中華民國 九十五 年 八 月 中 華 大 學 碩 士 論 文

中 華 大 學

碩 士 論 文

題 目 : 台 灣 積 層 陶 瓷 電 容 器 廠 商 之 競 爭優勢分析-以國巨公司為例

系 所 別:經營管理研究所碩士班 學號姓名:M09219037 彭 淑 萍 指導教授:葉 鳴 朗 博 士

中華民國 九十五 年 八 月

誌 謝 詞

終 於 完 成 論 文 了 ､､､､､回 想 在 這 段 當 研 究 生 的 一 千 多 個 日 子 裏 ， 歷 經 了 喪 父 之 痛 、 職 場 轉 戰 回 台 ( 別 人 是 大 舉 往 大 陸 跑 ， 我 卻 與 別 人 不 一 樣 ， 在 馬 來 西 亞 及 中 國 工 作 了 十 年 ， 毅 然 放 下 上 海 的 一 切 ， 只 為 了 回 家 與 家 人 多 相 處 一 些 時 間 … . . . ) 以 及 完 成 了 終 身 大 事，時 間 就 在 對 台 灣 職 場 人 脈 重 新 認 識 建 立 及 適 應 新 婚 生 活 與 忙 碌 的 求 學 過 程 中 度 過 ， 畢 竟 家 庭 與 工 作 兩 頭 燒 ， 每 每 在 幾 乎 要 放 棄 研 究 生 身 份 時 ， 就 會 想 起 中 華 大 學 前 所 長 裴 文 教 授 的 一 席 話 ； 猶 記 在 學 分 班 上 課 的 第 一 天 ， 他 要 我 們 想 一 想 為 什 麼 坐 在 這 裡 ？ 尤 其 是 歷 經 了 職 場 磨 練 後 大 家 選 擇 了 這 裡，就 必 須 努 力 達 成 你 的 目 的 。 在 在 預 告 了 在 職 求 學 之 路 的 艱 辛 ， 畢 竟 我 們 是 在 職 班，千 萬 不 要 讓 忙 碌 及 任 何 藉 口 澆 熄 了 求 學 的 目 的 與 初 衷 。 感 謝 裴 教 授 的 諄 諄 教 誨 。 再 者 ， 感 謝 指 導 教 授 葉 鳴 朗 老 師 ， 給 予 我 多 方 面 的 思 考 方 向 ， 順 利 完 成 了 論 文 。 另 外 ， 也 在 此 向 幾 位 老 師 表 達 我 的 衷 心 感 謝 ； 他 們 分 別 是 蔡 明 春 所 長 及 協 助 我 論 文 口 試 的 徐 子 光 老 師 與 淡 江 財 金 系 陳 玉 瓏 老 師 。 而 最 最 感 謝 的 除 了 父 母 外 ， 就 是 老 公 李 復 聖 先 生 ， 在 我 人 生 最 低 潮 的 時 候 ， 始 終 支 持 我 及 陪 在 我 的 身 邊 ， 豐 富 了 我 生 命 的 深 度 與 廣 度 。

論 文 的 完 成 要 感 謝 的 人 實 在 太 多 人，無 論 如 何 還 是 在 這 裡 一 一 感 念 職 場 前 輩 與 長 官 們 的 支 持 與 協 助 : 前 國 巨

蘇 州 廠 楊 勝 全 總 經 理 、 長 官 蔡 淑 真 小 姐 ， 禾 伸 堂 企 業 徐 淑 蘭 協 理 ， 寶 電 通 公 司 所 有 長 官 們 與 顧 問 陳 國 賓 先 生 ， 前 巨 霸 公 司 劉 華 震 總 經 理 、 林 滿 足 、 江 素 秋 小 姐 的 提 攜 與 栽 培 ， 我 永 遠 忘 不 了 在 大 馬 與 中 國 和 大 家 打 拼 的 日 子 。 最 後 ， 儘 管 職 場 經 驗 豐 富 ， 但 是 對 於 此 論 文 仍 有 研 究 上 的 限 制 ， 希 望 各 方 先 進 們 給 予 建 議 及 不 吝 賜 教 ！ ﹗

彭 淑 萍 謹 誌

中 華 民 國 年 七 月

摘 要

輕 薄 、 疊 層 、 小 型 化 ， 小 至 尺 寸 0 2 0 1 ( 長 0 . 2 i n c h X 寬 0 . 1 i n c h ) 比 芝 麻 還 要 小 的 積 層 陶 瓷 晶 片 電 容 器 ， 卻 是 三 C 產 業 不 可 或 缺 的 零 件 之 一 。 猶 記 一 九 九 九 年 全 球 S M D 元 件 ( S u r f a c e M o u n t i n g D e v i c e ) 供 貨 吃 緊 ， 其 中 不 乏 三 C 產 業 上 市 、 櫃 公 司 的 大 老 闆 親 自 捧 著 現 金 購 料 之 光 景 ， 到 二 Ο Ο 一 年 我 國 電 子 零 組 件 三 C 產 業 出 現 了 近 十 年 難 得 一 見 的 負 成 長 ， 時 序 到 了 二 Ο Ο 六 年 的 第 一 季 ， 高 容 量 電 容 ( X 5 R 1 0 u f 及 2 2 u f ) 仍 維 持 二 Ο Ο 五 年 的 第 四 季 的 強 勢 需 求 ， 供 不 應 求 ， 是 以 積 層 陶 瓷 晶 片 電 容 ( M u l t i - L a y e r C e r a m i c C h i p C a p a c i t o r ) , 簡 稱 M L C C，著 實 扮 演 著 小 兵 立 大 功 之 關 鍵 因 素 。

台 灣 積 層 陶 瓷 電 容 廠 商 已 逐 漸 經 由 產 品 研 發、技 術 全 面 提 升 ， 終 端 產 業 大 幅 成 長 及 市 場 需 求 增 加 ， 已 迎 頭 趕 上 以 美 系 及 日 系 為 主 要 供 應 者 ， 在 眾 多 供 應 廠 商 中 脫 穎 而 出 。 其 應 用 市 場 涵 蓋 電 腦 產 業 ( 如 筆 記 型 電 腦 N o t e b o o k 、 個 人 電 腦 P C 、 及 顯 示 器 M o n i t o r . . . ) ， 通 訊 產 業 ( 如 手 機 M o b i l e 、 P D A 、 G P S 、 W i r e l e s s L a n . . . ) 及 消 費 性 產 業 ( 如 電 視 、 音 響 . . . )， 似 乎 凡 是 要 用 到 “ 電 “ 的 產 品 ， 必 然 少 不 了 積 層 陶 瓷 晶 片 電 容 。

本 論 文 藉 由 被 動 元 件 M L C C 之 產 業 分 析 與 個 案 分 析 ， 透 過 五 力 分 析 、 鑽 石 模 型 分 析 、 S W O T 分 析 ， 以 了 解 台 灣

積 層 陶 瓷 晶 片 電 容 器 專 業 製 造 廠 之 長 期 競 爭 優 勢，以 提 供 個 案 公 司 及 M L C C 產 業 面 未 來 策 略 訂 定 之 建 議 。

