公司概況

一、公司簡介

個案公司自民國 85 年 6 月設立至今，透過細密規劃的營運策略

，在經紀、承銷、自營等各方面業務都有突出的表現。2007 年九月與 同業合併後，證券經紀業務市佔率突破 12%，融資融券業務市佔率高 達 20%，持續維持市場龍頭地位並大幅拉開與其他同業的差距。在承 銷業務方面，個案公司排名國內前五大債券及股票承銷商。在衍生性 業務方面，個案公司亦居市場領導地位，認購權證市佔率亦高達 20%

。

公司成立整合式產品平台，以提供財富管理客戶更高品質的服務

，並為企業投資人提供整合性的服務。於此同時，仍持續開發財務顧 問業務，並希望藉此降低其對傳統承銷業務的依賴。另外，成立線上 平台，以強化其在權證發行方面的領先地位。

為完成建構華人最佳投資銀行的理想，個案公司將積極就券商未 來可能開放之新種業務進行規劃及推動，融會成多元化之金融事業體

，建立廣泛的優勢通路，創造更全面、更多元化的證券金融服務網。

除致力協助金控集團提昇整體之營運與競爭能力外，將持續尋求更寬 廣的發展空間，並結合海內外關係企業，進行多元化跨國、跨業行銷

，建構一個以發展投資銀行業務為主體之完善金融事業體。

二、營業概況

個案公司以國內投資大眾及法人機構為主要服務對象，並持續將 業務觸角伸入海外；截至九十五年末，全省共有 96 個營業據點接受客 戶委託買賣各上市、上櫃之有價證券、國內期貨商品及相關業務服務

，並在海外市場屢創佳績，於新加坡、泰國、菲律賓、印尼等東南亞 各國據點維持當地市場排名領先，另於倫敦、紐約、香港設立據點發 展法人業務，亦佈局大陸辦事處以待主管機關業務開放，並於九十六 年一月藉由參股越南第一證券，正式進軍越南股票市場。截至 2005 年底，其營業產品的比重如表 4-1 所示：

表 4-1 個案公司營業項目比重

營業項目 2006 年 2005 年

營業收入 百分比（%） 營業收入 百分比（%）

經紀 7,569,974 61.84 5,963,704 57.52 自營 3,564,197 29.11 3,500,712 33.76 承銷 1,107,652 9.05 903,541 8.72 合計 12,241,823 100.00 10,367,957 100.00 資料來源：個案公司內部資料。 單位：新台幣仟元

多年來經營績效已深獲國際投資機構之信賴，根據台灣證券交易 所之統計，至九十五年底，外資持有本公司股票已達 47.17%，遠較其 他同業券商為高，足證本公司經營成果及發展潛力備受國際專業投資 機構肯定。並於 2007 年獲得以下國際專業財經媒體所頒殊榮：

天下雜誌：台灣證券業最佳聲望標竿企業。

全球金融雜誌 Global Finance：2007 年台灣最佳投資銀行。

亞洲金融雜誌 Finance Asia：2007 年台灣最佳券商。

亞洲貨幣雜誌 Asia Money：2007 年台灣最佳公司治理、台灣最佳 投資人關係、台灣最佳企業經營責任、台灣最佳券商。

三、組織架構

個案公司之組織系統與各主要部門經營業務，分別列式於圖 4-1 與表 4-2。

圖 4-1 組織架構圖 資料來源：個案公司內部資料。

表 4-2 個案公司各主要部門業務

表 4-2 個案公司各主要部門業務(續) 部門別 主要職掌

人力資源部 負責有關召募任用、教育訓練、員工發展、績效管理、薪酬福利

、勞資關係等之規劃與推動，人事規章辦法之研擬修訂，及執行 差假、保險、證照等各項人事行政作業。

資訊部 負責各項作業流程電腦化評估、規劃與推行，資訊系統軟體開發 及硬體維護等業務。

財務部 負責本公司財務結構之整體規劃及資金調度、出納等業務。

會計部 負責本公司會計制度建立及執行，稅務規劃及定期申報，綜合全 公司之會計與帳務事項，財務報表之編製公告及申報，彙編全公 司之預算，利潤中心制度之規劃及計算，稅務案件行政救濟等業 務。

結算部 負責辦理客戶買賣有價證券交割與結算之相關事宜及辦理有價 證券融資融券之信用交易等業務。

財富管理部 負責為客戶統籌規劃財富的累積、保障與移轉，包括資產配置建 議、財務投資規劃、保險及稅務評估等財富管理相關事宜。

法人部 負責法人受託買賣上巿、上櫃有價證券、期貨交易輔助業務及法 令核准之金融商品交易等業務，並提供法人相關之巿場資訊、研 究報告及其他金融商品交易資訊及服務。

海外交易部 受託買賣海外有價證券、基金及法令核准之金融商品等業務，並 提供客戶相關之巿場資訊及服務。

分公司 受託買賣上巿、上櫃有價證券、期貨交易輔助業務及法令核准之 金融商品交易等業務。

資料來源：個案公司內部資料。

第二節 策略性人力資本

一、策略及目標

（一）深耕台灣、拓展大中華地區、放眼全球

個案公司是以証券業起家，在加入金控之後，先以台灣為基 礎，成為全方位資產管理領導性金融機構，再以香港為核心，慢 慢拓展到大中華地區，其中，必須整合現有的資源，使得業務、

