國立臺灣大學管理學院臺大-復旦 EMBA 境外專班 碩士論文
Executive MBA Program for NTU-Fudan Joint Program College of Management
National Taiwan University Master Thesis
企業跨國稅務風險管理
─以臺灣上市櫃公司為例
Global Tax Risk Management
─Examples of Taiwan listed Companies
吳德豐 Der-Feng Wu
指導教授：李書行 博士 Advisor: Shu-Hsing Li, Ph.D.
中華民國 103 年 5 月 May, 2014
謝辭
時光荏苒匆促，兩年的 EMBA 生涯已告一段落，感謝師長的指導
、同學的勉勵及學習上的互動，不但擴展個人的專業視野，也得以將 所學理論與工作實務予以結合，相互印證。
如同大部分同學一般，在職進修期間周旋於事業、學業與家庭之 間，雖然壓力沈重，卻也樂在其中。在此，感謝同事及家人的支持與 鼓勵，讓我順利完成學業及論文寫作。
本論文的完成，衷心感謝恩師李書行教授的悉心指導與鼓勵。承 李教授指導跨國企業稅務風險管理的研究重點及問卷調查方向，以及 將本研究調查問卷推薦給上市公司財務、會計主管，本研究始得順利 完成並達到預期成果。
學無止境，亦如逆水行舟，期許個人及同學們，未來在事業上及 學習上皆能不斷努力、精進，繼續對人類及社會做出貢獻。
最後，以此論文與師長、同學、同事及朋友共同分享，並提供跨 國企業做為全球稅務風險管理的參考。
吳德豐 謹誌
於台大管理學院
民國 103 年 5 月
中文摘要
跨國企業各部門業務，包括國際行銷、智慧財產管理、跨國投資
、人事派遣等，涉及租稅事務愈來愈多而不易掌控，遂成為企業經營 風險的主要來源之一，稍有不慎，稅務風險即轉變為巨額財務損失，
並對企業的經營成果、形象與聲譽帶來嚴重的負面影響。
各國稅務機關的嚴厲查核，造成跨國企業的稅務風險不斷升高，
經營者不僅應探討跨境交易的稅務風險所在，謹慎規劃其稅務策略，
並應瞭解稅務管理趨勢，掌握國際稅務脈動，始有助於企業的版圖擴 張與業績成長。
本研究針對台灣上市櫃跨國企業發出問卷 1,433 份(上市 800 份、
上櫃 633 份)，截至 2013 年 10 月 30 日，回收有效問卷 323 份(上市 197 份、上櫃 126 份)，回收率 22.54%(上市 24.63%、上櫃 19.91%)，隨即 進行統計、歸納、分析，瞭解跨國企業的稅務風險管理概況及發展趨 勢。此一研究為目前唯一針對台灣上市櫃跨國企業，所做的大規模稅 務風險管理調查研究，對跨國企業具有重要的參考價值。
企業的稅務策略及風險管理，直接影響財務報表的重要數據、公 司價值及投資決策。全球的政府及稅務機關嚴厲查核監控跨國企業，
防杜租稅逃漏與不適當規避。租稅不僅是法律問題，同時也是道德及 企業社會責任問題。在快速變化及充滿風險的商業環境，對企業經營 者而言，最大的挑戰在於如何盡最大努力達到三大目標：一、做好法 規遵循，二、提高股東報酬，三、盡到企業責任。因此，稅務風險管 理必須結合內控機制、創造企業價值及善盡社會責任。
最後，本研究建議跨國企業應重視重大決策及交易的稅務風險評 估、重視供應鏈及經營要素的稅務管理與風險控管、加強日常稅務管 理工作、訂定稅務原則並避免複雜的稅務結構、履行企業稅務承諾、
建置稅務功能部門，完善稅務風險管理，有助於達成企業目標。
關鍵字：稅務風險、風險管理、租稅規劃、稅務功能、價值創造
THESIS ABSTRACT
SENIOR PUBLIC ADMINISTRATION COLLEGE OF MANAGEMENT NATIONAL TAIWAN UNIVERSITY
NAME：Der-Feng Wu MONTH/YEAR：May, 2014 ADVISER：Shu-Hsing Li, Ph.D.
TITLE：Global Tax Risk Management ─Examples of Taiwan listed Companies A multinational corporate (MNC) involves collaboration of cross-border marketing, IP management, investment, and expatriate...etc. As the collaboration touches down different tax issues, the potential tax risk has been more and more difficult to be controlled. If the tax risk has not been well-controlled, it may cause a tremendous loss, jeopardize business performance, damage company image, and negatively impact corporation reputation.
The tax authorities' strict audit results in the increase of MNCs’ tax risk. In order to develop or expand the business, top management not only has to identify tax risk caused by cross-border transactions, but also has to develop tax strategy, and understand the trend of tax management.
To better understand the status of MNCs’ tax risk management and trend, this research conducts survey for 1,433 MNCs listed in Taiwan (TWSE listed 800, OTC listed 633).
As of Oct. 30, 2013, there are 323 effective survey respondents. The response rate is 22.54% (TWSE 24.63%, OTC 19.91%). The survey is unique and important to tax risk management of Taiwan MNCs.
A MNC’s tax strategy and risk management directly influence accounting record, corporate value, and investment decision making. Nowadays, many governments and tax bureaus strictly monitor MNCs to prevent from tax-evasion and inappropriate avoidance. Tax is not a legal issue, but also a moral and corporate social responsibility (CSR) issue. In the rapidly changing world and risk embracing business environment, the biggest challenge to a top management is to strive for achieving three goals: 1. tax regulation compliance; 2. shareholders' return maximization; and 3. CSR fulfilling.
Therefore, a comprehensive tax risk management also has to consider internal control, create corporate value, and make efforts to CSR.
To summary, this research suggests that MNCs not only need to consider tax management, but also have to value the tax risk caused by important decisions and material transactions. Moreover, to well-manage tax risk to achieve corporate goals, a professional top management has to give highly attention to supply chain, key factors of tax management, corporate tax commitments, and build up tax function effectiveness.
