兩岸貨幣清算制度與金融監理之研究-以中國銀聯卡在台使用為例 - 政大學術集成

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(1) . 國立政治大學外交學系戰略與國際事務碩士在職專班論文 . 指導教授：陳純一博士 . 立. . 政治大. ‧ 國. 學. 兩岸貨幣清算制度與金融監理之研究 . ‧. －以中國銀聯卡在台使用為例 . y. Nat. . sit. al. n. . er. io. Both Sides of the Taiwan Strait Interoperability of Modern Currency and Financial Supervision(China Unionpay cards in Taiwan) . Ch. engchi. i n U. v. . 研究生：許格峰撰 . 中華民國一零四年七月 I.

(2) . 《摘要》 . . 臺灣地區自1970年代後期陸續推動金融自由化，大陸地區發行之中國銀聯卡已於. 臺灣地區流通；在兩岸持續交流下，未來旅遊、經貿..等往來將更加蓬勃發展，為確保兩岸金融交流之安全與穩定，兩岸金融監理主管機關業已於2009年11月16日簽署「海峽兩岸銀行業監督管理合作瞭解備忘錄(MOU)」，就「資訊交換」、「資訊保密」、「金融檢查」、「持續聯繫」及「危機處置」訂有架構性之規範，惟此階段僅是一個開端，面對兩岸政治敏感性、跨國金融跨業經營風險、金融機構之差異、財務健全情. 政治大形(大陸地區目前無「存款保險制度」、「金融聯合徵信中心」)及法規的整合..等問題，立. ‧ 國. 學. 均有賴兩岸落實金融監理合作，以發揮應有的功效。另外，「海峽兩岸服務貿易協議」. ‧. 於2011年3月至2013年3月分別在兩岸進行多次磋商，最終於2013年6月21日兩岸兩會第. sit. y. Nat. 9次會談簽署。兩岸洽簽服務貿易協議，是在對等基礎上相互開放市場。其中協議內. n. al. er. io. 容有關「銀行服務」部分，包括陸方承諾放寬臺資企業定義、開放設立村鎮銀行、同. i n U. v. 意在福建省設立異地支行等多項內容；而我方亦承諾開放增設分行(含OBU)、開放銀. Ch. engchi. 聯公司得來臺設立分支機構等多項服務，顯示兩岸金融相互交流之需求，而金融監理等亦須同步配合實施，包括政治、社會、經濟、文化、法律等各種面向，本論文係以「中國銀聯卡在台發行為例」，探討兩岸貨幣清算之重要性。關鍵字：MOU、貨幣清算、金融監理、ECFA II.

(3) Abstract . Taiwan area since the late 1970s to promote financial liberalization in succession, . China UnionPay cards issued by mainland China was in circulation in Taiwan; cross-strait exchanges continued, the future of tourism, trade and other dealings .. will be more vigorous development, in order to ensure the cross-strait financial exchanges security and stability in cross-strait financial supervision authorities have been on November 16, 2009 signed the "cross-strait banking supervision cooperation memorandum of understanding (MOU)," on "Information Exchange", "confidential information", "financial inspection", " Continuous Linked "and" crisis management . 政治大 the face of cross-strait political sensitivity of cross-border financial cross-industry 立 business risk, financial institutions difference, financially sound situation (mainland . "has a standardized set of architectural, provided that the stage is only a beginning, in . ‧ 國. 學. currently no "deposit insurance system", "Financial Joint Credit Information Center") and the regulations of integration .. and so on, are dependent on both sides implement . ‧. financial supervision cooperation in order to achieve the desired effect. In addition, the . sit. y. Nat. "cross-strait service trade agreement" in March 2011 to March 2013, respectively, . io. er. several times in the cross-strait consultations, the two sides finally signed two of the ninth round of talks on June 21, 2013. Contact the sign of cross-strait trade in services . n. a. iv. l C agreement is the mutual opening of markets on a reciprocal basis. Wherein the n. hengchi U. agreement concerning "Banking Services" section, including China promise to relax the definition of Taiwan-funded enterprises, opening up rural banks, agreed to establish a number of sub-branches and other content in Fujian province; and we are also committed to opening additional branches (including OBU), open CUP companies have set up branches in Taiwan and many other services, show the two sides to exchange financial needs, and the question of financial supervision should also synchronized with the implementation, which includes a variety of topics for the political, social, economic, cultural, legal, etc., the paper-based to "China UnionPay cards in Taiwan issue as an example," explained the importance of cross-strait currency clearing. Key Words：MOU, currency liquidation, financial supervision, ECFA III.

(4) 《目錄》第一章導論第一節研究動機與目的 ...................................................................................................................................... 1 第二節研究方法與範圍 ...................................................................................................................................... 3 第三節文獻探討 ..................................................................................................................................................... 5 第四節預期結果 ..................................................................................................................................................... 5 第二章兩岸貨幣清算機制第一節兩岸貨幣 ..................................................................................................................................................... 6 壹兩岸貨幣介紹 ........................................................................................................................................... 6 . 治政第二節兩岸貨幣互通 ......................................................................................................................................... 19 大立第三節兩岸清算機制 ......................................................................................................................................... 22 . 貳兩岸主要卡片類支付工具介紹與比較 ......................................................................................... 10 . ‧ 國. 學. 壹定義 ............................................................................................................................................................ 23 貳建立背景 ................................................................................................................................................... 23 . ‧. 參兩岸貨幣清算機制內容 ...................................................................................................................... 25 . y. Nat. 肆兩岸貨幣清算機制動機 ...................................................................................................................... 25 . io. sit. 伍臺灣地區之清算機制 ........................................................................................................................... 26 . n. al. er. 陸大陸地區之清算機制 ........................................................................................................................... 28 . i n U. v. 第四節兩岸清算機制之整合 ........................................................................................................................... 31 . Ch. engchi. 第伍節兩岸貨幣清算機制之影響 ................................................................................................................. 32 第三章兩岸及英美金融監理體制第一節臺灣地區之金融監理體制 ................................................................................................................. 35 第二節大陸地區之金融監理體制 ................................................................................................................. 46 第三節英國之金融監理體制 ........................................................................................................................... 67 第四節美國之金融監理體制 ........................................................................................................................... 70 第伍節兩岸金融監理體制之比較 ................................................................................................................. 71 第四章兩岸貨幣互通衍生之金融監理新課題第一節經濟發展與金融穩定之調和 ............................................................................................................ 75 壹兩岸金融協議與會談 ........................................................................................................................... 75 . IV.

(5) 貳銀行業之市場准入與金融監理密度 .............................................................................................. 79 參兩岸金融監理之整合與契機 ............................................................................................................ 79 第二節臺灣地區金融監理機構與規範之統一 ......................................................................................... 84 第三節大陸地區政策與金融監理 ................................................................................................................. 86 壹配合國家發展政策強化監理法制 ................................................................................................... 86 貳經濟政策與銀行業監理 ...................................................................................................................... 88 參貨幣及外匯政策與銀行業監理 ....................................................................................................... 89 第四節兩岸金融大未來 .................................................................................................................................... 89 第五節小結 ............................................................................................................................................................ 91 第五章中國銀聯卡在台使用相關問題之探討 . 政治大. 第一節中國銀聯卡 .............................................................................................................................................. 92 . 立. 壹中國銀聯股份有限公司 ...................................................................................................................... 92 . ‧ 國. 學. 貳業務範圍 ................................................................................................................................................... 92 參銀聯標識 ................................................................................................................................................... 94 . ‧. 第二節中國銀聯卡於臺灣地區貨幣清算之法律依據 ........................................................................... 96 壹臺灣地區與大陸地區人民關係條例第 38 條 ............................................................................. 97 . y. Nat. sit. 貳兩岸金融業務往來許可辦法 ............................................................................................................ 97 . n. al. er. io. 第三節中國銀聯卡在台使用之監理機制 ................................................................................................... 99 . i n U. v. 第四節第三方支付之衝擊 ............................................................................................................................ 104 . Ch. engchi. 壹第三方支付 ........................................................................................................................................... 104 貳對中國銀聯卡之影響 ........................................................................................................................ 116 第五節小結 ......................................................................................................................................................... 117 第六章結論附錄 ................................................................................................................................................................................. 127 . V.

(6) 《表目錄》表 2-1 台灣貨幣的發展演進 . ............................................................................................... 7 表 2-2 人民幣的起源說明 . ................................................................................................... 9 表 2-3 人類貨幣的演進過程 . ............................................................................................. 10 表 2-4 卡片類支付工具差異比較 . ...................................................................................... 11 表 2-5 晶片金融卡與磁條金融卡之差異 ............................................................................ 12 表 2-6 信用卡之分類 .......................................................................................................... 14 表 2-7 信用卡重要業務及財務資訊揭露 ............................................................................ 15 表 2-8 中國地區已發行國際借記卡的銀行 . ....................................................................... 17 表 2-9 台灣前 3 大出口國排名 ........................................................................................... 26 . 政治大. 表 2-10 台灣前 3 大進口國排名 ......................................................................................... 26 . 立. 表 2-11 大陸地區清算機制發展歷程 . ................................................................................ 29 . 學. ‧ 國. 表 3-1 我國金融檢查制度的沿革 . ...................................................................................... 37 表 3-2 主要有關金融監理法律之頒訂與廢止之時程 . ........................................................ 45 . ‧. 表 3-3 兩岸金融監理體制之差異 . ...................................................................................... 74 . y. sit. io. . n. al. er. . Nat. . . Ch. engchi. . VI. i n U. v.