關 鍵 字 ： M L C C 、 五 力 分 析 、 國 家 競 爭 優 勢 、 鑽 石 模 型 分 析 、 價 值 鏈 分 析 。

目 錄

誌 謝 詞 … … … i

摘 要 … … … iii

目 錄 … … … v

表 目 錄 … … … vii

圖 目 錄 … … … viii

第 一 章 緒 論 … … … 1

第 一 節 研 究 背 景 與 動 機 ...1

第 二 節 研 究 目 的 ...…...… 2

第 三 節 研 究 對 象 與 範 圍 ...…...4

第 二 章 文 獻 探 討 ...…...8

第 一 節 競 爭 優 勢 概 念 與 來 源 ...8

第 二 節 經 營 策 略 的 定 義 ...………..9

第 三 節 五 力 分 析 ………15

第 四 節 鑽 石 模 型 分 析 模 式 ………18

第 五 節 SWOT分 析 ………..21

第 三 章 研 究 方 法 ...…...……….….23

第 一 節 研 究 流 程 與 架 構 ...…....……...23

第 二 節 資 料 來 源 與 分 析 方 法 ...…....26

第 三 節 研 究 限 制 ...….…...26

第 四 章 產 業 發 展 與 競 爭 分 析 ...…..………27

第 一 節 全 球 電 子 零 組 件 三 C市 場 ....…………..27

第 二 節 我 國 電 子 零 組 件 三 C市 場 .………..3 1 第 三 節 全 球 MLCC市 場 現 況 與 趨 勢 .…………..3 5

第 四 節 我 國 MLCC市 場 現 況 與 趨 勢 ....…..……50

第 五 節 我 國 MLCC產 業 五 力 分 析 ………52

第 六 節 我 國 MLCC產 業 鑽 石 模 型 分 析 …………58

第 五 章 MLCC廠 商 國 巨 公 司 之 經 營 分 析 .……68

第 一 節 國 巨 公 司 簡 介 與 營 運 概 況 ………68

第 二 節 國 巨 公 司 競 爭 策 略 ………75

第 三 節 國 巨 公 司 價 值 鏈 分 析 ………77

第 四 節 國 巨 公 司 SWOT分 析 ………88

第 五 節 國 巨 公 司 與 現 有 競 爭 者 分 析 五 力 分 析 .90 第 六 章 結 論 與 建 議 ....………..…………..……97

第 一 節 結 論 …………...…………..……..……….97

第 二 節 建 議 …………...………….……..……….100

第 三 節 後 續 研 究 之 建 議 ...……….102

參 考 文 獻 … … … 104

表 目 錄

表 1 . 1 2 0 0 5 ~ 2 0 0 6 年 遊 戲 機 及 M P 3 產 能 預 估 . … . . … … … . . 2 表 1 . 2 全 球 M L C C 製 造 廠 發 展 現 況 . . … … … . . . . 3 表 1 . 3 2 0 0 5 年 台 灣 上 市 M L C C 製 造 廠 一 覽 表 … . . … … … . . . 5 表 1 . 4 電 容 器 特 點 與 應 用 … … … . . … … … . . 7 表 2 . 1 策 略 定 義 彙 整 … … … . … 1 0 表 2 . 2 策 略 管 理 的 三 個 觀 點 … . … … … . … 1 3 表 2 . 3 一 般 性 策 略 … … … . … … … . . … … … . . . 1 4 表 2 . 4 一 般 性 策 略 之 內 涵 … … … … . . … … … . . … … . . 1 5 表 4 . 1 全 球 M L C C 廠 商 動 態 … … … . . … … … 3 9 表 4 . 2 全 球 三 C 產 業 M L C C 應 用 分 析 . . … … … . 4 1 表 4 . 3 全 球 三 C 產 業 M L C C 總 需 求 量 . . … … … . . 4 5 表 4 . 4 我 國 被 動 元 件 電 容 器 產 業 結 構 表 . … … … 5 0 表 5 . 1 台 灣 上 市 公 司 M L C C 廠 商 經 營 背 景 . … … … 9 1 表 5 . 2 國 巨 公 司 主 要 競 爭 對 手 五 力 分 析 彙 整 表 … … … 9 1

圖 目 錄

圖 1 . 1 研 究 範 圍 … … . . . … … … . . … … … . . . . 6 圖 2 . 1 P o r t e r 價 值 鏈 分 析 … … … . . … . . 9 圖 2 . 2 策 略 制 定 流 程 … … … . . . … … … . . … … . 1 1 圖 2 . 3 事 業 單 位 層 級 的 策 略 邏 輯 … … … . . . . 1 2 圖 2 . 4 五 力 競 爭 之 產 業 架 構 要 素 圖 … … … . … … 1 6 圖 2 . 5 鑽 石 模 型 … … … . . . 1 9 圖 2 . 6 S W O T 分 析 … … … . … … … . . 2 2 圖 3 . 1 研 究 流 程 圖 … … … . . . 2 4 圖 3 . 2 研 究 架 構 … … … … . . . … … … . … … … . . … … . . . 2 5 圖 4 . 1 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 零 組 件 三 C 市 場 … … … . … 2 8 圖 4 . 2 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 桌 上 型 電 腦 出 貨 量 及 成 長 率 … 2 9 圖 4 . 3 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 筆 記 型 電 腦 出 貨 量 及 成 長 率 . . . 2 9 圖 4 . 4 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 手 機 出 貨 量 及 成 長 率 … … … . . . 3 0 圖 4 . 5 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 數 位 相 機 出 貨 量 及 成 長 率 … . . . 3 0 圖 4 . 6 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 我 國 零 組 件 市 場 海 內 外 總 產 值 統 計 3 3 圖 4 . 7 2 0 0 3 ~ 0 0 7 年 我 國 及 全 球 N B 出 貨 量 比 較 圖 … … … … 3 4 圖 4 . 8 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 我 國 及 全 球 M o b i l e 產 量 比 較 圖 . . … . . 3 4 圖 4 . 9 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 我 國 及 全 球 D S C 銷 售 量 比 較 圖 … … … 3 5 圖 4 . 1 0 2 0 0 3 ~ 2 0 0 7 年 全 球 R C L 被 動 元 件 產 品 規 模 … … . . . . 3 6 圖 4 . 1 1 2 0 0 4 年 全 球 電 容 器 產 品 別 分 析 … … … … . … . … . 3 7 圖 4 . 1 2 2 0 0 4 年 全 球 M L C C 廠 商 市 佔 率 分 析 … … … . … . … . 3 8

圖 4 . 1 3 2 0 0 4 年 全 球 M L C C 廠 商 產 能 分 析 … … … 3 9 圖 4 . 1 4 M L C C 小 型 高 容 值 化 趨 勢 圖 … … … . … . 4 6 圖 4 . 1 5 2 0 0 4 年 我 國 M L C C 應 用 領 域 … … … . . … … . … . . 5 1 圖 4 . 1 6 台 灣 現 代 科 技 化 基 礎 建 設 … … … … . . … … . … . . 5 9 圖 5 . 1 國 巨 公 司 組 織 圖 … … … . . … … . … . . 7 0 圖 5 . 2 2 0 0 4 年 國 巨 銷 售 組 合 ( 產 品 別 ) … … … … . . … … . . . 7 2 圖 5 . 3 2 0 0 4 年 國 巨 銷 售 組 合 ( 區 域 別 ) … … … … . . … . … . . 7 3 圖 5 . 4 2 0 0 4 年 國 巨 銷 售 組 合 ( 產 業 別 ) … … … … . . … . … . . 7 3 圖 5 . 5 2 0 0 4 國 巨 公 司 大 陸 廠 產 能 擴 充 … … … … . . … . … . . 7 4 圖 5 . 6 2 0 0 4 國 巨 公 司 大 陸 市 佔 率 … … … . . … … . … . . 7 4 圖 5 . 7 國 巨 公 司 策 略 … . … … … . . … … . … . . 7 5

第一章 緒論

第一節 研究背景與動機

台灣電容器產業發展，可追溯自60年代。從民國46年大新電

機公司投資設廠生產塑膠電容器到民國54年國內廠商開始生產 陶瓷電容器、電解電容器等，造就了台灣早期電子零組件的興起 與蓬勃。時序進入了二十一世紀的現代，台灣電子零組件廠早已 擺脫歐美日等大廠廉價之代工廠，取而代之的是隨著外商的本土 化，國人的努力，多年來已造就了國內相關產業工程人才培育、

