第二章 文獻探討
第二節 理財素養的意義
從國內外探討理財行為相關文獻中不難發現理財素養的重要性，理財素養
包含理財知識、理財行為、理財態度等，Hogarth、Beverly 和 Hilgert（2003）提 供證據說明理財知識與理財行具正向關係、Van Rooij、Lusardi 與 Alessie（2011）
發現低理財素養者有較少的投資行為，故有必要對理財素養先行介紹。
壹、理財素養的定義
Hung、Parker 與 Yoong（2009）對理財素養做了以下定義為：能運用金融 知識的能力或技能來洞察金融機制以產生良好的金融行為與金融經驗的一種具 體形式。多數國家對理財素養（Financial Literacy）的定義多指「利用金融上的 知識、技能與態度，並能依此做出正確的財務決策」，英國則是以「Financial Capability」來定義理財素養廣義的概念，我國金融管理委員會則將理財素養
（Financial Literacy）定義為「在金錢的管理與使用上，能做出有根據的判斷和 有效的決定，並具備閱讀、分析、管理和交流個人財務情形之能力」（呂秋萍，
2010），國內多數研究理財教育相關的學者則以「理財素養」稱之。
一、經濟合作發展組織所推展的理財素養
經濟合作發展組織（Organisation for Economic Cooperation and
Development，簡稱 OECD）於 1961 年成立於法國巴黎，有 34 個會員國及 25 個觀察員身的的國家或地區，致力幫助各成員國家的政府實現可持續性經濟增 長和就業，成員國生活水準上升，同時保持金融穩定，從而為世界經濟發展作 出貢獻。OCED 是第一個針對理財教育（Financial Education）進行國際性研究 的組織，並且分析其會員國如美國、韓國、日本、澳洲及英國等國人民民的理 財素養發展狀況（呂秋萍，2011）。
OECD 對於理財教育（Financial Education）的定義「理財教育是一個過程，
藉由這個過程消費者或投資人可以增添對於理財商品、理財概念與理財風險的 認識，透過資訊（Information）、教育（Education）或客觀的建議（Advice）發 展出技能與自信，進而能夠察覺到理財風險和機會，能夠在資訊充足的情形下
做決定，知道去哪裡尋找幫助以及能夠採取有效地行動而增進理財的福祉（呂 秋萍，2011）。
二、英國財政部(HM Treasury)提出的理財素養
英國財政部（HM Treasury）認為理財素養（Financial Capability）是一個廣 泛的概念，包含理解自己的財務狀況進而採取行動的動機所應用到的知識和技 能。具備理財素養的消費者會尋找且利用相關訊息來事先規劃，並知道應在何 時尋求他人建議，且能理解建議並採取行動，使他們在金融服務市場有更大的 參與度（郭泓伶，2015）。理財素養的好處是顯而易見的，它能使消費者提前規 劃避免危機，有更明智的財務決策以節省資金，了解稅收、福利和稅收抵免，
貨比三家買到物超所值且實用的商品或勞務，理財素養是一種重要的生活技 能。金融服務管理局（FSA）首席執行官（John Tiner）表示，「如果人們知道他 們想要什麼，以及如何得到它，市場對金融服務變得不那麼片面且更有效率。
消費者將需要更好，更便宜，更合適的產品和服務。」這將更有效地分配資金。
2006 年養老金白皮書中提出充足的資訊可推動產品和服務競爭以提升品質，青 年人需要對退休金與福利系統有基本的認識才能為自己在金錢管理上做出正確 的決定，老年人也應加強與時俱進的金錢管理技術（HM Treasury, 2007；呂秋 萍，2011）。
三、2008 年美國總統諮詢委員會認定的理財素養
美國總統諮詢委員會（The President’s Advisory Council on Financial
Literacy，簡稱 PACFL）於 2009 年明確指出個人缺乏理財知識是造成美國在經 濟和金融危機在一個主要因素，該諮詢委員會早於 2008 年對總統建議的第 11 條諮詢文（Recommendations to the President, 2008）中指出私人部門、州和地方 政府以及非營利組織應採取諮詢委員會對理財素養（financial literacy）的定義，
使大家對理財素養有共同理解以利理財教育（financial Education）有計劃的推
動，委員會將理財素養定義為「用知識有效地管理財政資源的能力和技巧，以 增進財務上的福祉」，並在諮詢文第 12 條中建議美國財政部應確定和規範，一 個人應該有一個全面的理財素養計劃完成後，並為具體技能和符合標準的指導 員建立認證程序的方案。
理財素養與教育委員會（Financial Literacy and Education Commission，簡稱 FLEC），其成員包含美國各重要部會，國會責成委員會發展全國性策略以增進 美國國人金融知識，該會認定理財素養（Financial Literacy）是：「在目前與未 來的金錢使用與管理上，有能力理解與分析個人財務和理財機會，在資訊充分 情況下參與並做出有效的決策。」理財素養可以使消費者為更好的買家，讓消 費者能以較低的價格購買到更好的商品與服務，亦可平衡家庭收支並增加消 費、儲蓄或投資的機會（呂秋萍，2011）。
四、美國民間企業所推動的理財素養
（一）Jump$tart 個人理財素養聯盟（The Jump$tart Coalition for Personal Financial Literacy，以下簡稱 Jump$tart 聯盟）