商品、服務都要國際化，並且找尋、培養國際化人才，提高獲利 績效，在未來佈局全球，並協助企業到海外掛牌及擔任國際投資 台灣市場的橋樑，成為全球型的投資銀行。

A0101 在未來我們希望可以先拓展為大中華的地區，以香港為核 心，然後呢，我們當然是希望是做到這個投資銀行，未來在全世界的 話，我們是佈局整個海外，然後到協助企業到海外掛牌，我們其實最 主要就是定位為投資銀行。

B1001 整個願景跟策略目標我們現在會期望說公司本身可以成 為一個亞洲的區域型金融機構。那其實當初他們講的比較籠統的一個 說法就是所謂的投資銀行，可是我們現在會更具體的說，我希望成為 區域型的一個金融機構…業務可能就是要國際化，那人才可能也要具 備國際觀，那再加上我們可能整個資產配置也要國際化，所謂的資產 配置可能包括說他在平台上面，就是不管是商品平台，或是其他的資 源也都要有國際化，那再來就是商品國際化，可能我們會去發展可能 相關的一些各種的商品組合等等。...會往這個方向很明確的去走，

那再加上很快可能跟對岸…兩岸三地這樣一個關係，很多一些法令開 放之後，有些我們可能就可以跨足到大陸，...。

C3501 運用並且整合現有的資源，讓整體的利益發揮到最大的功 效，譬如說以前證券它的營業收入可能只有某些來源，可是現在金控

之後，包括銀行、投信投顧或是資產管理這些，怎麼樣運用這些金控 內所有的資源包括人也好、人才也好，包括硬體軟體也好，能讓整個 獲利或說其他的績效能達到最高點，...。

D4501 目前在台灣的部份應該已經做到這個部份達到這個目標 的據點，那他們就是會往外拓展，像目前香港有點了，然後其他幾個 亞洲地區也都還在設點當中、規劃計畫當中，那整個國際業務的市場 也不斷的再拓展，...。

E5201 我們還是比較重視在台灣本土深耕，所以我們目前還是一 直持續在擴大，我們不管就是在分點的部份還有一些業務規模的部份 都一直增加一些新的商品或者是分行的量，...我們希望發整成整個 區域型的投資銀行，所以其實我們慢慢從台灣這個地方要再擴大就是 大中華地區，那在大中華地區我們會去建置我們自己的一個金融服務 平台，所以慢慢在這個香港這個地方，... 未來可能透過一些像在海 外把一些金融商品做掛牌上市，然後再慢慢逐步擴大到海外的一個市 場去，...。

F6201 其實我們現在基本上在策略目標上面擬定會是大中華區的 領導券商，那在這個領導券商的架構下面，怎樣在去…到各個部門去 把這個目標達成。...大中華區的地定義的話就不是只有在台灣，它 可能會到香港、新加坡到整個亞太跟大陸，...。

個案公司主要的策略是成為一個全球型的投資銀行，可以分為短

、中、長期的發展目標，茲將上述說明整理如表 4-3 所示。

表 4-3 個案公司策略及目標編碼表

提到說人才的國際化可能在業務，就是利潤中心這幾個業務單位上 面，他們可能在這樣的腳步上可能會更快速，...那業務單位其實最 主要是說你剛剛提到說人力資本是就是說這樣競爭角度下我們要…

什麼樣的人可以最快達成共識這個願景，我相信利潤中心的業務單位 是首當其衝的，...。

C3502 當然不可否認就是業務單位，那可能就是所謂的業務人 員，不管是銀行的業務，證券的業務，可能就是如果真的是要從這個 題目來看最重要最重要的核心的話，當然就是業務導向這些人員，可 能真的就是最核心的，...。

D4502 你的人力資本以我們人數最多，以我們最仰賴的人力就應 該是我們的營業員，我們現在的營業員大概佔我們營業人數的二分之 一強，我沒記錯的話，精準的數據可能要再查一下，我記得是這樣，

因為我們整個所有營業像收入來源，其實比例最高的真的是從營業員 的業績回饋的部分為主。

E5202 那其實這個部份的話，我們公司其實一直以來比較有卓越 表現跟佔了市場比較一個好的地位的一些業務，這些業務包含承銷的 業務，然後包括像債券的業務，還有我們衍生性商品的業務，另外還 有我們這幾年逐步做起來的一個法人的業務，所以這幾項業務的人 才，對我們來說都是非常重要的，那怎麼樣在市場上把這些可能有限 的人才招募到公司裡頭來，其實能夠去鞏固我們這些業務方面的市佔 率，會是我們很重要的一個核心的方向。

E5202 那其實這個部份的話，我們公司其實一直以來比較有卓越 表現跟佔了市場比較一個好的地位的一些業務，這些業務包含承銷的 業務，然後包括像債券的業務，還有我們衍生性商品的業務，另外還 有我們這幾年逐步做起來的一個法人的業務，所以這幾項業務的人 才，對我們來說都是非常重要的，那怎麼樣在市場上把這些可能有限 的人才招募到公司裡頭來，其實能夠去鞏固我們這些業務方面的市佔 率，會是我們很重要的一個核心的方向。