Keywords：tax risk, risk management, tax planning, tax function, value creation
目 錄
口試委員會審定書 ... i
謝 辭 ... ii
中文摘要 ... iii
英文摘要 ... iv
目 錄 ... v
圖目錄 ... vii
表目錄 ... ix
第一章 緒 論 ... 1
第一節 研究背景 ... 1
第二節 研究方法 ... 5
第三節 研究範圍與限制 ... 8
第四節 研究流程與架構 ... 9
第二章 跨國企業面臨的稅務風險 ... 10
第一節 跨國稅務挑戰及其風險 ... 11
第二節 企業稅務功能的挑戰及策略執行 ... 18
第三節 租稅規劃的風險及其管理 ... 22
第四節 跨國企業的稅務管理趨勢 ... 24
第三章 稅務風險種類及其來源 ... 28
第一節 稅務風險種類 ... 28
第二節 稅務風險製造者 ... 32
第三節 稅務風險發生原因及風險類型發生的排序 ... 34
第四章 內部控制與稅務風險管理 ... 37
第一節 COSO 內部控制 ... 37
第二節 COSO 內部控制適用於稅務風險管理架構 ... 40
第三節 以COSO 架構分析台灣企業跨國稅務風險管理 ... 42
第五章 跨國企業的稅務策略及其風險管理 ... 46
第一節 稅務策略的規劃與執行 ... 46
第二節 企業稅務風險定位 ... 57
第六章 稅務功能部門的設置與管理 ... 60
第一節 設置稅務功能部門 ... 60
第二節 有效能的企業稅務功能部門 ... 64
第三節 管理企業稅務功能部門 ... 65
第七章 結論與建議 ... 70
第一節 問卷調查所獲綜合結論 ... 70
第二節 建議 ... 72
參考文獻 ... 75
附 錄 ... 76
附錄一：指導教授李書行博士推薦函 ... 76
附錄二：問卷調查封面函 ... 77
附錄三：問卷調查題目 ... 78
圖目錄
圖01-02-02 受訪企業所屬產業別 6 圖01-02-03 受訪者職級統計圖 6 圖01-02-04 受訪企業境外投資分布情形 7 圖01-04-01 研究流程與架構圖 9 圖02-01-01 最具稅務挑戰的國家 11 圖02-01-01.1 科技、電子產業之製造業認為最具稅務挑戰的國家 12 圖02-01-01.2 非科技、電子產業之製造業認為最具稅務挑戰的國家 12 圖02-01-01.3 其他服務業認為最具稅務挑戰的國家 13 圖02-01-02 台灣跨國企業最大的稅務風險事項 14 圖02-01-03 目前及未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題 16 圖02-02-01 企業稅務功能面臨重大稅務挑戰排名 18 圖02-02-02 稅務風險管理策略的核准與有效督導情形 19 圖02-03-01 企業高階管理層對進行租稅規劃的態度 23 圖02-04-01 全球稅務整合架構 27 圖03-01-01 各國稅務機關進行積極稅務稽核的次數較以往增加 31 圖03-01-02 未來三年各國稅務機關最可能採取的稅務手段 31 圖03-02-01 跨國企業內部的稅務風險主要製造者 32 圖03-03-01 跨國企業面臨最重大的稅務風險 34 圖03-03-02 企業跨國經營產生稅務風險的主要原因 35 圖04-01-01 COSO 內控架構與企業組織及活動關係圖 39 圖04-02-01 COSO 內控架構與各種稅務風險及稅目關係圖 40 圖05-01-02 稅務功能活動花費時間比率 48 圖05-01-04 風險管理模式圖 50 圖05-01-07 企業租稅規劃的態度 53 圖05-01-08 稅務風險管理策略亟需改善的項目 55
圖05-02-01 企業高階管理層對稅務風險評估與管理的關注程度 59 圖06-01-02 企業稅務功能所屬部門 63 圖06-03-01 高階管理層對稅務功能部門的期待和重視程度 66 圖06-03-02 企業稅務功能在各種活動中所花費的時間比率 66 圖06-03-03 企業稅務功能在企業經營相關事項中的參與程度 67 圖06-03-05 稅務功能績效指標的重要程度 69
表目錄
表01-02-01 本研究問卷調查母體及樣本數統計表 5 表02-01-02.1 各產業別的稅務風險事項排名 14 表02-01-03.1 各產業目前及未來二年面臨最多挑戰的稅務議題排名 16 表02-02-03 企業稅務功能的有效執行程度 21 表02-03-02 企業租稅規劃依各因素受重視程度排序 23 表02-04-02 企業關注稅務風險型態的優先順序表 27 表03-03-03 企業跨國經營的稅務風險的發生機率 36 表04-03-01 COSO 架構內部控制系統與台灣企業跨國稅務風險管理評估表 43 表05-01-01 創造價值活動交叉分析表 48 表05-01-03 企業稅務部門對重要經營決策參與程度交叉分析表 49 表05-01-05 稅務問題解決方式的優先順序表 51 表05-01-06 跨部門溝通及稅務風險預防教育執行情形表 52 表06-01-01 台灣企業解決跨國經營稅務問題的優先順序 62 表06-03-04 稅務功能在企業經營相關事項中的參與程度(按產業別) 68
第一章 緒論
PricewaterhouseCoopers(PwC)進行全球企業執行長(Chief Executive Officer, CEO)調 查業已16 年，今年(2013)全球 CEO 們關心的事情特別多，從期盼經濟成長到政府過度 管制，企業經營面臨許多挑戰。2013 年台灣資誠聯合會計師事務所依據 PwC 的國際規 範，問卷調查 105 家台灣上市櫃企業，並深度訪談 12 位台灣卓越的企業領袖，完成《
2013 資誠台灣企業領袖調查報告》。依調查報告顯示：
受訪者對政府財政赤字及債務負擔的反應，有 65%的受訪者感到不安。
在商業經營環境中，有 67%的受訪者表示稅務負擔日益增加是主要的商業威脅
。稅務負擔增加的顧慮，主要源自於各國加強稅制改革及稽徵查核力度，且有 意提高稅率，用以支應債務需求。
企業擔心的事，不僅稅務負擔增加，更憂心不確定的稅務風險日漸增加。
金融風暴導致大環境的急遽變化，使得各國政府加強查稅力度及稅收徵管，因為經 濟復甦需要政府大量的投入資金刺激，而政府財政收入大部分來自於稅收。跨國企業為 避免成為查稅標的，強化企業稅務治理成為必然的選項，但部分企業為提升獲利，選擇 的是採取積極的稅務規劃以尋求降低稅務成本，這種現象是矛盾的，而且也可能是一種 冒險。這並不意謂企業不能從事稅務規劃，而是應該有所權衡。易言之，即使要從事稅 務規劃，也應重視合法性及合於合理商業目的的範籌。從企業的角度來看，社會大眾對 公司治理要求與標準越來越高，稅務風險管理議題，必將成為企業董事會所關注及討論 的重點，這不是偶然的現象，而是管理的趨勢使然。
第一節 研究背景
目前世界上很多國家為提升國家競爭力及招商引資，往往以租稅競爭做為重要的手 段，透過設計精密差異化的租稅制度、稅率，提供租稅優惠與獎勵政策，藉由降低企業 或個人的稅負，用以吸引國際資金及人才。但提供租稅優惠措施，不表示各國將放棄課 稅權力及稅務稽查。因此，企業亦須持續關注各國稅制中既有的，或迫於國際壓力所制 定的各項反避稅措施，以避免牴觸相關規定，喪失實質租稅權利。除應依法完成納稅義 務及相關稅務申報外，企業不應誤認凡採取以租稅優惠為競爭手段的國家，其稅制複雜 度及稅務稽查力度必然較低。企業為能充分依法享受租稅獎勵，及降低責任與風險，更 應謹慎小心處理相關稅務與申報，以及稅務法規遵循管理。
在全球化經營的趨勢下，企業頻繁的從事跨境投資與各項經貿活動，涉及不同國家 的租稅法規及稅收徵管，所需處理的稅務議題十分複雜，對大部分的跨國企業而言，稅 務的複雜性可能代表著極大的風險因素及稅務風險管理的挑戰。為探究跨國企業稅務管 理的重要性及趨勢，本研究針對台灣地區的跨國企業進行調查研究，探討企業的稅務管 理人員所面臨的稅務挑戰，並比較他們對若干稅務議題所採取的態度與做法。
