第二章、 文獻回顧與研究設計
第四節、 論文架構
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家理論的對話，讓本論文得以從比較的視野，與鄰近的台灣和南韓兩個在晶圓代 工產業主要的先進國家，不管是產業組織、發展歷程、發展現況，審視晶圓代工 產業在中國的發展現況。
第四節、論文架構
經由文獻回顧，本論文認為能夠用以解釋中國晶圓代工產業發展主要有三條 思路，分別是經貿環境、產權結構以及產業組織。這三條思路分別能解釋某一特 定時期的中國晶圓代工產業發展的情境或能全面的說明產業現況，本論文認為綜 觀三者來分析中國的晶圓代工產業發展，能得出更完整的論述。
ㄧ、經貿環境
加入世界貿易組織以及中國逐漸崛起後西方各國的圍堵等經貿因素，一定程 度的影響中國發展晶圓代工產業的企圖。寧陸濤的文獻提到由於貿易高度全球化，
加入世界貿易組織後對於產業政策的約束以及西方國家的技術管制是經貿環境 影響中國半導體產業的發展，他的說法呼應瞿宛文認為處於全球化的後進國家，
相對於早年東亞國家面臨更困難的發展環境，尤其先進國家施壓後進國過早開放 國內市場，不利於後進國家藉由出口導向來實施技術學習與工業化（瞿宛文 2000）。
惟兩人的癥結在於拘泥於東亞國家的發展模式，固然出口導向的產業發展模 式隨著全球化日益困難，尤其中國加入世界貿易組織後，曾因扶持國內半導體的 增值稅即徵即退政策被美國政府向 WTO 控訴中國違反公平競爭的貿易原則。然
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而中國由於具備龐大的內需市場，實則與鄰近東亞國家所具備的發展條件有異，
因此在產業政策的政策工具選擇上，除了過往東亞國家常見以退稅為主的出口導 向的產業政策，尚能以「市場准入」、「市場換技術」等非關稅措施阻擋外來的競 爭者，進而保護國內產業的發展。13龐大的內需市場，是中國即便面臨西方各國 透過瓦聖納公約進行技術管制，尚能吸引西方國家的科技公司採取其他方法輾轉 將技術輸入中國的誘因。
內需市場驅動成長的的成長模式有其利弊。缺點在於，此一成長模式下的廠 商無需如早期以出口導向的東亞國家企業，需要面臨國際市場上的競爭力，加上 中國即便在改革開發後，國內產業發展仍受到國家強力的干預與參與其中，使得 內需驅動的發展模式處於一個較為安逸的競爭環境，除了壓低生產成本以外廠商 鮮少有動機投入需要大量資源（如：投入技術研發）的提升競爭力方式（Steinfeld 2004），因此在這樣的制度環境下，本土廠商鮮少願意投入研發、技術升級的活 動，以至於整體產業容易停留在價值鏈的低端而無升級的動機。
內需成長模式的優勢在於中國政府能夠推行「以市場換技術」的產業政策，
透過此一政策能在短時間內獲得先進國家或是廠商的技術與訂單。以本文所關注 的晶圓代工為例，中芯在成立之初即透過和新加坡的特許半導體以及美國德州儀 器等外資企業合作，以「技術換股」的方式取得先進技術。美商高通在受到發改 委的反壟斷調查後，不久便宣布和中國本土的晶圓代工產商中芯進行合作，並承 諾未來將更多的高階產品移轉到中國生產。14哈佛大學商學院教授史兆威（Willy Shih）表示「此舉有助於改善高通與中國政府的關係，使其產品能在中國市場繼
13 BBC 中文網，2010 年 3 月 31 日，〈美國貿易代表處：中國有大量非關稅壁壘〉，
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/china/2010/03/100331_china_ustr
14 紐約時報中文網，2017 年 8 月 8 日，《美國科技巨頭為中國政府的科技戰略服務》，
https://cn.nytimes.com/business/20170808/qualcomm-china-trump-tech-trade/
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續銷售。15」協助中芯發展先進製程。無獨有偶，高通的競爭對手聯發科，也選 擇和華虹集團旗下的華力微電子進行合作。16
在以內需市場驅動產業發展的產業政策推動下，對於產業發展的成效為何，
就本論文所關注的晶圓代工產業來說，習慣藉由獲得外商手中的技術來實現趕超 發展，導致企業缺乏誘因發展自主技術，未來的發展恐怕如同汽車產業，關鍵技 術仍須仰賴外資廠商，是此一產業政策發展初期成效顯著，然而長期而言終將無 法發展出具備發展自主技術能力的產業，另一方面，此一政策會隨著經貿環境轉 變，早先外資企業看準中國的市場而願意以技術入股或合作，然而隨著中國企業 逐漸崛起甚或成為潛在的競爭者，外資廠商願意釋出技術的意願已不若以往，亦 會影響該政策的成效。