製程技術創新、設備製造與研發。

被動元件產業歷經二ΟΟ一年不景氣，二ΟΟ二年全球景氣 復甦乃至於二ΟΟ五年第三、四季下游新興產業遊戲機，如：Sony 的 PSII(Play Station II)，PSP(Play Station Protable) 及 Microsoft 的Xbox 與其他視聽產品，如：Apple的Ipod/MP3的快速發展與產 能倍數成長(表1.1)及個人電子娛樂產品的小型化，相對地帶動了 上游零組件的需求與成長，目前我國被動元件積層陶瓷電容器生 產已朝向晶片、小型化發展。惟台灣電子產業發展正面臨外在與 內在的雙重壓力；外在方面，中國大陸正以低廉勞力、土地成本 以及加入世貿組織後開放龐大市場等強大吸引力，加速台灣勞力 密集與低附加價值產業外移，因此亟需仰賴優勢產業及新興產業 之蓬勃發展以維持經濟成長；內在方面，過去發展傳統製造業所 強調之勞動品質與紀律已然不足，必須持續積極培養工程師與知 識工作者之科技與創新能力，方能應付知識經濟發展之挑戰。台

灣向來以低成本及製造能力聞名世界，並且在全球產業價值鏈上 佔有一席之地。而在技術門檻較低的被動元件產業，低廉的人工 成本已逐漸被開發中國家，如：大陸、泰國、馬來西亞等國迎頭 趕上；再加上近年來，群聚產業外移，環保意識高漲、生產因素 成本提高，台灣積層陶瓷電容器產業技術雖已提昇，但國內外產 業競爭劇烈，在關鍵原材料及研發技術皆掌握在日系及美系手 上，高階產品仍較歐美國家落後。凡此種種不利因素，在在挑戰 國內企業，使得台灣製造業不得不加速腳步，重新思考核心價值 所在與競爭策略佈局。

表1.1 2005~2006 遊戲機及MP3產能預估 產品

期間

Sony PSII

Sony PSP

Microsoft X box

Apple Ipod/MP3 2005 Q3 2.0kksets 1.5kksets 0.9kksets 1.5kksets 2005 Q4 3.5kksets 7.3kksets 1.4kksets 3.3kksets

2006 Q1(F) 3.0kksets 7.0kksets 1.3kksets 3.0kksets 資料來源：工商時報，本研究整理

本研究欲藉由被動元件積層陶瓷電容產業之分析及競爭廠 商之競爭優勢策略來衡量我國積層陶瓷電容製造廠面對產業強 烈競爭環境下，如何建立其競爭優勢?而本研究之動機就是希望 能發現具體有用的策略，能夠對國內專業製造廠勾勒出未來競爭 策略之架構，並作為公司擬定未來策略方針之用。

第二節 研究目的

主要全球MLCC製造代表性廠商集中於日本、美國、及台灣，

國內的廠商則以國巨、華新科、天揚、禾伸堂、一等高、信昌等 主要廠商為主。由於MLCC產業屬於高度資本與技術密集產業，高 階產品進入障礙高，因此鎖定日本、美國及台灣主要製造商，足 以 充 分 代 表 MLCC 產 業 在 全 球 及 台 灣 地 區 的 現 況 (表 1.2)。 基 於 上述研究背景與動機，兼顧學術和實務，本研究藉由廣泛的資料 蒐集，以及對MLCC製造廠地深入了解，期能達到下列目的：

一、 有 系 統 的 產 業 分 析 ， 剖 析MLCC產 業 環 境 、 現 況 及 產 業 特 性。

二、 探 討 台 灣 MLCC產 業 針 對 國 際 產 業 強 烈 競 爭 下 所 需 採 取 之 策 略建議。

三、 台灣MLCC廠商分析，了解其經營策略及競爭優勢之建立。

四、 提 出 未 來 MLCC 產 業 的 策 略 方 向 及 具 體 建 議 ， 以 提 供 台 灣 MLCC廠商或其他業者參考，並期能擬出妥善的因應策略。

表1.2 全球MLCC製造廠發展現況

國家 廠商 專注規格

Murata 標準品、利基品全系列 TDK 標準品、利基品全系列 AVX/Kyocera 標準品、高容值

Taiyo Yuden 標準品、高容值 日

本

Panasonic 標準品

Vishay 標準品 Kemet 標準品 美

國 Johanson 利基品全系列

國巨 標準品全系列

華新科技 標準品全系列

天揚 標準品全系列

禾伸堂 利基品全系列

一等高 利基品全系列

台

灣

信昌 利基品全系列

資料來源：本研究整理

第三節 研究對象與範圍

一、 研究對象

本 研 究 以MLCC產業及台灣上市公司MLCC製造廠國巨公司 為 研 究 對 象( 如 表 1.3) 。 國 巨 公 司 2005 年 第 四 季 集 團 營 收 為 NT$47.7 億 元 ， 較 前 一 季 NT$45.3 億 元 成 長 5.4% ， 與 前 年 同 期 NT$37.4億元相較成長27.5%，創下近五年來營收新高紀錄。為全 國第一大MLCC廠，全球第三大MLCC廠，其積極目標為挑戰世界第 一大被動元件製造廠。由此可看出國巨公司積極建構其競爭優勢 之意圖。

本研究欲藉由被動元件MLCC產業分析與個案研究，透過五 力 分 析 、 國 家 競 爭 優 勢 /鑽 石 模 型 分 析 及 企 業 價 值 鏈 模 型 分 析 、 SWOT分析來衡量我國MLCC廠商面對產業強烈競爭環境下，如何建

立 其 長 期 競 爭 優 勢 及 提 供 個 案 公 司 及 MLCC產 業 面 未 來 策 略 訂 定 方向之建議。

表1.3 2005 台灣上市被動元件MLCC製造廠一覽表 上市

公司

資本額 (億元)

主要產品營收比重 93年銷售額 (億元) 國巨 240.65 被動元件:92.74% 168 華新科 51.53 MLCC: 78.345% 60 禾伸堂 21.1 MLCC: 25% 102 資料來源：本研究整理

二、 研究範圍

被動元件顧名思義其本身無法參與動作，必須藉由補充、聯 結IC等主動元件而運作，其主要產品包括電阻器、電容器、電感 器、濾波器、振盪器等，又可略分為RCL被動元件及射頻被動元 件兩大類。

被 動 元 件 三 大 要 素 為 RCL ： 電 阻 (Resistors) 、 電 容 (Capacitors)、電感(Inductors)，電容器又分為積層陶瓷電容器、

鉭質電容器、鋁質電解電容、塑膠薄膜電容、單層陶瓷電容器；

本研究專注於研究積層陶瓷電容器，簡稱 MLCC 為研究範圍。(如 圖 1.1)

電 子 零 組 件

化 合 物 半

導 體 元 件

印 刷 電 路板 被 動 元 件 後 續 元 件 能 源 元 件

電 阻 器 電 容 器 電 感 器

鋁 質 電 解 電 積 層 陶 瓷

電 容 器

塑 膠 薄 膜 電

鉭 質 電 容 器 單 層 陶 瓷

電 容 器

圖 1.1 研究範圍

資料來源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

被 動 元 件(Passive Components)在 電 子 電 路 中 扮 演 著 基 本 元 件的腳色，主要為 RCL, 其本身無法參與運動，而需藉由補充、

聯結主動元件而運作之零組件，因此可分為電阻器、電容器與電 感器。電容器則可以區分為陶瓷電容器、鉭質電容器、鋁質電解 電容器及塑膠薄膜電容器。主要產品功能為積蓄電容量，負責旁 路、耦合、反交連、濾波、溫度補償等功能(如表1.4)

表1.4 電容器特點與應用

產 業 別 特 點 主要應用

鋁 電 解 電 容 器 具 備 大 電 容 量 家 電 與 工 業 產 品 的 低 頻 及 電 源 電 路 中 鉭 電 解 電 容 器 洩 漏 電 流 低 及 頻 率 特 性 佳 通 訊 產 品

積 層 陶 瓷 電 容 器 頻 率 特 性 佳 及 易 於 晶 片 化 廣 泛 應 用 於 高 頻 電 路 與 攜 帶 性 電 子 產 品 塑 膠 薄 膜 電 容 器 具 耐 高 壓 特 性 應 用 於 耐 高 壓 電 路 中 單 層 陶 瓷 電 容 器 具 耐 高 壓 特 性 應 用 於 家 電 與 電 源 電

