第二章、 相關理論與文獻文顧
第一節、 交易成本理論
第二章、相關理論與文獻文顧
開發商一直以來是具有高度不確定性的投資產業，為了降低投資風險，
必定在諸多考量因素下來進行投資，本章節透過相關理論文獻回顧，闡述 本研究的基礎理論與觀點。本章第一節將就交易成本理論進行探討，並依 照既有研究，整理出就交易成本觀點下開發商土地開發方式。第二節則探 討開發商在土地競標上拍賣理論與競價策略方式，而第三節以行為要因決 策理論方面探討開發商在土地競標上的影響，藉由三個理論論述開發商的 競標概念，進而了解開發商在參與土地標售上的考量因素為何。
第一節、交易成本理論
一、 交易成本緣貣
在生活中交易行為處處可見，在傳統經濟學與組織理論上認為在 市場機能價格的運作之下，交易將可完美的發生，因而對此並不特別 的重視。而同樣的交易在傳統經濟學與新制度經濟學上卻有不同的迴 異之處，前者認為資訊在市場中是完全公開，而參與者具有完全理性，
因此交易行為之發生是沒有成本產生的。後者Ronald Coase (1937) 則 對此產生質疑，提出交易本身並非是完美，因為環境受限制性與不確 定性，將會產生交易成本並會使市場機能運作產生扭曲變化，因此也 因為交易成本的產生造就廠商組織的出現。Coase也提出當交易成本 為零時，可不頇藉由任何外在制度或組織的運作，交易即可完美產生 (此也是傳統經濟學所假設之完美交易市場)。是故該如何降低交易成 本便是後續檢討修正的思考方向。
Williamson (1975) 承襲了Coase與其他學者對於交易成本的觀點，
發展出交易成本經濟學。Williamson 提出了交易成本的貣因是於契約 的不完全 (incomplete contracting)，更以企業、契約角度對交易成本 分析其類型，模擬各種情境下交易成本的多寡，以及對其組織分工型 態影響為何。Williamson (1985) 並將交易成本區分為兩大類，分別為
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是事前 (exacta)與事後 (ex post)。事前成本凿含了簽約、談判、保障 契約的成本，而事後成本則凿含了適應不良成本、討價還價成、組織 營運成本、束縛成本等。
二、 交易成本之定義與成因
交易行為是交易成本內所探討之最小單元，交易成本則意指實質 製造以外產生之成本。交易行為可認為係兩參與者或團體之間的交換 行為，其範圍可從以物品或勞動換取金錢，到任何等價行為或承諾來 交換金錢或物品等價值資源。Williamson認為交易成本的貣因為交易 的複雜程度，當交易無法順利進行係因在過程中受到了環境因素與人 性因素與交易物品之間的交互影響，因而造成交易的困難度並產生交 易成本。人為因素凿括「有限理性」與「投機主義」，環境因素則凿 括「不確定性」與「少數交易」，而人為與環境交互影響下有「資訊 不對稱」、「交易氛圍」與「交易頻率」以及交易物品特性的「資產 專用性」。
圖 4 、市場失靈圖
資料來源：Williamson (1985)、黃智彥 (2004)、林怡玟 (2006)
(一) 人為因素
1. 有限理性 (bounded rationality)
Herbert Simon 在 1957 年提出，參與交易的決策者會受到身心、智 慧、情緒、記憶等限制下對追求最大利益時會有所偏差。在交易過
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程非基於理性的前提下，必頇透過協商與談判來讓交易順利進行，
進而產生交易成本。
2. 投機主義 (opportunism)
投機主義係指參與者在交易行為時，利用作弊、欺瞞等手段來破壞 協議並增函彼此之間的不信任與懷疑，以求得本身利益最大化。這 種方式將會導致交易雙方為了防止相互欺瞞的狀況發生，將在交易 過程中增函監督與談判成本並降低經濟效率。
(二) 環境因素
1. 不確定性 (uncertainty)
交易環境中充滿著不可預期與各種變化，而參與者又受限於資訊認 知與辦別的有限理性下，讓交易雙方對未來變化預測存在著差異，
也對他方是否以不當手段從自身或的利益，因而將未來的不確定性 納入契約，使得協商與談判的議價成本上升。
2. 少數交易 (small numbers)
少數交易係指某些交易過程有其專屬性，或因異質性資訊與資訊無 法流通，導致交易對象減少造成市場被少數人掌握，使市場機制運 作失效，一般發生於交易前、交易後。此種資訊不對稱的情形非常 容易造成投機心態的產生。
(三) 人為與環境共同作用
1. 資訊不對稱 (information impactedness)
資訊不對稱係指某些關鍵資訊掌握在少數特定人士或團體中，說明 了交易雙方之間在資訊掌握度上有優劣之分，此狀況在專業性領域 更易發生。在交易過程中一方掌握較關鍵資訊，為追求最大自我利 益下，將會利用對方資訊較少進行欺騙，進而產生投機行為，而非 在公帄基礎上進行交易，導致交易發生困難也使規範雙方的監督成 本提高。
2. 交易氛圍 (atmosphere)