一、研究動機
企業為營利機構，經營的主要目的為獲利及創造股東價值。而維持企業競爭力及持 續成長，是企業在競爭激烈的商業環境中，能夠永續經營與獲利的重要致勝因素。許多 企業選擇國際化作為其成長的重要策略，而國際化的結果是在許多國家進行投資及從事 各項經貿活動。當企業決定對外發展及選擇投資地點時，所考量的因素包括市場機會、
金融體系與資源、人才取得、當地的法制環境及租稅制度與獎勵措施等。值得注意的是
，根據2012 PwC Global CEO Survey 報告：”稅務議題不僅是區域風險，從歐洲、美洲
、亞洲到中東，幾乎所有企業主對各地政府蠢蠢欲動的徵稅新政，都難掩焦慮之情，甚 至多數執行長不諱言，當前企業在決策對外發展的投資地點時，考量當地稅務議題的程 度，勝過市場機會、天然資源和人才取得等因素”。
不可諱言的，稅務成本是企業投資決策及經營的重要考慮因素，稅務成本的高低，
尤其是稅務遵循成本與稅率，將影響企業整體的競爭力，這在跨國企業所處的國際租稅 環境中，更加明顯。首先，世界各國的稅制及租稅管轄權的原則不同，導致徵稅範圍與 所得認定的不同，使得跨國企業具有租稅規劃空間或發生重複課稅問題；其次，各國由 於歷史傳統、社會文化、經濟發展、產業政策、財政目標等等差別，導致其租稅制度、
課稅範圍、稅率結構及獎勵措施等規定也有差異，這些差異提供跨國企業進行國際租稅 規劃的誘因；而國與國之間的租稅競爭及為招商所提供的租稅優惠措施，也影響跨國企 業的投資決策、資金流動及經營型態。
從跨國企業稅務部門的管理角度探討，實務上企業稅務部門每日汲汲營營，不但要 達成經營管理階層交付的使命，同時還得面臨來自於全球各營運地龐雜的稅務法規與遵 循程序、稅務資訊的管理與彙整，又得面臨各區域不同主管稽徵機關的稅務申報需求與 稽查。這樣的壓力，若不透過有系統與完善的機制予以管理，勢必成為跨國企業未來面 臨稅務風險的主要來源。
各國稅制變動快速，加上不同國家稅制上的差異，使得跨國企業進行稅務管理時，
發現企業(集團)的稅務管理體制與能力跟不上各國法令要求，而且專業程度嚴重不足。
面對日趨複雜的全球化投資環境與經營型態的挑戰，為降低整體經營成本，企業可能選 擇以稅務為導向的積極性交易架構安排，藉此達到降低、遞延或規避稅負目的，但也可 能使得許多跨國企業因而牴觸稅務法規，或因未盡法令遵循義務，而衍生稅務風險的現 象。為強化公司治理及控制風險，企業理應正視此一問題，並積極瞭解本身集團或公司 可能面臨的稅務風險與議題。但現實的情況又如何呢？希望本研究完成之後，對未來有 意進行研究或瞭解，台灣上市櫃企業的跨國稅務風險管理情形者，具有重要參考價值，
並為台灣跨國企業的稅務風險管理做出貢獻。
基於以上動機，以及為了瞭解台灣企業對國際稅務問題的風險管理，本研究以「企 業跨國稅務風險管理」為題，聚焦於台灣上市櫃公司的企業所得稅及其相關稅務風險管 理進行研究。
二、研究目的
租稅是企業經營不可避免，更是不可忽略的成本，隨著世界各國租稅環境日趨嚴峻
，跨國企業必須研擬適合本身經營管理的稅務策略，涵蓋稅務法規遵循、稅務規劃及稅 務風險控管，交由公司及從屬公司落實執行。換言之，企業稅務策略以遵守稅務法規、
降低稅務成本及控制稅務風險為手段，協助企業達成利潤目標及增進企業價值為目的。
影響企業租稅負擔的因素頗多，例如：國家、地區、行業、產品、融資、財務規劃、組 織型態、投資方案等，充分顯示企業租稅負擔雖是在營運過程中所發生的，但稅負輕重 卻是在企業決定經營策略時幾乎可以確定。因此，為降低租稅成本，企業僅注意經營過 程中避免額外稅負，尚不足夠。而是在決定經營策略之前，必須綜合考慮不同經營方案 可能導致的稅負輕重問題。換言之，租稅規劃應與企業經營策略同步進行。企業租稅規 劃不但應配合經營決策，順應稅法的立法意旨，並應考量市場因素，掌控稅務風險，尋 求企業未來最合理的稅負與經營效益。此為企業所追求的最佳稅務策略。
稅務風險管理的核心議題與能力，並非展現於當稅務問題發生時，公司與稅局進行 訴訟的能力；最佳實務是提昇管理能力，進行有效風險管理，創造價值及避免由於工作 中的疏忽而引起的爭議和訴訟，甚至免除處罰。經濟環境不斷變化，走過金融風暴，企 業更瞭解到各國經濟的連動性超乎想像。跨國交易日漸頻繁且複雜，貿易壁壘消失，以 區域合作替代，企業對法規遵循及風險管理更顯重要；公司稅務風險管理的目的為以較 小的管理成本支出，而達到控管不特定稅務風險及成本，創造企業整體價值。
如同大家所認知的，企業所面臨的稅務風險，輕則為遭遇稅務機關的調查或補稅，
重則可能重大衝擊企業的獲利與財務負擔能力，甚至重創企業的形象和名譽，或稅務機
關於未來年度繼續加強查核力度的可能性。
對台灣跨國企業來說，傳統的集團稅務管理，一般係採取母公司與國外子公司稅務 分權管理的模式進行，台灣企業總部財稅人員對海外子公司管理，大多著重於按月或按 季彙總財務資訊，就稅務方面，係在海外子公司出現重大稅務問題時始參與處理。這種 傳統管理方式，可能因為集團總部無法掌握企業整體的稅務問題，亦無法據以設計符合 集團利益與經營模式的稅務風險管理策略，而造成管理上的問題。集團整體性的稅務問 題，例如集團所面臨的移轉訂價政策問題，因通常涉及集團內部整體制度(如訂價策略 及員工績效評估之衝突等)，應由集團總部扮演主導角色，採取可行的管理策略，甚至 可能需要調整整體組織功能與風險配置，或企業的政策與管理會計系統。
事先做好稅務風險管理的企業，透過事先準備、規劃及思考公司策略，往往較能因 應稅務環境的變化。反之，較少著墨於稅務風險管理的企業，可能因稅務風險的產生，
對企業的營運結果造成重大影響，進而影響企業聲譽或股東價值。
本研究透過採取對台灣上市櫃企業進行問卷調查的方式，以發現及研究台灣上市櫃 企業進行跨國投資與經營活動時，可能會在哪些國家面臨稅務風險的挑戰，台灣企業可 能面臨的稅務風險來源與風險製造者，以及租稅實務上可能面臨的跨國稅務風險管理議 題，並提出本研究的綜合結論與建議，以提供跨國企業進一步完善跨國稅務管理機制系 統之參考，以利研擬相應的稅務風險管理制度。
第二節 研究方法
稅務風險如同不定時炸彈，隨時都可能爆發，企業一旦身陷其中，其日常營運和聲 譽都將可能遭受損失。因此，本研究將蒐集跨國企業稅務風險管理的理論、範圍界定、
重要觀念與趨勢等國內外文獻，做回顧與探討。
企業各部門業務，包括國際行銷、智慧財產管理、跨國投資、人事派遣等，涉及租 稅事務愈來愈多而不易掌控，遂成為企業風險的主要來源之一，稍有不慎，稅務風險即 轉變為巨額財務損失，並對企業的形象與聲譽帶來嚴重的負面影響。為探究跨國企業稅 務管理的重要性及趨勢，本研究針對台灣地區上市、上櫃企業進行調查研究，探討企業 的稅務管理人員所面臨的稅務挑戰，並比較他們對若干稅務議題所採取的態度與做法。
本研究首先設計28 題問卷，分為：稅務風險、稅務部門功能效益、稅務風險管理、稅 務規劃及風險管理能力、受訪者基本資料等五大部分(請詳附錄三)。針對 1,457 家上市 櫃公司(上市 812 家、上櫃 645 家)，扣除僅在台灣發行 TDR 的外國公司及外國公司回台 第一上市櫃(F 股)，實際發出問卷 1,433 份(上市 800 份、上櫃 633 份)，截至 2013 年 10 月30 日，回收有效問卷 323 份(上市 197 份、上櫃 126 份)，回收率 22.54%(上市 24.63%
、上櫃19.91%)，請詳表 01-02-01 本研究問卷調查母體及樣本數統計表。隨即進行統計
、歸納、分析，瞭解跨國企業的稅務風險管理概況及發展趨勢。
表01-02-01 本研究調查母體及樣本數統計表
項 目 上市櫃 合計家數
上市公司 家數
上櫃公司 家數
發出或回收家數與比率 科技類股
家數
傳統產業類股
家數 其它
上市櫃公司家數 1,457 812 645 扣除：TDR及F股 24 12 12
發出問卷數 1,433 800 633 718 (50%)
298 (21%)
417 (29%)
回收數 323 197 126 149 90 84
回收率 22.54% 24.63% 19.91% 46%
