跨國企業的稅務管理趨勢

跨國企業的全球商業運作，在世界各地區的業務日漸成長，其稅務規劃及法規遵循 也更加複雜。基於財務效率及長期節稅的需要，跨國企業在複雜的環境中欲維持全球及 區域較低的有效稅率(Effective Tax Rate, ETR)，需要配合公司策略進行稅務策略規劃。

一、重視創造價值效益之可持續性

跨國企業的商業或營業模式改變，以及新的商業活動(例如營運的地理區域擴充)、

成本降低、貨物及勞務供應鏈改變等，足以改變現行或新開創的價值鏈、交易流程、現 金流量、契約權益及配銷模式等的改變。高階經理人必須認清時空環境變化，把握租稅 規劃的機會並管理稅務風險。由於上述環境的改變，跨國企業面臨全球性及區域性租稅 環境的空前挑戰。跨國公司應以全球及區域為基礎，積極調整營運架構及商業模式，以 便管理核心功能與風險，提升核心競爭力，並以整合性的策略，創造價值、處理稅務挑 戰。

如前所述，企業稅務功能的第一項核心目標是〝創造企業價值〞，但這也是台灣企 業跨國稅務管理的重要挑戰。本次調查（圖02-02-01，企業稅務功能面臨重大稅務挑戰 排名）顯示，企業稅務部門除對稅務法規或企業交易行為及營運模式變動的掌握為主要 的挑戰外，全球或區域稅務功能的協調與督導，以及如何強化稅務部門功能為企業創造 價值，也是跨國稅務管理重要的挑戰。

進一步探討企業稅務功能的績效指標，本次調查（圖06-03-03，稅務功能績效指標 的重要程度）顯示，依企業稅務績效指標的最重要程度排列，第一為稅務法規遵循和稅 務申報的即時性及正確性，第二為確保稅務會計和財務報表資訊揭露的正確性，第三則 是應對稅務機關要求及稽查的成功度。可以明顯的發現，台灣企業跨國稅務功能上係傾 向以法規遵循為主，包括掌握法規或交易等變動所帶來的稅務申報議題，至於強化創造 價值議題，明顯的在本次調查中，台灣企業鮮少對此議題賦予該有的正視，並列為重要 行動項目。以我個人執業多年經驗判斷，可能的原因是企業稅務部門人員對企業稅務部 門究竟可以為企業創造什麼價值，或如何創造價值，認識不足。

跨國稅務治理可分兩大面向，一是價值創造（Creating Value），一是風險管理（

Managing Risk）¹⁰，任一面向均不宜偏廢，否則將無法發揮稅務策略的價值與節稅效益

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。例如，企業股東價值因業務成長或國際化導致盈餘增加而增加，但可能因所得稅有效 稅率（ETR）改變而被抵銷。

為長期正面影響股東價值或每股盈餘，企業的節稅效益必須具有持續性。全球知名 跨國企業通常不採取僅使用一次或針對特定稅目所做的租稅規劃，因為此一規劃方式偏 重於戰術運用，而非策略性的規劃。戰術運用無法整合集團內所有公司資源或稅務策略

，亦無法有效對降低 ETR 產生長遠影響。換言之，企業集團的稅務策略及規劃，唯有 透過綜合性及整合性的方法，配合全球及區域的商業及營運策略，始有可能產生重大性 及持續性的節稅效益。

二、重視具合理商業目的或實質功能活動

跨國企業進行全球稅務規劃，應首先明確計算 ETR 並與同行比較，評估貢獻企業 利潤及其租稅負擔的因素。換言之，跨國企業應訂定稅務效益指標，瞭解跨國企業的利 潤及其稅負，以及為何該企業比其他企業更為有利或不利。

各跨國企業集團之間的稅務目標，或許各有差異，但跨國企業必須集中於對集團利 潤及ETR 產生重大影響項目的租稅策略。影響利潤及 ETR 的項目，一般可歸為兩大類

：一為財務上的項目，一為功能上的項目。

財務上的項目，與財務風險有關，表示報酬來自於資本投資、無形資產及內、外商 業風險(例如存貨、應收帳款、保證、產品責任、外滙等風險)。負面因素通常包括在高 稅率地區的無形資產利潤及資金配置，亦可能因為無效率的移轉訂價政策導致情況更加 惡化；反之，在存貨及其他風險與營運實質一致的情況下，轉移至低稅率地區具實質營 運功能的主體企業(principal company)，屬於正面因素，可產生持續的降低 ETR。

