第三章 兩岸銀行業往來互動發展分析
第三節 臺灣與大陸銀行業之市場分析
國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
54
第三節 臺灣與大陸銀行業之市場分析
一、 臺灣銀行業之市場分析
自 1990 年代以來，政府加速推動金融自由化與國際化，國內金融機構總分支 機構家數急劇增加，銀行同業間業務競爭日益激烈，加上資本市場與貨幣市場的 快速發展，使大型及信譽良好的公司得以憑藉本身的信用在這些市場籌集長短期 資金，導致直接金融之比重逐年升高；銀行業居間中介的間接金融比重降低。另 一方面，由於金融市場資金供過於求，銀行紛紛採取價格與非價格競爭的方法爭 取業務，使得銀行存放款利率差距縮小，授信品質降低，銀行獲利能力下降。茲 將當前銀行業所面臨的主要問題，分別扼要說明如下：
（一）金融機構家數過多、競爭過度
1991 年政府開放新銀行設立，國內銀行家數乃大量增加，截至 2012 年底止，本國銀行共有 38 家，較 1991 年底的 24 家大幅增加 14 家。若加 上外國銀行及大陸地區在臺分行、信用合作社、農、漁會信用部、郵局、
信託投資公司及人壽保險公司，我國金融機構總分支機構家數共有 5,014 家，其中總機構 402 家，分支機構 4,612 家【表 3-2】。以 2012 年臺灣人 口總數約 2,300 萬人來計算，平均每一金融單位服務的人口數約 5,000 人。
自從政府開放新銀行設立以後，銀行的經營由寡占變成完全競爭，在 短期內增加太多同性質的競爭者，但金融業務並未見等幅度擴增，在存放 款市場有限的情形下，新銀行與老銀行競爭，外商銀行與本國銀行競爭，
非銀行金融機構與銀行競爭，銀行業務競爭趨於白熱化。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
55
表 3-2：臺灣金融機構家數
金融機構分類 總行 分支機構
本國銀行 38 3,416
外國銀行及大陸地區在臺分行 30 51
基層金融機構 326 1,115
信託投資公司 ─ ─
票券金融公司 8 30
總 計 402 4,612
單位：家數 (
截至2012年底
)資料來源：金管會2012年年報
說明：1.基層金融機構包括信用合作社、農會信用部及漁會信用部。
2.全體金融機構包含本國銀行、外國銀行及大陸地區在臺分行及信用合作社。
（二）銀行存放款利差縮小、獲利率緩步推升
由於銀行業務競爭激烈，各金融機構為求放款業務之穩定成長及提高 市場占有率，紛紛採取價格競爭的方法來爭取顧客，降低放款利率，以致 一般銀行存放款利率差距逐漸縮小。例如 2002 年本國一般銀行存、放款加 權平均利差為 3.15％，2007 年減少為 1.82％，2013 年再減少為 1.43％，倘 若扣除存款準備及放款必須支付的營業所得稅及印花稅，實際放款利差還 不到 1 個百分點，相較銀行業務競爭相當激烈的陸資銀行存放款利差都超 過 3％，顯見我國銀行存放款利差之不合理。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
56
除價格（利率）競爭外，各銀行也開始重視非價格競爭，紛紛加強金 融行銷，提高服務品質，降低各種手續費、匯費及保證費以爭取客戶，贈 品更是推陳出新，導致成本不斷提高，因此實際獲利相當有限。
價格與非價格競爭的結果，為金融市場注入新的活力，也使銀行業的 獲利能力削弱，收益減少。2000 年，整體本國銀行稅前盈餘為新臺幣 966 億元，其後呈現逐年減少的趨勢，2002 年銀行配合政府政策，大幅打銷呆 帳，致稅前盈餘合計出現虧損新臺幣 1,046 億元，約 20 家銀行出現虧損，
2004 年本國銀行稅前盈餘回升至 1,554 億元，其後在持續改善資產品質，