(7) 《圖目錄》圖 2-1 主管機關核准函 ............................................................................................................................................... 20 圖 2-2 中國銀聯卡收單業務貨幣清算流程圖 .................................................................................................... 21 圖 2-3 外幣結算平台架構圖 ...................................................................................................................................... 28 圖 2-4 中國現代化支付系統架構圖 ....................................................................................................................... 30 圖 3-1 台灣金融體系 .................................................................................................................................................... 36 圖 3-2 台灣地區金融監理機構之主要架構 ......................................................................................................... 40 圖 3-3 金融監理法律規範位階與效力 ................................................................................................................... 41 圖 3-4 中國銀行體系 .................................................................................................................................................... 51 圖 3-5 大陸地區金融監理機關與組織架構 ......................................................................................................... 52 . 政治大. 圖 3-6 英國新金融監理架構 ...................................................................................................................................... 68 . 立. 圖 3-7 美國聯邦機構金融監理架構 ....................................................................................................................... 71 . ‧ 國. 學. 圖 5-1 銀聯標識圖案 .................................................................................................................................................... 94 圖 5-2 銀聯卡信用卡與借記卡之主要區別 ......................................................................................................... 95 . ‧. 圖 5-3 最近 3 年來台陸客人次統計 ....................................................................................................................... 99 圖 5-4 銀聯卡在台刷卡金額 ................................................................................................................................... 100 . y. Nat. sit. 圖 5-5 自由行陸客來台消費行為 ......................................................................................................................... 100 . n. al. er. io. 圖 5-6 第三方支付流程 ............................................................................................................................................ 106 . i n U. v. 圖 5-7 第三方支付市場 ............................................................................................................................................ 107 . Ch. engchi. . VII.

(8) 第一章導論第一節研究動機與目的壹、研究動機 . 臺灣自西元2002年1月1日加入WTO後，政府逐步開放外國金融機構進入國內金融市場，使. 台灣金融業面臨最嚴峻之挑戰，臺灣金融業欲提升國際競爭力，除進行國內金融業整併外，惟有擴大經營版圖，進行全球化與國際化使能生存。對臺灣而言，最具潛力之市場非大陸地區莫. 政治大. 屬。臺灣自2008年7月開放大陸觀光客來台後，為促進消費，政府已開放大陸中國銀聯卡來台消. 立. 費之作業，並於2009年8月7日由財團法人聯合信用卡處理中心 (National Credit Card Center of . ‧ 國. 學. R.O.C，NCCC)1與中國銀聯股份有限公司(China UnionPay)2於台北舉行「中國銀聯卡」刷卡消費的. ‧. 開通儀式；另為因應兩岸旅遊、經貿等交流愈漸頻繁，就近服務大陸台商需求，兩岸金融交流. Nat. io. sit. y. 互動合作已勢在必行。鑒於臺灣人民赴大陸旅遊之人數倍增，且大陸人民來台觀光人口亦與日. er. 俱增，政府為因應兩岸互動頻繁，莫不致力於增修法令及建置相關配套措施。 . al. n. v i n Ch 臺灣為發展觀光及促進陸客消費，方便國人到大陸旅遊消費，開放兩岸支付工具之互通， engchi U. . 可避免兩岸人民現金遺失之風險，促進兩岸觀光事業之發展。臺灣自1970年代後期陸續推動金融自由化、國際化，大陸地區發行之銀聯卡得於臺灣流通，意味著臺灣金融更為自由化與國際化。惟兩岸支付工具之互通，涉及「貨幣清算機制」運作、金融法令之訂定及相關監理制度..等多項議題，本論文擬限縮討論「兩岸貨幣清算制度與金融監理之研究－以中國銀聯卡在台使用. 1. 聯合信用卡處理中心網站，http://www.nccc.com.tw. 2. 中國銀聯股份有限公司網站，http://www.chinaunionpay.com 1.

(9) 為例」，面對兩岸經貿往來頻繁，如何互蒙其利，是本論文主要的研究動機，如何因應兩岸「經濟合作架構協議」(Economic Cooperation Framework Agreement，簡稱ECFA)簽訂後，服務貿易協議中有關銀行業開放之內容落實對於雙方之金融產業有其實質之助益，包括我方承諾有利於我方銀行至大陸地區之業務發展，建立我國發卡機構與銀聯卡品牌機構間之正式溝通管道、加強消費者保護、釐清市場參與者之權利義務。而陸方開放之承諾可大幅降低我國銀行在大陸地區拓展營業據點之成本、擴大國銀在大陸地區分行初期辦理臺資企業人民幣業務之範圍，協助更多臺商取得融資資金、拓展大陸市場，協助國內銀行業者與陸方建立策略聯盟等等。目前雙. 政治大方在簽訂MOU與ECFA後可正式至對方領土設點，兩岸之金融產業交流將更為頻繁，其龐大的經立. ‧ 國. 學. 濟交流與人員往來，衍生對兩岸貨幣兌換與清算的強烈需求。若兩岸貨幣無法直接兌換與清算. ‧. 的情況下，經濟交流與人員往來以及兩岸經貿關係的發展，一方面不僅要承擔兩岸貨幣間接兌. sit. y. Nat. 換與清算下的較高的貨幣兌換與清算成本，而且將面臨第三方貨幣匯率波動的經濟風險甚至損. n. al. er. io. 失造成不便與較高的交易成本。於此同時，「兩岸貨幣清算制度之建立與金融監理體制之實質需要，避免風險發生」是本論文擬探討之主要課題。 . 貳、研究目的 . Ch. engchi. i n U. v. 2009年4月26日第三次江陳會中兩岸已簽署「海峽兩岸金融合作協議」，同年11月16日兩岸. 簽署「金融監督管理合作瞭解備忘錄」(Memorandum of Understanding，簡稱MOU)，接著2010 年6月29日第五次江陳會則簽署了海峽兩岸「經濟合作架構協議」（Economic Cooperation Framework Agreement），ECFA簽訂直接影響兩岸金融市場開放及其程度。隨著兩岸互動加深，為穩定臺灣金融市場，政府實有訂定金融監理模式及法制之義務。本論文係以支付工具互通作為引言，說明兩岸支付交易現狀，比較兩岸貨幣清算機制之差異，藉此研究金融監理合作之必 2.

(10) 要，所謂「金融監理」係對金融市場所為之監督管理，惟模式因地而異，且因政經文化不同多有差異，爰本論文著重兩岸金融監理體制現狀之說明與比較，並以中國銀聯卡在台使用現況為例輔以第三方支付加以說明，導出未來兩岸交易之模式與契機，另因應兩岸支付工具互通後經貿往來頻繁所衍生之金融監理課題，建議主管機關應隨時因應兩岸法令開放程度調整監理密度 . . . . . . 第二節研究方法與範圍 . 壹、研究方法 . 政治大擬採「比較分析法」，參考書籍、期刊文獻、兩岸碩博士論文、金融研討會(講座)、網路資立. ‧ 國. 學. 料及報章雜誌之記載，比較兩岸支付工具之種類、功能、使用情形及主要差異，說明兩岸經貿. ‧. 互動加深，及ECFA簽訂後兩岸所可能面臨之問題，包括我方承諾取消大陸地區銀行來臺設立分. sit. y. Nat. 支機構、放寬增設分行、開放銀聯公司設立分支機構。而陸方承諾大陸商業銀行從事代客境外. n. al. er. io. 理財業務時，可以投資符合條件的臺灣金融產品、對於台灣地區銀行在大陸地區福建省的分行. i n U. v. ，承諾開放設立較其他WTO會員優惠之同省異地支行、承諾放寬國銀辦理人民幣業務的臺資企. Ch. engchi. 業、支持兩岸銀行業進行相關股權投資合作，陸方亦將儘速受理我方已核准之相關申請案件，有助於國銀布局大陸市場…⋯等等，均顯示兩岸檢討或放寬兩岸金融業務往來相關規範，建立「兩岸銀行監理合作平臺」之急迫性，同時分析與其他國家金融監理制度之比較，藉以探討兩岸「銀行業」貨幣清算、金融監理之合作與因應對策。 . 貳、研究範圍 . 人類自商業活動發達以來，從以物易物的最原始交易形態，演進為以貝殼、鈔票的實體貨. 幣交易，同時發展為具有信用擔保的支票、信用狀進行交易。隨著消費者對貨幣知識的認知、 3.