Jump$tart 是一個非營利組織，致力於從幼稚園到高中階段的理財教育，並 從 1997 至 2008 年間每二年針對高中生進行一次金融知識大調查，2008 年轉而 調查美國大學生的理財素養，其結果證實美國青年的金融知識水平低落。藉由 提供研究、設立標準以及教育資源合作平台而增進美國國人金融知識與能力，
使其提升美國青年終身在財務上的成就。該聯盟認為理財素養是：「為了一生財 務安全有能力使用知識與技能有效管理自己的理財資源（National Standards in K-12 Personal Financial Education, 2007）。」Jump$tart 表示個人理財能力因年齡、
家庭、文化與居民等因素而不同，每一個人隨著個人發展回應不斷變化的經濟 環境也會呈現不同的理財素養（呂秋萍，2011）。
（二）全國理財教育者委員會（National financial educators council，簡稱 NFEC）
NFEC 是一個獨立的社會企業公司，提供個人金融教育資源，人員和組織 與激情，以改善他們的社區公民的理財能力。NFEC 專注於理財教育，提高認 識，和可持續發展幫助企業制定成功的貨幣管理程序。該委員會對理財素養定 義為「擁有財務相關知識與技能，自信地採取符合個人、家庭以及國家社會目 標的有效行動」，NFEC 對理財素養的定義還增加了一個心理因素，因為很多人 都知道應該做什麼，但等到要做財務決策時卻又怯步了，多數人擁有理財知識 卻缺乏信心做出正確決定，採取果斷行動，因為金錢可以直接影響民眾情緒，
因此心理因素是很重要的（NFEC, 2015）。
五、我國對於理財素養的定義
金融監督管理委員會（簡稱金管會，2008）對於理財素養（Financial Literacy）
定義為「在金錢的管理與使用上能做出有根據的判斷和有效的決定，並具備閱 讀、分析、管理和交流個人財務情形之能力。」（郭泓伶，2015）。
學者黃美筠（2008）認為擁有理財知識才有能力做出明智的決策，是以理 財素養是一重要的終生技能，因為這些理財決策對於未來的理財福祉具有長期 的後果。其提出理財素養應該是有能力與時俱進的理解在金錢管理上的重要概 念，且具有對金融機構、制度與服務的實務知識以及一定程度的分析技能，同 時俱有做出符合個人需求與有責任的財務管理決策之能力與態度（呂秋萍，
2011）。
貳、理財素養的內涵
一、美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟對理財素養所規劃的內涵
美國最具體的理財教育課程是由 Jump$tart 個人理財素養盟所規劃，該聯盟 於 2007 年出版了 K-12 個人理財國家標準，個人理財國家標準分為理財責任與 決策（Financial Responsibility and Decision Making）、所得與職業（Income and
Careers）、金錢管理與規劃（Planning and Money Management）、信用與借貸
（Credit and Debt）、風險管理與保險（Risk Management and Insurance）、儲蓄與 投資（Saving and Investing）等（呂秋萍，2011）。2015 年修改為收支管理（Spending and Saving）、信用與借貸（Credit and Debt）、就業和所得（Employment and Income）、投資（ Investing）、風險管理與保險（Risk Management and Insurance）、 理財決策（Financial Decision Making）等六大面向的理財知識與態度（Jump$tart, 2015）。
廣泛的說一個人要能承擔與達成個人財務上的福祉應具備以下的理財素 養：（一）為未來目標規劃收支、（二）控制信貸和債務、（三）生涯規劃與收入 的衡量、（四）投資方案的擬定；（五）風險管理、（六）理財決策。
Jump$tart 聯盟將理財素養分為六大項，分別為收支管理、信用與借貸、就 業和所得、投資、風險管理與保險、理財決策，然後再依這六大項各自列出共 26 項個人理財標準，如表 2-2 所示。
表 2-2
Jump$tart(2015)K-12 個人理財教育的國家標準
（一）收支管理：應用於監控收入和支出，為了未來的目標計劃收入和支出。
標準１ 擬訂收入和支出計劃
標準２ 制訂一個持續使用財務紀錄系統 標準３ 說明如何使用不同的付款方式 標準４ 應用消費技能來做消費和儲蓄決定
（二）信用與借貸：制定策略來管理和控制信用貸款和債務 標準１ 分析各種類型的信用貸款的好處與成本
標準２ 總結與借款人的權利和義務相關的信用報告
（續下頁）
標準３ 應用於策略來避免或修正債務管理問題 標準４ 匯集主要的消費信用貸款的法律
（三）就業和所得：運用職業規劃來發展個人收入潛能 標準１ 探索工作和生涯的選項
標準２ 比較所得的來源
標準３ 分析影響淨所得的因素
（四）投資：實施多元化符合個人理財目標的投資策略
標準１ 解釋如何投資可以創造財富且有助於滿足財務目標 標準２ 評估投資的可行方案
標準３ 描述如何買賣投資物
標準４ 調查經銷機構如何保護投資者和管理金融市場及金融商品
（五）風險管理與保險：採用適當且符合成本效益的風險管理策略。
標準１ 識別風險和風險管理的基本方法與常見的類型 標準２ 說明產物責任險的合理理由
標準３ 說明健康、殘疾、長期護理保險和壽險的合理理由。
（六）理財決策：應用可靠資訊和系統為個人理財做決策 標準１ 認識個人理財決策相關的責任
標準２ 使用可靠資源來做理財決策 標準３ 匯集主要的消費者保護法律
標準４ 有系統考慮替代方案及後果製作決策準則來做理財決策
標準４ 有系統考慮替代方案及後果製作決策準則來做理財決策