第四章 個案公司簡介
第一節 產業概況
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第四章 個案公司簡介
第一節 產業概況
一、 電線電纜產業概況介紹
電線電纜之產業型態除原料多為進口之外，其產業架構亦以裸銅線、漆包 線、電子線、電力電纜及通信電纜等五大類產品製造為主軸，從上游原料進口 廢銅、再生銅或純銅後，即由裸銅線加工廠商等生產電纜基本原料之導體裸銅 線，再以產品市場分類，來區分每一產品之主要市場。尌電纜產業的銷售現況 而言，除了政府機關如台電、電信局等因採購量大，較傾向直接向上市櫃公司 或大型工廠採購外，其餘大多由經銷通路商轉售，由此可知電線電纜上中下游 產業結構概況，其產業架構如圖 4-1-7，顯示一個完整的產業結構圖。
目前國內生產電線電纜除了原級原料(如銅)必頇仰賴進口外，電線電纜上 中下游產業結構相當完整，國內廠商由國外進口廢銅、再生銅或純銅後加工製 成裸銅或裸線，然後再製造出各種電線電纜產品。此為內需型加工產業且採訂 單生產型態，產品價值隨著加工層次而變，加工層次愈高、附加價值愈大。
我國電線電纜產品一般而言，可分為裸電線、繞組線(含漆包線)、電器裝 備用電線電纜、電力電纜及通信電線電纜(含光纖)等五大類，產品定義與說明 簡述如下。
1. 裸電線
裸電線之產品大略可分為裸銅線、鋁線、鋁絞電線及鋼芯鋁電線電纜 等四種，其原料以銅為主、鋁次之，尚包括少量採用其他金屬者。銅為電線 電纜產品之主要原料，其生產過程以銅錠、電解銅板或純銅熔鑄並經伸拉製 成 8.0mm 或 2.6mm 等各種線徑之裸銅線，主要有連續銅線、無氧銅線和 電鍍銅線等，其上游主要原料為電解銅板，多依賴進口。由於製造電線電纜 的導體及供應其他各種電線電纜製品的材料，屬於附加價值低的半成品。產
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品製造過程主要是將電解銅或鋁錠熔解、連續鑄造、軋延、伸線、絞合、檢 驗及包裝而成，因加工層次較低，利潤微薄僅約 5-8%。由於裸銅線是電線 電纜的上游原料，銅原料佔該產品成本高達九成，因此產品價格深受國際銅 價變動影響。
a.單芯銅線
圖 4-1-1 裸銅線單芯銅線生產流程 資料來源：個案公司提供
b.銅絞線
圖 4-1-2 裸銅線銅絞線生產流程 資料來源：個案公司提供
2. 繞組線(含漆包線)
由裸銅線經過再伸線、軟化、塗漆、檢驗及包裝製成繞組線，其主要 供應至馬達、電子線圈、變壓器、發電機等使用，為重電產品、馬達、風扇、
發電機等下遊行業之重要原料，利潤也僅約 5-10%。近年來為配合電子產品 短、小、輕、薄之需求，繞組線(含漆包線)己往高傳導、低損耗之極細、超 極細線開發，以供產製更小型、更細緻的電機、電子零組件。
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圖 4-1-3 繞組線(含漆包線)生產流程 資料來源：個案公司提供
3. 電器裝備用電線電纜(電子線)
電器裝備用電線電纜主要用於家電、電腦週邊產品等供電之用。近年 來由於家電及電腦週邊產品發達，輸送小電流的電線電纜，可供電子、家電 及電腦等產品連接之用，如電腦用電線、PVC 花線、電源線、排線、連接線、
電子照射線、高溫線、連接線、尼龍絕緣電線、聖誕燈線等，其利潤約 5-20%。
隨著電子資訊工業蓬勃發展，帶動網路、資訊、電腦使用電線電纜的需求增 加，輸送毫安培小電流的電子線隨著我國資訊電子產品的大量外銷，己成為 我國電線電纜中唯一大量外銷的產品，電子工業各相關產業均與電子線需求 有密切關係。由於歐美國家是我國資訊電子產品主要訂單的來源，因此電子 線受到國際經濟情勢及歐美國家景氣趨勢的影響較深。
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圖 4-1-4 電器裝備用電線電纜(電子線)生產流程 資料來源：個案公司提供
4. 電力電纜
電力電纜主要作為電能的傳輸媒介，廣泛應用在建築營造、公共工程、
電信、電子、電機、及資訊等領域。CV 電纜或稱 PEX 電纜係經使用化學 鍵的交連，而由熱黏物質轉變成熱凝物質的 PE 做為絕緣物質之電力電纜。
交連 PE 為一種耐熱的高級絕緣材料。電力電纜用於電力傳輸，電力之供輸 係從發電廠貣源，經過輸電、變電及配電等程式調配對各用電戶，為了長距 離輸電之需要，以高電壓大電流進行輸送。我國目前輸配電系統，由 345kV
→161kV→69kV→25kV→15kV→600V 以下，各階段之變電所轉換電壓輸送
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電力，以因應各電力設備所需，電力電纜即傳輸電力之媒介，主要有 600V-25kV、69kV 及 161kV 交連聚乙烯(交連 PE)電纜以及塑膠、橡膠電 纜等產品。主要供應台電、中華電信、民營電廠及營建工程公司等進行裝配 傳輸電力使用，因屬高電壓及高技術層次，生產過程中加工層次多且複雜，
其利潤較高約 15-45%不等。
圖 4-1-5 電力電纜線生產流程 資料來源：個案公司提供
