5.2 建議
5.2.2 後續研究建議
由於TFT-LCD 產業的發展一直持續變動中，而產業價值鏈也可能會因此而發生 變化，再加上本研究之研究限制，使得在有限的研究期間內所選取的代表廠商數不夠 充足，可能造成研究結果與產業實況有著些許的差異。建議後續研究者可以針對 TFT-LCD 產業完整的價值鏈繼續進行探討與分析，並延續本研究之績效風險矩陣分析 及利潤池分析方法，對TFT-LCD 產業作更詳盡的研究，輔以產業發展現況作一比對 及深入了解，或是利用本研究之研究模式選擇不同產業進行統整分析，希冀未來可以 提供給台灣TFT-LCD 產業與其他產業界參考與建議。
參考文獻
中文部分
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附錄一：全球與台灣之 TFT-LCD 產業現況及展望
壹、全球 TFT-LCD 產業現況與展望 一、產品尺吋分佈
2003 年全球大型 TFT-LCD 各尺吋分佈如下圖 1 所示，從圖中我們可以發現到 15 吋、17 吋、19 吋因為監視器市場的大幅成長以及第 5 代基板生產線陸續量產，成為佔 有率提升幅度最高的尺吋規格。而電視市場的興起，也使得20 吋以上的產品應用比重 逐漸提升，整體來說，隨著玻璃基板尺吋大型化的發展，面板尺吋也對應著有漸漸擴 大的趨勢。
圖1 2002Q1~2004Q4 全球大尺吋 TFT-LCD 各尺吋分佈 資料來源：工研院IEK-ITIS 計畫(2004/04)
以尺吋別來說，14 吋以下的面板佔有率約佔 21%，主要應用於筆記型電腦與其 他非資訊用途的市場，由於NB 的發展有朝向替代桌上型電腦的趨勢，促使搭配的面 板尺吋朝向大型化來發展，15 吋或 15.4 吋(由 Dell 主導的 Wide 面板)成為筆記型電腦 螢幕的新寵。而桌上型電腦螢幕也在15 吋與 17 吋面板價差逐漸拉近下(見圖 2)，形成 另ㄧ個替代效應，造成消費者容易基於價格效益比的理由而轉向購買17 吋來取代過去 的15 吋主流面板。電視應用則以 20.x 吋比重為最高，達到 17%，未來隨著數位電視 廣播以及數位化電子產品的興起，全尺吋產品勢必將朝向因應多媒體服務的影像品質
發展，而符合數位化家庭的大尺吋、大畫面數位電視將是未來主流的趨勢，並且成本 方面也會依據次世代生產線的建構而逐漸降低，因此，自2004 年起預計電視產品應用 將逐漸朝大型化發展前進。
圖2 各尺吋面板價格趨勢圖
資料來源：Display Search (2004/09) 二、市場供給
目前全球大型TFT-LCD 主要供應國為韓國、台灣及日本，2003 年市佔率分別達 到43.9%、36.3%、19.8%，預計在 2004 年，與韓國拉鋸戰中臺灣將有機會再次取得全 球大尺吋面板供應國冠軍寶座。
以2003 年供給面而言，主要貢獻來自於台灣廠商 5 代生產線的開跑及韓國 5 代 線良率的提昇，面積產能達到1,400 萬平方公尺，計入良率及稼動率約可切割 1.1 億片 15 吋面板，展望 2004 年全球共計有 12 條 5 代線及 2 條 6 代線加入生產行列，整體面 積產能將可提升50%以上，達到 2,200 萬平方公尺。(見圖 3)
單位：美元
圖3 2002~2006 年全球大尺吋 TFT-LCD 面板產能 資料來源：工研院IEK-ITIS 計畫(2004/04)
貳、我國 TFT-LCD 產業現況與展望 一、國內廠商營收
營收部份，以國內主要5 家大型 TFT-LCD 面板廠商(華映、瀚宇彩晶、廣輝、友 達、奇美)總營業收入來看，2002 年營收為 58.7 億美元，2003 年營收則成長 20%達到 70.5 億美元(如圖 4)，而各家廠商營收概況請見圖 5。
圖4 2003 年國內 TFT-LCD 面板廠商產值 資料來源：工研院IEK-IT IS 計畫(2004/04)
圖5 2002~2003 年各季 TFT-LCD 面板廠商營收 資料來源：工研院IEK-IT IS 計畫(2004/04) 二、內外銷比重