路 中 資料來源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

第二章 文獻探討

第一節 競爭優勢概念與來源

企業的生存發展，關鍵在其是否具有競爭優勢，這也是企業 經營者最關心的議題。多年來管理學者從不同的角度如經濟學、

社會學等觀點來探討競爭優勢的涵意與生存發展的關係。著名的 學者如安卓(Andrew)、安索夫(Ansoff)、波特(Porter)、普哈拉 (Prahalad)等各種理論詮釋企業如何取得競爭優勢。

自Ansoff(1965)提出競爭優勢一詞，其觀念便受到學術界及 各產業先進所採用。Ansoff認為競爭優勢是個別產品/市場中，一 個企業所具備並且能賦予自身強勢競爭地位的強勢資產。

Aaker(1984)則提出了實質競爭優勢(Sustainable

Competitive Advantage)觀念並列舉其所具有之特徵條件：

1. 此優勢需包含該市場之關鍵成功因素。

2. 需足夠形成實質價值，而得以在市場形成差異。

3. 可承受環境變動與競爭者攻擊之有利條件。

Porter認為企業的競爭優勢，源自於“它能為客戶創造的價 值＂且此一價值高於其創造成本。而“價值＂就是客戶願意付出 的價格，優異的價值來自於“以較低的價格，提供與競爭者相當 的效益或提供足以抵消其價差的獨特效益＂。競爭優勢的兩種基 本形態就是成本領導(Cost leadership)和差異化(Differentiation)，

將此兩種優勢所採取的行動範圍可導出三種“一般策略＂：成本 領導、差異化、焦點化(Focus)。其基本觀念:競爭優勢是任何策

略的核心。

Porter 也以價值鏈作為分析競爭優勢的基本工具，透過價 值鏈分析，可了解企業競爭優勢的來源。當企業透過價值鏈中最 基本活動(Primary activity)及支援性活動(Support activity)的運作 時，就產生了成本及邊際貢獻，如果能有效取得成本優勢與差異 化優勢，就等於可以掌握企業的競爭優勢。(圖2.1)

售 後 服 務

安 裝 、 修 理

訓 練 、 零 件

供 應 、

邊

際

效

益

邊 際

效

益

組 織 結 構 一 般 管 理、規 劃、財 務、會 計 等 人 力 資 源 人 事 的 招 募 、 僱 用 和 發 展 等 技 術 發 展 產 品 相 關 的 技 術 及 基 礎 研 究 等

進 料 後 勤

原 物 料 持 有

和 倉 儲 存 貨

控 制..等

生 產 /製 造

製 造、包 裝 裝

配、設 備 維 護

和 運 作、生 產

產 出 後 勤

成 品 倉 儲、運

輸 作 業、訂 單

處 理、排 程 、

行 銷 /銷 售

廣 告、促 銷 、

銷 售 人 力、報

價 、 訂 價 等 支 援活

動

基 本 活 動

圖2.1 Porter價值鏈分析

資 料 來 源 : M.E.Porter “Competitive Advantage”, 1985

第二節 經營策略的定義

策略(Strategy) 一詞為古希臘字(Strategos)所轉譯延 用，指為在軍事上，規劃及指導大規模軍事行動的科學。目前已 逐漸被應用於各種組織的運籌帷幄科學上。而今在管理學的涵義

上，如Hill, 1998年之定義為: 「管理者為達組織目的所採行特 定型態的決策與行動」。另一方面，各家學者對此定義有不同解 釋，整理如表2.1所示。

表 2.1 策略定義彙整

年 代 學 者 策 略 定 義

1979 Mintzberg 策 略 是 一 種 隨 時 間 訂 定 的 重 要 決 策 型 態 。 1985 Aaker 策 略 是 由 市 場 組 合、投 資 水 準、競 爭 優 勢 等

八 要 項 所 組 成 。 1986 Rue &

Holland

策 略 是 組 織 實 現 目 標 的 方 法；在 環 境 的 機 會 及 威 脅 下 ， 分 配 組 織 的 資 源 與 能 力 。 1987 Hofer &

Schednel

策 略 是 在 其 內 部 能 力 與 外 在 環 境 及 風 險 中 所 作 的 配 合 。

1988 Ansoff 策 略 是 達 成 企 業 目 標 的 手 段，並 以 目 標 達 成 的 程 度 作 為 績 效 衡 量 的 指 標 。

1990 Robbins 策 略 是 企 業 基 本 且 長 期 目 標 的 決 定、行 動 過 程 的 採 行 或 是 為 了 實 現 目 標 所 需 資 源 的 配 置 行 為 。

1992 Aasker 企 業 策 略 是 企 業 在 面 對 迅 速 變 動 的 環 境 下，針 對 企 業 的 經 營 方 針 進 行 調 整，使 企 業 走 向 一 個 新 的 產 品 /市 場 組 合 的 領 域 。 1995 司 徒 達 賢 經 營 策 略 為 達 成 組 織 目 標 的 主 要 手 段 。 資 料 來 源 : 本 研 究 整 理

Cornelis A. de Kluyver在其著作“Strategic Thinking＂

一 文 中 強 調 策 略 的 四 C: Content( 內 容 ); Context( 環 境 );

Conduct(行為); Change(變化)。(如圖2.2所示)

圖2.2 策略制定流程

評 估

z 資 源 需 求

z 風 險 報 酬

z 執 行 SWOT 分 析

評 估 現 有 績 效

z 使 命

z 目 標

z 目 的

公 司 分 析

z 結 構

z 資 源

z 流 程 產 業 分 析

z 結 構

z 演 變

z 競 爭 環 境 分 析

z 經 濟

z 社 會 文 化

z 科 技

策 略 選 項

z 事 業 單 位

z 企 業

我 們 現 在 在 哪 裡?

我 們 應 該 往 何 處?

我 們 怎 麼 到 達 那 裡?

資 料 來 源: Cornelis A. de Kluyver, “Strategic Thinking 2001

一、 事業單位策略(Business unit strategy)

有時又稱為競爭策略的事業競爭策略，指的是在特定產業、區 隔市場或服務市場內，事業單位如何創造一個永續且有利可圖 的競爭地位之策略。(如圖2.3, 表2.2)

公 司 的 成 功

趨 力 永 續 競 爭 優 勢

價 值 鏈

相 對 地 位 產 業 結 構

管 理 選 項 創 始 條 件

圖2.3 事業單位層級的策略邏輯

資 料 來 源: Reprinted by permission of Harvard Business School Press. An Exhibit from the book title by author Michael E. Porter, Howard a Dynamic Theory of Strategy, “in Richrd

P.Rumelt, Dan E. Schedel, and President and Fellows of Harvard

College; All rights reserved.

表2.2 策略管理的三個觀點 傳 統 觀 點

資 源 運 用 的 觀 點

利 害 關 係 人 的 觀 點 理 論 觀 點 經 濟 學，其 他 商 業 科

目 以 及 顧 問 公 司 取 得 的 資 訊

經 濟 學、特 殊 的 能 力 和 一 般 管 理 能 力

商 業 道 德 與 社 會 責 任

將 公 司 視 為 經濟個體 資 源、技 術 和 能 力 的 結 合

廠 商 和 利 益 關 係 人 所 形 成 的 人 際 關 係 網

策 略 的 制 定 方 法

透 過 對 內、外 部 的 環 境 分 析 來 制 定 公 司 的 任 務 及 策 略

透 過 分 析 公 司 的 資 源、技 術 和 能 力，以 獲 得 良 好 的 資 源、技 術 和 能 力

透 過 分 析 不 同 利 益 關 係 人 的 經 濟 能 力 、 政 治 影 響 力 、 權 利 及 需 求

比 較 利 益 的 來 源

利 用 公 司 的 優 點 和 機 會，並 克 服 公 司 的 缺 點 及 威 脅

持 有 珍 貴、稀 少 不 容 易 被 競 爭 者 模 仿 的 資 源、技 術 和 能 力

與 利 益 關 係 人 之 間 的 良 好 關 係 ， 能 夠 建 立 否 此 之 間 的 信 任 、 商 譽 ， 減 少 不 確 定 性 並 改 進 交 易 關 係 ， 最 後 更 可 提 升 公 司 的 成 果 資 料 來 源: Jeffrey S. Harrison “Strategic Management,2004 p9