(11) 新科技的進步及金融機構促銷，支付工具不斷推陳出新，使市場交易機能更加暢通；及至信用卡、金融卡、手機支付、第三方支付興起，大幅改變消費者的購買行為與付款模式。惟各種新穎支付工具之所以被市場接受之主因為「安全、便利、低成本」。隨著現代科技之進步，支付工具也隨之更迭。鑒於支付工具之種類、名稱繁多，大陸與臺灣通用之支付工具因兩岸金融發展進程不同而有所差異，大陸地區通用之卡片類分為貸記卡(信用卡)、借記卡 (轉帳卡)、儲值卡等；而臺灣地區通用之卡片類支付工具則有信用卡、轉帳卡(晶片金融卡)、簽帳卡(磁條)、聯名卡、預付卡、儲值卡..等，為避免範圍過大，或因兩岸用語不同造成比較上之偏差，本論文將討論. 政治大範圍限縮在「信用卡」及「轉帳卡」(例如：電子資金移轉、金融卡交易、簽帳卡等，凡與帳戶立. ‧ 國. y. sit. n. al. er. 研究架構與章節共區分六章，各章節分述如下：第一章「導論」，說明研究動機與目的、研. io. . Nat. 參、研究架構 . ‧. 國法令之因應對策。 . 學. 連結，轉帳戶內資金以作為價金支付工具均屬之)，並探討兩岸「銀行業」金融監理之合作與我. i n U. v. 究方法與範圍、文獻探討、預期結果。第二章係以介紹當前兩岸貨幣清算機制為出發點，探討. Ch. engchi. 兩岸現代化貨幣互通後預期對各自金融市場之影響。第三章在介紹兩岸有關金融監理法律規範以因應經貿互動加深可能衍生的法律風險，為兩岸經貿合作提供法制基礎，俾供遵循，並比較兩者之差異。第四章係說明兩岸在謀求經濟發展的同時，如何兼顧金融市場的穩定，貨幣互通後衍生之風險兩岸金融監理機關如何因應，最後探討「金融監理一元化」之必要性。第五章則說明中國銀聯卡在台使用相關問題之探討，同時介紹新型交易形態「第三方支付」。第六章結論則著重兩岸之支付系統整合之可行性，以及整合後產生之風險應如何因應，未來開放臺灣地區之銀行「承作銀聯卡發卡業務」，而大陸地區嗣後亦可能開放臺灣地區發行的轉帳卡或信用卡登 4.

(12) 陸使用，隨著金融互動日趨緊密，未來資金清算如何降低風險，均有賴雙方主管機關的努力。第三節文獻探討 . 經參考國內外文獻對於「卡片類支付工具」、「貨幣清算機制」、「金融監理」等議題，本論. 文係比較臺灣地區與大陸地區相似功能之卡片類支付工具，作為金融互通之基礎，觀察兩岸經貿互動關係，配合兩岸金融業務開放程度，及跨業經營與新式金融工具的出現所可能衍生之各種系統風險3，比較台灣與中國兩岸銀行業之金融監理體制，輔以他國做法作分析與說明，提出兩岸銀行業金融監理整合可行方案，促進兩岸經貿之正常發展。 . 政治大立第四節預期結果 . 大陸地區於1981年批准設立了第一家外資銀行，1985年允許外資銀行在深圳、珠海、汕頭、. ‧ 國. 學. . ‧. 廈門及海南島等五個經濟特區設立，2001年底加入WTO後，逐漸加速開放程度，且依其入會之. sit. y. Nat. 承諾，已分別於2002年全面開放外資銀行承作外匯業務、2007年後全面開放外資銀行承作人民幣. n. al. er. io. 業務，並取消地域、對象之限制，反觀兩岸金融互動則稍顯緩慢。為了更加務實及具體討論兩. i n U. v. 岸金融互動(限指銀行業的「金融監理」議題)，建議兩岸主管機關應務實建立「金融監理」合作模式。 . Ch. engchi. 3. 系統風險(System Risk)定義，係指某些特殊事件透過系統內各相關者間之關聯，使情況不斷惡化，最終導致系統失. 效。如：一家或幾家金融機構經營不善，會透過不同管道擴散，引發其他金融機構倒閉，甚至使金融市場或金融體系喪失正常運作功能。參自孫全玉，第十五屆兩岸金融學術研討會「論文輯要」，台灣系統金融風險防範和中央銀行的作用，2009/12/1，頁3。 5.

(13) 第二章兩岸貨幣清算機制第一節兩岸貨幣 . 貨幣，可稱錢財，是在特定國家或經濟體內的物資與服務交換中充當等價物，或是償還債. 務的特殊商品。貨幣是用作交易媒介、儲藏價值和記帳單位的一種工具。包括流通貨幣，尤其是合法的通貨，也包括各種儲蓄存款，在現代經濟領域，貨幣的領域只有很小的部分以實體通貨方式顯示，即實際應用的紙幣或硬幣。基於歷史等因素，兩岸四地有各自的貨幣政策，中華. 政治大. 人民共和國大陸地區法定貨幣是人民幣，港澳地區因為實行一國兩制，香港法定貨幣是港元，. 立. 澳門法定貨幣是澳門元；港元直接與美元掛鉤，澳門元直接與港元掛鉤，間接與美元掛鉤。另. ‧ 國. 學. 外中華民國所統治的台灣則使用新台幣。 . io. sit. y. Nat. 一、貨幣之定義. ‧. 壹、兩岸貨幣介紹 . er. 經濟學家針對各種流動性不同的資產，建立不同的貨幣定義，區分如下 . al. n. v i n Ch （一）狹義的貨幣：強調貨幣的交易媒介功能，例如美國將通貨淨額與支票存款的總額定 engchi U. . 義為交易貨幣，並以 M1 代表之。通貨淨額係指社會大眾（包括個人與企業）所持有的通貨。台灣地區中央銀行對交易貨幣的定義與美國不同，較狹義的為 M1A，包括通貨淨額、支票存款、活期存款。較廣義的 M1B 則除了 M1A 外，尚包括活期儲蓄存款4。 . （二）廣義的貨幣：以弗利曼為首的經濟學家認為，貨幣的定義應視其與名目所得、物價. 水準等重要總體經濟變數間的關係是否密切，因此主張採用廣義的貨幣定義 M2。按照美國的定義，M2 則除了 M1 所包含的項目外，尚包括儲蓄存款、定期存款。而按照中央銀行的定義，M2 4. 朱敬一、林全、陳添枝、黃朝熙合著，《基礎經濟學第七版》，華泰文化，2015 年 05 月，頁 273 6.

(14) 則除了 M1B 外，尚包括定期存款、定期儲蓄存款、外匯存款及中華郵政公司存簿儲金，而其中外匯存款係指社會大眾在商業銀行以外幣形式所保有的存款。茲將台灣地區貨幣的定義整理如下 . M1A＝通貨淨額＋支票存款＋活期存款 . . M1B＝M1A＋活期儲蓄存款 . . M2＝M1B＋中華郵政公司存簿儲金＋定期存款＋定期儲蓄存款＋外匯存款5. . 二、台灣地區貨幣發行概況 . . 政治大台灣先民的交易形態，歷經荷西、明鄭與清領、日據、民國等時期的政局轉變，轉變為貨立. ‧ 國. 學. 幣交易，並引進先進國家中央銀行體制，為券幣的發行奠定了基礎。如表 2-1 . ‧. 表 2-1 台灣貨幣的發展演進西元年 . 發展 . 荷西 . 1624~1662 早期台灣位居中國、日本、東南亞三區的貿易要衝，進而發展成以海盜. n. al. er. io. sit. y. Nat. 時期 . i n U. v. 走私與季節性漁撈經濟的據點，十七世紀成為荷蘭、西班牙的東亞貿易. Ch. engchi. 要地，也造成大量白銀流入明鄭與清領 . 1662~1895 受荷西時期的影響，台灣於此時期主要係採用銀作為貨幣，其間參雜中國貨幣形態的銀兩和他國的番幣（銀幣）。中國的銅質制錢，例如：明鄭所鑄造的「永曆通貨」亦通行於台灣，並可與銀相互兌換。 . 日據 . 1895~1945 日本於 1897 年公佈「台灣銀行法」，1899 年成立株式會社台灣銀行，擔負整理幣制、發行鈔券與穩定物價等工作，對該時期的經濟發展至為. 5. 同上，頁 274 7.

(15) 重要。民國 . 1945 迄今 1945 年台灣光復後，臺灣省行政長官公署接任株式會社台灣銀行，改組成立台灣銀行，1946 年 5 月 22 日發行台幣（俗稱舊台幣），1949 年政府遷臺，6 月 15 日台灣省政府公佈「新台幣發行辦法」，實行幣制改革，發行新台幣。1961 年 7 月中央銀行在臺正式復業，收回新台幣發行權；另依行政院頒布的「中央銀行在台灣地區委託台灣銀行發行新台幣辦法」，委請台灣銀行代理發行，中央銀行於 2000 年訂定「中央銀行發. 政治大行新台幣辦法」，新台幣由中央銀行直接發行，鈔券票面的發行銀行改立. 學. ‧ 國. 為中央銀行，新台幣成為國幣。 . ‧. 自行整理 . y. sit. n. al. er. 新臺幣的前身為臺幣，又稱為舊臺幣，1946 年 5 月 22 日開始發行。當初舊臺幣被定位為一. io. . Nat. 資料來源：中央銀行券幣數位博物館（www.museum.cbc.gov.tw/web/story_2-1.aspx？menu=3） . i n U. v. 種過渡時期的貨幣，國民政府接收台灣初期，歷經舊台幣時期的惡性通貨膨脹的慘痛經驗，1949. Ch. engchi. 年 6 月 15 日實行幣制改革，開啟新台幣的時代6。為求幣值取信於民，所以採取十足準備之最高發行制（1949/06~1961/07），1961 年 7 月以後，為配合經濟發展所需，修改為十足準備之伸縮發行制。1979 年修正之中央銀法中規定，貨幣發行仍採十足準備發行制，惟準備內容除金、銀、外匯外，另增加了合格票據及有價證券兩項7。 . 三、大陸地區貨幣發行概況 . . 人民幣是指中國人民銀行成立後於1948年12月1日首次發行的貨幣，中華人民共和國建國後. 6 7. 陳志標張愛卿編著，《貨幣銀行學第 3 版》，新文京開發出版股份有限公司，2008 年，頁 40～45 同上，頁 41 8.

