銀行業者對於發展 CBDC 之經營環境影響因素評估

根據本議題透過產業座談會、研討會與訪談所收集到的國內銀行業者對於未 來國內發展CBDC對銀行業經營環境影響的看法，可以歸納幾項重點：

(一) 「正面」效益：

1. 降低發行成本及作業風險：

央行發行 CBDC 後，銀行現金收付減少，可降低現金處理成本、偽鈔風

險、銀行臨櫃人事成本及臨櫃給付現金之作業風險，使銀行營運更具效 率，並發揮節能減碳的效益。未來並可降低銀行整體營運成本，如減少 櫃員人數、實體 ATM 數量及減輕代理發庫業務量。

2. 提高防制能力降低非法風險：

與現金支付相比，央行推動 CBDC 因其具有可控制的匿名性(錢包身分 及交易軌跡皆有留存紀錄)，可降低不法份子利用實體現金將非法資金存 入銀行之可能性。而 CBDC 對數位支付流程具有事前防止與事後追蹤非 法活動的功能，使交易軌跡、金流透明化，破除現金的匿名不可追溯性，

防範非法行為，有助於落實反洗錢、反資恐規範，或部份取代銀行執行 KYC 的程序，進而降低銀行防制洗錢、資恐以及 KYC 的作業成本。

3. 擴大商業應用及普惠金融：

由於央行發行 CBDC 規劃採用雙層式架構，藉由銀行與民眾做連結，因 此銀行若能跟上數位轉型，發展符合新型消費支付型態的應用程式和電 子錢包，可望擴大銀行數位金融平台的應用場景，並促進線上線下整合，

擴大普惠金融的商機，以及進一步發展跨境支付的新商機。

(二) 「負面」衝擊：

1. 降低銀行業吸收存款功能：

若 CBDC 未來逐漸成為方便且安全及更優於現行支付模式，且廣泛受到 民眾支持，貨幣的運作方式將出現長遠的轉變。民眾相繼將其存款轉換 成 CBDC 後，銀行存款恐遭到排擠，降低銀行吸收存款功能。

因 CBDC 運作成本低、效益高，銀行業將面臨民眾將銀行存款大量轉換 成數位貨幣的困境，必須改成透過長期負債和發行股票(而非存款)以獲 得資金來源，進而增加資金取得難度及成本。

2. 銀行業面臨調整業務經營模式之壓力：

目前非銀行的金融創新業者，科技能力普遍優於商業銀行，若央行提供 非銀行機構擔任 CBDC 發行採雙層架構之中介機構，創新業者透過數位 貨幣的科技獲客方式，銀行消費者對於單一銀行的自動化(如 ATM)服務 設備、APP 等數位通路的需求及使用程度也會降低，原有電子支付及銀 行中介的角色將被挑戰，有可能更加速商業銀行的客戶流失，轉帳手續 費、收單手續費等收入業務利潤將受到壓縮，既有的信用卡業務及行動 支付工具亦恐將面臨排擠，銀行業面臨調整業務經營模式之壓力升高。

3. 增加銀行業防偽及監控成本：

銀行作為 CBDC 發行採雙層架構之中介機構，提供一般大眾開立託管數

位錢包之同時，雖可整合銀行本身業務提供更多元化服務，然可能使非 法份子使用更為複雜的交易方式達成洗錢目的；不法分子為免曝露真實 身分，可能透過偽冒或人頭方式取得數位錢包後從事交易，且 CBDC 在 跨境交易上相當具有便利性，亦可能增加銀行執行跨境 KYC、反洗錢 及交易監控、系統架設及資訊安全投入與維護的成本。

(三) 對傳統銀行功能的影響及金融體系穩定的風險：

1. 銀行在金融中介、貨幣政策傳導、金融體系穩定的角色改變：

若因 CBDC 發行取代銀行存款而提高銀行資金成本，將對銀行金融中介 的功能造成負面影響，銀行在整個金融體系金融中介、貨幣政策傳導、

金融穩定的角色將發生變化，不利於貨幣政策的執行，金融危機時期甚 至可能發生數位擠兌，對於金融穩定產生影響。

2. 技術風險升高影響金融體系的穩定性：

未來央行發行 CBDC，對於如何提供民眾不中斷的數位貨幣(電子錢包) 使用機制設計或中斷時的技術應變措施，其應用程式、相關軟硬體建置 等科技風險或控管機制將影響金融體系的穩定性，金融機構亦將進一步 承受相關技術風險。

3. 穩定數位貨幣價值失衡之機制：

CBDC 除了取代現金外，對於整體金融體系穩定的主要風險有貨幣價值 的波動，設計穩定數位貨幣價值失衡之機制十分重要。

(四) CBDC 對金融市場及金融業者之配套措施：

1. 協助推動國內電子支付市場發展：

現行國內電子支付市場之業者之收益業已無法支撐其成本，若 CBDC 加 入電子支付市場，勢必對原有電支業者之競爭環境更加艱辛，因此應對 於 CBDC 加入後之電子支付業者經營給予協助，例如推廣 QR CODE 共 同支付標準，以及對非銀行機構擔任雙層式投放中介機構的安全控管及 呈報機制提出相關配套措施，並與既有市場及業者發展相輔相成。

2. 設計相關消費者保護之機制：

現行消費者交易若是出現錯誤(轉帳錯誤)、糾紛或是詐騙，銀行皆有既 有之方案可以進行彌補與修正，然使用 CBDC 若出現消費問題，應妥為 設計相關配套解決之方案，以及數位貨幣網路竊盜的保護機制。

3. 設計應用程式、資安、隱私權和電子錢包使用機制：

CBDC 未來若成為廣泛使用的支付工具，尚需零售機構、商店之配合，

使 CBDC 便於民眾日常生活；另使用離線交易、錢包資訊及支付中斷風

險均應納入考量，包括應用程式規範、資安規範、隱私權法令修改和電 子錢包機制標準均為重要配套措施。