(149/323)
28%
(90/323)
26%
(84/323) 說明：截至2013 年 8 月上市櫃公司資料，摘自公開資訊觀測站
(http://mops.twse.com.tw/mops/web/index)
本問卷調查發出者所屬產業別：科技、電子產業之製造業占50%，非科技、電子產 業之製造業(傳統產業)占 21%，其他服務業占 29%。回收問卷計 323 份，其中，科技與 電子產業佔46%，非科技及非電子產業(傳統產業)佔 28%，其他服務業 26%(請詳圖 01-02-02)。回收問卷之產業比率約當的反映了台灣上市櫃公司的產業結構比率，應可作 為分析的有效參考。
圖01-02-02 受訪企業所屬產業別
依受訪者職務分析：財會主管52%，財務長 34%，身兼二職以上主管 8%，稅務長
、稅務部門總監、副總 、協理 4%，董事長、總經理 2% (請詳圖 01-02-03)。
圖01-02-03 受訪者職級統計圖
受訪323 家跨國企業當中在境外投資的分布情形如下：中國大陸 264 家，BVI、
Cayman、Samoa、Mauritius 等離岸公司(Offshore Company)所在國 159 家(透過離岸公司
轉投資其他國家)，美國 116 家，香港、澳門 100 家，東協十國(汶萊、柬埔寨、印尼、
寮國、馬來西亞、緬甸、菲律賓、泰國、越南、新加坡)88 家，歐盟 51 家，日本 45 家
，其他國家29 家、印度 19 家(請詳圖 01-02-04)。
圖01-02-04 受訪企業境外投資分布情形
基於本人十多年來在大學兼任教職，講授國際租稅課程，且在國際性會計師事務所 主管稅務法律服務部門提供大型跨國企業稅務、法律諮詢服務等，並經常參與諸如：世 界銀行對台灣稅制環境調查的專案研究、協助PwC 進行亞太區稅務管理的專案調查等
；在學術上及實務上累積多年經驗。所以，此次台灣上市櫃企業對跨國稅務風險管理的 調查，係參酌上述專案研究與調查之相關問卷調查的資料與經驗，並考量台灣上市櫃企 業的特性等相關因素，完成問卷設計。
由於本問卷調查涵蓋台灣上市櫃323 家企業，除 27 家未有境外投資外，其餘 296 家的境外投資遍及中國大陸、港澳地區、美國、日本、歐盟、東協、印度及BVI 等離岸 公司。就產業別而言，包括科技及電子產業之製造業、傳統產業製造業、服務業、營造 業、金融業、農林漁牧礦等業。換言之，在問卷調查的產業面，具有代表性。再者，本 問卷調查，絕大多數由財會、稅務等高階主管所作的回答，依其答復所作的統計、分析
，具有高度的可信賴性。
第三節 研究範圍與限制
面對日新月異的全球化投資環境，不僅企業的交易行為日趨複雜，各國的稅制日漸 綿密，稅務機關對企業的查核也漸趨嚴厲。企業如何建立完備的稅務風險管理制度並藉 此機會評估建置全球稅務管理平台，以適時及有效掌控集團整體稅務風險，乃跨國企業 刻不容緩的重要議題。因此，稅務風險管理的主要目標包括：稅務規劃具有合理的商業 目的，並符合稅法規定；經營決策和日常經營活動考慮租稅因素的影響，符合稅法規定
；對稅務事項的會計處理符合相關會計制度或準則以及相關法律規定；納稅申報和稅款 繳納符合稅法規定；稅務登記、帳簿憑證管理、稅務檔案管理以及稅務資料的準備和報 備等涉稅事項符合稅法規定。稅務風險管理制度主要包括：稅務風險管理組織機構、職 能和權責；稅務風險識別和評估的機制和方法；稅務風險控制和應對的機制和措施；稅 務信息管理體系和溝通機制；稅務風險管理的監督和改進機制。
對所有跨國企業而言，不同租稅轄區的稅制與所面臨的稅務風險，均有所不同，加 上各國稅務機關執法力道上的差異，於進行全球稅務管理時，需兼顧集團總部與地方的 不同風險關注，求取集團整體租稅與各地稅務負擔風險的平衡。集團總部應以全面性思 維規劃與管理各項稅務計畫與風險，各地子公司則較關注稅務特定風險的管理，有策略 及有系統的制定公司管理政策。
跨國企業的全球稅務風險管理，其具體內容涵蓋風險的類型、稅目、區域、利害關 係人等。就風險類型而言，有策略性及交易上的風險、操作風險、法規遵循風險、財務 會計報導風險、企業聲譽風險等。就稅目而言，包括企業所得稅、營業加值稅(VAT 或 GST)、關稅、薪資稅、扣繳稅等風險。就地域而言，台灣本地的稅務風險、中國大陸的 稅務風險、美國、歐盟、南美洲、澳洲、東南亞等地的稅務風險。就企業稅務部門的功 能而言，有租稅規劃、稅務策略等風險的存在。雖然稅風險管理的範圍較為廣泛，但有 關跨國稅收學的探究，主要集中在企業所得稅，因此，本研究聚焦於企業所得稅的風險 管理及其相關議題。
另外，依受訪者職級統計（圖01-02-03）分析，受訪者的身分主要為財會主管及財 務長，稅務長或負責稅務相關職務者，這主要係因跨國稅務風險管理的議題具相當的複 雜性與專業，若非由具相關背景或實務經驗的人員回覆訪查，則無法有效掌握關鍵問題 及做出合理判斷，但也可能因為同時兼管稅務功能之運作，難免在回覆時，會因職務上 的關係而有相當程度的主觀偏好判斷，尤其在探討稅務功能的價值與貢獻層面，讀者於 閱讀此份報告時，應對此有所注意。
第四節 研究流程與架構
鑑於各國稅務法規更迭快速，稅務機關加强企業稅務稽查，導致產業界的稅務工作 日漸繁重，稅務工作者的壓力升高，企業的稅務風險隨之增加。本研究為瞭解跨國企的 稅務風險管理情形，除蒐集相關文獻資料外，同時進行問卷的設計、郵寄、回收、整理
、統計、歸納與分析，最後提出結論與建議。
圖01-04-01 研究流程與架構圖
研究動機與目的
相關資料蒐集 及
文獻回顧與探討
問卷調查題目設計、
發送、回收、整理、
分析及歸納
結論與建議
第二章 跨國企業面臨的稅務風險
近年來，國際上許多大公司因為對稅務風險的防患與控管不嚴密，而在納稅議題上 出現若干困擾，造成重大的財務負擔。21 世紀最顯著的案例為美國的葛蘭素控股公司 (GlaxoSmithKline, US Glaxo)的移轉訂價稅務案件，為美國內地稅局（IRS）有史以來與 跨國企業最大的稅務爭議，主要爭議是美國IRS 主張葛蘭素公司在美國市場所銷售藥品
，應在美國承認更多銷售利潤，反映美國市場溢價(market premium)，而不應過度主張 藥品研發的利潤貢獻。該局於2006 年 9 月宣布本案的決定，US Glaxo 同意支付 34 億美 元稅款，徵納雙方達成和解1。另外，跨國企業在中國大陸、印度及其他國家都有重大 稅務案件發生。
稅捐是企業經營成本的一部分，也是各國政府重要的財政收入來源。每當政府財政 赤字無法平衡時，如何課徵足夠的稅收就成為重要議題，而跨國企業將利潤轉移低稅率 轄區或避稅地2，往往是各國稅局所最關注的。此外，各國為強化國家競爭力，通常利 用各類租稅政策，例如：降低稅率、提高免稅額、對特定經營活動提供租稅獎勵，以便 招商引資，促進產業升級與經濟發展。企業在國際化經營中，因各國不同的經濟環境及 稅務法規，以致跨境交易所涉及的國際租稅議題更趨複雜。因各國稅制結構及稅捐優惠 程度的差異，致跨國企業有機會運用對其有利的租稅制度，追求整體有效稅率最低化，
進而提升股東的投資價值。各國稅務機關為防杜稅收流失，仍多數以其傳統稅務稽查方 式，因應納稅人多樣且瞬息萬變的跨國交易模式與層出不窮的節稅措施，也面臨更高的 挑戰。
台灣企業對跨境投資，尤其對中國大陸的投資，由於以往台灣政府不允許企業採取 直接投資方式，而以間接投資方式為主，加上當時台灣、中國大陸及其他國家並未採取 嚴謹的反避稅措施，因此透過第三地，例如香港、英屬或威京群島、開曼群島等避稅地
，對其他國家或地區進行投資，成為台商企業境外投資模式之常態；但隨著時勢變異，
許多國家相繼制定或實施有關反避稅措施，對採取以第三地避稅地進行間接投資的架構 策略面臨日益嚴厲的挑戰。
各國稅務機關的加強查核，造成跨國企業的稅務風險不斷升高，經營者不僅應探討
1 資誠聯合會計師事務所/普華商務法律事務所編著《智慧財產權全方位管理策略》，作者自刊，2010 年 3 月，p.2。PwC "International Transfer Pricing, 2012", pp. 806, 807.