二、 Porter的一般性策略

Porter將企業競爭策略分為成本領導策略、差異化策略及

焦點化策略，並以兩構面形成四種一般競爭策略。(表2.3) 表2.3 一般性策略

競 爭 優 勢 競 爭 範 疇

低 成 本 差 異 化 目 標 廣 泛 成 本 領 導 策 略 差 異 化 策 略 目 標 狹 窄 焦 點 成 本 策 略 焦 點 差 異 策 略 資 料 來 源 : Porter競 爭 策 略 矩 陣

1. 成本領導策略:

成本領導策略廠商因其產業結構性因素、經濟規模、特 殊技術或原料取得等優勢，而使得其成本最低，且又有能力 服務較廣的區隔，則該廠商在取得成本上居領導地位，若其 售價接近或低於同業平均價格，便可掠奪市場獲得更高的報 酬。成本領導廠商在差異化的程度上必須與同業相等或近 似。若與同業相等，則其較低的成本將帶來較高的利潤；若 近似則必須以低價來擴大市場佔有率來維持自己生存基點；

亦即製造標準化產品，以規模經濟取得成本優勢。

2. 差異化策略：製造特殊功能且滿足顧客之產品。

3. 焦點化策略：

即產業中選擇較窄的競爭範疇，使其策略配合所選擇的 區隔，且對競爭者具有排他性，意即能滿足購買者的特殊需 求，且此需求是其它產業內外競爭者所無法滿足的。當然焦 點化並非高績效的保證，尚需配合差異化策略或成本優勢才

會成功，故企業可採用“焦點成本策略或“焦點差異策略”。

支援此一般性競爭策略，需要不同的技巧與資源。這些策 略也隱含著不同的組織安排，不同的控制程序及不同的發明制 度。(如表2.4)

表2.4 一般性策略之內涵

策 略 名 稱 一 般 需 要 的 技 巧 與 資 源 組 織 常 見 的 需 要 事 物 成 本 領 導

(Cost leadership)

z 維 持 資 本 投 資 與 增 加 資 本

z 製 造 程 序 工 程 設 計 技 術

z 加 強 員 工 管 理

z 產 品 設 計 為 了 易 於 製 造

z 低 成 本 配 銷 系 統

z 緊 縮 成 本 控 制

z 經 常 且 詳 細 的 管 制 報 告

z 組 織 與 責 任 制 度 化

z 以 達 到 嚴 格 的 數 量 目 標

作 獎 勵 的 基 礎

差 異 化 (Differentiation)

z 強 大 的 行 銷 能 力

z 產 品 設 計 工 具

z 創 造 力 與 基 本 計 劃 能 力 強

z 產 品 與 技 術 具 領 先 地 位

z 產 業 獨 特 組 合

z 經 銷 商 非 常 配 合

z 產 品 發 行 和 行 銷 部 門 的

協 調 合 作

z 主 觀 的 衡 量 與 鼓 勵 而 非

數 據 的 衡 量

z 適 合 吸 引 熟 練 的 工 人、科

學 家 或 具 創 造 性 的 人 員

焦 點 化 (Focus)

z 針 對 特 定 的 策 略 目 標 採 用

上 述 政 策 的 組 合

z 針 對 特 定 的 策 略 目 標 採

用 上 述 政 策 的 組 合

資 料 來 源 : Porter, M.E.,“ Competitive Strategy＂ , N.Y., 1980

第三節 五力分析

五力分析是產業分析常用的工具之一。Porter於1980在其

Competitive Strategy 一書中提到產業競爭態勢的分析架構。

Porter指出競爭能力是唯一企業經營成敗之核心，而企業在產業 中的競爭態勢，可以供應商、購買者、替代者、潛在進入者及競 爭者五種競爭能力為構面，來作為結構性的競爭分析，每個構面 皆可分析其相對議價之強弱消長(如圖2.4 )

客 戶 的

議 價 能 力 供 應 商 的

議 價 能 力

替 代 品 的 威 脅

潛 在 與 新 進 入 者

既 有 競 爭 者

既 有 廠 商 競 爭 程 度

供應商 客戶

替代品

新 加 入 者 的 威 脅

圖2. 4 五力競爭之產業架構要素圖

資 料 來 源 : Porter, M.E.,“Competitive Strategy＂, 1980 一、 同業的競爭壓力

大多數的產業，企業為獲取較高利潤，會採行一些措施(如

價格策略、促銷戰、提升服務品質)，來增加與客戶交易的機會，

這就是競爭的狀態。當競爭對手所採行的做法頻率很高，而且明 顯地改善其與顧客的交易機會，企業就感受到較強的競爭壓力。

競爭壓力強弱決定因素如:產業的成長率、高固定成本，高時間 壓力或儲存成本、產品差異程度、產能擴充太快或非連續性的產 能過剩、轉換成本(Switching costs;指原向A公司購買產品/服 務的顧客轉向其他企業B公司購買時，所發生的附加成本)、品牌 知名度及退出障礙。

二、 潛在進入者的威脅與壓力

常見的情況是潛在進入者將帶來額外的產能，造成供需均衡 的失調。而潛在競爭者的威脅視現有產業所能建構的進入障礙 (enter barrier)的強弱而定，愈高的障礙愈能保障現有廠商之 獲利能力。而其進入障礙為經濟規模、學習曲線、專利的保護、

資金需求、差異化程度、配銷通路取得、政府政策。

三、 替代品威脅

替代品指的是能夠完成類似功能，提供顧客接近現有需求滿足 的產品或服務，但是本質卻是不同的。當替代產品或服務在價格 或性能上所提供的方案越優異時，對產業利潤的限制就越大。其 造成威脅的原因有以下幾點：

1. 替代產品或服務具較低的相對價格 2. 替代產品或服務具較強的功能 3. 購買者有較低的轉換成本

四、 上游(供應商)的議價能力

Porter以對立的角度來看上下游的關係，因此當上游供應商 佔優勢時，相對之下，下游就會居於劣勢，而獲利潛力會受到負 面的影響。在以下的情況下，上游供應商會有較高的議價優勢︰

1. 供應商所處產業，市場集中程度高，一家或少數幾家供應商 控制了產業

2. 轉換成本高，意即要轉換供應商須投入一筆不低的成本 3. 該購買者非供應商之重要客戶

4. 供應商所供應的產品對購買者的重要性很高 5. 供應商具有向下游整合的能力

6. 供應商所供應的產品具有獨特性, 產品差異性高 五、 下游(購買者)的議價能力

下游購買者的議價能力與上游供應商的議價力的邏輯是相 反的。在以下的情況，下游購買者會有較高的議價能力︰

1. 購買者的購買量佔了供應商大部分產能 2. 轉換成本低，而且供應商眾多

3. 購買標準化產品

4. 購買者(客戶)資訊充足

5. 購買者有能力垂直整合到上游

第四節 鑽石模型分析模式

在企業國際化活動日益蓬勃的今日，不只本國國際化企業在 進入他國市場時會遭遇當地企業的競爭，相同的，本國企業也會

面臨外來企業的威脅，但在不同的國家卻有不同的產業能在國際 中取得優勢而成功的。例如：日本的電器用品、德國的光學儀器 及汽車、荷蘭的花卉、瑞士的鐘錶、美國的電腦軟體等。Michael Porter在1990年「國家競爭優勢」(The Competitive Advantage of Nations)一書中，提出了以鑽石模型(圖2.5)來分析比較本國 與其他國家之競爭力，來說明為何一個國家的產業能超越其他國 家，居於領先地位。