功能上的項目來自企業的核心營運功能，與企業的關鍵性功能發生作用時有關。例 如：製造、配運、市場行銷、銷售、服務、研究發展，企業適當規劃商業營運模式並在 企業所在地適當執行上述功能並承擔風險(例如市場及經濟風險)，對利潤及 ETR 產生重 大影響。在高稅率地區執行核心營運功能並承擔相關風險，屬於負面因素；反之，假定 所得的移動具有營運實質的支撐且符合常規交易原則，則將核心營運功能(營業單位/區 級主管、採購、生產規劃、存貨管理、全球運籌、市場行銷)及伴隨此功能而產生的風 險，轉移至低稅率地區可導致持續性的降低ETR。

本次調查，顯示台灣企業對租稅規劃應重視有關合理商業目的的要求及實質功能（

課稅）要求的這項稅務管理趨勢已有所警覺，「圖02-03-02 企業租稅規劃重視因素」以

「公司稅務規劃與安排必須具有合理商業目的且與營運活動一致」排列第一重要因素，

而「圖 02-01-03 未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題」有關〝實質課稅（即實 質重於形式）〞被台灣企業認定為第二大挑戰。從調查資料顯示，台灣企業對於租稅規 劃，已警覺到不能再單純為了獲得租稅利益的目的而進行，否則將會牴觸各國反避稅法 規而無法達到預期的租稅效益目標。

三、綜合性稅務架構

跨國稅務的管理趨勢是朝向以綜合性稅務架構的長期效益策略，因為採取此項策略

，始能以企業的經營目標策略引導發展整合性的管理策略。設計可產生長期效益的稅務 策略，是採取謹慎、廣泛、量化的程序，所涵蓋範圍超越一般稅務申報事項。此一策略 必須可以支持集團的策略性願景及目標，將稅務策略融入集團的策略及架構，且必須跨 越其他功能性的領域(例如：財務政策與目標)，與集團的目標持續保持一致。此一可以 產生長期效益的稅務策略，可稱為綜合性的稅務架構。

綜合性稅務架構的設計及實施，包括多重步驟：辨識影響全球及區域利潤與稅務的 因素、設定目標、確認策略及規劃技術、衡量及選擇可供運用的項目、資源與商業模式 及可調整的營運功能、計畫實施與定期檢討。

企業集團可能有多項個別的稅務規劃策略，組成一完整的全球綜合性稅務規劃架構

。該架構涵蓋三大領域¹¹：

1.利潤調整：辨識及規劃跨國企業最初產生利潤的所得及課稅的影響，並評估可能的利 潤與稅務的調整策略。

2.屬性管理：測試跨國企業的特性及其營運所在國的租稅制度，尋求可得獲得租稅規劃 的機會。

3.財務管理：現金或資源配置於不同租稅管轄區，不論支用於再投資或股東報酬，在各 種不同情況下產生問題的因應措施。

三大領域之間有相當大部分的重叠，例如：財務策略，在某一租稅管轄區內，設計 運用利息扣除，母公司所在國於收到利息時課稅，達到延緩課稅目的；財務管理揭露財 務中心的外滙管理，並投入具有租稅效益投資。下列圖示顯示重叠的扼要情形。

圖02-04-01 全球稅務整合架構

跨國企業的稅務管理架構，將因企業的行業特性、全球布局及不同的租稅管轄地而呈現 不同複雜的樣貌與租稅風險型態，根據本次調查結果顯示，台灣企業跨國經營時，關注 的稅務風險型態的程度排列如下：

表02-04-02 企業關注稅務風險型態的優先順序表 關注優先順序 稅務風險型態

1 2 3 4 5 6

策略及交易風險 法規遵循風險 操作風險 管理風險 企業聲譽風險 財務會計報導風險 說明：順序排名1 為最高，6 為最低

本次調查顯示的風險關注程度的順序，顯示台灣企業認為〝策略及交易風險〞所可能帶 來的影響，較遠離其他風險來的重大與深遠。這項認知與第六章「圖 06-03-02 稅務功 能參與程度」的調查結果相呼應，有關各類型風險的定義，將在第三章進一步闡明。