2 Anuschka Bakker and Sander Kloosterhof, "Tax Risk Management ─ From Risk to Opportunity", IBFD, 2010.
跨境交易的稅務風險所在，謹慎規劃其稅務策略，並應瞭解稅務管理趨勢，掌握國際稅 務脈動，始有助於企業的版圖擴張與業績成長。
第一節 跨國稅務挑戰及其風險
因應新商業模式、法規環境及競爭文化的快速變化，企業在全球及區域市場的商業 運轉亦快速增長，尤其是亞洲地區的業務成長明顯超越世界其他地區。然而亞洲地區的 稅務法規環境與歐美先進國家比較，對大部分的跨國企業而言仍存在著極大的不確定性 及複雜度，以致企業經營面臨更多潛在的風險因素及稅務治理的挑戰。為探究跨國企業 稅務管理的重要性及趨勢，本研究針對台灣上市櫃跨國企業進行調查研究，探討跨國企 業所面臨的稅務挑戰，並比較他們對這些稅務議題所採取的態度與做法。
由於各國的稅務法規環境差異頗大，跨國企業在各國所面臨的風險與挑戰不盡相同
，且在全球化經營的趨勢下，涉及的租稅法規及議題益形複雜，稅務管理也因此成為跨 國營運治理中最重要的環節之一。
一、跨國稅務管理最具挑戰的國家
根據PwC 第 9 屆的全球執行長調查，55%的受訪者表示，中國大陸是他們公司最主 要的業務來源，他們認為中國大陸可以提供主要的市場機會。在歷次的調查報告中，中 國大陸都列於最大稅務挑戰國家的第 1 名，其次是印度，其經濟成長超過 8%，這都不 足為奇，因為這是反映該兩個國家的經濟活動與投資，以及當地法規的複雜程度3。
本研究針對此一議題進行問卷，台灣企業跨國經營時面臨最困難稅務挑戰的前三大 國家，依序為：中國大陸、美國、東協國家，其次為歐盟，印度名列第五(請詳圖 02-01-01)
。
圖02-01-01 最具稅務挑戰的國家
問：您認為台灣企業跨國經營時面臨最困難稅務挑戰的前三大國家或區域為何?
3 吳德豐等編著《公司稅務治理與規劃─管理風險，創造價值》財團法人資誠教育基金會，2010 年 10 月，
p.238。
5 17
23 37
72
132 133
163
304
新加坡 其他國家或區域 日本 香港、澳門 印度 歐盟 東協國家
美國 中國大陸
問卷樣本數：323
為求調查研究分析的精確度，本研究再就受調查者的產業別予以統計分析，台灣跨 國經營面臨最困難稅務挑戰的前三大國家或地區排名，上市櫃跨國公司屬於科技、電子 產業的製造業者認為：中國大陸、美國、歐盟，屬於非科技(傳統產業)、電子產業的製 造業者認為：中國大陸、東協國家、美國，屬服務業者認為：中國大陸、美國、歐盟(
圖02-01-01.1、02-01-01.2、02-01-01.3)，可見因產業別不同，在不同國家的稅務風險亦 有若干程度上的差異。
圖02-01-01.1 非科技、電子產業之製造業認為最具稅務挑戰的國家
圖02-01-01.2 科技、電子產業之製造業認為最具稅務挑戰的國家
0 5
6 11
21 32
38 48
82
新加坡 日本 其他國家或…
香港、澳門 印度 歐盟 美國 東協國家 中國大陸
被提及次數
問卷樣本數：90 By 非科技、電子產業之製造業
3 10
13 14
37 54
63 76
143
新加坡 其他國家或…
日本 香港、澳門 印度 東協國家 歐盟 美國 中國大陸
被提及次數
問卷樣本數：150
By 科技、電子產業之製造業
圖02-01-01.3 其他服務業認為最具稅務挑戰的國家
中國大陸在歷次的全球性稅務風險問卷調查中，始終名列首位稅務風險最具挑戰國 家，本次調查高達94%受訪者認為中國大陸是最具困難度的稅務挑戰國家，可見台灣跨 國企業大多與中國大陸有投資或貿易關係，對中國大陸的稅務風險具有高度的警覺性。
本次調查323 家上市櫃企業有 296 家有境外投資，而 296 家境外投資的跨國企業當中，
有 264 家占 89.2%在中國大陸有投資(請詳圖 01-02-04)，加上從台灣出口總值的 40%輸 出中國大陸與香港，台灣全年對外投資總額70%注入中國，台灣因與中國投資或貿易的 往來，每天平均逾一百萬台灣人民居住在中國4，可以驗證台灣經貿投資倚賴中國大陸 的程度，因此，認為中國大陸為最具稅務挑戰的國家，是可以理解的。
二、最大的稅務風險事項
當跨國公司逐漸擴張業務到其他國家時，難以避免導向更多的集團內部交易，例如
：貨物進銷、勞務供應及財務交易。此外，當越多公司愈來愈全球化時，政府和稅務機 關也越來越關心他們的稅課收入。對企業稅務部門言，移轉訂價一向都被認為是最高的 稅務風險，遠高於其他的稅務事項。就本次調查的排名而言，將高度風險與中度風險合 併觀察，有93%受訪者認為移轉訂價的風險程度最高，其次為公司所得稅，再次為外派 員工稅負與股權移轉的資本利得稅(請詳圖 02-01-02)。
4 顏慶章從天下看台灣「徘徊十字路口的台灣經濟」，《財訊》雜誌第 435 期，2013.10.10 出刊，pp.28-30。
1 2
3 4
8
15 17
24
40
其他國家或…
新加坡 日本 香港、澳門 印度 東協國家 歐盟 美國 中國大陸
被提及次數
問卷樣本數：41 By 其他服務業
圖02-01-02 台灣跨國企業最大的稅務風險事項
問：您認為台灣企業跨國經營時在下列稅務項目普遍面臨的風險高低程度為何?
上圖02-01-02 係綜合各產業的風險程度排名，如就各產業別對稅務風險程度的認知 予以觀察，則科技、電子產業之製造業的風險程度排名與各產業綜合的排名一致，與本 次問卷調查，科技、電子產業之製造業占總樣本數46%有關。然而，非科技、電子產業 之製造業(傳統產業)的稅務風險程度排名依序為：移轉訂價、外派員工稅負、公司所得 稅；其他服務業的稅務風險程度排名依序為：移轉訂價、公司所得稅、資本利得稅(如 因股權轉移)。因為產業別不同，其稅務風險程度高低的排名次序亦有所差別(表 02-01-02.1)。
表02-01-02.1 各產業別的稅務風險事項排名 風險程度
排 名 科技、電子產業之製造業 非科技、電子產業之製造業 其他服務業
1 移轉訂價 移轉訂價 移轉訂價
2 公司所得稅 外派員工稅負 公司所得稅 3 外派員工稅負 公司所得稅 資本利得稅
(如因股權轉移) 4 資本利得稅(如因股權轉移) 資本利得稅(如因股權轉移) 外派員工稅負 5 員工聘僱稅負 關稅/貨物稅 加值型營業稅/
營業稅/銷售稅 6 關稅/貨物稅 員工聘僱稅負 關稅/貨物稅
7 扣繳稅 扣繳稅 扣繳稅
29 68
12 13 19
17 26
24
50 25
40 35
41 41 46 46
20 7
46 51 39
41 28
28
公司所得稅 移轉訂價 扣繳稅 加值型營業稅/營業稅/銷售稅 關稅/貨物稅 員工聘僱稅負(薪資、社會福利等) 外派員工稅負 資本利得稅(如因股權轉移)
高度風險 中度風險 低度風險
%
2 0 1 1 1 2 0 1 未回答 問卷樣本數：323
風險程度排名 (高度加中度)
4 3
6 5 8 7 1 2
8 加值型營業稅/營業稅/銷售稅 加值型營業稅/營業稅/銷售稅 員工聘僱稅負 說明：風險程度排名1 代表最高，8 代表最低。
三、目前及未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題
由於全球化，各國鼓勵跨國公司滙回利潤、回國籌資及回饋母公司管理及服務費等 相關的租稅問題，都是跨國企業面臨最多挑戰的稅務事項。目前台灣跨國企業面臨最多 挑戰的稅務議題排名，其前五名依次為：一、移轉訂價；二、管理費、服務費及權利金
；三、租稅獎勵與投資抵減；四、稅務虧損運用；五、實質課稅。展望未來二年，除移 轉訂價議題仍高居首位外，其餘依序為：一、實質課稅、有稅務作用的融資結構或模式 (含資本弱化)併列第二位；二、管理費、服務費及權利金，原第二位退居第三順位；三
、租稅獎勵與投資抵減，原第三順位退居第四順位；四、常設機構課稅議題(請詳圖 02-01-03)。仔細觀察跨國企業未來必須面對的公司稅相關問題，最具挑戰者非〝實質課 稅〞莫屬。
圖02-01-03 目前及未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題
問：下列哪三項是您服務的企業目前及預測未來二年將面臨最多挑戰的稅務議題?