從下圖6 我們可以看到，2003 年台灣大型 TFT-LCD 廠商之產品銷售區域分佈目 前仍以內銷為主，佔有44%，相較於 2001 年內銷比例 41.7%，已有明顯上升，而外銷 至中國大陸的比例也正緩慢成長中，從2002 年的 24.45%小幅成長至 2003 年的 26.4%；
而2003 年外銷至北美地區的比例則有些許下降，從 2002 年的 10.4%降低為 5.5%；外 銷至日本及韓國的比重則有15.2%，其他區域則差異不大。由於中國大陸的磁吸效應 發酵，近年來勞力密集的資訊產品組裝產業西進，除了可以降低生產成本外，並可接 近系統廠商及大陸市場，進而吸引勞力密集的LCD 面板後段模組組裝赴大陸設立工 廠，以求成本降低之效，顯示出我國對大陸的依存度已逐漸提高。
國內 資料來源：工研院IEK-ITIS 計畫(2004/04)，本研究整理。
三、產品及廠商競爭動態
在平面顯示器產品中，台灣早期以映像管(CRT)及 STN-LCD 主宰監視器及筆記 型電腦市場。由於TFT-LCD 具有輕、薄、省電、低輻射等優點，因此 TFT-LCD 監視 器已逐漸取代傳統的映像管(CRT)監視器的市場。另外，STN-LCD 由於反應速度較慢，
加上其STN 液晶的特性，也就是灰階及視角範圍發展受限，不易達到全彩色化及動畫 顯示，故發展至今，在筆記型電腦上幾乎均採用TFT-LCD 作為產品主流。
平面顯示器的應用產品目前雖已開發TFT-LCD(薄膜電晶體顯示器)、OLED（有 機電激發光顯示器）、TN/STN（扭轉/超扭轉向列顯示器）、PDPs(電漿顯示器)、
Microdisplay(微型顯示器)等五大類，以及新興的 Plastic/Flexible Display、CNT FED 等，
但是仍以TFT-LCD 佔所有平面顯示器市場營收平均高達 75%，顯示 TFT-LCD 的主流 地位不變。而在TFT-LCD 應用技術中，非晶矽(a-Si)的產品多應用在大尺吋產品上，
相較於低溫複晶矽(LTPS)具價格競爭策略，在 2002~2005 年間仍有 90%的市場佔有率。
商來說，台灣廠商由於具備充裕資金、優越製造能力、接近市場等競爭優勢，故在日 本、台灣合作關係上，台灣廠商多扮演產能提供者的角色，中日雙方透過資源之結合，
可快速獲取各自所需的經營資源，並獲得持久性的競爭優勢。國內目前投入大型 TFT-LCD 面板廠商主要有友達光電、奇美電子、中華映管、瀚宇彩晶、廣輝電子及群 創等六家，除奇美電子外，技術移轉分別來自松下&日本 IBM、ADI、日本東芝、Sharp 等外國廠商。2003 年國內廠商共計有友達、廣輝及奇美三條 5 代線開跑，瀚宇彩晶、 TV/20.1 吋 TV/30 吋TV
PDP Projector STN-LCD
廠商 技術
(HannStar)
日本
附錄二：台灣 TFT-LCD 產業之報酬風險計算數據
2000~2003 四年平均報酬 2000~2003 四年平均風險
TFT-LCD 面板
廣輝 2.0% -2.9% -86.8% 5.5% 5.4% 172.1%
中位數 7.2% 0.1% -0.6% 7.8% 13.7% 18.9%
資料來源：本研究整理
(四)彩色濾光片廠商之報酬風險
2000~2003 四年平均報酬 2000~2003 四年平均風險 價值鏈
2000~2003 四年平均報酬 2000~2003 四年平均風險 價值鏈環
(七)驅動 IC 廠商之報酬風險
2000~2003 四年平均報酬 2000~2003 四年平均風險 價值鏈
2000~2003 四年平均報酬 2000~2003 四年平均風險 價值鏈
TFT-LCD 面板
廣輝 2.0% -2.9% -86.8% 5.5% 5.4% 172.1%
中位數 7.2% 0.1% -0.6% 7.8% 13.7% 18.9%
資料來源：本研究整理
附錄三：台灣 TFT-LCD 產業之營業收入、利潤及相關比率
(一)產業價值鏈各環節之營業收入、利潤及相關比率
產業價值鏈 <上游-材料> <中游-面板>
環節 彩色
濾光片 偏光板 背光模組 驅動IC TFT-LCD
面板 總和
廠商數 3 1 5 5 5 19
收入 5,602,089 4,912,327 27,527,574 50,816,908 161,544,103 251,513,433
