大陸銀行業在臺經營對臺灣市場影響

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第三節 大陸銀行業在臺經營對臺灣市場影響

金融是現代經濟的核心，銀行業的合作更是兩岸金融業合作的基礎，陸資銀 行在臺設立分行此舉無疑有益於架起兩岸金融業的合作橋樑，具有里程碑式的意 義。且陸資銀行在臺灣開設分行能有效降低兩岸企業的交易成本，為企業提供融 資，也為兩岸貨幣清算機制打下良好基礎。

一、 兩岸貨幣清算機制建立對我國金融產業的影響

兩岸貨幣清算機制的建立對我國金融產業的影響主要有下列兩項：

（一） 降低交易成本

在貨幣清算機制建立之前，新臺幣與人民幣的拋補是由臺灣銀行、兆 豐銀行與中國銀行（香港）簽署人民幣現鈔拋補協議，而與中銀（香港）

現鈔的結算，仍是由美金支付人民幣現鈔的價金，但在將人民幣現鈔賣給 國內民眾時則是收受新臺幣，當遇到匯率波動時，將難以掌握現鈔成本，

故當清算機制建立後，一方面將使本國的銀行在清算行進補現鈔時能有效 掌握人民幣現鈔的成本，另一方面，將使人民幣拋補不需再透過中銀（香 港），可減少兌換成本。此外，由於兌換成本的下跌，企業將可直接在 DBU 用新臺幣兌換人民幣，再匯到中國大陸，或將在中國大陸賺到的人民幣，

直接存到 OBU 或 DBU 外幣帳戶，或直接向銀行借人民幣，所有間接的人 民幣與新臺幣的兌換成本均會大幅下跌。

（二） 有助提高臺灣銀行業的獲利

當本國銀行的 DBU 可吸收臺灣民眾的人民幣存款，將擴展銀行的資金 來源，有了此資金來源後，第一，銀行可以進行人民幣放款；第二，本國 銀行將逐漸發展一些人民幣計價的金融商品，包括結構性理財產品、保險 儲蓄、人民幣存款證、可交割人民幣遠期外匯交易、人民幣保險產品等，

以吸引存款戶買此類金融商品，有助於提高銀行獲利來源；第三，當大陸 將來放寬投資限制，允許境外人民幣回流到大陸投資，例如開放臺灣的銀

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行投資大陸的有價證券、承銷境外人民幣有價證券，將可增加收益來源。

因此，這將對提高我國銀行的經營效能以及改善獲利有所幫助。

除了前述正面的影響外，貨幣清算機制的建立和臺灣發展人民幣離岸 中心的過程，也不免會遇到類似香港發展人民幣離岸中心相同的問題，就 是在吸收了一定的人民幣資金之後，這些人民幣資金是否有足夠的投資管 道可以被消化？若是銀行對於人民幣存款的累積已經到達一個限度，但是 卻未能將所吸收的存款獲取更高收益，則只能降低存款利率，此將減低吸 收人民幣存款的動機，因而對人民幣存款利率形成向下壓力，這也是之前 香港曾遭遇到的情形。事實上，自從 2013 年 2 月初，臺灣的外匯指定銀行

（DBU）開辦人民幣業務以來，人民幣存款快速累積；再加上國際金融業 務分行（OBU），短短一年內，我國銀行業人民幣存款餘額已高達 2,145.2 億元人民幣。然而綜觀人民幣市場的來源與用途，臺灣離岸人民幣市場已 面對不對稱發展的問題。

人民幣是否具備充分的流出管道取決於雙方主管機關對於業務的開放 以及整體經濟環境的調控，若是兩岸間存在過多的投資壁壘，將不利於離 岸人民幣（CNT）市場的發展。此外，我國中央銀行與中國大陸人民銀行 之間有關人民幣換匯的額度也相當重要，若是額度不足，亦將會限制我國 發展成為具規模的人民幣離岸中心。（王儷容、林士傑、李紹瑋、唐正道，

2012）

二、 陸資銀行來臺對國內金融市場影響

對於陸資銀行而言，臺灣的金融市場相對很小，近年來本國金融市場已有銀 行停止設立新分行，甚至開始關閉收益不佳分行的地步，存放利差也逐漸縮小，

和大陸廣大的市場以及較高的利差相較，臺灣的銀行經營艱困且利基遠不如大陸。

因此，除非有特殊的指標意義，否則陸資銀行來臺灣設立分行的誘因並不大。吸

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引陸資銀行參股本國銀行興趣的誘因，應是著眼於臺灣的消費金融、中小企業授 信及財富管理人才。臺灣金融業發展多年，已培養很多優秀的金融人才，特別是 在消金業務、中小企業授信業務及財富管理方面。大陸內需市場蓬勃發展，同文 同種的臺灣所培育出來的消金、小微企業授信人才，對陸資銀行來說應該是最具 吸引力的。因此，在開放初期，我國主管機關對陸資銀行之存款業務及最低營業 資金等設有限制，如陸資銀行分行辦理自然人新臺幣存款業務有最低存款額度限 制，以每筆新臺幣 300 萬元以上之定期存款業務為限；另陸資銀行分行應專撥最 低營業資金新臺幣 2 億 5 千萬元，非經主管機關許可不得匯出，亦有匯入專撥營 業資金時，應先報經主管機關許可之規定；且陸資銀行亦不能經營個人消費性金 融及財富管理等業務；與現階段僅准許陸資銀行在臺設立一家分行，難以服務中 小企業客戶等限制門檻，應是主管機關避免陸資銀行大舉入侵國內金融市場，對 於本國銀行造成過大衝擊之考量。

以現階段而言，陸資銀行來臺成立分支機構，已造就之利多影響有二：

（一） 陸資銀行進入臺灣，提振金融市場就業率，銀行從業人員工作機會增加。

（二） 陸資銀行原對臺商企業的徵信不易，導致臺商在大陸融資門檻較高，未 來將有助於臺商在兩岸陸資銀行籌資。

在兩岸金融市場相互開放的同時，除了帶來利多外，亦會對臺灣金融業、金 融市場帶來一些不利的影響，最明顯的是將會擠壓本國銀行生存空間。基於陸資 銀行「走出去」政策主要為配合陸資企業海外拓展業務的金融服務模式，惟在兩 岸政治因素影響下，陸資銀行雖已設立據點，但尚未有足夠的陸資企業在臺經營 發展，以致欠缺最主要追隨客群，且陸資銀行在業務受限的情況下，為求生存必 須轉而耕耘臺灣本地臺商企業，將形成對於本國銀行相當大的競爭壓力，且「外 國銀行分行及代表人辦事處設立及管理辦法」之授信計算基礎為「總行淨值」，

以來臺陸資銀行之母行規模，對同一人、同一關係人或同一關係企業之授信限額 較本國銀行更有競爭力，將導致本地龍頭企業的融資業務被陸資銀行蠶食鯨吞。

因此國內銀行業亦要審慎面對陸資銀行陸續進入臺灣市場，造成市場進一步 過度競爭及國內金融人才外移流失等議題，且鑑於銀行業屬特許行業，金融主管

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當局之政策導向亦將攸關本國銀行之發展，故政府相關部門應當提出配套措施，

以免陸資銀行進入臺灣後過度衝擊臺灣金融產業，並且儘速加強臺灣銀行業本身 體質與國際化程度，才可在兩岸金融市場開放的趨勢下成長茁壯。

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