提存備抵呆帳壓力減少，至 2013 年稅前盈餘增加為 2,576 億元，整體臺灣 銀行業之獲利已見提昇。
就銀行資產報酬率（ROA）及淨值報酬率（ROE）分析，2005 年本國 銀行的 ROA 及 ROE 分別為 0.30％及 4.81％，2006 年因銀行積極打銷呆帳，
導致整體本國銀行的 ROA 及 ROE 出現負數，分別為-0.03％及-0.43％；惟 近年隨著景氣回溫，加上兩岸金融開放，金融機構獲利持續改善，且各銀 行積極開發非傳統型銀行業務並戮力減降成本之下，2012 年本國銀行的 ROA 及 ROE 分別為 0.68％及 10.41％【圖 3-1】。根據國際金融機構的水 準，資產報酬率應維持在 1％以上，至於淨值報酬率也應有至少 10％，甚 至是 15％以上，因此本國銀行尚有進步的空間。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
57
圖 3-1：本國銀行股東權益報酬率(ROE)及資產報酬率(ROA)趨勢
資料來源：金管會2012年年報
（三）銀行授信品質大幅改善
2000 年初，國內銀行業務競爭激烈，資金過剩，部分銀行為求業績，
不惜降低授信條件，授信品質的控管在爭取業務的壓力下亦難免被犧牲。
而企業向銀行借款相當容易，其中部分資金流向股市及房地產，進行不當 的財務操作，少數過度運用財務槓桿操作的企業讓貸款銀行承擔了相當大 的信用風險，影響銀行債權及授信品質的惡化。
1997 年亞洲爆發金融危機，我國經濟遭受金融風暴的影響，部分企業 發生營運困難，資金短絀，週轉失靈，爆發財務缺口，加上失業率攀升，
使個人借戶償債能力降低，影響所及，本國銀行逾放金額增加，逾放比率 持續上升。2001 年底本國銀行逾期放款金額高達新臺幣 1 兆 6,373 億元，
逾放比率亦達 11.27％。2002 年以後，在政府積極鼓勵金融機構打銷呆帳 政策下，加上經濟景氣復甦，國內銀行對授信風險的控管趨於嚴謹，使本 國銀行逾期放款金額及比率逐年下降。其後在金管會政策指導下，首先本
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
58
國銀行對放款授信更為謹慎小心，尤其是民營銀行，使得逾期放款總額減 少；第二是本國銀行過去一有賺錢，就拿去分配盈餘，現在會積極強化資 本結構，增加風險承擔能力；第三是金管會設下相關門檻，若銀行想要赴 中國大陸設置據點，其資產品質必須達到一定要求。2012 年底本國銀行逾 放金額減少為 903 億元，逾放比率也降至 0.40％，覆蓋率則高達 274.09％
【圖 3-2】，創下史上資產品質最佳表現。
圖 3-2：本國銀行逾放比及金額 VS 本國銀行覆蓋率
資料來源：金管會2012年年報
（四）銀行金融中介角色效率提升
過去銀行一向是國內金融市場籌集及運用資金的主要管道，惟隨著國 內資本市場及貨幣市場的快速發展，企業籌集資金的方式日趨多元化。一 些大型及信譽較佳的公司憑藉本身的信用，在尋求長期資金時，直接在資 本市場發行公司債，或上市、上櫃、辦理現金增資，在海外發行全球存託 憑證及海外可轉換公司債，因此繞過了銀行；在需求短期資金時，則發行 短期票券包括商業本票及銀行承兌匯票，這些直接在市場上籌資的方式，
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
59
資金成本低於間接金融的放款利率，因此造成直接金融總額逐年提高。
就銀行業者言，雖然目前銀行體系資金相當充裕，但是信譽較佳的企 業多依賴直接融資方法籌集資金，於是銀行的主要企業客源轉向中小企業 及一般大眾。近年來，臺灣的直接金融快速的成長，股票與共同基金取代 銀行存款，而越來越多的公司積極籌備上市上櫃，並以現金增資、發行公 司債等直接融通方式來籌集資金，取代原來的銀行放款，因此直接金融已 成為臺灣金融市場上最重要的趨勢之一。