成本 5,545,046 4,213,811 25,933,144 48,716,977 155,451,135 241,189,492
利潤 57,043 698,516 1,594,430 2,099,931 6,092,969 10,323,941
收入比率 (環節收入/產
業總收入)
2.2% 2.0% 11.0% 20.3% 64.5% 100.0%
利潤比率 (環節利潤/產
業總利潤)
0.5% 6.6% 15.1% 19.9% 57.8% 100.0%
營業利潤率 (環節利潤/環
節收入)
1.0% 14.2% 5.8% 4.1% 3.8%
利潤比率/
收入比率 0.2 3.4 1.4 1.0 0.9 資料來源：本研究整理
(二)彩色濾光片廠商之營業收入、利潤及相關比率
彩色濾光片廠商 展茂 劍度 和鑫 總和 收入 1,543,684 1,110,432 2,947,974 5,602,090 成本 1,696,797 1,329,380 2,518,869 5,545,046 利潤 -153,113 -218,949 429,105 57,043 收入比率
(公司收入/此環節總收入) 27.6% 19.8% 52.6% 100.0%
利潤比率
(公司利潤/此環節總利潤) -268.4% -383.8% 752.2% 100.0%
營業利潤率
(公司利潤/公司收入) -9.9% -19.7% 14.6%
利潤比率/收入比率 -9.7 -19.4 14.3 資料來源：本研究整理
(三)偏光板廠商之營業收入、利潤及相關比率
偏光板廠商 力特 總和
收入 4,912,327 4,912,327 成本 4,213,811 4,213,811 利潤 698,516 698,516 收入比率
(公司收入/此環節總收入) 100.0% 100.0%
利潤比率
(公司利潤/此環節總利潤) 100.0% 100.0%
營業利潤率
(公司利潤/公司收入) 14.2%
利潤比率/收入比率 1.0 資料來源：本研究整理
(四)背光模組廠商之營業收入、利潤及相關比率
背光模組廠商 福華 輔祥 科橋 瑞儀 中强光電 總和 收入 3,291,884 1,885,673 1,982,654 4,097,148 16,270,217 27,527,576 成本 3,216,048 1,793,579 1,905,569 3,502,996 15,514,953 25,933,145
利潤 75,836 92,094 77,085 594,152 755,264 1,594,431 收入比率 收入 33,386,356 6,490,543 527,724 2,250,640 8161645 50,816,908 成本 34,607,977 5,266,630 561,197 1,983,089 6298085 48,716,978
利潤 -1,221,621 1,223,913 -33,473 267,552 1863560 2,099,931
收入比率
(六)TFT-LCD 面板廠商之營業收入、利潤及相關比率
面板廠商 友達 奇美 華映 瀚宇彩晶 廣輝 總和 收入 56,386,467 32,171,362 40,608,632 21,416,003 10,961,640 161,544,104
成本 51,675,983 29,502,785 40,073,608 22,723,304 11,475,454 155,451,134
利潤 4,710,484 2,668,577 535,024 -1,307,302 -513,814 6,092,969
收入比率 (公司收入/此
環節總收入)
34.9% 19.9% 25.1% 13.3% 6.8% 100.0%
利潤比率 收入 251,882 1,302,360 16,970,221 58,724,935 73,546,899 151,034,975
利潤 -301,923 102,101 705,489 13,231,341 4,694,521 18,308,398
收入比率
<上游-材料> <中游-面板>
<上游-材料> <中游-面板>