第一章 緒論
第一節 研究動機與目的
資本乃建構公司之基礎，而公司法係規範公司之權利義務關係，且資本規範 涉及股東與債權人利益之衡量，因此，如何建構一個完善之資本制度向來為公司 法之核心問題。
有限責任制度為公司法制重要之發明，亦為現代資本市場蓬勃發展之重要基 礎；有限責任制度將公司視為獨立於出資者之權利義務主體，公司得以自己名義 從事交易行為，賺取利益以達設立之目的，並降低股東因公司破產遭受財產上損 害之風險。然而，由公司承擔破產風險亦即有限責任制度之設計，由於直接影響 公司債權人之利益，使其面臨債權無法獲償之風險，故就債權人之利益即有特別 保護之必要；也因此，對於債權人保護機制之設計與探討，向來為各國公司法重 要之課題。
公司為吸引大眾之投資，需提供資訊予潛在投資人作為其決策評估之用；而 財務會計準則之目的，即在確保公司提供高品質之會計資訊，使會計資訊具有攸 關性與可比較性，以利投資人做出正確之投資判斷。正因財務會計準則係在規範 公司對於其財務狀況與營運成果資訊之表達，而不論財務狀況或營運成果均涉及 公司資本之範圍，也因此無法避免踏入公司法規範之範疇，形成法律與會計規範 交錯之情形。
就規範效力而言，會計準則係由民間專業團體制訂公布，並由主管機關認可 並發布，其性質應屬行政命令。因此，公司法之規範相較於財務會計準則，具有 較高之法律位階與較強之規範性，理當主導資本之規範制度與架構。然而，由於 資本市場乃相對專業且變化迅速之領域，資本市場之運作經常超出法律可規範之 範疇與時效上之極限；從我國商業會計法歷年之修法討論中，對於會計相關規範
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究竟應續存、或應刪除並改由會計準則公報來規範之爭議不斷，即可顯現法律規 範有其不足與極限之處。相較之下，會計專業較法律更貼近資本市場運作之實 務，且財務會計準則規範較法律規範更具有彈性、更易於因應變化之資本市場作 出規範之變革；因此，適度參考財務會計準則似可達到加強規範目的之效果。
由於我國公司法主要係繼受自大陸法系，因此，對於資本之規範係以資本三 原則為主要之規範架構，而隨著資本市場之變化以及國際間對於資本之管制有逐 漸放寬之立法趨勢，我國公司法之資本規範亦有所改變，也因此造成資本三原則 保障債權人之功能逐漸降低。而在這個資本規範變革之過程中，是否得引入財務 會計準則之內涵，以彌補法律規範專業性之不足，並適度調和會計與法律對於資 本規範之歧見，實有進一步討論之必要。
以台灣高鐵公司發行之特別股為例，該特別股依照會計規範須列為負債項目 而非業主權益項目，若法律規範亦遵循會計規範而將該特別股為重新分類，勢必 重大影響台灣高鐵公司之財務狀況，並改變該特別股持有者之權利義務關係，由 此可見法律與會計規範之落差影響資本市場甚鉅。
因此，本文之研究目的即在探討資本制度下法律與會計規範之落差，並嘗試 在規範目的下調和兩者歧異之處。
第二節 研究範圍及方法
本文之研究客體係與公司資本制度相關之規範，並以法律與會計規範可能產 生之落差作為本文主要探討之核心。本文之研究方法則係採取文獻分析探討方法 及比較法作為主要之研究方法。
在法律面的部分，參考之外國法主要為美國法、歐盟公司法指令與英國法。
由於資本三原則起源於德國公司法，並為歐盟公司法指令所繼受，與我國公司法 之架構有一定程度相似性，因此極具參考價值；而英國公司法在接受歐盟公司法
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指令之規範後，如何調和資本三原則與其既有之制度，亦值得我們參考。至於美 國公司法各州之規定雖有不同，惟綜合觀察後可知其資本制度之規定遠比大陸法 系寬鬆，多數州法甚至已揚棄法定資本制之概念，轉以其他制度作為保障債權人 利益之手段，相當值得我們參考。
在會計規範方面則係參考美國與國際之會計準則，由於我國之會計規範體系 正逐步由美國之規範架構轉換至國際會計規範，故原則上兩者均納入本文討論之 範圍，但以國際會計規範為探討之核心。國際會計規範之原文與中文版條文，並 非參考最新 2012 年之版本，而係以業經金融監督管理委員會認可並發布之 2010 年版本為討論之客體，併此說明。
第三節 本文架構
若由資本流動之觀點觀察公司資本制度之規範，可分為資本投入公司與資本 自公司流出兩個層面。在資本投入於公司的部分，著重的是資本之評價與分類，
目的在確保公司能獲得足夠之資產以從事營業行為，且不同來源之資本均依其本 質為正確之分類，以利後續之規範。而資本由公司流出的部分，主要涉及分派限 制之規範，規範重心在於如何妥善分派資產與正確之歸屬主體，避免超額分派與 股東而侵害債權人之利益。
因此，本文第二章首先介紹資本制度在法律係如何規範，首先探討資本之定 義，以確定本文討論之範圍；其次將探究資本三原則之發展與其所面臨之挑戰，
進而評價其對資本制度之影響。
第三章則討論會計上針對業主權益有何規範，首先將論及會計準則之規範體 系與會計規範之法律地位。其次將討論負債與業主權益之定義與差異，以明確劃 分債權人與股東分別對公司所享有之權利；最後將介紹業主權益於會計準則與會 計學理之分類，以利於後續對於公司分派限制之探討。
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第四章討論資本投入公司過程中面臨之問題。首先探討投入資本之表達與揭 露爭議，藉此探究資本投入在法律及會計上之落差，並尋求規範一致之可能。此 外，鑑於特別股兼具有負債與業主權益之性質，故特別討論之；該節由特別股之 性質出發，期能適切分類以確定該金融商品持有人之權利義務。
第五章則為資本流出之規範限制。鑑於股東與債權人得依其持有之金融商品 對公司資產主張權利，因此，如何適切分派資產與正確之歸屬主體，即為本章探 討之核心。此外，由於我國公司法對於公司分派資產與股東之條文規範並不多，
因此，本文嘗試由外國法及財務之觀念觀察分派之限制，並嘗試建構新的分派標 準。最後，近年來我國公司法第 241 條逐漸放寬以資本公積分派資產與股東之規 定，就該部分修法是否妥適，自會計與法律之觀點亦相當有值得探討之空間。
第六章則為本文之結論。
為便於閱讀以及資料之尋找，引註之文獻於每章第一次出現時，均將該文獻 之名稱、出處與出版年等資料完整呈現，併此說明。
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