根據中央銀行的統計資料顯示，傳統銀行居間中介的間接金融金額由 2003 年的新臺幣 21.7 兆元增至 2013 年的 36.2 兆元，占金融市場融資總額 的比率則由 73.22％增至 79.35％。同一時期，代表直接金融的企業公司債、
票券發行餘額及公司總資本額則由 11.6 兆元增至 18.4 兆元，比率則由 26.18
％降至 20.65％。顯示直接金融市場的發達，絕對有助於間接金融效率的提 升。
‧
2003 29.4 21.7 73.82 11.6 26.18
2004 31.7 23.5 74.06 12.5 25.94
2005 34.0 25.3 74.35 13.3 25.65
2006 35.3 26.6 75.40 13.8 24.60
2007 36.4 27.6 75.75 14.1 24.25
2008 37.4 28.8 77.00 14.4 23.00
2009 38.0 29.2 76.87 14.9 23.13
2010 39.7 30.9 77.69 15.4 22.31
2011 41.7 32.7 78.30 16.2 21.70
2012 43.5 34.3 78.90 17.3 21.10
2013 45.6 36.2 79.35 18.4 20.65
單位：新臺幣兆元，百分比
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
61
同，所能抵押的廠房土地不多，機器設備也在科技日新月異下，短期間即 應更新，因此銀行對高科技產業的貸款具有潛在風險，授信風險不容低估。
二、大陸銀行業之市場分析
中國大陸現代金融體制改革與總體經濟的改革開放政策於 1979 年同時開啟，
1979 年以前，其金融體制依附在計劃經濟體制下，由中國人民銀行集中全國金融 業務、信貸管理。1979 年以後的改革使中國大陸金融體制轉變為國有商業銀行、
政策性銀行、股份制商業銀行及城市商業銀行等各類銀行並存的多元體系，且逐 步具有市場化特徵。文獻對這段改革歷程有不同的劃分方式，唐雙寧（2005）、朱 浩民（2007、2010）將這段期間的銀行業改革區分為三個階段，包括：1979 年至 1993 年現代銀行業初期發展、1994 年至 2002 年銀行業體制改革、2003 年後銀行 加速改革與外資湧入，唐雙寧（2006）則依照四家國有銀行角色的轉變，將這三 個時期分別稱為「國家專業銀行階段」、「國有獨資銀行階段」與「國家控股的股 份制商業銀行階段」。
（一）1979 年至 1993 年現代銀行業初期發展階段（國家專業銀行階段）
1978 年 12 月底，中國大陸第十一屆三中全會作出經濟改革和對外開 放的決定，金融體制也進行了深刻的變化。在 1979 年到 1983 年期間，中 國農業銀行、中國銀行、中國人民建設銀行（1996 年改名為中國建設銀行）
相繼復業，原先「大一統」的金融體系逐漸瓦解。
1984 年 1 月開始，遵照中共國務院的決定，人民銀行將原先辦理的城 市金融業務移交予新成立的中國工商銀行，退出一般商業銀行業務，專門 行使中央銀行的職責，中央銀行體制初告確立。中國大陸銀監會副主席唐 雙寧將這種由人民銀行專司中央銀行職能、四家國有銀行專司國家專業銀 行的架構稱為大陸二元銀行體系。1987 年 4 月交通銀行重新組建，其他區
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
62
域型的股份制商業銀行如招商銀行、中信實業銀行陸續成立，全國性的股 份制商業銀行如光大銀行、華夏銀行於 1992 年先後成立，城市信用合作社
域型的股份制商業銀行如招商銀行、中信實業銀行陸續成立，全國性的股 份制商業銀行如光大銀行、華夏銀行於 1992 年先後成立，城市信用合作社