(16) 定為法定貨幣，中國人民銀行為主管機關，負責人民幣的設計、印製和發行。至1999年10月1日啟用新版為止共發行五套，形成了包括紙幣與金屬幣、普通與貴金屬紀念幣等多品種、多系列的貨幣體系。人民幣在ISO 4217簡稱為CNY（「CN」一般用於表示中華人民共和國，「Y」即拼音Yuan的首字母，是「Chinese Yuan」的縮寫），離岸人民幣簡稱為CNH，更常用的縮寫為RMB （Ren M in B i）；在數字前一般加上「¥」（取「YUAN」的首字母「Y」，上面加一個「=」號）表示人民幣的金額。人民幣無論紙幣、硬幣均等價流通。人民幣是大陸地區法定貨幣，主幣“元” 是貨幣單位，具有無限法償能力。人民幣係由國家授權中國人民銀行統一發行與管理。人民幣. 政治大匯率1994年以前一直由國家外匯管理局制定並公告，1994年1月1日人民幣匯率並軌以後，實施以立. ‧ 國. 學. 市場供需為基礎的浮動制，中國人民銀行根據前一日銀行間外匯市場形成的價格，公佈人民幣. ‧. 對美元等主要貨幣的匯率，各銀行以此為依據，在中國人民銀行規定的浮動幅度內自行掛牌。. sit. y. Nat. 中國人民銀行對人民幣發行與流通的管理，主要體現在發行基金計劃的編製、發行基金的運送. n. al. er. io. 管理、反假幣及票樣管理和人民幣出入境管理8。有關人民幣的起源說明如表2-2 . i n U. 表2-2 人民幣的起源說明 . Ch. engchi. v. 西元年 . 說明 . 1947.4 . 中共中央宣布成立以董必武為主任的「華北財經辦事處」，統一華北各解放區財經政策，調劑各解放區財經關係和收支，同時著手開展統一貨幣的工作。 . 1947.10 . 成立以南漢宸為主任的「中國人民銀行籌備處」，著手籌建工作。 . 1947.12.02 . 毛澤東坐在陝北農民窯洞土炕上，收閱一封董必武電報，內容：已派南漢宸赴渤海找張、鄧商議建立銀行具體辦法。銀行名稱，擬定為中國人民銀行。 . 8. 《人民幣》，MBA 智庫百科，〈http://wiki.mbalib.com/zh-tw/人民幣〉最後瀏覽日:2014/09/04。 9.

(17) 1948年秋 . 籌備處遷至石家莊，他們正商討人民幣的設計。董必武說：「人民幣是人民自己的貨幣，應當以反映解放區人民從事工農業生產為主。另外，還有一點要特別注意，人民幣是新中國的貨幣。」 . 1948年下半年中國人民銀行籌備處對華北、華中、西北三大解放區的各印鈔廠進行改組。 1948.12.01 . 華北人民政府貼出布告，宣告中國人民銀行成立，發行全國統一的貨幣人民幣。就在這一天，第一批人民幣，在河北省平山縣銀行正式對外發行；接著，又在石家莊發行貳拾元、拾元票面的人民幣。 . 政治大. 資料來源：https://zh.wikipedia.org/zh-tw/人民幣 . 立. ‧ 國. 學. . 人類使用貨幣係從以物易物開始，人與人之間日趨熱絡，各種交易方式與行為也越來越多. sit. y. Nat. . ‧. 貳、兩岸主要卡片類支付工具介紹與比較 . n. al. er. io. 元，後來有人以黃金作為中介代幣使交易更為方便，有關人類貨幣的演進過程（如表 2-3） . i n U. 表 2-3 人類貨幣的演進過程 . Ch. 時代 . 交易方式 . 無交易時代 . engchi. v. 主要貨幣 . 商務需求 . 無 . 無 . 自給自足 . 市集時代 . 以物易物 . 商品貨物 . 互通有無 . 貨幣時代 . 正式貨幣 . 銅幣 . 一手交錢一手交貨 . 多元貨幣時代 . 商流、金流 . 支票、匯票、紙幣 . 複雜商務行為 . 卡片類支付工具時代 . 商流、金流、資訊流 . 信用卡、金融卡 . 匯率成為主要規範 . 自行整理 10.

(18) . 隨著電子商務的興起，使用現金以外的支付工具已蔚為潮流，如此非實體的交易行為已為. 目前資訊時代商務行為的象徵，從信用卡、現金卡、儲值卡、禮券、電子錢包等均為卡片類支付工具的各種形式面貌，其差異比較（如表 2-4）表 2-4 卡片類支付工具差異比較卡片類支付工具 . 信用卡 . 金融卡 . 儲值卡電子錢包 . 點數卡 . 發行單位 . 銀行 . 銀行 . 商店 . 銀行、商店 . 形態 . 信用 . 預付 . 預付 . 回饋 . 風險 . 高 . 高 . 高 . 低 . 折抵 . 先消費後付款 . 立. 治政即時扣款大即時扣款 . 折抵商品、年費 . 自行整理 . ‧ 國. 學. 一、臺灣地區主要卡片類支付工具之介紹 . . 臺灣地區主要卡片類支付工具分為轉帳卡（金融卡）、電子錢包、信用卡等，其重要性包. ‧. . sit. y. Nat. 括（一）重複使用，方便攜帶。（二）將貨幣化為無形，具無限擴充的能量。（三）保障交易. n. al. er. io. 安全，降低風險。（四）降低交易處理成本。（五）節省商店結帳作業時間。（六）個人理財規劃。茲分別說明如下 . Ch. engchi. i n U. v. （一）轉帳卡：Debit Card，又稱轉帳卡、借記卡、金融卡、Visa金融卡，雖名稱各異，但各卡 10 均具有「轉帳消費」之功能，均為本文所稱Debit Card9。另亦有將其稱為簽帳卡(Charge Card) 者，係指持卡人於發行金融機構先行開戶後，可在特約商店中享受先消費後付款的優惠與便利。其最大差別在於信用卡有循環信用與額度上限，而簽帳卡無循環信用與額度上限，例如：簽帳卡無法享有信用卡附加功能(預借現金、急難救助..等)。付款方式上，簽帳卡須於繳款期限內全 9. 參考聯合信用卡處理中心網站，轉帳卡，〈http://www.nccc.com.tw〉，最後瀏覽日:2014/06/03。簽帳卡定義參照行政院金融監督管理委員會銀行局網站之電子小辭典，〈http: //www.banking.gov.tw〉，最後瀏覽日:2014/06/03。 10. 11.

(19) 數繳清，無法使用循環信用延後付款。綜上，簽帳卡與轉帳卡兩者最大之差異在於轉帳卡一消費時即進行扣帳轉帳；簽帳卡則可於繳費期限內全數繳清不需即時付款。茲因本論文所討論及比較之卡片類支付工具為Debit Card，爰不再探討簽帳卡。轉帳卡係兼具刷卡轉帳功能的金融卡，持卡人可於 ATM 提領現金，並可於特店消費購物，刷卡時持卡人之存摺帳戶內存款即轉入特約商店帳戶。目前臺灣已發行的轉帳卡，除一般晶片金融卡外，尚包括萬事達卡國際組織發行的(Maestro)。另外，金融卡係由財金資訊股份有限公司與參加之金融機構共同研訂卡片規格，若具國際金融卡或信用卡功能者，則需與國際組織配合(例如:VISA、MasterCard)。按資料訊息儲存. 立. 介質可分磁條金融卡與晶片金融卡: . 政治大. ‧ 國. 學. 1、磁條金融卡：由持卡人將卡片插入刷卡機設備、輸入密碼、交易金額後，即可完成交. ‧. 易。最大差別為磁條金融卡所輸入之密碼為 4 位數，而晶片金融卡密碼需輸入6～12位數(由持. sit. y. Nat. 卡人自行設定)，其差異(如表2-5) . er. io. 表2-5 ：晶片金融卡與磁條金融卡之差異 . a l 晶片金融卡 v i n Ch engchi U. n. 項目 . 磁條金融卡 . 構造 . 將晶片崁置於卡片上 . 將磁條貼在卡片上 . 資料儲存媒體 . 晶片 . 磁條 . 容量 . 大 . 小 . 保存性 . 高(不受外部磁場影響，不會消磁) 低(易受外部磁場影響，容易消磁) . 安全性 . 高(卡片不易被偽造、盜錄) . 低(卡片易被偽造、盜錄) . 操作方式 . 接觸式或非接觸式 . 接觸式 . 資料來源：財金公司參考網站 : http://www.ch10c.com.tw/ChipQA.htm 12.

