垂直整合之型態

就一般理論上而言，對於垂直整合的類型分類方式有許多種，而各家學者學派也 有自己的分類依據，因此，有鑒於垂直整合分類方法的分岐，在此，本研究依據生產 流程結構、垂直整合程度、所有權歸屬等三個構面來進行垂直整合型態之分類，並整 理出幾位學者的分類意見，作為文獻探討依據，分述如下：

(一)垂直整合若依據生產流程之結構來區分，主要有兩種型態：

1.後向整合(Backward integration)：

合併方式是由下游廠商向上游廠商進行整合，又稱為「向上整合」。 2.前向整合(Forward integration)：

合併方式是由上游廠商向下游廠商進行整合，又稱為「向下整合」。

Aaker(2001)指出垂直整合亦是一種潛在的成長方向。當一個公司想往下游擴張則 採行「前向整合」，若往上游擴張則採「後向整合」。

Fronmueller & Reed(1996)研究指出，一般來說，後向垂直整合已被產業界廣泛的 相信能夠提供公司一個潛在的低成本競爭優勢；前向垂直整合也提供公司一個潛在的 差異化優勢。而其研究結果則顯示，進行後向垂直整合並不一定能為企業帶來低成本 的競爭優勢，相反的，該研究對於前向垂直整合與差異化競爭優勢之間的關係則有極 大的支持。

(二)垂直整合若依據整合之程度來區分，主要有兩種型態：

1.完全垂直整合(Full integration)：

所謂的完全垂直整合即為一種將整合目標高度內部化之策略，係指將原本從市 場公開交易之外購部分，完全納為廠商內部生產，所有需求皆由內部「自給自足」。 2.部分整合(Partial integration)：

所謂的部分垂直整合即為向前或向後的部分整合，廠商將本身內部無法供應的 原料或服務活動等經由外部公開市場購買取得，亦即進行「自製或外購」(make or buy) 的決策行為。

(三)垂直整合若依據所有權的歸屬來區分，主要有三種型態：

1.垂直財務所有權：

依據此種垂直整合方式的整合者，直接擁有其整合事業的財務所有權。

2.準垂直整合：

所謂準垂直整合，係指廠商以訂定契約來取代財務所有權的整合方式，一般常 見的型式有貸款或貸款保證、少量的權益投資、購前授信與共同研發等。

3.垂直契約：

一般來說，垂直契約可以區分為長期契約與短期契約，通常長期契約的整合程 度遠高於短期契約。其中，短期契約又可區分為兩類-反覆性高短期契約與反覆性低 短期契約。

Porter(1980)則將垂直整合之種類予以區分為以下三類，包括：

1.完全整合(Full Integration)：

係指廠商所有的需求皆由內部自給自足。

2.錐形整合(Tapered Integration)或部分整合：

係指廠商的所有需求中大部分由內部自行生產供應，其餘的需求則透過市場交 易取得。

3.近似整合或準整合(Quasi Integration)：

係指廠商在垂直方向上相關的事業建立一種關係，此種關係介於長期契約與所 有權之間。準整合的常用型式有下列六種：

(1) 少量的權益投資(Minority Equity Investment) (2) 貸款或貸款保證(Loan or Loan Guarantees) (3) 採購前的授信(Prepurchase Credits)

(4) 獨佔性的交易協定(Exclusive Dealing Agreements) (5) 特殊的後勤設施(Specialized Logistical Facilities) (6) 合作研究發展(Cooperative R&D)

另外，Grant(2002)也提出垂直關係的類型包括銷售/購買、長期契約、非正式供應 商/顧客關係、代理權同意、供應商/顧客夥伴關係、連鎖經營、合資、垂直整合。

進行垂直整合與否的簡易判斷在於「市場效率」與「公司效率」的比較—如果市 場中的交易成本大於公司內部的管理成本，則公司應該進行跨階段的垂直整合。