以上為台灣跨國企業目前及預測未來二年面臨最多挑戰的稅務議題，惟各產業所面 臨的稅務議題不盡相同，排名亦有差異，茲就調查所獲資料，按產業別分析如下表。
表02-01-03.1 各產業別目前及預測未來二年面臨最多挑戰的稅務議題排名
排 名
目前面臨最多挑戰的稅務議題 未來二年面臨最多挑戰的稅務議題 科技、電子產
業之製造業
非科技、電子 產業之製造業
其他服務業 科技、電子產 業之製造業
非科技、電子 產業之製造業
其他服務業
1 移轉訂價 移轉訂價 移轉訂價 移轉訂價 移轉訂價 移轉訂價 2 管理費、服務
費、權利金
稅 務 虧 損 運 用
管理費、服務 費、權利金
實質課稅 租稅協定優惠 實質課稅、
3 租 稅 獎 勵 與 投資減
管理費、服務 費、權利金
實質課稅 管理費、服務 費、權利金
國 外 稅 額 扣 抵
管理費、服務 費、權利金 4 稅 務 虧 損 運
用
租 稅 獎 勵 與 投資減
租 稅 獎 勵 與 投資減
資本弱化 資本弱化 常設機構
5
實質課稅 實質課稅 稅 務 虧 損 運 用、適用租稅 協定優惠
租 稅 獎 勵 與 投資減、常設 機構
租 稅 獎 勵 與 投資減 實質課稅
租 稅 獎 勵 與 投資減、稅務 虧損運用
164 121
37 49
105 101 98 62
47 2
157 105
108 82
86 73
108 94
95 2
移轉訂價 管理費、服務費、權利金 有稅務作用的融資結構或模式(含資本弱化) 常設機構 租稅獎勵與投資抵減 稅務虧損運用 實質課稅 租稅協定優惠稅率適用 國外稅額扣抵 其他
未來面臨 目前面臨 問卷樣本數：323
移轉訂價公認為目前普遍存在的稅務風險(請詳圖 02-01-02 及表 02-01-02.1)，且為 目前及未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題5，不論科技、電子業之製造業、傳 統產業或其他服務業都認為如此(圖 02-01-03 及表 02-01-03.1)。因此，台灣跨國企業在 進行租稅規劃時所重視的因素，第一順位為：稅務規劃與安排必須具有合理商業目的且 與營運活動一致(請詳第二章第三節，圖 02-03-02)，因為移轉訂價管理必須與企業所運 用的資產、扮演的功能與承擔的風險一致。從這一點觀察，台灣跨國企業具有強烈的稅 務風險意識。然而，在實際稅務管理的執行度上，將「稅款繳納事項均報經高階管理階 層知悉」列為第一順位(請詳本章第二節，表 02-02-03)，對於公司稅務年度計畫及重大 事項、稅務功能控管、價值創造、稅務風險預防列為次要事項，則出現稅務風險認知與 管理執行上的不一致，饒富趣味，亦值得進一步探討。
此外，實質課稅原則為未來面對最多挑戰的稅務議題之一。實質課稅原則旨在防杜 租稅規避，稅捐稽徵機關認定課徵租稅之構成要件事實時，應以實質經濟事實關係及其 所生實質經濟利益之歸屬與享有為依據。納稅義務人基於獲得租稅利益，違背稅法之立 法目的，濫用法律形式，規避租稅構成要件之該當，以達成與交易常規相當之經濟效果
，為租稅規避6。舉凡濫用租稅優惠、濫用租稅協定、濫用公司組織形式、利用避稅地 規避稅賦及其他不具有合理商業目的的安排等，都屬於實質課稅的範圍。稅捐稽徵法第 12 條之 1 雖明定稅捐稽徵機關就實質事實有舉證責任，但納稅義務人的協力義務仍不能 免除。當稅務機關啟動實質課稅原則進行調查，並要求納稅人盡協力義務，將增加企業 納稅成本，也提高稅務風險。衡諸未來，台灣跨國企業因各國實施實質課稅原則，導致 境內外的稅務風險逐漸升高，因此，強化稅務風險管理已成為必然趨勢。
5 根據吳德豐等編著「跨國移轉訂價策略及風險管理」(第四版)，財團法人資誠教育基金會 2013 年 9 月 出版，P24, 0001 節敘述：「各國稅捐機關對移轉訂價政策加強關注的原因雖然很多，但是最重要的誘 因在於稅捐機關認為挑戰納稅義務人的訂價政策，進而要求補稅是較容易達成的目標。……皆沒有絕 對的規則來決定「正確」的移轉訂價，因此納稅人可能較傾向於早日解決，並支付當地稅捐機關要求 補徵的稅款。」
6 台灣稅捐稽徵法第 12 條之 1 第 2 項及第 3 項。
第二節 企業稅務功能的挑戰及策略執行
稅務策略有助於公司全體成員聚焦稅務議題，更可將稅務議題納入高階管理階層主 要管理項目之一，對企業形象與競爭力的提升，及創造股東的價值等均有助益。企業稅 務功能(Tax Function)依企業營運計畫擬訂稅務策略，並負責執行。企業稅務功能已從後 勤單位和稅務知識研究員的角色，轉變為公司業務經營的重要部門。比起往昔，企業稅 務功能對公司的活動有更多的影響力，亦面臨許多重大的挑戰。
一、企業稅務功能面臨重大稅務挑戰排名
大多數跨國公司的稅務功能非常專注於稅務法規遵循7，有 37%受訪者表示，稅務 法規變動的掌握與遵循是他們所面臨高度的稅務挑戰。另有53%受訪者表示此一項目為 中度挑戰，亦即：90%受訪者表示，稅務法規變動的掌握與遵循具中度以上的挑戰；其 次，有88%受訪者表示企業交易行為及營運模式變化的掌握，具有中度以上的挑戰；再 次為全球或區域稅務功能協調，以及強化企業稅務功能部門為企業創造價值，併列排名 第三，有81%的受訪者表示具有中度以上的挑戰。
圖02-02-01 企業稅務功能面臨重大稅務挑戰排名
問：您認為過去二年您所服務企業的稅務功能面臨以下挑戰的程度為何?