(20) 2、晶片金融卡：依財金公司之定義為金融機構所發行提供持卡人進行交易及消費付款的工具，在卡片正面位置上增加「晶片」。查臺灣金融機構發行之一般晶片金融卡具有「消費扣款」之功能，持卡人即可在貼有「Smart Pay」標誌之臺灣特約商店購貨交易；或於印有Maestro服務標誌特約商店進行轉帳消費。另臺灣金融機構發行之VISA金融卡，得在『可使用Visa 信用卡的地方，都能使用Visa 金融卡』。全球 2,400萬家接受Visa 信用卡的商店，皆可使用晶片或磁條 Visa金融卡交易，由於VISA金融卡已廣為全球消費者接受及愛用，流通卡數及交易筆數雙雙超越信用卡，其消費金額更與信用卡相當，躍身成為全球使用率最高的支付工具。 . 政治大 2004年4月，Visa金融卡正式在台灣推廣，截至 2014年9月底，台灣共有19家Visa金融卡發卡立. . ‧ 國. 學. 機構11，發行數量已逾1300萬張，近一年消費金額達577億元。此外，目前晶片金融卡的功能包括： . ‧. (1)原有功能--提款、轉帳、繳費(稅)、查詢。 . n. al. er. io. (3)預付電子錢、預付打電話儲值等交易功能(須進行約定)。 . sit. y. Nat. (2)新增功能--購貨、退貨、預先授權、授權完成。 . i n U. (4)附加功能--可結合國際組織晶片信用卡之卡片業務。 . Ch. engchi. v. (5)企業儲值及消費(Online/Offline)交易功能。 (6)動態密碼(One Time Password)應用功能。 (7)結合銀行公會FXML憑證晶片卡功能。 . （二）電子錢包：電子錢包又被稱為e-money或e-cash，係透過預先儲值的方式，讓卡片具有貨幣的功能。一般而言，不需要與存款帳戶連結，額度大小端視持卡人需要自行調整。目前所流通的電子錢包，主要是由萬事達卡國際組織（Cirrus系統）與威士卡組織（Plus系統）所發展。. 11. VISA 金融卡發卡機構一覽表：網站〈http://www.visa-asia.com〉，最後瀏覽日：2014/4/10。 13.

(21) 分為定額發行的拋棄式卡片，或依需要方式儲存不同金額且可重複儲值的儲值卡兩種12。（三）信用卡：目前市面上普遍使用的卡片類支付工具。持卡人在發卡機構依持卡人核定的信用額度內先消費、後付款的支付模式，持卡人須在約定期限內一次償付消費總額，或償付最低應繳金額並支付循環信用利息。換言之，信用卡的運作建立在持卡人的信用上，故稱為信用卡。 1、定義：依照「信用卡業務機構管理辦法」13係指持卡人憑發卡機構的信用，向特約的第三人取得金錢、物品、勞務或其他利益，而得延後或依其他約定方式清償帳款所使用的卡片。 2、分類：依不同組織，品牌可分為國內卡及國際卡。前者以聯合信用卡中心授權各發卡機. 政治大構發行的聯合信用卡( U Card)為代表，持卡人只能在本國境內消費；後者由國際信用卡組織例如：立. ‧ 國. ‧. 組織 . 卡種 . y 金卡 . 白金卡 . 金卡 . sit. 無 . 無 . 無 . v御璽卡 . 無限卡 . 商務卡 . 白金卡 . 鈦金卡 . 世界卡 . 商務卡 . n. al. 無 . 無 . er. U（已停止發行）普卡 . io. 國內 . 表2-6 信用卡之分類 . Nat. 國內/國外 . 學. VISA、MasterCard、JCB、美國運通卡(AE卡)、銀聯卡(CUP卡)等授權發卡機構發行。 . 普卡 . i n U. . Visa . . Master card . 普卡 . 國外 . JCB . 普卡 . 金卡 . 白金卡 . 晶緻卡 . 無 . 商務卡 . AE美國運通 . 普卡 . 金卡 . 白金卡 . 無 . 黑卡 . 商務卡 . CUP中國銀聯普卡 . 金卡 . 白金卡 . 無 . 無 . 商務卡 . Ch. engchi. 資料來源：自行整理 . 12. 前引註 6，頁 14 依據「信用卡業務機構管理辦法」第二條第一款之定義。. 13. 14.

(22) 3、市佔率分析表2-7 信用卡重要業務及財務資訊揭露(2015.07) 金融機構名稱 . 流通卡數市佔率 . 排名 . 中國信託商業銀行 . 5,841,052 15.33% . 1 . 國泰世華商業銀行 . 5,023,329 13.18% . 2 . 玉山商業銀行 . 3,838,437 10.07% . 3 . 台新國際商業銀行 . 3,560,269 . 9.34% . 4 . 花旗(台灣)商業銀行 . 2,923,745 . 7.67% . 5 . 台北富邦商業銀行 . 2,280,596 . 5.98% . 6 . 治 5.80% 政 2,209,480 大4.70% 聯邦商業銀行 1,789,386 立永豐商業銀行 . 7 8 . 3.92% . 9 . 臺灣新光商業銀行 . 897,462 . 2.35% . 10 . 第一商業銀行 . 867,934 . 2.28% . 11 . 華南商業銀行 . 771,724 . 2.02% . 12 . 匯豐(台灣)商業銀行 . Nat. 632,102 . 1.66% . 13 . 澳盛(台灣)商業銀行 . 626,306 . 1.64% . 14 . 1.58% . v. 15 . 1.56% . 16 . n. Ch. 兆豐國際商業銀行 . 602,128 . e n g595,526 chi. y. sit. er. io. al. 大眾商業銀行 . ‧. ‧ 國. 1,495,432 . 學. 遠東國際商業銀行 . i n U. 凱基商業銀行 . 502,375 . 1.32% . 17 . 彰化商業銀行 . 421,392 . 1.10% . 18 . 渣打國際商業銀行 . 405,727 . 1.06% . 19 . 合作金庫商業銀行 . 390,389 . 1.02% . 20 . 元大商業銀行 . 380,332 . 1.00% . 21 . 上海商業儲蓄銀行 . 368,499 . 0.95% . 22 . 臺灣中小企業銀行 . 335,356 . 0.88% . 23 . 臺灣銀行 . 227,162 . 0.60% . 24 . 安泰商業銀行 . 195,703 . 0.51% . 25 . 15.

(23) 日盛國際商業銀行 . 190,698 . 0.50% . 26 . 台中商業銀行 . 169,139 . 0.44% . 27 . 台灣美國運通國際(股)公司 162,668 . 0.42% . 28 . 臺灣土地銀行 . 145,413 . 0.38% . 29 . 台灣永旺信用卡(股)公司 . 100,190 . 0.26% . 30 . 陽信商業銀行 . 69,297 . 0.18% . 31 . 台灣樂天信用卡股份有限公司 28,738 . 0.07% . 32 . 三信商業銀行 . 16,825 . 0.04% . 33 . 星展(台灣)商業銀行 . 12,593 . 0.03% . 34 . 華泰商業銀行 . 10,307 . 0.02% 治政 9,125 大0.02% . 35 . 高雄銀行 . 立. 總計 . 38,096,836 100% . 36 . ‧ 國. 學. 資料來源：金管會銀行局參考網站 : http://www.banking.gov.tw . ‧. 流通卡數：發卡總數減停卡總數，且卡片狀況為正常者。 . y. sit. n. al. er. 大陸地區卡片類支付工具包括借記卡、信用卡（貸記卡、準貸記卡）、儲值卡等三類14。 . io. . Nat. 二、大陸地區主要卡片類支付工具介紹 . Ch. i n U. v. （一）借記卡（Debit Card）：又稱扣帳卡，Visa在香港和澳門稱之為「Visa扣帳卡」. engchi. (台灣則稱之為「Visa 金融卡」)，是一種可以在商店刷卡消費，刷卡時直接由存款帳戶扣款，不會產生超刷、透支或動用循環利息的狀況。借記卡可以透過ATM轉帳和提款，不能透支，帳戶內金額按活期存款利率計付利息，使用時需要簽名或輸入密碼（PIN）。等級可分為普卡、金卡、白金卡或商務卡，使用方式則和信用卡一樣，刷卡後在簽單上簽名即可。其種類包括以下3 種： . . 1、密碼式借記卡：購物時需輸入個人密碼。 . 14. 依大陸地區銀行卡業務管理辦法第二章分類及定義 16.

(24) . 2、簽名式借記卡：像使用信用卡一樣，購物時需在收據上簽名。有些借記卡只適用於密碼 . . . . 3、密碼加簽名借記卡：交易時需輸入密碼並於收據上簽名核實交易 . 操作，有些則密碼和簽名兩用。 . 若按功能不同區分，則分為轉帳卡、專用卡、儲值卡3類，分述如下 . . 1、轉帳卡：實際扣帳的借記卡。具有轉帳計算、存取現金和消費功能。 . . 2、專用卡：具專門用途、在特定區域使用的借記卡，具有轉帳計算、存取現金功能。 . . 3、儲值卡：交易時直接從卡內扣款的預付錢包式借記卡。 . 政治大另外，有關中國境內銀聯借記卡發行現況（如表2-8）立國際組織 . 中國銀行 . Maestro . 中國工商銀行 . Visa Electron . 美元單幣卡 . n. al. 中國民生銀行 . sit. 美元/人民幣雙幣卡 . er. io. 中國建設銀行 . 產品 . y. Nat. 名稱 . ‧. ‧ 國. 學. 表2-8 中國地區已發行國際借記卡的銀行 . Visa . Ch. engchi. Visa Plus . i v美元/人民幣雙幣卡 n U 美元/人民幣、歐元/人民幣、澳元/人民幣雙幣卡 . 華夏銀行 . Maestro . 多幣種 . 北京銀行 . Visa . 美元/人民幣雙幣卡 . 中信銀行 . Visa . 美元/人民幣雙幣卡 . 招商銀行 . Visa . 美元/人民幣雙幣卡 . 資料來源：http://zh.wikipedia.org/zh-tw/借記卡 17.