企 業 策 略

企 業 結 構 機 會

生 產 要 素 需 要 條 件

相 關 /支 援 性 產 業

政 府

圖2. 5鑽石模型

資 料 來 源 : Porter, M.E., “Competitive Strategy＂,1980 一、生產要素

Porter 將生產要素歸納為五大類，這些生產要素對特定產

業中的競爭具有關鍵性重大影響。

1. 人力資源: 即工作量、技術能力與人事成本。

2. 天然資源: 包括天然資源的質與量、土地、水力、礦產等，

以及氣候與地理位置。

3. 知識資源: 有關產業的科學、技術、或市場的知識。

4. 資本資源: 可從市場取得資本的數量與成本。

5. 基 礎 設 施 : 包 括 運 輸 系 統 、 通 訊 設 備 、 郵 政 等 與 產 業 效 率 有 關的基礎建設之品質與使用成本。

二、需求條件

內需市場大小影響產業規模經濟與效率，其重要的意義在於 它是產業發展的動力，且激勵企業的的改造及創新。本國市場要 能產生國家競爭優勢, 必須具備以下三項特色;

1. 區隔市場需求結構

藉此調整企業的注意方向及優先發展順序。若小市場的國家 依據自身的需求所發展的產業，若定位得宜也有足夠創新能力，

即使在大市場國家就算是次要產業，亦可得到產業競爭力。

2. 需求規模與成長模式

內需市場需求只能催生國內產業的競爭力，而市場規模持續 成長則強化競爭力。快速的內需成長可以鼓勵廠商投資，引進技 術、更新設備與興建廠房。

3. 預期型需求

若國內客戶能引領潮流，可以幫助本土企業掌握新型態產業

的趨勢，及早跨入市場取得競爭優勢。

三、相關與支援產業

所謂相關產業指的是在產業價值鏈上的活動可以共享或是 產品可互補的產業。相關產業和支援產業具有競爭優勢，其表現 能力自然會帶動上下游產業的發展。而世界級的相關產業可以幫 助產業進行技術創新、增加生產效率、提升產品性能、降低成本 以及爭取時效。

四、企業策略、企業結構、同業競爭

企業須善用自身的條件、管理模式和組織形態，更應當掌握 國家環境的特色、企業的目標、策略和組織結構。激烈的國內競 爭 有 助 於 促 使 國 內 廠 商 不 斷 改 進 各 種 技 術 或 進 行 技 術 創 新 以 維 持其競爭優勢，也強化了在國際競爭上的優勢。

五、機會

指企業無法控制的事件。如新發明、基礎科技的突破、戰爭、

外在的政治發展、國外市場需求的改變等，這些機會將重新塑造 產業結構，提供企業新機會。

六、政府

政府的政策會影響其他四項關鍵要素。如進口管制會影響內 需狀況。

第五節 SWOT 分析

Ansoff認為策略規劃的核心架構為策略分析，也就是SWOT分 析。Aaker認為，企業在進行策略規劃時的SWOT分析包含了外在

總體環境分析、產業分析、消費者分析、競爭者分析及自我分析。

經由SWOT分析後，企業可了解目前或未來的機會、威脅、優勢及 劣勢，而能掌握及維持企業的競爭優勢。(圖2.6)

內 部 分 析

優 勢

劣 勢

資 源 基 礎 模 式

外 部 分 析

機 會

威 脅

競 爭 優 勢 環 境 模 式 圖2. 6 SWOT 分析模式

資 料 來 源 : Porter, M.E., “Competitive Strategy＂, 1980

第三章 研究方法

本研究主要是探討我國被動元件 積層陶瓷晶片電容器產業之 競爭優勢，在產業分析中，由於產業環境一直在變，不同階段的 競爭有不同的演進與發展變化。產業中競合態勢，對於策略的影 響亦有所不同，較難以定量方法來衡量之。故本研究採用個案研 究之方法，透過產業分析及個案公司之競爭優勢與策略的分析，

探討台灣廠商如何在產業的競爭環境下，規劃策略方向，以建立 競爭優勢。

第一節 研究流程與架構

本研究首先確立研究背景。釐清研究問題與目的後，著手分 析MLCC產業資訊及個案公司之競爭策略，藉以界定研究範圍；並 根據文獻探討所提供的理論架構，探討其競爭優勢所在。

首先，藉由全球及我國三C產業與MLCC產業之詳盡產業分 析，依據Porter五力分析，以了解我國產業面及個案公司所面臨 產業內外的競爭情形。而產業競爭優勢則採用Porter(1990)「國 家競爭優勢」之鑽石模型與價值鏈分析來，分析我國在發展MLCC 產業的有利或不利條件，再以SWOT分析深入探討MLCC產業競爭優 勢及釐出產業未來發展方向，以提供個案公司及MLCC產業面未來 策略訂定方向之建議。研究流程及架構(如圖3.1及圖3.2所示。)

確立研究背景

釐清研究問題與目的

蒐集次要資料

界定研究範圍

建立研究架構

廠商資料收集 探討相關文獻

產業分析與資料整理

建議發展策略

圖3.1 研究流程圖

長期競 爭優勢 產業分析及

個案公司經 營模式分析 鑽石模

型分析

五力分析

策略發 展建議

價值鏈分析 SWOT 分析

圖3.2 研究架構

第二節 資料來源與分析方法

本研究因採取個案研究法，屬於定性(Qualitative)的描述性 研究。藉由廣泛的收集次級資料，並根據個人工作職場經驗的直 接觀察及深入了解，以作有系統的產業競爭分析，與個案公司的 競爭優勢探討。其資料來源如下：

1. 財團法人資訊工業策進會資訊市場情報中心 (MCI)網 站、財團法人工業技術研究院IT IS計劃網站、日盛證券分 析資料

2. 報章雜誌：電子時報、工商時報、經濟日報

3. 專業刊物：電子商情、Asian Source、零組件雜誌 4. 全國博碩士論文全文檢索資料

5. 台灣上市公司MLCC廠商公開說明會、年報、網站簡介 6. 日本、美國大廠之網站簡介及相關報導資料

本研究藉由詳盡的積層陶瓷電容器產業分析，透過五力分 析、鑽石模型分析及企業價值鏈分析、SWOT分析來衡量我國積 層陶瓷電容製造廠面對產業強烈競爭環境下，如何建立其競爭 優勢?最後提出結論與建議。

第三節 研究限制

由於產業環境一直在變化，在不同階段的競爭面向會有不同 的演進與變化，故在種種主觀因素的限制下，難免會產生分析上 的誤差，本研究盡可能收集相關資料來相互印證，祈使誤差範圍 縮少，以提高本研究的可信度及完整度。

第四章產業發展與競爭分析

第一節 全球電子零組件三C市場

2004年全球電子零組件三C產業承繼2003下半年之熱絡需 求，呈現景氣回溫的跡象，較2003年成長約為12%達1,252億美 元。(如圖4.1)

一、 資訊市場方面，NB在換機市場效應及取代Desktop(DT)之趨 勢持續發展下，其出貨量較2003年成長約22%達4,611萬台，預估 2005成長約20%達5,500萬台；DT市場出貨量也在全球景氣回溫及 大陸市場帶動下呈現7%的出貨量成長，預估2005成長約6%達 1,254萬台；主機板市場之出貨量亦有近7%之成長。雖然資訊市 場相關零組件價格仍不免面臨下跌的趨勢，然而就市場需求成長 幅度來看，資訊相關零組件市場相較於2003年仍有5%左右的成長 幅度。(如圖4.2~4.3)

二、 通訊市場方面，在北美、歐洲換機市場需求帶動下，以及 照相、多媒體等功能訴求下，2004年全球手機出貨量已超過6.8 億支以上之規模，而全球手機零組件也成長三成以上，預估2005 成長約8%達7,3億支，670億美元以上的市場需求。(如圖4.4) 三、 消費性市場方面，2004年全球數位相機出貨量成長40%以 上達6,856萬台，預估2005成長約22%達8,340萬台，雖然其平均 單價有略為下滑，但仍帶動相關零組件市場至少35%以上的成長 幅度。(如圖4.5)

160,000

140,000

120,000

100,000

80,000

60,000

40,000

20,000

0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

單 位: 百 萬 美 元

圖 4.1 2003~2007年全球零組件三C市場 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

110.6

5.9%

118.6

7.2%

125.4

5.7%

130.7

4.2%

136.1

0 4.1%

20 40 60 80 100 120 140

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

全球桌上型電腦出貨量及成長率

台數:百萬台 成長率: %

圖 4.2 2003~2007年全球桌上型電腦出貨量及成長率 資 料 來 源: 資策會MIC(2005/04)

