐年減少(圖 4-17)。因此近幾年製藥業發 展，為求延續藥廠生機，逐漸轉為生產學名藥或與學名藥製造廠合作，或進行研 發試驗委外代工 (CRO) 模式及進行併購；如輝瑞併購 Wyeth ，以精算成本而降 低需求，希望保持永續經營。
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【圖 4-17】2000-2009 年 FDA 許可上市新藥數量
資料來源：財團法人國家實驗研究院科技政策研究與資訊中心(2010)
全新專利藥的門檻太高，投資金額及時間成本太高，成功機率太低，國際大 藥廠也逐漸減少全新專利藥的開發，反而增加已有專利權藥品的新臨床使用，如 輝瑞藥廠的威爾剛(viagra)就是原來低血壓用的專利藥。在現實的環境背景下，
台灣製藥廠更沒有資源及條件專注於專利新藥開發。
業者 觀點
台灣微體 總經理 葉志鴻
根據 Burrill & Company 統計，全球主要藥廠年度投入的研發 支出由 2000 年的 260 億美元，增至 2010 年的 494 億美元，但是在 美國 FDA 法規單位趨嚴及審查單位人手短缺下，新藥獲准上市的量 數不僅由 27 個縮減至 21 個。單一新藥研發至上市的年限也由 1980 年的 7 年拉長至 2010 年的 15 年，成本則由 2 億美元暴增至 10 億 美元以上，目前不少進入 FDA 審查的新藥或學名藥，申請藥證許可 的時間也都往後延長半年以上。
台工銀科技 由於美國新藥核准時間增長及上市核可藥物減少，2010 年創
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新的生技製藥廠研發的「類新藥」或新分子體(new molecular entity-NME)藥物，都是很好的利基市場。再者，如新的藥品劑型及配方，小分子藥物及蛋白質藥物，
新的藥品載體，或是成為國際藥廠的研發、試驗代工伙伴，策略聯盟，都是研發 型藥廠很好的市場區隔及利基市場。
廠商 產品 區隔／利基
健喬信元 心血管用藥 康你爾(Coniel) 膜衣錠
前段研發由日本 Kyowa-Kirin 技術移轉，合作開 發新藥
TG-2349
改善現有同類藥物，用藥較為簡單，毒性較低，
具有「Best in class」的競爭潛力 中裕新藥
TMBUSA
愛滋病新藥 TMB-355
與美國國家衛生研究院研究所(NIH)之愛滋病部 門合作臨床試驗合約，並用由 NIH 出資進行一、
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ADI-PEG20設立蛋白質針劑廠，生產抗癌新藥，該藥為「孤 兒藥」
杏國 眼疾新藥 MC-1101
與美國 MacuCLEAR 簽訂技術授權合約，取得亞洲 及澳洲之處方、製造、行銷等專屬授權
葡萄王 醱酵類保健食品 成立葡眾生技，建立直銷團隊，跨入直銷領域 ２０１１年營業額超過母公司
太景 新抗生素 Nemonoxacin
自美國 Warner Chilcott 藥廠取得歐洲、美國、
日本專利、研發、製造、銷售及再授權的權利
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銷(mass marketing)品牌。OTC 藥品，也是國內藥廠可以發揮的領域，OTC 藥品運用事先核准的廣告，
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添加維他命Ｃ或西洋參，新型感冒藥改變成為日錠跟夜錠不同組合，避色白天嗜 睡現象，也可以讓晚上更安穩入眠，雖然都是細微的調整，以廣告塑造產品特殊 定位，可以讓消費者印象深刻，也可以突顯品牌個性，這些都是ＯＴＣ藥品市場 區隔及利基市場的最佳例子。
(五) 運用區隔／利基走向通路
全球通路大型化、專業化的現象，逐漸主導市場發展，台灣的通路發展也不 例外。如何與通路合作，達到更佳的銷售，並且建立自有品牌是製藥產業值得重 視的課題。
通路品牌(store brand)是流行的趨勢，也是製藥生技產業的機會。以國內 藥局通路為例，通路品牌分為三種：
一、通路自行開發商品，委外代工，屬於自有品牌(private label)，目前以『屈 臣氏連鎖藥粧』最積極，擁有約 500 項自有品牌商品。
一、通路自行開發商品，委外代工，屬於自有品牌(private label)，目前以『屈 臣氏連鎖藥粧』最積極，擁有約 500 項自有品牌商品。