(25) 以上的銀行卡部分無銀聯標示，惟資訊流係使用銀聯網路。（二）貸記卡 . 按是否向發卡銀行交存備用金則區分為貸記卡、準貸記卡15兩類。 1.貸記卡：發卡銀行給予持卡人信用額度，持卡人可在信用額度內先消費、後還款的信用卡。 2.準貸記卡：持卡人須先按發卡銀行要求交存一定金額的備用金，當備用金帳戶餘額不足支付時，可在發卡銀行規定的信用額度內透支的信用卡支付工具。 . . 三、兩岸卡片類支付工具之比較 . 政治大（ㄧ）大陸地區信用卡（貸記卡）定義範圍較廣立大陸地區廣義信用卡範圍尚包括準貸記卡，因準貸記卡係介於轉帳卡與信用卡間之一種支. ‧ 國. 學. . ‧. 付工具，金融機構允許於一定金額內可透支的支付工具，台灣於70年代推展信用卡的過渡時期. sit. y. Nat. 亦有類似之支付工具，目前已無此類型存在，此為兩岸最大差異。 . n. al. er. io. （二）兩岸慣用之卡片不同 . i n U. v. 根據調查，大陸地區支付市場現況為借記卡佔銀行卡總發行量的92％，貸記卡占7%，準貸. Ch. engchi. 記卡占1%，相較台灣以信用卡為主的消費習慣有極大差異。（三）發展成熟度不同 . 台灣信用卡市場自國際組織於1989年引進台灣後，先後歷經市場消費者教育、金融海嘯、. 競爭者價格破壞等歷程，已為完全成熟之市場。反觀大陸地區貸記卡（信用卡）市佔率僅8％左右，尚屬低度開發市場。 . 15. 茲因本論文僅討論狹義之信用卡，準貸記卡暫不討論 18.

(26) 第二節兩岸主要卡片類支付工具互通 . 兩岸主要互通之卡片類支付工具為「信用卡」與「轉帳卡」，而「信用卡」係屬於「舉債. 消費」之支付工具;「轉帳卡」則是一種「儲蓄消費」的支付工具，目前兩岸慣用之支付工具有相當大的差異，臺灣地區多採「信用卡」刷卡消費；大陸地區則多採「轉帳卡」刷卡消費。 . 壹、大陸地區之中國銀聯卡登台： . 自從2009年8月起大陸地區金融機構發行之支付工具首度進入臺灣地區「消費使用」，隨後. 開放「提領現金」，兩岸金融交流更進一步，未來，待服貿協議通過後將開放「台灣地區之金. 政治大融機構發行銀聯卡」。目前中國銀聯卡已可在台刷卡消費使用，除法令配合修訂外，其互通之立. ‧ 國. 學. 方式係由兩岸的商業機構(即聯合信用卡中心與中國銀聯公司)以簽訂契約模式，開啟兩岸卡片類. ‧. 支付工具互通之大門。惟開放中國銀聯卡在台消費，涉及系統連線與清算等問題，雖已簽署MOU，. sit. y. Nat. 惟尚未全面建立「貨幣清算機制」。目前大陸地區之中國銀聯卡通行於臺灣地區，產生系統風. n. al. er. io. 險之疑慮尚淺，故現行「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法」第十八條規. i n U. v. 定，依規定為業務往來之臺灣地區金融機構，應「每月」將辦理情形彙報總機構轉報「主管機. Ch. engchi. 關及中央銀行」備查。舉例而言，台灣地區收單機構申請開放信用卡收單業務，首先必須先向主管機關金管會銀行局申請開放，擬定「營運計劃書」，內容包括前言簡介、合作內容條件、市場展望、效益評估、糾紛處理機制、清分清算作業、風險控管措施…等相關內容送審，經主管機關核准後始得開辦營運，核准函(如圖2-1) . 19.

(27) . . . . . . . 圖2-1 主管機關核准函 . 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. . . . . . . . . . . . 20. . . . . . . . 自行蒐集 .

(28) 另外有關中國銀聯卡收單業務的部分，其「貨幣清算機制」進一步舉例說明如下 . . . 收單機構 . . . . 圖2-2 中國銀聯卡收單業務貨幣清算 . 聯合信用卡中心 . 中國銀聯公司 . 發卡機構 . 自行整理 . 治政一、交易貨幣為新台幣，帳務清算分為以下二種大立. （一）請款：每日上午11:00將持卡人消費資料以檔案傳輸方式傳送聯合信用卡中心，由聯 . . . . （二）付款：由聯合信用卡中心將交易帳款連同錯帳調整於扣減交易手續費後之淨額，於 . . . ‧ 國. 學. . 合信用卡中心將請款檔傳送中國銀聯公司進行清算。 . ‧. y. Nat. er. io. al. sit. 清算後第一個營業日以新台幣撥付收單機構。 . v. n. 二、聯合信用卡中心匯兌損益處理原則：以中國銀聯公司付出之「港元」兌換為「美元」後之 . Ch. engchi. i n U. . 金額，依照當日聯合信用卡中心以新台幣結購美元之賣匯匯率換算新台幣金額，與支付收 . . 單機構之新台幣金額比較，計算匯兌損益；並按月清算。 . 三、適用匯率：週一至週五北京時間上午10:00路透系統中美元兌新台幣匯率買賣中間價下浮 . 16. . 新台幣的匯率輸入系統。該匯率適用於當日的全部交易，直至下一個匯率輸入銀聯系統。. 0.3%之匯率為參考。週六、日採用週五的匯率。銀聯應在北京時間上午11:00將當日美元兌. 16. 下浮指路透系統中美元兌新台幣匯率買、賣中間價*(1-0.3%)). 21.

(29) . 若路透系統無法正常提供匯率，銀聯將使用彭博系統週一至週五北京時間上午10:00之匯率，. . 若路透系統和彭博系統都無法提供匯率，則延用銀聯系統中前一日的匯率。 . 四、資金清算處理：聯合信用卡中心於中國銀聯公司清算後第一個營業日以新台幣金額支付收 . 單機構，銀聯公司則以港元付出，外匯銀行於當日將港元轉換為美元後，聯合信用卡中心. . 調撥至美國之美金帳戶運用。 . 貳、臺灣地區之晶片金融卡登陸 . 臺灣地區金融機構所發行之國際信用卡(例如:VISA)已能於大陸地區刷卡消費，係由於上述. 政治大國際信用卡組織已與大陸地區相關機構簽訂合作契約或協定，至於台灣「晶片金融卡」未來亦立. ‧ 國. 學. 規劃登陸使用。目前全台約有3萬台刷卡機可供中國銀聯卡使用，這些刷卡機採輸入密碼. ‧. 「PIN-PAD」模式，密碼介於6-12 位數字，以持卡人提領現金的密碼作為刷卡消費密碼。由於. sit. y. Nat. 銀聯卡是一種「轉帳卡」，刷卡時要先輸入密碼，經系統連線確認無誤後，交易才算完成。臺. n. al. er. io. 灣晶片金融卡亦採同樣模式，因此，未來兩岸若研議完成「晶片金融卡」登陸模式，臺灣的晶. i n U. v. 片金融卡將可於大陸地區使用。由於現階段僅同意開放中國銀聯公司發行之「銀聯卡」(多指轉. Ch. engchi. 帳卡)可來台刷卡消費，金融機構已配合承作刷卡消費之收單業務及提供交易授權及清算服務等業務，未涉及信用交易，且上述交易帳款交換係採即時總額清算機制，幣別則依國際信用卡組織對全球會員機構所使用的清算機制擇定，各參加清算的收單機構自行選擇入帳幣別，其風險較小，監理密度亦較小17。 . 17. 轉引自彭曉晴，「兩岸現代化貨幣之互通及金融監理」，東吳大學法律學系碩士在職專班科技法律組碩. 士論文， 2010年，頁 94-96。 22.

(30) . . . . . 第三節兩岸貨幣清算機制 . . 當一個國家擁有過多且無法自由兌換的他國貨幣時，可藉由貨幣清算機制，讓過多的貨幣. 回流到對方的央行。目前人民幣和新台幣皆無法在國際外匯市場自由兌換，若不想透過美元進行清算，一定要有貨幣清算機制，才能使對方的貨幣順利回流。貨幣清算機制牽涉業務包括現鈔與非現鈔的兌換、存款、匯款、貿易結算，以及融資、投資理財、授信等，必須循序漸進開放。以匯款為例，台灣地區民眾匯款到大陸時，必須先在銀行把. 政治大新台幣換成美元，銀行再把美元匯到大陸境內的銀行，然後再轉成人民幣。有了貨幣清算機制立. ‧ 國. 學. 之後，同樣匯款到大陸，台灣境內的銀行可以直接把新台幣轉成人民幣，再把人民幣匯到大陸. y. sit. n. al. er. 兩岸貨幣清算機制是指解決兩岸間美元、歐元、人民幣、新臺幣等主要貨幣資金往來的制. io. . Nat. 壹、定義 . ‧. 境內的銀行，省時又方便。 . i n U. v. 度性協議，這一協議由若幹階段性協議所構成,最終目的是實現人民幣與新臺幣的直接兌換。 . 貳、建立背景 . Ch. engchi. . （一）兩岸經濟與金融交流的迫切需求 . . 2008 年以來，兩岸經濟關係正常化、制度化、機制化和規範化不斷取得進展，兩岸兩會迄. 今已簽署包括兩岸經濟合作框架協議（ECFA）、兩岸投資保護和促進協議在內的 18 項協議。人民幣目前占全球貿易額比重已達 11﹪，在亞太區域貿易中的比重仍逐漸增加，大陸已與 14 個國家地區簽署 1.3 萬億元人民幣的貨幣互換協定，人民幣的國際影響力不斷增強。兩岸經濟往來雖日益密切，若沒有建立貨幣清算機制，台商無法通過人民幣存款、匯款業務與大陸廠商直接 23.

