結論

隨著行動通訊技術的進步、傳輸速率的提升、Web2.0 的應用以及電信資費的調 降，改變消費市場的使用習慣，亦帶動整體上下游產業及新興產業的發展。從2G 時 代發展至3G 時代，至 2010 年 1 月，歷經市場經營者之合縱連橫，目前 2G 市場上僅 剩三家電信業者中華電信、台灣大哥大及遠傳電信，未來第三代至第四代(包括LTE、

WiMAX 等技術)的發展，在數位匯流的推動下，呈現一股強勢的助力，「通訊技術的 取得」與「消費市場需求」將成為產業結構重新洗牌與產生新興產業的主力。而欲取 得利基進入市場競爭之首要條件，在產業標準技術未商轉時，都必須積極參與產業技 術規格標準之制定。以下將逐一說明第三代行動通信服務產業之市場結構變化、廠商 競爭行為、營運績效與專家訪談之意見歸納

一、市場結構分析

本研究期間2005 年至 2008 年我國第三代行動電話服務產業整體營收每年皆維持 約3%~4% 的年成長率，顯示此產業處於成長期之產業。另外，經由市場集中計度指 標計算得知，前四大廠商市場集中率(CR4)平均 98.97%，根據產業經濟學家 Bain 提 出之衡量標準，我國第三代行動電話服務產業在這四年期間均呈現非常高度之市場集 中率。另外，經由賀氏指標(HHI)計算得知，HHI(10000s)數值每年都維持在 2,200 以 上，然而，觀察2005 年至 2008 年這四年研究期間的趨勢變化，賀氏指標(HHI)逐年 呈現負成長之態勢，但參照美國慣用的分類標準，可以清楚知道我國第三代行動電話 服務市場在這四年依舊屬於高度集中市場的情況。根據前四大廠商市場集中率(CR4)

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與賀式指標(HHI)這兩大指標之衡量結果，可知我國第三代行動電話服務產業在這四 年均傾向非常高度集中市場且兩大指標間具有高度一致性之衡量結果。

綜合上述，我國行動電話市場自第二代(2G)發展至第三代(3G)依舊呈現非常高 度之集中市場。由於電信業為政府管制之產業，且高技術、高資本密集且屬範圍經濟 與規模經濟之產業，對於新進業者而言，具有高度進入與退出障礙之門檻，主要形成 原因有四點：經營資格之取得、初期大量資金之投入、關鍵技術之取得與市場開發及 基地台架設。

二、廠商行為分析

(一)SWOT 分析

發現整體產業的優勢來自於消費市場對於行動上網、高頻寬的需求提升以及業者 加強現有固定網路建設並積極投入次世代網路(NGN)建設。另外銜接新一代通訊技術 LTE，包括整體產業鏈內之營運商，都一致看好 LTE 未來的發展。目前，LTE 的技術 尚位解決語音傳輸的問題，數據傳輸部份的技術趨於純熟，產業供應鏈內之相關設備 商及電信營運商積極參與標準規格之製定與開發。展望未來，當產業鏈的供給達到一 定的規模，3G 產業將可順利跨入 4G 經營，帶動整個消費市場的服務需求。

而3G 基地台建設地點的取得困難，民眾對於電磁波疑慮，使得業者資金大量投 入產生排擠效應。另外，NCC 資費調降政策使得業者的 ARPU 減少以及 WiMAX 業 者的加入，增加產業內廠商經營的困難。

(二)行銷4P分析

整體而言，行動電話業者針對區隔市場的消費者，依提供之月租型費率，針對行 動電話使用量區分時段、相同(不同)電話網路提供優惠費率促銷，並分網內、網外提 供消費者多元化之選擇。在通路方面，除了實體通路之外，業者亦設立虛擬網路服務 門市，可降低實體通路設置的成本，以提高銷售成長之效益。另外，業者亦提供行動

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電話特殊門號促銷、透過相關應用展覽促銷等，通話費率另提供大客戶折扣優惠及業 者不定期推出其他促銷方案等。

(三)五力模型分析

經由分析發現，行動電話服務產業的潛在競爭對手為取得經營執照之業者；由於 電信業主要以技術競爭帶動產業競爭，因此供應商議價能力隨著市場需求、景氣好壞，

其產能有連動性；此外，電信資費之訂價權由政府所管制，因此在產品方面一般客戶 較不具有議價能力；而替代品的威脅主要來自於WiMAX。未來，由於數位匯流之趨 勢，需要面對的競爭者尚有廣電傳播業者。

(四)鑽石模型分析

1.我國受限於基礎環境條件，「人力資源」、「天然資源」、「財富資源」此三方面 的表現較差，但「基礎設施」及「知識資源」這二項明顯具有競爭優勢。

2.在需求條件方面，電信業屬於高資本、技術密集且為內需型產業，為一範圍經濟並 具經濟規模，3G服務產業屬於高度集中市場。因此，業者應積極與國際大廠、電信 業者參與通訊規格之研發與標準之制定，才能取得競爭優勢。

3.由於IC產業具有群聚效應，而我國在半導體產業與資訊業之發展蓬勃，與國際大廠 合作密切，使得台灣在製造代工能力方面極具優勢競爭能力。因此，第三代行動電 話服務產業上下游整體供應鏈之垂直整合支援系統強大，具國際競爭優勢。

