國立空中大學 106 學年度上學期期末考試題【副參】45
科目：證券市場與交易實務 共 1 頁
一、是非題 (1 題 3 分，共 30 分)
1. (O) 已經公開發行的公司，可以申請撤銷公開發行。P.180
2. (X)「餘額包銷」是指證券承銷商於承銷期間屆滿後，約定代銷之股票若未能銷售完畢，其剩餘數 額得退還給發行公司。P.183
3. (O) 持有公司股份超過股份總額 10%的股東，即可視其為公司內部人。P.232
4. (O)「短線交易」是指公司內部人對自己公司之上市股票，於取得後 6 個月內再行賣出，或於賣出 後 6 個月內再行買進之交易行為。p.238
5. (O) 除公營事業外，上市(櫃)股票均應先申請其股票登錄為興櫃股票櫃檯買賣屆滿 6 個月。P.259 6. (X) 投資人只有在賣出股票時，才需要支付交易手續費。P.271
7. (X) 個人持有短期票券的利息所得為分離課稅，且稅率為 20%。P.290
8. (X) 債券的「賣出殖利率」指在沒有議價的情況下，自營商願意買進該債券的殖利率。P.294 9. (X) 投資人只需要開立證券帳戶就可以進行信用交易。P.320
10. (O)「融券交易」是指投資人向證券商或證券金融公司借股票來賣。p.321
二、選擇題 (1 題 4 分，共 40 分)
1. (4) 以下何者為公司初次上市(櫃)之優點？ (1) 降低經營自主權 (2) 可節省公開發行的承銷費用 (3) 無須公開部分內部資訊，避免機密外洩 (4) 提升公司知名度。P.182、197
2. (3) 以下敘述何者有誤？ (1) 確定包銷可使發行公司在公開銷售前，先從證券承銷商處獲取資金 (2) 餘額包銷可使發行公司在承銷期間屆滿後，才能取得所需資金 (3) 盡力承銷的方式可將股票 發行成敗的風險轉由證券承銷商承擔 (4) 盡力承銷的承銷手續費通常較包銷為低。P.183-184 3. (4) 公開發行公司發行普通股公司債應檢具申請書，向金管會申報生效後，始得為之。試問其申
報生效期間為：(1) 20 個營業日 (2) 12 個營業日 (3) 7 個營業日 (4) 3 個營業日。P.213
4. (3) 以下敘述何者正確？ (1) 公司必須在每會計年度終了後 2 個月內，公告年度財務報告 (2) 公 司於每月 15 日以前，公告並申報上月份營運狀況 (3) 年度財務報告中，除了無保留意見外，其 餘查核意見均載明其理由 (4) 以上敘述皆正確。P.228
5. (1) 公司內部人因短線交易而獲得之利益應歸於 (1) 公司 (2) 董事會 (3) 債權人 (4) 其他內部 人。P.238
6. (2) 以下關於「股票交易成本」的敘述何者正確？ (1) 證券交易稅為千分之 1.425 (2) 交易手續費 為千分之 1.425 (3) 健保補充保費為 3% (4) 股利所得稅為 17%。P.271-273
7. (4) 現行集中市場有價證券買賣交割方式為何？ (1) 交付 (2) 背書後交付 (3) 登記 (4) 集保帳 簿劃撥。P.269
8. (1) 以下關於「附賣回」的敘述何者正確？ (1) 票券商向持有短期票券的投資人買進短期票券 (2) 票券商可以先取得資金 (3) 投資人向票券商買進短期票券 (4) 票券商短期融資的管道。P.291 9. (4) 目前上市股票的融券保證金成數為：(1) 60% (2) 70% (3) 80% (4) 90%。P.321
10. (4) 目前台灣證券交易所的借券系統中，所規定的原始擔保比率為：(1) 110% (2) 120% (3) 130% (4) 140%。P.335
三、問答題 (共計 30 分)
1. 請試列舉並說明證券承銷價格的決定方式有哪三種？(30 分) P.184-187 ANS. 競價拍賣、詢價圈購、議定價格
