企業以首次適用第34號金融商品公報之會計變動影響數進行盈餘管理之決定因素與資訊內涵

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企業以首次適用第34號金融商品公報之會計變動影響數進

行盈餘管理之決定因素與資訊內涵

Determinants and Information Content of Using the Effect of Accounting Change

from the Adoption of SFAS No. 34 (Financial Instruments) for Earnings

Management

doi:10.6226/NTURM2010.21.1.205

臺大管理論叢, 21(1), 2010

NTU Management Review, 21(1), 2010

謝宛庭(Wan-Ting Hsieh);吳清在(Tsing-Zai Wu)

205-238

http://dx.doi.org/10.6226/NTURM2010.21.1.205

臺大管理論叢

2010/12

第

21卷第1期

205-238

摘 要

2006 年 1 月 1 日開始適用之中華民國財務會計準則第 34 號公報《金融商品之會計處理

準則》規定，企業擁有的金融商品須依公報的規定予以重新分類及衡量，並依「公平價

值」評價。由於預期採行 34 號公報對企業的巨大影響，金管會證期局特別規定，上市

櫃公司必須於 2006 年 1 月底在「公開資訊觀測站」公佈採行第 34 號公報公司的自結會

計變動影響數。本研究實證結果發現：公司以首次適用第 34 號公報之會計變動影響數

進行盈餘管理者，取決於公司管理當局之「報導動機」

、「公司治理結構」

、「資訊揭露

透明度」與「產業」等因素，然而此種盈餘管理不具資訊價值。另一方面，2006 年第一

季季報資產負債表上經重分類、重衡量後之金融資產之帳面價值因係以公平價值衡量而

有顯著之股價攸關性。

【關鍵字】金融商品、會計變動影響數、盈餘管理

Abstract

Expecting possible immense impact of Taiwan's SFAS No. 34 Accounting for Financial

Instruments, effective January 1, 2006, Taiwan's Securities and Futures Bureau requires that

listed firms in stock exchanges disclose the cumulative effects of adopting this new

statement in the Market Observation Posting System before January 31, 2006. Our empirical

results show that determinants of the income effect from adopting adopting SFAS No. 34 are

the firm's reporting motivation, the corporate governance, the information disclosure and the

industry membership. We find that stock market does not react significantly to the income

effect of this accounting change. However, we do find the re-classified financial assets in

fair values in the balance sheet for the first quarter of 2006 are relevant to stock price.

【Keywords】financial instruments, effect of accounting change, earnings management

Determinants and Information Content of Using the Effect of

Accounting Change from the Adoption of SFAS No. 34 (Financial

Instruments) for Earnings Management

謝宛庭／國立高雄應用科技大學會計系助理教授

Wan-Ting Hsieh, Assistant Professor, Department of Accounting, National Kaohsiung University of

Applied Science

吳清在*／國立成功大學會計學系教授

Tsing-Zai Wu, Professor, Department of Accounting, National Cheng Kung University

Received 2007/9, Final revision received 2010/2

企業以首次適用第

34 號金融商品公報之會計變

動影響數進行盈餘管理之決定因素與資訊內涵

*通訊作者。本文作者感謝兩位匿名評審委員在論文評審過程中提供許多寶貴的改進意見，使本研究能

夠更加完善地呈現在讀者面前。文中若仍有錯誤，概屬兩位作者之文責。

(1995

)

(Procter

Gamble, 1994

)

(Orange County

CA, 1994

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(Barings, 1995

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(Long-term Capital Management

LTCM, 1998)

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(IASB)

2003

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Instruments: Recognition and Measurement

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21

1

Wolfson, 1990; Warfield & Linsmeier, 1992; Barth, 1994; Ahmed & Takeda, 1995)

2006

1

(

)

2006

34

34

34

2006

34

34

1994

FASB

SFAS

No. 12

SFAS No. 12

SFAS No. 12

Moyer (1990)

Scholes

Wilson

Wolfson (1990)

Warfield

Linsmeier (1992)

Bartov (1993)

Collins

Shackelford

Wahlen (1995)

Barth et al. (1990)

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Barth (1994)

(

)

Ahmed

Takeda (1995)

(Warfield & Linsmeier, 1992)

(Moyer, 1990; Barth et al., 1990; Barth, 1994; Ahmed & Takeda, 1995)

1993

FASB

SFAS No. 115

SFAS No. 12

SFAS No. 115

Clark

Li (1994)

Ivancevich

Cocco

Ivancevich (1996)

Jordan

Clark

Smith (1998)

Beatty

(1995)

SFAS No. 115

Godwin

Petroni

Wahlen (1998)

SFAS No. 115

(

)

(

SFAS No.115

)

34

34

34

(

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21

1

2006

1

34

34

34

(

)

(Clark & Li, 1994; Beatty, 1995; Ivancevich et al., 1996; Godwin et al.,1998; Jordan et al.,

1998; Hodder, Kohlbeck, & McAnally, 2002)

(Scholes et al., 1990; Warfield &

Linsmeier, 1992; Bartov, 1993; Collins et al., 1995; Ahmed & Takeda, 1995)

34

(Klein, 2002)

(Lobo &

Zhou, 2001; Dutta & Gigler, 2002; Bloomfield, 2002; Hirshleifer & Teoh, 2003; Hirst,

Hopkins, & Wahlen, 2004; Lee, Shen, & Petroni, 2006)

34

34

(

)

(Moyer, 1990; Barth et al., 1990; Barth, 1994; Ahmed & Takeda, 1995)

(Warfield & Linsmeier, 1992)

2006

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(Scholes et al., 1990; Moyer, 1990; Collins et al., 1995; Ahmed & Takeda, 1995)

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