(31) 使用人民幣結算。且隨著臺灣對陸資企業赴台投資的限制放寬，越來越多的大陸企業和人員將往來兩岸，開設直接匯款及存放款的人民幣帳戶需求日增，不能在台開立人民幣帳戶對日益增多的大陸在台人士及企業相當不便。此外，若沒有建立兩岸貨幣清算機制，人民幣與新臺幣通過美元兌換的匯差損失和手續費用每年高達上百億元人民幣。人民幣與新臺幣直接結匯困難還導致相對方便快捷的地下金融匯兌泛濫，難以控管，且易出現大量假幣。 . （二）臺灣經濟與金融提升競爭力的現實需要 . . 由於歐債危機惡化導致國際經濟不景氣，在亞洲 12 個主要經濟體中臺灣受國際金融危機衝. 政治大擊最嚴重。雖採取多種措施提振經濟景氣，但加強與經濟依存程度最高的大陸的經濟與金融聯立. ‧ 國. 學. 繫無疑是最重要的內容之一。為提升金融業對經濟的拉動效果，加強了金融業的改革與開放。. ‧. 2012 年 7 月 1 日起將金融主管部門“金管會”從委員制改為首長制，並加強部會間的聯繫，提. sit. y. Nat. 高監管效能，強化其權責與職能。同時，金管會推出 5 大措施，要“打造臺灣金融業黃金 10 年”，. n. al. er. io. 具體內容包括：鬆綁企業發行人民幣計價債券、開放優質台商回臺上市櫃、放寬證券投信投資. i n U. v. 大陸有價證券、推動銀行人民幣理財業務及持續建立兩岸金融平臺。這些措施中的不少內容都. Ch. engchi. 與兩岸儘快建立貨幣清算機制密切相關。 . （三）兩岸金融合作發展的階段性重要成果 . . 兩岸簽署貨幣清算 MOU 之前，兩岸貨幣清算僅限於現鈔收兌。最早是大陸方面中國銀行分. 別於 1988 年和 2004 年定點開辦新臺幣的兌入及兌出業務。臺灣方面 2005 年在金門、馬祖地區試辦新臺幣與人民幣兌換業務，2008 年開放人民幣在臺灣本島的兌換業務。兩岸於 2009 年 4 月 26 日簽署並於 6 月 25 日生效的《海峽兩岸金融合作協議》中明確了兩岸將逐步建立貨幣清算機制的方向，並加快了合作步伐。2009 年 9 月 24 日，臺灣 17 家銀行在香港的 19 家分行和中國銀 24.

(32) 行香港子行簽訂協定，可承作人民幣存款、匯款、跨行人民幣結算等業務。2010 年 7 月 13 日，中國人民銀行與中國銀行（香港）有限公司（簡稱“中銀香港”）簽署《關於向臺灣提供人民幣現鈔業務的清算協議》，授權中銀香港為臺灣人民幣現鈔業務清算行。同日，中國人民銀行與香港金融管理局簽署了合作備忘錄，雙方同意就香港人民幣業務清算行辦理臺灣人民幣現鈔業務的情況，加強交流並交換相關業務數據等信息，在各自職責範圍內對有關業務進行監管並相互配合。臺灣地區經許可的金融機構可以與現鈔業務行的臺灣總行進行人民幣現鈔買賣，藉此為臺灣當地個人客戶提供人民幣現鈔兌換服務。 . 參、兩岸貨幣清算機制內容立 . 兩岸貨幣清算機制是兩岸貨幣管理機構對兩岸金融機構間本幣業務往來所做的針對債權債. ‧ 國. 學. . 政治大. ‧. 務關係進行計算和結清的方式與途徑的制度安排。主要內容包括確定貨幣清算機構、規範業務. y. sit. n. al. er. （一）確定貨幣清算機構方面，兩岸同意各自選擇一家貨幣清算機構，為對方開展本方貨. io. . Nat. 內容、確立監管合作機制等。 . i n U. v. 幣業務提供結算及清算服務，貨幣清算機構可依照兩岸相關監管法規辦理兩岸貨幣的現鈔調運。 . Ch. engchi. （二）規範業務內容方面，兩岸同意雙方貨幣用於商品、服務和投資等經貿活動的結算與. 支付。兩岸金融機構可互開相應幣種代理賬戶，辦理多種形式結算業務，也可辦理兩岸法規許可的其他業務。從避免對新臺幣管理造成衝擊以及雙方貨幣的現實需求等方面考慮，兩岸貨幣清算採取“非對稱式”開放架構：臺灣境內的人民幣清算行將經營存款、放款、匯款等各類人民幣業務，大陸境內的新臺幣清算行僅經營現鈔兌換。 . （三）確立監管合作機制方面，明確了兩岸監管合作的相關機制，包括對貨幣清算機構的. 要求、訊息交換、保密要求、業務檢查、風險處置、聯繫機制等。 25.

(33) 肆、兩岸貨幣清算的動機 . 台灣與中國大陸在貿易、投資或人員往來非常密切，且中國大陸是台灣第一大出口國，第. 二大進口國，表 2-9、表 2-10 列出台灣前 3 大出進口國，由表格中可看出中國大陸不論在出進口皆與台灣有高度密切相關，然而，目前進行財貨及金融流通時，所有貨幣均需透過美元進行清算，使交易成本無形增加18。表 2-9 台灣前 3 大出口國排名單位：百萬美元 2012年名次 . 立. 金額 . 國家 . 金額 . 80,714 . 中國大陸 . 81,788 . 中國大陸 . 82,120 . 2 . 香港 . 37,932 . 香港 . 39,433 . 香港 . 42,533 . 3 . 美國 . 32,976 . 美國 . 32,564 . 美國 . 34,867 . . . . . y. sit. n. al. er. io. . ‧. 中國大陸 . Nat. 1 . 資料來源：經濟部統計處 . 2014年 . 學. ‧ 國. 國家 . 2013年治政大國家金額 . i n U. v. 表2-10 台灣前3大進口國排名單位：百萬美元 . 2012年 . Ch. engchi. 2013年 . 2014年 . 名次國家 . 金額 . 國家 . 金額 . 國家 . 金額 . 1 . 日本 . 47,574 . 日本 . 43,162 . 日本 . 41,693 . 2 . 中國大陸 . 40,908 . 中國大陸 . 42,589 . 中國大陸 . 48,040 . 3 . 美國 . 23,604 . 美國 . 25,201 . 美國 . 27,423 . 資料來源：經濟部統計處， 18. 沈中華、王儷容，《人民幣國際化，清算機制與台灣》，台灣金融研訓院，2012 年 8 月，頁 123。 26.

(34) 伍、臺灣地區之清算機制 . 資金移轉支付系統之清算機制，依清算時點與方式不同可概分為定時淨額清算，即時總額清. 算及混合清算等三種。分述如下19：一、定時淨額清算(Deferred Net Settlement，DNS) . 定時淨額清算是1980年代大額支付系統最常採用的清算機制。當支付指令被系統接受 . 後，並未即時辦理清算，而是累積彙集在中央處理器，俟營業日中指定時點或營業日終了，以整批作業方式結計參加單位間雙邊或多邊淨應收或淨應付差額後，辦理清算。 . RTGS機制在1990年代廣被各國採用。與定時淨額清算不同的是，RTGS對系統接受的各筆支. 學. . ‧ 國. . 政治大二、即時總額清算(Real-time Gross Settlement，RTGS) 立. ‧. 付指令進行逐筆清算(亦即採總額基礎)，若參加單位的清算帳戶有足夠餘額(或可用的融通額度). sit. y. Nat. ，則每筆支付指令於進入系統後即執行清算，清算完成的交易即不可撤銷，亦即具有最終清算. n. al. er. io. 效力。此種清算方式可有效降低參加單位在清算過程中可能面臨的清算風險，惟因參加單位在. i n U. v. 支付指令逐筆清算時必須有足夠之流動性，使得參加單位的流動性需求增加，故中央銀行通常. Ch. engchi. 會配合提供流動性，以促進系統的順暢運作。若參加單位的清算帳戶沒有足夠流動性時，可能的處理方式是由系統將支付指令退回發送單位，待清算帳戶餘額足夠時再行執行。 . 三、混合清算(Hybrid Settlement) . . 為以較少的清算餘額快速完成最終清算的目的，近年來，愈來愈多支付系統採行混合清算機. 制。當指令進入系統後即累積彙總於中央處理器，在營業日中持續不斷地將參加單位發送的支付指令相互抵銷，只要參加單位清算帳戶餘額足夠支付抵銷後的淨應付差額，即執行清算，清. 19. 彭曉晴，前引註 17，頁 62-64。 27.

