失速的三星電子

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第三節 失速的三星電子

2015 年，隨著中國智慧手機市場 6 年來首度萎縮，蘋果的 iPhone 從地主國 品牌小米手中搶下大陸市占鰲頭，同一時間三星在中國市占 1 年內消失 5 成。但中 國市場只是三星智慧手機在全球踢到鐵板的縮影，占三星電子整體獲利約 63％的 集團核心行動通訊部門，2014 年營業利潤重挫 42%，股價一度跌 25%，市值蒸發 了台幣 1.38 兆元 (曾如瑩，2014)。行動通訊部門蕭條帶來的衝擊一直持續至今仍 未以好轉趨勢，而強敵蘋果同期淨利成長 33% 。對此韓國開發研究院表示：「南 韓面臨類似於 90 年代日本的困境 (張詠晴，2015)」，主因是來自中國等後起之秀 的嚴峻挑戰。

由 2014 年三星電子財報可發現，獲利金雞母已經從手機逆轉為半導體部 門，後者包含幫蘋果等競爭對手代工生產手機應用處理器，以及應用在 iPhone 等 手機裡的快閃記憶體等。三星半導體部門表現突出，除了適逢個人電腦替代週期 DRAM、快閃記憶體訂單需求外，很大的因素在於蘋果、華為、小米、中興等仰 賴三星晶片的手機競爭對手勢力正逐漸坐大，而三星自家的手機則正在衰退中。一 消一長的情勢在在顯示出三星手機市占率節節敗退已為不爭的事實，若要市占率，

勢必削價競爭；反之，若乘勢強攻需求增加的手機半導體零組件，整體獲益反而更 大 (王毓雯，2015)。

新興事業─無法前進的五大新樹種產業

三星集團在李健熙會長復位後，一本其危機經營的精神，2010 年 5 月發表 了十年經營計劃，計劃 2020 年之前重點投資「太陽能發電系統」、「汽車電 池」、「發光二極體」、「生物製藥」以及「醫療器材」五個領域，積極尋找除了 智慧型手機、半導體外的明星產業 (周禹、杜賀敏、崔海鵬 ，2011)。以下就五大 新樹種產業加以簡述：

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31 1. 發光二極體

三星決定到 2020 年之前投資發光二極體(LED)總共 8 萬 6000 億韓 元，發展初期在家用市場方面，不論國內外皆面臨歐司朗(OSRAM)和飛利 浦等品牌商的夾殺，在績效不佳的情況下，於 2011 年年末將三星 LED 併入 三星電子事業部，但並未取得任何具體的成果 (洪夏祥 ，2012；沈正澤，

2015)。再加上併入之後，當年 LED 即被韓國政府指定為中小企業適合業 種，有許多法條限制，使得三星面臨著不得不拋棄國內市場的境遇。

2. 生物製藥

全球生技產業市場規模未來五年可望突破 2,200 億美元，其中生物仿 製藥銷售可能在 2019 年超過 240 億美元。三星看準生物仿製藥未來商機，

投資 20 億美元，與全球生物技術大廠 Biogen Idec Inc 合資成立生物製藥事 業部門 (Samsung Bioepis unit)。此外，三星更與 Quintiles Transnational Corp.

合資設立 Samsung Biologics，將製造羅氏(Roche) 每年銷售 70 億美元的暢銷 藥─對非霍奇金淋巴瘤（non-Hodgkin’s lymphoma）治療的仿生藥品

「Rituxan」，同時亦已取得施貴寶 (Bristol-Myers Squibb Co)品牌藥廠的委 託合約。生物製葯事業部因為美國食品藥物管理局與歐洲部分地區的對仿生 藥的效用是否與原藥相同存疑 (Makiko，2015)，故三星於 2012 年末突然中 斷了在海外一直進行的「SAIT 101」生物仿製葯的臨床試驗，全事業部呈現 暫時停擺狀態 (渖載佑、朴泰熙，2013)。

3. 太陽能

在各國政府課徵關稅的不確定性下，全球太陽能產業在需求疲軟，再 加上中國企業大量湧入，目前陷入了供給過剩的狀態，產業成長緩慢。由於 三星在太陽能市場屬於後進者，在韓國政府的政策轉變下，過去看好的太陽 能產業在大量投資後是否能有回報仍有存疑，因此 Samsung Fine

Chemicals、三星 SDI 終止了太陽能開發計畫。

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32 4. 醫療器材

在十年經營計畫推出後的短短三年間，五大新興事業就已收起了兩 個，但令人欣慰的是在醫療器材部門漸有斬獲。早在 2012 年就宣告要成為 醫療器材領導廠商 ，但由於醫療器材無論單價、毛利以及進入門檻都高。

故 2013 年，三星透過併購電腦斷層掃描（CT）製造商 Nurologica，加快切 入醫療設備市場的腳步 (許凱玲，2013)。由於三星最具優勢的部份是顯示 器，因此 2019 年預期市值達 354 億美金的醫療用顯示器將是三星的主力戰 場。

在結構調整方面，三星正逐漸強化其保健領域的事業力量。三星將在 線健康咨詢公司 365 家庭保健並入了三星 SDS 的子公司 Opentide 韓國。

Opentide 是一家商務咨詢與信息技術（IT）外包企業。三星方面表示「計劃 將信息通信技術（ICT）運用到現有的家庭保健服務之中，推動產業高度化 發展」(李素雅，2014)，準備迎接以智能手機和可穿戴設備等移動設備為基 礎的健康咨詢時代。

三星現任會長李在鎔於 2014 年中國博鼇論壇中亦表示：「三星正關 注以行動通訊技術為基礎，開發出能將醫院、醫生和病患即時聯繫在一起，

或自我診斷的新型應用技術」(沈正澤，2015)，顯示出三星近年來對物聯網 (Internet of Things)的重視。除了三星原有的冰箱、電視等產品本來就持續在 增加連網的能力，三星也宣告 2017 年旗下所有產品的 90% 都能夠連網。因 此，2014 年併購智慧家電新創公司 SmartThings 以及智慧空調公司

Quietside，皆沿著同樣的趨勢布局。

5. 電動車用電池

隨著環保議題的重視，各大品牌廠電動車的熱銷，預估 2019 年電動 車用電池市場將達 210 億美金，並且持續成長中。雖然 2012 年三星與德國 寶馬、美國德爾福等企業簽訂了供貨合約，但卻未能打開市場。2014 年三

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星子公司 SDI 在車用電池領域出貨量排名第六，表現仍大幅落後排名第一 的松下，其擁有 39% 的市占率 (Kyle，2015)。但近年來三星急起直追，在 西安投資 6 億美元，興建首條電動車用鋰電池生產線也在 2015 年第二季度 正式投產，產能將達到每年 3 萬台高性能純電動 EV 標準電池，為中國最大 的電動車用電池生產基地 (呂學隆，2014)。與此同時，三星收購了目前為 BMW i3 電動車供應商的世界第三大汽車零部件供應商加拿大麥格納 ( Magna）的電池業務，強化其車用鋰電池技術的實力。

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