37.9

26.1%

46.1

21.6%

55.0

19.3%

64.1

16.5%

71.2

11.1%

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f) 全球筆記型電腦出貨量及成長率

台數:百萬台 成長率: %

圖 4.3 2003~2007年全球筆記型電腦出貨量及成長率 資 料 來 源: 資策會MIC(2005/04)

511.7

20.4%

682.2

33.3%

730.4

7.1%

780.1

6.8%

828.4

0.0 6.2%

100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

全球行動電話產量及成長率

台數:百萬台 成長率: %

圖 4.4 2003~2007年全球手機出貨量及成長率 資 料 來 源: 資策會MIC(2005/04)

48.8

74.4%

68.6

40.6%

83.4

21.6%

92.6

11.0%

97.5

0.0 5.3%

20.0 40.0 60.0 80.0 100.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

全球數位相機銷售量及成長率

台數:百萬台 成長率: %

圖 4.5 2003~2007年全球數位相機出貨量及成長率 資 料 來 源: 資策會MIC(2005/04)

總體而言，2004年全球電子零組件市場在下游三C產業產品 市場需求拉引下，較2003年成長約為12%達1,252億美元。2005 年，雖然由全球PC、NB、Mobile、DSC、DVD、遊戲機等產品 需求之成長幅度觀察之，部分產品仍有供過於求的疑慮及廠商擴 產規劃普遍保守，故2005年全球電子零組件市場成長將不如2004 年亮麗，但由2005第三季末乃至於第四季的表現而言，被動元件 積層陶瓷電容(MLCC)高容質產品繼22uf傳出交貨拉長後，10uf 也傳出供貨吃緊，除了X5R系列，Y5V亦傳供不應求，不論是日 系通路商或是有能力生產的我國業者均表達此供應缺口將延續 到2006年第一季。

日系大廠及我國專業製造廠商對於此現象，為避免重蹈2000 年全球景氣高峰期中，主要廠商為取得市場先機，紛紛大幅擴充 產能，使得最終面臨需求減少下而呈現供過於求的窘狀，此刻 MLCC專業製造廠多半採取觀望態度，日系大廠對於景氣仍抱悲觀 看法，為了試探是否為 Real Demand，多半將交期延長也不願意 漲價。

第二節 我國電子零組件三C市場

2004年我國電子零組件三C產業在NB、 手機等高階零組件 產品需求增加的影響下，以及軟板、IC載板、 電池組等產值大 幅成長帶動下，出現近年難得一見的高幅成長，包括海內外總產 值規模達新台幣5,427億元，較2003年成長約16%。

一、 資訊市場方面，2004年上半年我國NB在歷經傳統淡季後，

下半年起因CPU、 Panel 等關鍵零組件持續降價，刺激市場需求 增加，及進入年度消費市場旺季，2004年出貨量達3,341萬台，

較2003年成長32.4%; 展望2005~2007年，我國筆記型電腦廠商利 用中國大陸低成本擴充產能速度遠超過市場需求，在供過於求的 情況下，NB代工價格，每個月有超過1%的下降壓力，然而在Intel 持續推出功能更齊全，價格/效能更便宜的高價值品牌筆記型電 腦，可進一步刺激市場需求，故預期我國筆記型電腦出貨量將由 2005年的4,150萬台成長到2007年的5,960台，年平均成長率 17.1%，而佔全球七成五以上。(如圖4.7)

二、 通訊市場方面，手機產業2003上半年雖受到SARS、中國大 陸手機市場無法去庫存化、Motorola調整內部組織而延緩新產品 推出時程的多重因素衝擊下，然而下半年隨著SARS警報解除，

全球景氣復甦、歐美換機與印度/俄羅斯等新興市場需求成長、

國際大廠釋出新機種代工訂單驅動下，產量較2002年大幅成長 56.6%，達4,462萬支。展望2005~2007年，由於近年來我國手機 產品技術日趨成熟，因價格優勢國際大廠仍持續倚重我國廠商釋 出代工訂單，因此預期2005年的6,630萬支手機將成長到2007年 的8,460萬台，年平均成長率8.5%，而佔全球出貨量5%以上。(如 圖4.8)

三、 消費性市場方面，2004年上半年我國數位相機出貨量因產 業進入淡季急需去庫存化，影響到代工訂單，整體而言，2004年 我國數位相機成長趨緩，達2,072萬台；展望2005~2007年，在畫

素提升而價格卻一再下滑，刺激消費者消費意願，全球數位相機 市場需求將持續成長，我國數位相機產量將再創新高，將由2005 年的2,311為萬台成長到2007年的2,834萬台，年平均成長率7%，

而佔全球出貨量約三成。(如圖4.9)

2005年在國內廠商持續開拓手積極消費性零組件之國際市 場下仍將有不錯的成長幅度可期，但是手機、PC 、數位相機等 供過於求的疑慮及價格下滑之趨勢等亦將使其成長受限，預估 2005年我國電子零組件產值將成長9%達新台幣5,927億元。(如圖 4.6)

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f) 800,000

700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0

單 位 : 新 台 幣 百 萬 元

圖 4.6 2003~2007年我國電子零組件產業海內外總產值統計 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

37.9

25 .2

46.1

33 .4

72.5%

55.0

41 .5

75.5%

64.1

49 .4

77.1%

71.2

56. 9

79.9%

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

我國及全球筆記型電腦出貨量比較圖

全球出貨量 我國出貨量 我國市佔率 單 位 :百 萬 台

圖 4.7 2003~2007年我國及全球筆記型電腦出貨量比較 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

511.7

29 .7

5.8%

682.2

34 .7

5.1%

730.4

36 .6

5.0%

780.1

38 .9

5.0%

828.4

40 .9

100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

我國及全球行動電話產量比較圖

全球產量 我國產量 我國市佔率

單 位 :百 萬 台

圖 4.8 2003~2007年我國及全球行動電話產量比較圖 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

48.8

19.

6

68.6

20 .7

83.4

23 .1

92.6

25 .6

97.5

28.

3

29.0%

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f) 我國及全球數位相機銷售量比較圖

全球銷售量 我國銷售量 我國市佔率

單 位 :百 萬 台

圖 4.9 2003~2007年我國及全球數位相機銷售量比較圖 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

第三節 全球MLCC市場現況與趨勢

一、市場需求

回顧全球RCL被動元件市場，2000年因應全球通訊產業蓬勃 發展，下游市場規模大幅成長二成以上，系統廠商為了避免零組 件缺貨錯失商機而紛紛大量採購晶片電阻、積層陶瓷晶片電容與 晶片電感，而全球RCL大廠也一致看好此一景氣熱潮將會持續，

紛紛進行擴產計劃。可惜好景不常，2000年第三季起全球景氣由 盛轉衰，2001到2002期間景氣滑入谷底，直到2003年第三季換機 熱潮興起，彩色手機、數位相機與NB銷售數量大幅成長，帶動全 球RCL被動元件的需求，加上被動元件廠擴廠動作趨於保守，使 得供需趨於平衡，價格跌幅趨緩，2003年全球RCL被動元件市場 止跌回穩，成長近七成；2004年換機熱潮持續，但至第三季全球

消費電子需求趨緩，產生旺季不旺的現象，而廠商擴廠的產能在 下半年陸續開出，導致被動元件平均價格跌幅加大；到了2005年 第一季，下游廠商消化庫存與第二季無新產品推出的情況，銷售 量與2004同期相比呈現衰退現象。時序進入了2005第三季受到下 游產品應用端，如APPLE的 I-Pod、繪圖卡、網通產品與設備、 PSP 遊戲機產品等需求快速上揚的影響，使得元件廠的交期紛紛拉 長。日系已經拉長兩個月，而台系則接近一個月。預估2005年電 容器，市場規模將成長3%。達到156億美元的規模。(如圖4.10)

2003 2004 2005(e) 2006(f) 2007(f)