(35) 算完成的交易不可撤銷。未清算的支付指令則暫存於等候機制，等待次一的抵銷與清算。藉由淨額抵銷，混合清算機制兼具RTGS安全性高與定時淨額清算節省流動性的優點。 . 為強化金融基礎設施，央行規劃由財金公司建置符合國際通用規格之「外幣結算平台」，提. 供多功能之境內及跨境外幣匯款、交易之結算及清算服務。該平台連接不同幣別之清算行，集中處理各類外幣支付交易之跨行清算，並採即時總額清算（RTGS，Real-Time Gross Settlement ）機制，有效控管清算風險。同時連結「同業資金調撥系統」，建置新台幣與外幣間及不同外幣間交易之款對款同步收付（PVP，Payment Versus Payment）機制，更連結集保結算所與國際. 政治大保管機構Euroclear、Clearstream，提供多幣別，各類外幣有價證券之款券同步交割（DVP，Delivery 立 . . . ‧ 國. . . 圖2-3 外幣結算平台架構圖 . ‧. . 學. Versus Payment）機制，降低作業成本且符合國際清算準則，平台架構圖（如圖2-3） . n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：中央銀行(http://www.cbc.gov.tw/ct.asp?xItem=50642&ctNode=1059&mp=1) . 28.

(36) 陸、大陸地區之清算機制大陸地區之清算機制主要係透過(一)票據交換系統(二)全國電子聯行系統(亦即中國人民銀行處理異地清算業務的行間處理系統)(三)電子資金匯兌系統(亦即商業銀行系統內的電子支付系統) (四)銀行卡支付系統(五)中國現代化支付系統(China Payment System，CNAPS)等支付系統加以清算，其中又以中國現代化支付系統(China Payment System，CNAPS)為核心，商業銀行行內系統為基礎，各地同城票據交換所並存，支撐多種支付工具的應用和滿足社會各種經濟活動支付需. 政治大要的中國支付清算體系，其清算機制發展歷程（如表2-11）立 . . . . 表2-11 大陸地區清算機制發展歷程 . ‧ 國. 發展歷程 . 1985年 . 實行「全國銀往行往來手工聯行系統」，跨行直接通匯，即時清算資金。 . 1991年 . 運用衛星通訊網的「全國電子聯行系統(EIS)」正式運行。 . 1996年 . 四大國有商業銀行以「全國電子資金匯兌系統」取代手工聯行。 . 1997年 . 「中國現代化支付系統戰(CNAPS)」啟動。 . 2003年 . 中國人民銀行完成「大額支付系統(HVPS)」。 . 2006年 . 全國推廣「小額支付系統 (BEPS)」。 . ‧. 時間 . io. sit. y. Nat. n. al. er. . 學. . Ch. engchi. i n U. v. 自行整理 . 中國現代化支付系統有兩級處理中心，包括國家處理中心（NPC）和全國省會（首府）及深. 圳城市處理中心（CCPC）。國家處理中心分別與各城市處理中心連接，其通信網路係採以地面通信為主，衛星通信為輔。 29.

(37) . 該支付系統主要參與者為政策性銀行與商業銀行，各政策性銀行、商業銀行可利用行內系統. 通過省會（首府）城市的分支行與所在地的支付系統CCPC連接，也可由其總行與所在地的支付系統CCPC連接。同時，為解決中小金融機構清算和通匯問題，允許農村信用合作社自建通匯系統，比照商業銀行與支付系統的連接方式處理；城市商業銀行匯票業務的處理，由其按照支付系統的要求自行開發城市商業銀行匯票處理中心，依支付系統辦理其銀行匯票資金的移存和支付的資金清算，系統架構圖（如圖2-4）。 . . . . . . 圖2-4 中國現代化支付系統架構圖. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. . . . . . . . . . . . . . . . . . 資料來源：百度百科 . 由於「中國現代化支付系統」包括大額實時支付系統（即時整批清算系統RTGS）與小額批量支付系統（淨額清算系統）等兩個業務應用系統，該系統是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平台，主要提供跨行、跨地區的金融支付清算服務，能有效支持公開市場操作、債券交易、同業拆借、外匯交易等金融市場的資金清算，並將銀行卡訊息交換系統、同一城鎮票據交換所 30.

(38) 等其他系統的資金統一納入支付系統處理。承上，大陸地區已建構了以「中國人民銀行現代化支付系統」為核心，銀行業金融機構行內支付系統為基礎，票據支付系統、銀行卡支付系統等為重要組成部分的支付清算網路體系，為經濟金融和社會發展提供了快速高效、安全可靠的支付清算渠道，凡是跨銀行的支付，均是依靠中央銀行的支付清算系統來提供清算，中國人民銀行2005年6月建設運行的「大額實時支付系統」連接了與各銀行業金融機構行內支付系統、銀行卡支付系統..等多個系統和香港、澳門人民幣清算行，是金融基礎設施的核心系統，成為社會經濟活動及資金運行的大動脈。 . . . 政治大第四節立兩岸清算機制的整合 . . . 金融合作是未來兩岸發展重點，尤其兩岸金融產業均處於轉型時期，台灣金融業擁有豐富. 學. . ‧ 國. . . ‧. 的實務經驗、技術成熟，但處於市場飽和過度競爭的環境，需透過向外擴張市場業務方能改善。. sit. y. Nat. 而大陸地區金融機構信用管制問題嚴重，必須提升人才、效率、商品創新等軟實力來協助升級. n. al. er. io. 轉型。台灣擁有大陸所需的技術、人才與經驗，大陸亦擁有台灣所需的市場，雙方互補關係，彼此金融整合，未來雙邊可創造更為緊密的合作關係。 . Ch. engchi. i n U. v. 兩岸現鈔清算協議在2010年簽訂，台灣的金融機構可直接在香港兌換人民幣現鈔，此舉解. 決人民幣供給問題，也降低兌換成本，替未來兩岸貨幣清算協議奠定了良好的基礎。現鈔清算雖可滿足大多數觀光旅遊的小額人民幣現鈔兌換需求，惟對於台商與欲來台設點的陸資企業而言，直接使用人民幣結算，當可節省大量匯兌成本，提高整體獲利，由此可知，全面性建構兩岸貨幣清算機制之重要性。關於貨幣整合，多數學者認為通貨區內之各種政策必須趨於一致，以利於共同政策之推行。兩岸若欲進行貨幣整合，歐元區循序漸進之歷史軌跡可作為重要參考，「經濟合作架構協定（ECFA）」簽訂可為兩岸貨幣整合之先決條件，惟政治因素干擾，尚有一 31.

(39) 段很長的路要走。隨著中國大陸經濟持續穩定成長，國務院推動上海等5個城市跨境貿易人民幣結算試點，擴大與多國簽訂貨幣互換協議，人民幣未來將成為重要區域貨幣。惟欲成為國際貨幣之要件包括：流動性、獲利性、安全性。流動性方面，中國大陸已開始進行跨境貿易人民幣結算，因此，在貿易旅遊流動性需求上，可透過中國境內與境外進行貨幣清算加以滿足。獲利性方面，中國國力穩定成長，人民幣價位將有所保障。安全性方面，中國經濟穩定，財政收支亦相對平穩。綜上，兩岸貨幣關係之未來以現階段而言，兩岸貨幣仍將於大陸與台灣自由通行兌換交流，至於未來是否產生劣幣驅逐良幣現象，需視兩岸經濟相對前景而定。 . 政治大第五節立兩岸貨幣清算機制之影響 . ‧ 國. 學. 隨著2009年11月16日兩岸銀行、保險、證券期貨等三項金融監理合作瞭解備忘錄（MOU）. ‧. 的簽署完成，兩岸金融合作再度邁向嶄新的一頁。惟這僅是一個中繼的共同成果，未來兩岸金. sit. y. Nat. 融合作的範疇及步伐勢必會擴大加快。其中，就兩岸貨幣清算機制而言，由於MOU於2010年1月. n. al. er. io. 16日生效後，兩岸的資金往來勢將更為龐大與緊密，新台幣與人民幣的兌換問題也將一一浮現，兩岸貨幣清算協定至為重要。 . . Ch. engchi. i n U. v. 兩岸貨幣清算機制的建立係為實現兩岸貿易和投資使用本幣結算，有助於降低兩岸民眾和. 企業在匯款、貿易和投資等方面的交易和結算成本，減少匯率風險，為兩岸經貿往來提供便利。人民幣業務開放將為臺灣金融業帶來新業務範圍，拓寬民眾和企業投資領域。主要影響20如下 . 一、對兩岸金融機構的影響：兩岸金融機構可按照本地法規開展人民幣業務，也可以推出. 以人民幣計價的有價證券商品。根據貨幣政策主管部門2014年3月底統計顯示臺灣金融行庫人民幣存款規模累計已餘額達新台幣2683.92億元，加上衍生性理財商品，對臺灣金融機構非常有利。 . 20. 兩岸貨幣清算機制(參考網站：http://wiki.mbalib.com/zh-tw/)，最後瀏覽日：2014/10/31。 32.