7 同註 3 書，p.241。
37 30 36
23 37
13 17
14
53 51 45
56 51 50 55 44
11 18 19
20 11
35 27
41
稅務法規變動的掌握及遵循 強化稅務部門功能為企業創造價值 全球或區域稅務功能的協調與督導 有經驗稅務人員的聘雇及持續提升專業…
企業交易行為及營運模式變化的掌握 運用科技平台進行稅務資訊之搜集及資…
內部控制稅務功能環節的強化 維護或提高企業聲譽
高度挑戰 中度挑戰 低度挑戰
%
未回答 1 1
2 1 1 0 1 0
挑戰度排名 (高度加中
8 6
7 2 5 3 3 1 問卷樣本數：323
值得注意的是，排名第五的「有經驗稅務人員的聘雇及持續提升專業能力」，在現 行新頒布法令規章紛陳的環境下，繁雜的財務報告規定，企業不斷擴充營運，許多案件 都與稅務部門有關，公司要求適任的高水準稅務功能部門人員，協助其他部門。此一問 題逐漸受到認同，問卷調查結果顯示，招募高水準的稅務部門專業人員日漸重要。此一 問題與第五章第一節第六項稅務風險管理策略急需改善的項目，排名第一者為「稅務功 能單位人才養成及專業教育訓練」，相互呼應。如對外招募稅務專業人才有困難，則稅 務功能部門的人才養成及專業訓練，屬當務之急。
二、企業稅務風險管理策略的核准與督導
管理策略的核准層級越高，表示公司越重視稅務風險管理。經統計本研究結果：超 過 51%的受訪公司經由董事長核准(含董事會核准的 35.6%)，由執行長或總經理核准的 受訪公司有40.9%。至於督導管理策略遵循的有效性，有 57%由財務長負責，其次依序 為外部稅務顧問31%、內控稽核部門最高主管 30%、稅務部門最高主管 29%、財務長、
執行長或總經理27.6%(請詳圖 02-02-02)。
圖02-02-02 稅務風險管理策略的核准與有效督導情形
問：您所服務企業組織中最終覆核和核准稅務風險管理策略與負責督導管理策略遵循有 效性的是誰?
前述稅務法規變動的掌握及遵循是企業稅務功能面臨的最重大挑戰，當今企業高層 管理人在公司的稅務功能中扮演更積極的角色，呼應企業重視稅務治理的要求。
在既定事實之下，跨國企業通常利用外部稅務顧問協助進行稅務策略遵循的有效督 導，顯示企業尊重稅務專業的能力，重視稅務風險管理的重要性。
115 31
166 132
89 32
14 14 5
62 37
64 89
184 94
97 100 8
董事會 董事長 財務長 內控稽核部門最高…
其他單位
有效性督導 策略核准
被提及次數 問卷樣本數：323
三、企業稅務功能的有效運作程度
一般而言，企業稅務功能設於財務或會計部門，擔任稅額計算與繳納任務，包括盡 最大可能遵循稅法的規定、公司所得稅最低應納稅額的規劃。在大多數情況下，從企業 內部的觀點及外在的活動，一般人缺乏稅務功能影響範圍的認知。稅務功能涵蓋企業內 部不同部門之間的互動，不僅是財務與會計部門之間，稅務功能的活動結果，最後都直 接或間接影響企業的應納稅額。在企業目標的大前提下，稅務功能具有三項核心目標8： 1.創造企業價值、維護企業價值及優化企業價值；
2.從企業繼續經營中，管理與稅務有關的風險；
3.確保稅務法規遵循與申報的規定。
受訪者針對稅務策略與高層管理人溝通的數據，令人鼓舞。有96%的受訪者就全部 或部分稅款繳納事項均報經高階管理階層知悉。有超過90%的受訪者表示，全部或部分 稅務事項的角色及權責有明確的界定，且定期與高階管理階層溝通稅務政策或重要事項。
有81%受訪者表示，全部或部分公司稅務年度計畫及重大事項均報告高層管理階層同意，
並作成稅務策略書面文件。有72%受訪者表示，稅務功能控管的風險已被辨識並提出報 告，以及價值創造是衡量稅務部門績效的主要指標(請詳表02-02-03)。
在本節第一項(圖02-02-01)，我們看到法規變動的掌握及遵循是企業稅務部門面臨 的最大挑戰，目前，企業高層管理人在公司的稅務功能扮演更積極的角色，以呼應稅務 法規遵循的嚴厲要求。惟從上述稅務功能三項核心目標觀察，法規遵循僅為其中之一而 已，控管風險僅25%及創造價值僅20%被有效執行，殊值跨國企業警愓。
由稅務管理相關事項的執行程度分析，重視稅款繳納事項級與高階管理層進行溝通，
加上公司稅務年度計畫及重大事項均報告高層管理階層同意、但以創造價值為稅務功能 的績效衡量指標、稅務功能控管的風險已被辨識並提出報告等項目的有效執行率偏低，
由於跨國企業的稅務功能未能採行積極進取的作為，證明跨國企業的稅務治理傾向於保 守的態度。
8
表02-02-03 企業稅務功能的有效執行程度
問：您認為您所服務企業在下列稅務管理相關事項的執行程度為何?
項 目 有效執行
%
部分執行
%
執行欠佳
%
未回答
%
稅款繳納事項均報經高階管理階層知悉 78 18 3 1
稅務事項的角色和權責有明確的界定 46 44 9 1
定期與高階管理階層溝通稅務政策或重要事項 45 46 10 0 公司稅務年度計畫及重大事項均報告高層管理階
層同意，並作成稅務策略書面文件 31 50 15 4
稅務功能控管的風險已被辨識並提出報告 25 47 27 1 價值創造是衡量稅務部門績效的主要指標 20 52 27 1
有系統性的跨部門溝通及稅務風險預防教育 17 58 25 0 運用科技平台或系統以提昇稅務管理及作業效率 16 44 38 2
第三節 租稅規劃的風險及其管理
租稅規劃為企業重要的財務管理活動，受到政府租稅政策、稅務行政及企業本身的 產業特性影響。租稅規劃為企業帶來節稅的利益，但「利之所在，弊亦隨之」，租稅規 劃也給企業帶來風險。因此，企業應重視租稅規劃的風險管理能力。
一、企業租稅規劃的態度
通常稅務風險管理的目標是將風險降至最低，但稅務風險管理並非將風險降低為零
，而是決定企業可接受程度。每一企業都負有依法納稅的義務，然而，也應該重視納稅 規劃。因此，租稅管理為企業稅務功能部門的重要任務，讓企業的租稅負擔最適化。在 許多個案分析中，具體的納稅數額是企業達成目標及強化競爭力的關鍵數目。因此，企 業必須瞭解哪些項目必須進行規劃，哪些事項是稅務上不可踏踩的紅線。
除下列租稅規劃所重視的因素外，其他應考量項目，例如：企業準備多少資源用於 租稅規劃？此外，從企業社會責任的觀點，某些公司的稅務政策絕對透明，不僅公布企 業集團的總稅賦對社會的貢獻度，並明確表示：為降低稅負積極與利害關係人溝通，包 括稅務機關、股東與客戶，不考量違法的租稅規劃9。因此，租稅規劃應與企業社會責 任併同考量。
本研究在此一議題的問卷結果顯示，有71%的受訪者表示：在稅法支持的可信基礎 上，利用機會進行稅務規劃；22%的受訪者表示：只有在稅務規劃是商業交易安排一部 分時，始進行稅務規劃(請詳圖 02-03-01)。另外只有 6%受訪企業會改變例常商業模式以 獲取稅務規劃利益，此一行為即可能為「不具有合理商業目的的安排」或「純粹為稅務 目的的安排」，因純粹係為租稅規避或租稅利益動機所作的規劃，將可能引來稅務機關 的關切，或適反避稅措施予以補稅處罰，招致更大的稅務風險。
顯然，台灣跨國企業的租稅規劃態度相當保守。跨國企業因商業交易安排的需要，
固然應進行租稅規劃。但租稅規劃必須掌握法規環境與時機，在稅法支持的可信賴的基 礎上，平日即應積極從事租稅規劃，始能因應商業環境變化及降低租稅成本，強化企業 競爭力。
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圖02-03-01 企業高階管理層對進行租稅規劃的態度
問：下列哪項描述較符合您所服務企業高階管理階層對進行稅務規劃的態度?