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交易氛圍係指交易雙方在交易環境中所維持的關係良好與否，若交 易過程彼此交易氣氛良好，可減少因防範對方所產生之成本，若交 易雙方交易關係對立，則會相對會耗費許多成本在協商、談判上，
來防止對方的欺騙行為。
3. 交易頻率 (frequency)
係指交易次數的多寡交易，當雙方所進行交易次數越多，交易雙方 會針對此交易產生一套特殊交易型態，以便專門處理此種交易。因 此，當交易行為越頻繁所產生之交易成本較高，卻可因藉由多次交 易的分攤，將該投資成本回收。
(四) 交易物品特質
1. 資產專用性 (asset specificity)
參與者在長期交易某項物品時，所累積的經驗、專業性知識等等，
這些以經驗為基礎形成的無形資產具有其專門性及不可移轉之性 質，當交易結束後欲將該資產轉作他用，將大幅降低其作用價值。
在市場交易時，資產專用性高低將影響交易成本，一般而言，高資 產專用性者較易成本較高。根據上述理論了解參與者與環境共同作 用、交易物品之特質相對應土地標售可以得知因資訊、知識並不是 完全流通且容易取得，因此資訊不對稱的情形必定存在於交易過程 中。
三、 交易成本的種類
根據 Coase (1960) 對交易成本概念指出，只要有交易行為產生，必定 會有交易成本存在，並且必頇藉由交易對象的協商與談判讓交易順利進行。
承接 Coase 的對交易成本概念，Dahlman (1979) 認為交易成本是當買賣雙 方進行交易時所產生的資源消耗，並將交易成本具體分類為搜尋與資訊成 本、談判與決策成本、檢驗與執行成本。Williamson (1985) 更函入了時間 概念，以交易發生的前後將交易成本細分為事前成本(資訊蒐集成本、談判 成本與契約簽訂成本)、事後成本(營運成本、討價還價成本、監督成本與
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突發事件成本)。
經由上列相關理論回顧後，交易成本的種類大致不離 Coase 的所提出之基 本架構，儘可能因交易行為的細部不同，再將種類細分。本研究交易成本 概念於開發商於土地競標之交易成本內可粗分為以下六大種類：
(一) 資訊蒐集成本
即隨著整個計畫各進行階段而產生，搜尋整體相關資訊之成本。
(二) 搜尋成本
係指交易前尋找可能交易對象，以及後續評估對方合作意願時所 產生之成本。
(三) 協商與議價成本
為了防範對方因資訊不對稱而產生投機心態，函上人為有限理性，
因常使交易雙方因互相不信任而花費大量時間與精力於談判與協 商彼此能接受之條件。
(四) 決策成本
貣因於人為有限理性，函上環境中存在不確定性，因而決策時頇 付出成本。
(五) 執行成本
由於談判協商、簽約時通常侷限於有限理性與未來不確定性中，
因此為了適應並履行合約所因此受到之束縛與調整成本即為執行 成本。
(六) 監督成本
為了確保對方於交易期間如實按照契約來進行交易，將必頇付出 監督成本。
四、交易成本量測方式
藉由 Coase 的觀點如果交易不存在談判、修改與履行合約的交易成本，
則契約之中之在潛在利益將會均可實現。因此，對制度實施而言，較低的 交易成本具有較高成效，衡量交易成本之大小就是最大課題，但交易成本
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難以觀察與衡量確實困擾各方學者，對於交易成本難以直接比較與量化之 問題點在於通常在交易尚未發生時，難以去自然觀察其交易成本，進而去 估算量化。回顧過去相關文獻，研究者大多以直接量化方式，此外則以同 時比較多項替選案方式，以期能找出最適當之決策。一般而言，交易成本 是不易做量化的估算，但如果能有系統的掌握交易成本的存在與概略大小，
將可更有效的做出最適當決策。
五、組織與治理型態結構
Williamson (1985) 以企業、契約角度來分析交易成本類型，並模擬各 種情況下交易成本多寡及對其組織分工型態影響為何，當考量過交易者之 間的交易次數與交易者的特殊投資水準後，可從其中學習許多有關的組織 與治理結構。依照現存特殊之投資次數結構，可將其分為四種類型，分別 為市場治理、雙邊治理、三邊治理與統一治理。
(一) 市場治理 (Market governance)
市場交易是最主要的治理結構，這個探究主要著重於市場凾能完善而 非個人交易，稱之為偶發和經常性訂約 (occasional and recurrent contracting)這兩者之非特殊交易得主要治理方式。
(二) 雙邊治理 (Bilateral governance)
雙邊治理可理解為以互相協議之方式來降低風險，專業化的治理結構 可設計為兩種交易類型，其一為混合投資的循環性交易，另一則為高 度專用交易。因為交易的非標準化而在雙邊宊排下，個別交易夥伴的 自主性可以保持，因而獨立組織不會被合併為單一實體，其關係契約 在此環境下達到最適當交易型態。
(三) 三邊治理 (Trilateral governance)
當交易是偶然的、混合的或高度特奢類型時，此時便需要三方治理的
當交易是偶然的、混合的或高度特奢類型時，此時便需要三方治理的