第四章 大陸銀行業在臺經營發展分析
第一節 大陸銀行業進入臺灣市場動機與策略
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第四章 大陸銀行業在臺經營發展分析
第一節 大陸銀行業進入臺灣市場動機與策略
一、 大陸銀行業國際化業務及市場進入模式
（一） 國際化業務模式：以對公（企業金融）業務和跨境服務為主。
由於陸資銀行在海外發展的初期營業網點不足，且主要服務對象為走 出去的陸資企業以及與中國大陸有密切往來的跨國企業，因此對公業務和 跨境服務是其提供的主要服務種類。而進入海外當地的零售市場受到營業 網點不足、品牌尚未建立，以及陸資銀行自身零售業務發展階段的限制，
在相當長的一段時間內不會成為跨國服務的主要業務項目。對公業務和跨 境服務主要包括國際結算、跨國現金管理、貿易融資、外匯存貸款等。
1. 國際結算：據估計，全球跨境支付的總額在 2010 年達到 14.24 兆美元，這 一數字在 2020 年將會增長至 50.98 兆美元，年複合增長率為 13.6％。跨境 支付及結算業務將為金融業帶來較高的非利息收入，成為陸資銀行跨境金 融服務的主要內容之一。
2. 跨境現金管理：在中國大陸公司向海外發展及跨國公司在中國市場經營的 過程中，都更為關注企業的現金管理，尤其是全球現金管理，從而使公司 對現金流進行有效的控制，在全球範圍內以最低的成本融資，使資金的利 用率最大化並獲得最高的回報。透過在海外設立分支機構或與國外銀行的 合作，陸資銀行可以實施跨境現金管理系統，説明走出去的陸資企業瞭解 海外分支機構的財務狀況、也幫助遠在其他國家的企業總部及時瞭解其在 華投資企業的財務狀況，從而將其投資企業的現金管理活動納入集團統一 平臺，大幅度提高現金管理整體運營能力。例如，中國工商銀行與韓國最 大的商業銀行國民銀行合作開發了現金管理系統，以兩家銀行的系統連接 為基礎，可以進行系統內即時轉帳等，實現高效的遠端集團內現金管理。
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3. 貿易融資：大陸的國際貿易總額在 2010 年達到 2.97 兆美元，據滙豐銀行 經濟研究部預測，這一數字將以每年 15％的速度增長。大約 90％的國際貿 易活動需要貿易融資、擔保或保險的支持，一般說來，一國跨境貿易融資 的金額約為其進出口總額的 30％。以此估計，中國大陸跨境貿易融資的市 場總額約為 8,900 億美元，是陸資銀行在海外發展中著重發展的業務之一。
4. 外匯存貸款：隨著陸資企業對外投資的增加，其外匯貸款需求也隨之增加，
這其中既有營運資金的需求，也有固定資產投資的需求。大陸國家外匯管 理局近年來就簡化境外投資外匯管理審核手續、下放審核許可權、取消購 匯額度限制、促進境內陸資企業「走出去」發展壯大等方面頒佈了多項法 規，使陸資銀行有條件為走出去的客戶提供更貼心的服務。
（二）國際化市場進入模式：從內生性增長到多種方式結合。
從銀行「走出去」的模式來看，主要包括內生性增長（開設海外分支 機構）和外延式增長（少數股權投資及海外併購）。不同模式的選擇和海 外擴張的原因以及銀行自身的競爭優勢息息相關，同時也受東道國法律與 市場環境、風險因素、是否有合適的投資和併購對象的制約。
1. 在銀行走出國門的初期，為走出國門的客戶在一些地理位置關鍵的地區提 供基本服務，選擇在海外開辦分支機構是較好的策略；
2. 隨著客戶在海外的發展日趨成熟，投資區域和範圍更為多元化，對金融服 務的種類及網絡的需求也將隨之增加，這時通過策略聯盟或併購方式進入 市場，有利於利用海外機構的網絡和產品為客戶提供更全面的服務；
3. 如果其目的是瞭解一個全新的市場、為日後更大規模的市場進入做準備，
小比例的股份投資則是更為安全的方法；
4. 如果想進入某個市場並在其中擔當領導者角色，謀求控股的海外併購是一 種方法，因為金融機構可以藉此較快地把自己獨特的優勢帶到目標市場；
5. 如果海外擴張的主要目的是獲得相應的技術及管理經驗，選擇合適的夥伴
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結成策略聯盟通常是其實現利益最大化的最佳選擇。
整體說來，由於目前陸資銀行跨境發展仍是以滿足中國大陸客戶的基 本跨境金融需求為主，因此內生性的擴張是其採用的主要策略。不過，隨 著大陸企業的跨境金融需求更為多元化，以及陸資銀行著眼於自身的長遠 發展及增強中國大陸經濟的世界影響力戰略思考，以策略聯盟或海外併購 形式進行的海外擴張也會逐漸增多。（萬穎、柯懿歆、陳旭宇，2013）
圖 4-1：陸資銀行國際化業務模式的發展階段
二、 陸資銀行進入臺灣市場之動機與策略