4.為因應數位匯流，策略聯盟、資訊、通訊、傳播產業整併、優秀人才、客服系統、

研發能力、環保節能產品(如i-EN)等為主要策略。為各業者努力的方向。

5.在機會方面有：ECFA、哥本哈根氣候變化大會、兩岸業者積極合作等。

6.在政府方面有：為符合市場自由競爭的機制之下，政府管制的重心逐漸走向促進業 者之間的競爭。由於電信仍屬公共財的一項，未來政府能不能隨著科技匯流結果在 管制革新上有所變革，對業者影響深遠。

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三、營運績效分析

整體而言，純益率方面以中華電信、台灣大哥大及遠傳電信的表現較為穩健，

純益率依序為遠傳電信27.38%、台灣大哥大 27.30%及中華電信 25.08%。另外，新 進入市場競爭之業者亞太及威寶的表現皆呈現負成長，分別為亞太(-89.33%)、威寶 (-224.02%)；總資產報酬率依序為遠傳電信 13.76%、台灣大哥大 13.30%及中華電信 10.05%。另外，新進入市場競爭之業者亞太及威寶的表現不理想，亞太(-23.67%)、

威寶(-14.84%)；股東權益報酬率依序為台灣大哥大 21.41%、遠傳電信 16.78%、及 中華電信11.85%。另外，新進入市場競爭之業者亞太及威寶的股東權益報酬率分 別為亞太(-32.23%)、威寶(-35.29%)；每股盈餘依序為中華電信 4.69%、台灣大哥大 3.36%、遠傳電信 3.32%。而新進入行動電話市場競爭之業者亞太電信的每股盈餘 為(-1.86%)及威寶電信的每股盈餘為(-2.71%)。

綜合上述，本產業之進入與退出障礙高，相較於四家業者，中華電信為五家電信 公司中較具營運規模，資本額為最大。然因其經電信監理機關指定為市場之主導者，

對於產業鏈內其他競爭對手而言，受到政府及電信監理機關亦有較多的管制。此外，

在觀察財務指標發展趨勢，中華電信呈現成長性不足，除每股盈餘以外，其他三項績 效指標一直落後於同業市場上營運績效表現較佳的遠傳電信、台灣大哥大。

整體而言，在純益率及股東權益報酬率方面以遠傳電信的表現較佳，其次為台灣 大哥大及中華電信；股東權益報酬率則以台灣大哥大的表現較佳，其次為遠傳電信及 中華電信；在每股盈餘方面，以中華電信的表現最好，其次為台灣大哥大及遠傳電信。

整體而言，根據各項績效指標顯示，我國3G 業者當中，以前三家的競爭最為激烈，

對於新進業者亞太電信及威寶電信而言，更增加經營環境的艱困。然觀察兩家業者的 表現，隨著業者積極推出促銷活動、搶攻市佔率，衝高營收，未來可望達到損益兩平。

四、個案研究與專家訪談

二十一世紀是以知識經濟為發展基礎，電信業雖屬範圍經濟，然在面對全球化、

網際網路的成熟，相關產業的應用發展需求增加，使得電信、傳播與資訊趨於整合。

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中華電信為我國最大的綜合電信業者，也是國內最大資通訊業者，業務範為包括固網 通信、數據通信與行動通信，因其具有國營事業之背景且擁有專屬的研發單位與訓練 單位，對於數位匯流趨勢以及持續綠能科技的發展，秉持正派經營，保持市場領導者 之地位。未來的營運方針以深耕核心業務光世代、MOD、行動加值服務、固網與寬頻、

加值等，並提升、創新數位電視MOD 內容服務及企業客戶五大產品：資安、節能、

客服中心、用戶交換機系統 (private branch exchange，PBX)、智慧型汽車導航等 5 大 產品為主，並動綠能、生技、醫療、照護、精緻農業、觀光及文創等六大新興產業之 發展。

透過個案研究與專家訪談，茲將訪談之重點說明如下，希望能提供業者作為公司 決策之參考：

(一)技術方面

1.新一代通信技術-LTE技術的優點有兩點：(1)每單位頻寬成本會降低，就是把網路簡 單化(2)數據來回的速度會減少，亦即傳輸速率提升。

2.次世代網路(NGN)之建設為未來數位匯流的產業趨勢奠立良好的發展基礎。

3. LTE 技術為新一代行動通信技術應用的主流趨勢，以台灣而言，大約要在 2014

年才會進入商業營運模式，手機才會問市。

4.2G 及 3G 關鑑成功的因素有兩點：(1)規格標準化(2)達到經濟規模。製造商必須參 與規格的制定。對於未來4G 的成功發展，也有異取同工之妙。

(二)經營管理方面

1.電信管制機關應站在一個產業生態鏈的角度進行市場管制，較為公平客觀。

2.第三代行動電話服務產業為管制產業，具規模經濟，產業進入障礙高。

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3.國營時代的中華電信對於網路佈建、土地機房之取得、網路建設之自給自足，與其 他業者相較，較具競爭優勢。

4.研究發展是提升競爭力的核心能力之一，中華電信擁有專屬的研發單位-中 華電 信研究所，隨時注意電信科技與其資訊系統發展趨勢。

5.保持人才競爭力方式必須有完整的教育訓練，中華電信擁有員工教育訓練單

位-中華電信訓練所，為提高員工生產力與持續保持員工競爭力的方式。

6.中華電信五項企業客戶整合方案為：智慧型交通系統(ITS/Telemetics)、企業資 訊安全服務(Enterprise Security)、電話交換機(Private Branch Exchange)、智慧

型節能方案(iEN)客戶服務中心(Call Center)等、

7.不論是在技術、人才、基礎建置，兩岸電信人員，可以進行各方面的合作與交 流，增加彼此視野，業者制定雙邊互惠政策， 共同創造消費者及生產者剩餘。