電 阻 器

電 容 器

電 感 器

單 位: 百 萬 美 元

35,000

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

0

圖4.10 2003~2007年全球RCL被動元件產品規模 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04)

二、產品別分析

在電容器方面，鋁質電解電容由於電容量大， 仍廣泛應用 於消費性電子產品與工業產品中，佔整體電容器產業的30%，鉭 質電容器也因為行動電話的需求成長佔整體電容器產業的12%。

而電子產品設計講求小型化與可攜式，因此元件在高密度裝配 下，SMD表面粘著元件(Surface Mount Device)得以快速發展，

故積層陶瓷晶片電容器(MLCC)在2004年行動電話、筆記型電腦 及數位相機成長挹注下，成長幅度最大，佔整體電容器產業的 42%。(如圖4.11)

2004年全球電容器產品別分析

鉭質電容器 12%

塑膠薄膜電容 器 10%

陶瓷電容器 42%

鋁質電容器 30%

其他電容器 6%

圖4.11 2004年全球電容器產品別分析 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04) 三、廠商市佔率、產能分析及動態

全球積層陶瓷晶片電容器主要廠商包括Murata、TDK、

AVX/Kyocera、 Taiyo、SEMCO/Samsung、Yageo等廠商，全球 前五大MLCC廠商市佔率占全球電容器市場的73%。(如圖4.12)

在全球積層陶瓷晶片電容器廠商中，日系廠商全球市佔率 達六成以上，主要原因在於日系廠商產品不論在生產尖端高容值 MLCC技術領先台韓廠商，且產品規格與電容值的選擇性較台韓 廠商齊全許多。Murata各規格與各電容的MLCC產品均進行生 產，TDK、 AVX/Kyocera、Taiyo 則主攻高容值的MLCC，而韓 國MLCC大廠SEMCO屬於Samsung集團內的零組件廠商，其產品 主要提供集團內TFT-LCD與手機廠所使用，我國MLCC大廠為國 巨、華新科，佔全球市佔率的19%，產能分析(如圖4.13)，廠商 動態(如表4.1)。

2004年全球積層陶瓷電容器市佔率分析

Murata 25%

TDK 14%

AVX/Kyocera 12%

Taiyo 11%

Yageo(國巨) 11%

Samsung 10%

Others 17%

圖4.12 2004年全球積層陶瓷電容器廠商市佔率分析 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04),本研究整理

2,880

1,680

1,380

1,320 1,320 1,200

1,968

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

Murata TDK AVX/Kyocera Taiyo Yageo(國巨) Samsung Others

2004年全球積層電容器廠商產能分析

單位: 億顆

圖4.13 2004年全球積層陶瓷電容器廠商產能分析 資 料 來 源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04),本研究整理 表4.1 全球積層陶瓷電容器廠商動態

Murata(日本) 1. MLCC全球第一大廠，2004年月產能達到240 億顆，市佔率25%。

2. 各規格與各電容量的MLCC產品均進行生產。

TDK(日本) 1. MLCC全球第二大廠，2004年月產能月產能 140億顆，市佔率14%。

2. 各 規 格 與 各 電 容 量 的MLCC產品均進行生產 產品，多focus在 X5R 高容值。

AVX/Kyocera(美 日)

1. 2004 年 月 產 能 月 產 能 115 億 顆 (AVX:35 億 顆；Kyocera:80億顆)，市佔率12%。

2. 新產品Roadmap 0201系列，0603 X5R 10uf

6.3V，0805 X5R 22uf 6.3V，0805 X5R 10uf 16V。

Taiyo(日本) 1. 2004年月產能月產能110億顆，市佔率11%。

2. 生產高容值產品。

SEMCO(韓國) 1. 2004年月產能月產能100億顆，市佔率10%。

主要銷售給Samsung集團。

2. 資訊用X5R 1206 10uf與 X5R 1206 22uf已 開 始 出 貨 ， 國 際 大 廠 如Apple、 Toshiba已 採 用該產品

風華科技(大陸) 1. 為中資企業MLCC最大廠， 2004年月產能達 到64億顆，其技術與台資企業差不多，但以 中資業務為主，與台資企業較少有競爭的情 形。

國巨(台灣) 1. 為 國 內MLCC第一大廠，2004年月產能達到 110億顆，市佔率11%。

2. 全製程生產線設於蘇州，主要業務負責華東 一帶外資與台資企業的通訊廠商業務。

3. 由 過 去 單 純 製 造 商 轉 變 為 專 注 於 售 後 服 務，建置e-business從客戶下單到中間物流配 送到最後客訴與交易資料，均可在線上交易 完成

華新科技(台灣) 1. 2004 年 月 產 能 達 到 80 億 顆 ( 中 國 大 朗 廠 :50 億顆；桃園楊梅廠:30億顆)，蘇州廠主要是 以進行後段測試包裝的製程。

2. 0402 X5R 0.1uf 產品銷售比重佔整體產品 比重的25%;0402 Y5V 0.1uf 產品銷售比重 佔 整 體 產 品 比 重 的 50%， 主 要 供 應 資 訊 產 業 如NB、 主機板。

3. 由於華東市場競爭激烈，未來將計劃於蘇州 設立全製程生產線。

禾伸堂(台灣) 1. 於 2000年 設 立MLCC廠，為了增加競爭力，

產 品 專 注 於 高 壓 的MLCC，產品有別於國內 及全球MLCC大廠。

2.華 南 東 莞 廠 已 設 立 後 段 測 包 廠 ； 華 東 則 設 立 完善的物流倉。

資料來源: 工研院IEK-IT IS計劃(2005/04),本研究整理 四、產品面應用特性分析

積層陶瓷電容器電容器(MLCC)應用於各產業，市場應用需 求狀況，茲整理如下表(表4.2)

表4.2 全球三C產業積層陶瓷電容器應用分析 Mother board/ Server/VGA

尺 寸 材 質 電 容 值 電 壓 應 用 顆 數 /每 台

0805 X5R 4.7uf 6.3V 12pcs

0805 Y5V 4.7uf 10V 8pcs

1206 X5R 10uf 6.3V 8pcs

1206 X5R 22uf 6.3V 4pcs

1206 Y5V 10uf 10V 20pcs

1206 Y5V 22uf 10V 4pcs

1210 X5R 100uf 6.3V 2pcs

Notebook

尺 寸 材 質 電 容 值 電 壓 應 用 顆 數 /每 台 0402 X5R 0.1uf 10V 120pcs 0402 Y5V 0.1uf 16V 170pcs

0402 X5R 1uf 6.3V 30pcs

0603 Y5V 1uf 10V 15pcs

0805 X5R 10uf 6.3V 20~30pcs

0805 X5R 4.7uf 6.3V 8pcs

0805 X5R 4.7uf 25V 8~10pcs

0805 X5R 22uf 6.3V 20~30pcs

0805 Y5V 10uf 10V 15pcs

1206 X5R 4.7uf 25V 4~8pcs

1206 X5R 10uf 25V 6pcs

LCD module / LCD monitors

尺 寸 材 質 電 容 值 電 壓 應 用 顆 數 /每 台 0402 X5R 1uf 6.3V 15pcs

0603 X5R 1uf 10V 10pcs

0603 X5R 1uf 16V 15pcs

0603 X5R 4.7uf 6.3V 4pcs

0805 X5R 10uf 6.3V 2pcs

0805 X5R 4.7uf 6.3V 8pcs

0805 X5R 10uf 16V 20pcs

0805 Y5V 22uf 6.3V 20~30pcs

0805 Y5V 10uf 10V 10pcs

1206 X5R 10uf 16V 5pcs

1206 X5R 47uf 6.3V 1~2pcs

DSC 數位相機

尺 寸 材 質 電 容 值 電 壓 應 用 顆 數 /每 台

0402 X5R 1uf 6.3V 3pcs

0805 X5R 10uf 6.3V 6pcs

0805 X5R 10uf 16V 1pcs

0805 X5R 22uf 6.3V 2~4pcs

0805 Y5V 10uf 10V 10pcs

1206 X5R 10uf 16V 1pcs