陸資銀行來臺設立據點的考量為多面向的，從政治意識、兩岸關係，以及未 來與陸資和臺資企業之合作等都可能為考慮的方向。尤其，有關臺灣的經濟及產 業發展情況，以及人情風俗與商業習慣等，更是陸資銀行欲至臺灣進行實際瞭解 的部分。
來臺設立據點之大型陸資銀行，其營業網點遍布大陸各地，尤其江蘇、浙江、
福建及珠三角等臺商聚集的東南沿海地帶，分行支行密度非常高，在兩岸經貿往 來如此密切的情況下，沒有理由不到臺灣設立據點爭取商機。臺商在大陸的經營 模式主要是兩頭在外的三角貿易模式，只有工廠在大陸，總公司、研發及接單等 都在臺灣，在不瞭解臺商母公司（臺灣總部）的情況下，陸資銀行在大陸並不易
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設計或操作對臺商的放款。但是，陸資銀行於臺灣設立據點後，便可對臺商母公 司進行深入的瞭解，將資訊由點連結成面，這樣其大陸分行就會更加容易提供臺 商子公司融資服務。另外，陸資企業來臺營運後，一定也會有相關金融需求，從 銀行跟隨客戶的角度來看，陸資銀行來臺經營有其合理性。
其次，陸資銀行亦想學習臺灣在「中小企業金融」及「農業金融」方面的發 展經驗。無論「中小企業」與「三農」都是在十二五規劃中被強調的重點，然而，
大型陸資銀行在中國大陸的客戶多半是以大型的國有企業或中央企業為主，鮮少 有中小企業或三農的貸放經驗。因此，陸資銀行來臺之後有機會與中小企業進行 往來，亦有可能與臺灣的銀行進行相關業務合作，吸取臺灣金融的發展經驗。事 實上，目前部分本國銀行與陸資銀行簽訂之 MOU，當中便提及要進行中小企業 融資技術之交流，顯見陸資銀行對中小企業融資技術的學習相當有興趣。
此外，中共中央下達的「金融市場改革」工作，其中最受矚目之目標即「利 率市場化」。陸資銀行在存貸款利率均隨人民銀行掛牌營運的慣性思考下，對於 資金的交易價格如何經由市場機制產生，其制度建設應如何完成法規配套等，都 是大陸監管機關與銀行業者亟欲鑽研的方向，也因為臺灣金融業已經歷過這一段 過程，這將是陸資銀行想向臺灣觀察學習的重點方向。
從國際化的角度來看，大型陸資銀行近年來積極進行全球佈局，近如香港，
遠如非洲，甚至美國都可看到陸資銀行佈局的身影。舉例而言，2004 年中國工商 銀行（亞洲）以 2.27 億美元併購比利時富通銀行集團旗下的華比富通銀行（Fortis Bank Asia HK），交易完成後中國工商銀行（亞洲）在香港的分行數目由 20 家增 加至 42 家。2007 年中國工商銀行又於澳門收購誠興銀行 79.9％股權，並更名為 中國工商銀行（澳門），目前已成為澳門最大當地法人銀行及第二大商業銀行。
2007 年中國工商銀行也宣布以南非幣 366.7 億元（約 54.6 億美元）收購非洲最大，
在全球排行 150 名之內之南非標準銀行（Standard Bank）的 20％股權，成為第一 大股東。後續持續在東南亞及北美地區，如印尼、泰國及加拿大等地進行併購擴 張。2007 年中國投資公司（China Investment Corporation）分別以 30 億美元及 50 億美元購入美國黑石（Blackstone）10％及摩根士丹利（Morgan Stanley）9.9％之
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股份。中國建設銀行則在 2006 年上市以後，就買下美國銀行（Bank of America, BOA）在香港的美國銀行（亞洲）及在澳門的美國銀行（澳門），變成該行在港 澳地區的重要佈局。2008 年招商銀行收購永隆銀行 53.12％的股份，2009 年又一 舉獲得永隆銀行在香港的證券、保險、期貨、信託等經營牌照，全面進駐永隆銀 行，永隆銀行成為招商銀行直接全資附屬公司。
從以上案例，可以看到大陸金融業走向國際佈局的企圖。政治思維上，大陸 認為臺灣是不可或缺的一部分，陸資銀行想來臺進行插旗是有可能。但從商業角 度來看，服務客戶亦構成合理解釋，全球佈局沒有理由獨缺臺灣。舉例而言，臺 商若於俄羅斯、匈牙利等地設廠，而陸資銀行在俄羅斯及匈牙利亦有營運據點，
便可利用其全球網絡為臺商客戶服務。雖然臺灣的銀行在全球亦有營運據點，但 畢竟在許多新興經濟體，分佈仍不若大型陸資銀行眾多。全球據點分佈廣泛會是 陸資銀行的一項競爭優勢。
整體而言，畢竟兩岸關係相對特殊，陸資銀行來臺並不一定將獲利設為最重 要的目標，透過合作學習相關經驗、全球佈局、政治意識上的插旗宣誓，以及對 臺灣民眾建立良好觀感及印象等，皆可能為陸資銀行來臺的使命。
以陸資銀行在香港設分行的模式來看，一開始是以服務香港當地陸資企業為
以陸資銀行在香港設分行的模式來看，一開始是以服務香港當地陸資企業為