總結本段，經貿環境影響中國在發展晶圓代工產業上的政策工具選擇，容易 引起貿易紛爭的稅賦減免、補貼等方式，逐漸為其他非關稅的手段，如本段提到 的市場換技術、市場准入、反壟斷調查以及阻擾併購等非傳統的手段已達到促進 國內產業的功效。然而隨著紅色供應鏈逐漸崛起，過往西方國家企業願意合資或 技術授權以換取市場，時至今日面臨中國本地廠商的崛起，西方國家企業已然有 所警覺，易言之，本地企業與外資企業的關係悄悄從合作轉向競爭，整體經貿環 境對於中國的不友善提高中國取得先進技術及發展的難度。
15 紐約時報中文網，2015 年 6 月 25 日，《高通公司與中國企業合作生產芯片》，
https://cn.nytimes.com/business/20150625/c25chip/zh-hant/
16 科技新報，2018 年 12 月 12 日，《聯發科攜手中國上海華力微，開啟 28 奈米製程生產無線 通訊晶片》，https://finance.technews.tw/2018/12/12/mtk-with-hlmc-28nm/
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二、產權歸屬
即便改革開放多年，迄今國有產權仍是中國經濟體系中的主要行動者，因而 探討產業政策以及產業發展的成效，產權歸屬勢必須要納入考量。Fuller 從企業 產權對於產業發展的角度出發，認為晶圓代工產業中的混合型企業相較國有企業，
不管是在技術追趕或是競爭能力都有較佳的表現。Fuller 所提出混合型外資企業 的技術升級模式，透過資金管道以及營運策略將廠商類型化確實能夠勾勒出中國 晶圓代工產業的廠商型態，並掌握不同型態企業的特質及相應的發展表現，然而 如此的作法恐怕會有過於靜態的問題。因為不同類型間的廠商是存在變動的可能 性，有可能過去政府忽視的民企廠商，爾後因為掌握自主技術而逐漸得到政府的 目光與資源；也有可能混合型企業因為資金的需求而逐漸被政府掌控，導致混合 型企業又逐漸向國有企業的型態靠攏。當企業在不同型態中轉變時，其發展績效 也相應的會隨著轉變。
Fuller 所提到混合型企業最成功的案例－中芯便是一例，中芯成立之初，創 辦人張汝京採取股權分散的策略以確保不會有少數大股東影響經理人的決策獨 立。然而隨著晶圓代工製程依循著摩爾定律持續微縮，所需投入的研發及設備資 金快速攀升，雖然相較於過去國企的發展，不管在技術或營運上已有長足的進展，
仍無法改變中芯作為產業中的後進者所面臨市佔率低、盈利能力不足的事實。當 企業的收益無法有效提升，卻又需要持續投資保持技術在市場上的兢爭力，解決 辦法不外舉債以及增資引進新的投資人。因此在 2009 年以後，中芯陸續引進國 有企業的資金，包括：中國投資責任有限公司17、大唐集團、清華紫光集團。迄
17 中芯國際股份有限公司，2011 年 4 月 19 日，〈中芯國際獲中投公司投資〉，
http://www.smics.com/tc/site/news_read/4352
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今大唐集團、清華紫光以及國家集成電路產業投資基金等三者目前已位居中芯國 際的前三大股東。
總結本段，中芯的國企化反映出，混合型外資的發展模式是有其限制，亦即 混合型營運模式在發展初期可以透過外來的資金與技術發展，並在發展初期取得 不錯的成績。然而面臨如晶圓代工如此資本密集的產業，倘若缺乏穩定持續的收 益以及外來資金投入，最終仍需仰賴國家資源的挹注，當國家的資源進入的同時，
也意味著過去國企常見的低效率投資、軟紀律約束等問題都可能伴隨國家控制權 的提高漸漸浮現。再者，Fuller 的類型化分析誠然找到中國境內發展較佳的模式，
相較於 2000 年中芯成立以前，完全由國有企業領導發展的半導體產業，中芯顯 然有長足的發展，但整體而言包含混合型在內的所有發展類型全都未能縮小與先 進國家的技術發展，是以有需要進一部探討何以混合型態的產權結構對於晶圓代 工產業的發展未如預期。
三、產業組織
晶圓代工產業其產業特性需要緊密的組織網絡以因應市場彈性多樣的需求，
同時代工廠商需要保持高度獨立性，以獲得設計公司客戶的信任，滿足此一產業 特性的產業組織是產業能夠成功發展的關鍵。在發展型國家的脈絡下，台灣與南 韓產業發展的既有文獻提出產業組織也是影響產業發展的其中一項因素。王振寰 藉由比較中國、南韓以及台灣三個國家在資通訊產業的發展途徑，發現政府的產 業政策會影響國家的產業結構，而特定的產業結構會發展出相應的生產型態，進 而影響後進國家的追趕成效。南韓政府過去傾向採用大推進（Big-push）策略扶 持大企業，導致南韓的資通訊產業結構高度集中於大型企業所主導垂直整合的生
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產型態，在這樣的產業結構下有利於發展標準化大量生產模式的產業，最好的例
產型態，在這樣的產業結構下有利於發展標準化大量生產模式的產業，最好的例