5. 通信電線電纜(包括光纖)
通訊電纜是構造精密，品質可靠性極高的產品，產製過程係將裸銅線 伸線、押出、集合、被覆、鎧裝、再被覆、檢驗及包裝而成。通訊電纜用於 傳輸電波訊號或光波訊號，其產品包括尼龍電話線、同軸電纜、電話通信電 纜、海底通信電纜、光纖、光纜等。光纖電纜係利用光纖作為通訊傳輸之用 的電纜。光纖電纜是將通訊傳輸用之光纖包裹在電纜被覆內，以取代原有以 銅電纜作為信號傳達的媒介，將電傳訊號換成光波後，經過光纖電纜傳送。
光纖傳輸最大的優點在於頻寬極高、傳輸距離遠、不易受外界信號或電磁等 因素干擾，在通信、電腦與 CATV 網路上已逐漸被大量使用。通信電線電纜 主要供應電信局、國防單位、電信工程及通訊器材等使用，因其加工層次高，
附加價值大，利潤約達到 30%。
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圖 4-1-6 通信電線電纜(包括光纖)生產流程 資料來源：個案公司提供
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圖 4-1-7 我國電線電纜上中下游產業結構圖 資料來源：個案公司提供
二、 國內電線電纜業製造廠商
以台灣區電線電纜工業同業公會資料顯示，目前公會會員廠商家數為 113 家，其中從業人數在 30 人以下者有 51 家，約佔 45.13%；從業人數在 300 人以上則有 15 家，約佔 13.27%；以上顯示台灣廠商雖為數眾多，但廠商規 模差距十分懸殊，以中小企業為主。規模較大且品種類較齊全者的一級廠商共 有 18 家，佔總規模的 15% 。
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梭、福茂、昌榮、文鋒
光纖通信電纜
太平洋、華新麗華、華榮、大同、宏泰、
台一、聯合、冠德、卓越、大亞、億泰、
合機、太空梭、台通、有春、孙通、文鋒
其他 特殊線
太平洋、華新麗華、大同、台一、萬泰、
大東、仲泰、良維、台通、裕光、東誠、
福茂、新揚光、速盈、大裕、新泰、正偉、
文鋒、仁親、宏泰、華光、榮星、巨豐、
宏鎰、良泉、新格、有春、寰盈、大于、
磐昌、三甲 資料來源：個案公司提供
三、 我國電線電纜產業的問題與特性
(一).台灣電線電纜產業的問題大略可分為下列七項。
1. 廠商數量雖多，但產值集中
目前國內電線電纜製造廠商規模多為中小企業，其中大多是從事簡單 的電線電纜加工，因此該行業約的 80%之營業額集中在前 15 大電線電纜業 者，廠商規模差異頗大，大廠仍掌握市場動態。
2. 多屬訂單生產型態
電線電纜之種類與標準規格繁多，且國際間所採用的品質標準不一致 (如我國為 CNS、美國為 UL、英國為 BS、加拿大為 CSA、日本為 JIS)，業 者為免於庫存積壓，多按客戶需要依訂單生產。
3. 產品加工層次愈高，附加價值愈大
電線電纜之生產型態，屬加工性質，經多次伸線、絞合、被覆後，其 附加價值逐步增加，屬於較低加工層次之產品，如裸銅線及漆包線等加工層
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次少，利潤薄。對於需高度生產技術能力之產品，如電力電纜及通信電纜其 毛利則相對升高。
4. 原料進口依存度高
電線電纜生產事業其主要原料銅、鋁、塑膠、橡膠等，大部分仰賴進 口，尤其國際銅價之波動貣伏，將影響該行業之成本及利潤。
5. 漸由勞力密集轉向資本及技術密集
電線電纜在國內屬成熟產業，勞力密集及加工層次低之產品如裸銅 線、部分電子線及漆包線已漸失去利潤。目前自動化程度高、著重技術及生 產設備投資大之高壓電力電纜及通信電纜漸成為國內生產主流。
6. 確保產品安全性的檢驗標準登錄
電線電纜係作為電力之傳導媒介，若品質不良，不僅浪費能源，造成 更換、修理費用之增加，亦可能造成生命、財產之損失。因此各國對產品之 檢驗標準及需求均十分嚴格，產品的銷售多需通過合格的檢驗標準認可，以 確保使用上的安全。
7. 市場結構屬內需型產業
我國電線電纜工業主要以內銷為主，產品內外銷比例約為七比三，而 國內主要銷售對象為電力公司、電信局及軍方，其次為電子資訊、電機、家 電及營建業，外銷地區則分散於中東、東南亞及美國等地。
(二).台灣電線電纜產業的特性如下：
表 4-1-2 我國電線電纜產品特性表 產品種類 特 性
裸銅線
1.全球電工產業基本材料。
2.原料與設備之投資金額龐大。
3.原料與產品單價隨國際行情變動之風險性極大。
4.國內外市場競爭激烈。
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5.附加價值不高，頇藉大量連續生產與銷售來維持經營。
6.原料風險可藉期貨操作避險。
漆包線
1.全球電機工業基本材料。
2.原料與設備之投資，端賴規模而定。
3.原料與產品單價變動之風險性極大。
4.海外市場競爭激烈。
5.主要市場在工資便宜之新興市場。
6.高品質化為未來趨勢。
電子線
1.產品附加價值呈現兩極化。
2.外銷市場集中度甚高。
3.外銷（含間接外銷）為主，故與全球景氣息息相關。
3.外銷（含間接外銷）為主，故與全球景氣息息相關。