二、租稅規劃所重視因素
進行稅務規劃必須具有合理商業目的，不應以租稅規避、獲取租稅利益為主要目的，
且須在符合法令規定的前提下進行，避免因過於激進的稅務規劃，反而造成企業的稅務 風險。此外，單純為稅務目的所安排的交易，最終仍可能遭稅務機關依實質課稅原則進 行認定，而不但失去稅負節省效果，更可能遭處罰緩。
本次調查企業在進行稅務效能評估及要求稅務部門進行稅務規劃時，高階管理層重 視因素的排列順序。調查結果顯示重視程度的排序，如表02-03-02。
表02-03-02 企業租稅規劃依各因素受重視程度排序
問：您認為您所服務企業的高階管理層在進行稅務效能評估及要求稅務部門進行稅務規 劃時重視因素的排列順序為何?(請按順序 1~6 標示，1 表最重視，6 表最不重視) 重視程度排名 租稅規劃所重視的因素
1 公司稅務規劃與安排必須具有合理商業目的且與營運活動一致 2 求取繳納稅負與稅務風險平衡的最適稅負
3 最低稅務風險 4 繳納最低稅負成本
5 與同業財務報表有效稅率高低的比較 5 重視外界觀感及企業聲譽
第四節 跨國企業的稅務管理趨勢
跨國企業的全球商業運作，在世界各地區的業務日漸成長，其稅務規劃及法規遵循 也更加複雜。基於財務效率及長期節稅的需要，跨國企業在複雜的環境中欲維持全球及 區域較低的有效稅率(Effective Tax Rate, ETR)，需要配合公司策略進行稅務策略規劃。
一、重視創造價值效益之可持續性
跨國企業的商業或營業模式改變，以及新的商業活動(例如營運的地理區域擴充)、
成本降低、貨物及勞務供應鏈改變等，足以改變現行或新開創的價值鏈、交易流程、現 金流量、契約權益及配銷模式等的改變。高階經理人必須認清時空環境變化，把握租稅 規劃的機會並管理稅務風險。由於上述環境的改變，跨國企業面臨全球性及區域性租稅 環境的空前挑戰。跨國公司應以全球及區域為基礎，積極調整營運架構及商業模式，以 便管理核心功能與風險，提升核心競爭力，並以整合性的策略，創造價值、處理稅務挑 戰。
如前所述，企業稅務功能的第一項核心目標是〝創造企業價值〞，但這也是台灣企 業跨國稅務管理的重要挑戰。本次調查（圖02-02-01，企業稅務功能面臨重大稅務挑戰 排名）顯示，企業稅務部門除對稅務法規或企業交易行為及營運模式變動的掌握為主要 的挑戰外，全球或區域稅務功能的協調與督導，以及如何強化稅務部門功能為企業創造 價值，也是跨國稅務管理重要的挑戰。
進一步探討企業稅務功能的績效指標，本次調查（圖06-03-03，稅務功能績效指標 的重要程度）顯示，依企業稅務績效指標的最重要程度排列，第一為稅務法規遵循和稅 務申報的即時性及正確性，第二為確保稅務會計和財務報表資訊揭露的正確性，第三則 是應對稅務機關要求及稽查的成功度。可以明顯的發現，台灣企業跨國稅務功能上係傾 向以法規遵循為主，包括掌握法規或交易等變動所帶來的稅務申報議題，至於強化創造 價值議題，明顯的在本次調查中，台灣企業鮮少對此議題賦予該有的正視，並列為重要 行動項目。以我個人執業多年經驗判斷，可能的原因是企業稅務部門人員對企業稅務部 門究竟可以為企業創造什麼價值，或如何創造價值，認識不足。
跨國稅務治理可分兩大面向，一是價值創造（Creating Value），一是風險管理（
Managing Risk）10，任一面向均不宜偏廢，否則將無法發揮稅務策略的價值與節稅效益
10
。例如，企業股東價值因業務成長或國際化導致盈餘增加而增加，但可能因所得稅有效 稅率（ETR）改變而被抵銷。
為長期正面影響股東價值或每股盈餘，企業的節稅效益必須具有持續性。全球知名 跨國企業通常不採取僅使用一次或針對特定稅目所做的租稅規劃，因為此一規劃方式偏 重於戰術運用，而非策略性的規劃。戰術運用無法整合集團內所有公司資源或稅務策略
，亦無法有效對降低 ETR 產生長遠影響。換言之，企業集團的稅務策略及規劃，唯有 透過綜合性及整合性的方法，配合全球及區域的商業及營運策略，始有可能產生重大性 及持續性的節稅效益。
二、重視具合理商業目的或實質功能活動
跨國企業進行全球稅務規劃，應首先明確計算 ETR 並與同行比較，評估貢獻企業 利潤及其租稅負擔的因素。換言之，跨國企業應訂定稅務效益指標，瞭解跨國企業的利 潤及其稅負，以及為何該企業比其他企業更為有利或不利。
各跨國企業集團之間的稅務目標，或許各有差異，但跨國企業必須集中於對集團利 潤及ETR 產生重大影響項目的租稅策略。影響利潤及 ETR 的項目，一般可歸為兩大類
：一為財務上的項目，一為功能上的項目。
財務上的項目，與財務風險有關，表示報酬來自於資本投資、無形資產及內、外商 業風險(例如存貨、應收帳款、保證、產品責任、外滙等風險)。負面因素通常包括在高 稅率地區的無形資產利潤及資金配置，亦可能因為無效率的移轉訂價政策導致情況更加 惡化；反之，在存貨及其他風險與營運實質一致的情況下，轉移至低稅率地區具實質營 運功能的主體企業(principal company)，屬於正面因素，可產生持續的降低 ETR。
功能上的項目來自企業的核心營運功能，與企業的關鍵性功能發生作用時有關。例 如：製造、配運、市場行銷、銷售、服務、研究發展，企業適當規劃商業營運模式並在 企業所在地適當執行上述功能並承擔風險(例如市場及經濟風險)，對利潤及 ETR 產生重 大影響。在高稅率地區執行核心營運功能並承擔相關風險，屬於負面因素；反之，假定 所得的移動具有營運實質的支撐且符合常規交易原則，則將核心營運功能(營業單位/區 級主管、採購、生產規劃、存貨管理、全球運籌、市場行銷)及伴隨此功能而產生的風 險，轉移至低稅率地區可導致持續性的降低ETR。
本次調查，顯示台灣企業對租稅規劃應重視有關合理商業目的的要求及實質功能（
課稅）要求的這項稅務管理趨勢已有所警覺，「圖02-03-02 企業租稅規劃重視因素」以
「公司稅務規劃與安排必須具有合理商業目的且與營運活動一致」排列第一重要因素，
而「圖 02-01-03 未來二年跨國企業面臨最多挑戰的稅務議題」有關〝實質課稅（即實 質重於形式）〞被台灣企業認定為第二大挑戰。從調查資料顯示，台灣企業對於租稅規 劃，已警覺到不能再單純為了獲得租稅利益的目的而進行，否則將會牴觸各國反避稅法 規而無法達到預期的租稅效益目標。
三、綜合性稅務架構
跨國稅務的管理趨勢是朝向以綜合性稅務架構的長期效益策略，因為採取此項策略
，始能以企業的經營目標策略引導發展整合性的管理策略。設計可產生長期效益的稅務 策略，是採取謹慎、廣泛、量化的程序，所涵蓋範圍超越一般稅務申報事項。此一策略 必須可以支持集團的策略性願景及目標，將稅務策略融入集團的策略及架構，且必須跨 越其他功能性的領域(例如：財務政策與目標)，與集團的目標持續保持一致。此一可以 產生長期效益的稅務策略，可稱為綜合性的稅務架構。
綜合性稅務架構的設計及實施，包括多重步驟：辨識影響全球及區域利潤與稅務的 因素、設定目標、確認策略及規劃技術、衡量及選擇可供運用的項目、資源與商業模式 及可調整的營運功能、計畫實施與定期檢討。
企業集團可能有多項個別的稅務規劃策略，組成一完整的全球綜合性稅務規劃架構
。該架構涵蓋三大領域11：
1.利潤調整：辨識及規劃跨國企業最初產生利潤的所得及課稅的影響，並評估可能的利 潤與稅務的調整策略。
2.屬性管理：測試跨國企業的特性及其營運所在國的租稅制度，尋求可得獲得租稅規劃 的機會。
3.財務管理：現金或資源配置於不同租稅管轄區，不論支用於再投資或股東報酬，在各 種不同情況下產生問題的因應措施。
三大領域之間有相當大部分的重叠，例如：財務策略，在某一租稅管轄區內，設計 運用利息扣除，母公司所在國於收到利息時課稅，達到延緩課稅目的；財務管理揭露財 務中心的外滙管理，並投入具有租稅效益投資。下列圖示顯示重叠的扼要情形。
